上交所推出资产支持证券转让平台
 
    3月27日，上海证券交易所主页发布的《关于为资产支持证券提供转让服务的通知》（下称《通知》）显示，券商可根据规定申请资产支持证券挂牌转让。
　　《通知》中写道，券商申请资产支持证券挂牌转让需要提交的资料包括，挂牌申请书；监管部门的核准发行文件；资产支持证券实际募集数额的证明文件；专项计划说明书；法律意见书；资产支持证券登记托管证明文件等。
　　参与资产支持证券转让的投资者，应当为符合《证券公司资产证券化业务管理规定》、专项资产管理计划（以下简称“专项计划”）说明书和其他相关规定的合格投资者。券商应当建立完备的投资者适当性管理制度，确认参与资产支持证券转让的投资者符合前款要求。
　　资产支持证券现货转让中的申报、成交等事项，适用《上海证券交易所固定收益证券综合电子平台交易暂行规定》及其他相关规定。
　　资产支持证券可以作为相关回购业务标的，具体规则和实施时间上交所将发布另行规定。
　　3月15日，证监会出台《证券公司资产证券化业务管理规定》，与此前的征求意见稿相比，基础资产范围收窄，商业票据、债券、股票等有价证券未在基础证券列示范围内。　
 
深交所强化信息披露考核
 
　　据悉，深交所日前对《上市公司信息披露工作考核办法》进行了修订，主要包括五个方面内容。
　　第一，加强对上市公司直通披露工作质量的考核。深交所从2011年10月起试点信息披露直通车业务，2013年2月起整体推进该项业务，旨在提高信息披露效率，促进市场主体归位尽责。
　　二是加强对上市公司履行公平信息披露义务的考核。为规范上市公司投资者关系管理活动，充分保护中小投资者公平获取信息的权利，深交所从2012年8月起在“互动易”网站推出“投资者关系”栏目，要求上市公司将接待机构投资者调研、接受媒体采访、路演活动等向特定对象所举办的投资者关系活动情况，通过“互动易”网站及时向市场公开。本次修订增加了有关考核内容，关注公司是否在投资者关系活动结束后及时通过“互动易”网站披露投资者关系活动情况。
　　三是加强对上市公司履行现金分红承诺的考核。为了推动上市公司树立积极回报投资者的意识，督促上市公司严格履行现金分红承诺，本次修订增加了有关考核内容，关注公司披露的利润分配和资本公积金转增股本方案与有关法律法规、公司利润分配政策、利润分配计划、股东长期回报规划以及做出的承诺是否保持一致。
　　四是明确上市公司对信息披露工作进行自评的内容。根据修订后的考核办法，上市公司对信息披露工作进行自评不是自行评定考核等级，而是自行申报是否触发考核办法规定的考核结果“不得为A”、“应当为C”、“应当为D”的40余项客观指标。
　　五是根据监管实践增加了部分考核指标。具体包括关注公司在出现相关证券应当实施风险警示、暂停上市等情形时是否如实报告并披露，是否按规定编制并披露内部控制自我评价报告，财务会计报告存在重大会计差错或者虚假记载被监管部门责令改正时是否在规定期限内改正等。
　　据深交所有关负责人介绍，信息披露考核结果已经在信息披露直通车、监管风险评估等制度创新和实际监管工作得到了运用。只有考核结果优良的上市公司，才可以获得直通披露的资格。考核结果较差的公司，深交所将针对公司的薄弱环节和风险领域，采取针对性措施加强监管。为了强化市场约束机制，深交所在对上市公司再融资、股权激励、并购重组等事项出具持续监管意见时，也将信息披露考核结果作为重要依据。
 
证金公司明确转融通业务券商差错有两种处理方式
 
　　中国证券金融股份有限公司日前发布通知，就转融通业务中证券公司申请差错处理有关问题进行明确。根据通知，证券公司出现归还差错的，证金公司对差错资金或证券提供“退回证券公司原划出账户”和“用于了结证券公司到期转融通合约”两种处理方式。
　　通知明确，证券公司申请将差错资金或证券退回原划出账户的，申请日应不存在转融通合约违约情形。证券公司申请将差错资金用于了结到期转融通合约的，差错资金按照合约本金、费用、违约金的顺序依次用于了结合约资金，不能用于了结合约证券；申请将差错证券用于了结到期转融通合约的，差错证券与申请了结的合约标的证券须为同一只证券，差错证券不能用于了结合约资金。证券公司申请差错资金、证券退回或用于了结到期转融通合约的，应按照差错处理业务流程向证金公司提交申请，对于同时需要退回和用于了结到期转融通合约的，可以一并提起申请。
　　通知同时明确，证券公司日终清算对账时，应通过核对资金、证券的归还与对应转融通合约的了结情况等方式，确定当日是否发生归还差错。证券公司发生归还差错的，应及时按照相关流程申请差错处理。
　　此外，通知还明确，证券公司存在转融通合约违约情形时，可以选择先行归还违约合约的资金或证券，待违约情形消除后，再申请将差错资金或证券退回原划出账户；也可以选择申请将差错资金或证券先用于了结其转融通违约合约，了结后违约情形能够消除的，可同时申请将剩余差错资金或证券退回原划出账户。
　　证券公司在转融通合约停牌顺延期间，将停牌的合约标的证券归还证金公司的，证券公司可以在证券停牌期间申请退回，也可以等待证券复牌日合约证券自动了结。申请退回且退回操作当日证券复牌的，证金公司中止退回操作，将复牌证券用于了结对应转融通合约，了结后仍有剩余复牌证券的，证金公司将于下一交易日执行剩余证券的退回操作。
　　证券公司差错证券出现派发现金红利或者利息、送股或者转增股的，证券公司通过查询“偿还划付差错库”或与证金公司沟通确认后，可以比照差错资金或证券的申请材料和申请流程，申请退回或用于了结到期转融通合约。除派发现金红利或者利息、送股或者转增股之外，证金公司不对证券公司差错证券的其他权益进行补偿。
除归还差错外，证券公司因其他原因错划资金或证券造成的划付差错，可以比照归还差错申请退回或用于了结到期转融通合约。
 
全国股转系统拟引入挂牌企业债权融资
 
　　3月29日，在2013年北京地区全国中小企业股份转让系统规则解读会暨拟挂牌企业培训会上，全国中小企业股份转让系统有限责任公司总经理谢庚表示，目前监管部门正在拟定相关规则，拟允许挂牌企业在已有股权融资安排的基础上，进行债权融资，包括在全国股转系统发行和转让公募债券和私募债券。实践中，将考虑从允许挂牌公司发行私募债、私募可转债等产品开始。
　　据介绍，目前上述相关业务管理办法正在监管部门征询意见制定过程中，全国股转系统初步考虑是，短期之内拟从挂牌公司角度及其需要的产品出发，并根据实践的可操作性，允许挂牌公司发行私募债、私募可转债等产品，未来将在定向发行股权融资之外，逐步推出公司债、可转债和中小企业私募债等融资工具，尽可能满足挂牌企业多样化的融资需求。
　　当前，包括苏州、广州等表达了进入全国股份转让系统服务范围的诉求，应尽快建设多层次资本市场体系，覆盖更多符合条件的企业。对此，谢庚认为，多层次资本市场体系是一个概念、一个目标，更是一个持续完善的过程，多层次资本市场的本质核心是风险的分层管理，实现方式是制度的差异化安排。
　　谢庚表示，全国股转系统在提高市场流动性方面做了相应的制度安排，包括交易方式的多样化，新增了做市、集合竞价；投资者准入方面，投资者的多元化，除了一般法人机构、股权投资基金和证券类资产300万元以上的个人投资者外，引入各类理财产品；对定向增资的新增股份不再做锁定限售安排；将参与定向增资的新增股东人数上限扩大到35人等。
据悉，全国股转系统正在建立相关信息库，其内容包括企业信息、证券投资人信息等，以便相关方按照提出的约束条件检索，帮助挂牌企业寻找选择合适的投资人。
 
国家决定进一步扩大营业税改征增值税试点
 
国务院总理李克强4月10日主持召开国务院常务会议，决定进一步扩大营业税改征增值税试点。
　　会议指出，实行“营改增”是推进财税体制改革的“重头戏”。去年1月启动试点以来，有关地区和部门精心组织实施，改革成效逐步显现。产业结构得到优化，服务业特别是现代服务业发展加快，工业转型升级迈出新步伐。中小规模纳税人税收负担得到减轻，促进了中小企业特别是小微企业发展。税制得到简化和规范，有利于解决税制不统一和重复征税问题。
　　会议决定进一步扩大“营改增”试点，并逐步在全国推行，这有利于解决因局部地区试点导致的政策差异和税收征管风险等问题。其一，扩大地区试点，自今年8月1日起，将交通运输业和部分现代服务业“营改增”试点在全国范围内推开，适当扩大部分现代服务业范围，将广播影视作品的制作、播映、发行等纳入试点。据测算，全部试点地区2013年企业将减轻负担约1200亿元。其二，扩大行业试点，择机将铁路运输和邮电通信等行业纳入“营改增”试点。力争“十二五”期间全面完成“营改增”改革。通过实行“营改增”，激发企业活力，形成新的增长点，不断扩大就业，增加居民收入，促进经济持续健康发展。
　　会议要求，各地区、各有关部门要认真总结试点经验，完善改革试点方案，精心组织，确保试点平稳有序推进。跟踪分析试点中的新情况新问题，及时采取应对措施。随着“营改增”试点范围扩大，要推动进一步完善增值税制度，加强增值税专用发票管理，研究合理调整增值税分成比例，理顺中央与地方分配关系。各级政府要转变政风，倡俭治奢，过紧日子，把钱用在刀刃上，为推进“营改增”创造条件。
 
银监会要求持续深入推进支农服务三大工程
 
　　近日，银监会印发《关于持续深入推进支农服务“三大工程”的通知》(以下简称《通知》)，要求农村中小金融机构主动适应“三农”金融服务的新形势，更好发挥农村金融服务主力军作用，持续深入推进金融服务进村入社区、阳光信贷和富民惠农金融创新“三大工程”(以下简称“三大工程”)。
　　自去年6月银监会推动实施“三大工程”以来，各农村中小金融机构推进力度大，社会反响好，工作取得阶段性成果。《通知》对下阶段工作提出具体要求：
　　――以扩大服务覆盖面为目标，分类推进金融服务进村入社区工程，全面加强服务网络建设，着力提升服务便利度。在网点覆盖上，稳步增加乡村和社区网点，持续推动机构网点向下延伸；在功能覆盖上，以打造精品网点、社区银行为突破口，重点提升乡镇和城市社区网点综合服务能力；在客户覆盖上，采取入户调查、逐村(社区)建档、集中评议、批量授信方式，推动建档“增户”和授信“扩面”；在机具覆盖上，加快电子化建设步伐，稳步实现金融机具服务“村村通”。同时，广泛开展“送资金、送信息、送金融知识”服务和客户走访活动，构建紧密互动、互惠共荣的新型客户关系。
　　――以持续强化信贷过程公开化、透明化管理为目标，深入推进阳光信贷工程，将贷款业务全过程置于阳光下运行，不断增强服务可得性。贷款种类、条件、价格、调查和授信流程、优惠政策要向社会全面公开，让客户对是否能贷、能贷多少、利率多高、如何办理心中有数。要扩大公开范围，做到“在网点上墙、在村庄上榜、在网站上网”。要创造条件建立阳光信贷办贷大厅、服务窗口，将“三农”信贷产品标准化、流程化、电子化。要规范授信评议小组组成和评议规则，推广实施社会公开授信评议。要向社会公布监督电话、邮箱，设置行风评议箱，选聘阳光信贷监督员，对不合规放贷、不作为行为进行问责处罚。
　　――以满足农村多元化、多层次金融服务需求为目标，大力推进富民惠农金融创新工程，积极满足多样化服务需求。积极创新低成本、可复制、易推广，量体裁衣式的产品和服务方式，加大产品服务创新契合度。一是细分客户群体，顺应多种形式新型农民合作组织、家庭农场、龙头企业等市场主体不断发展的新趋势，开发多样化、有特色、成系列的业务产品；二是优化服务模式，大力推广“一站式”服务、信贷工厂、金融管家等方式，开发产业链金融模式；三是推动“三权”抵押，在具备一定基础条件的地区，探索开展土地承包经营权、宅基地使用权和农房抵押贷款业务；四是推动服务升级，创新财富管理、消费信贷和电子化金融新产品，提供一揽子综合金融服务；五是服务好城镇化，积极参与城镇化建设及其配套项目，支持发展城镇优势产业和支柱产业，帮助城乡居民安居乐业。
　　《通知》强调，组织实施“三大工程”是贯彻落实十八大关于“四化同步”战略的重大举措，是支持农村经济结构调整和促进城乡一体化发展的客观需要，是提升机构核心竞争力和积极应对市场挑战的内在要求。各地各机构要将其提升到战略高度，不断赋予新内涵，丰富新内容，持续深入加以推进，切实唱响做深。