南方基金总经理高良玉：向现代财富管理机构转型

目前，中国金融改革正在经历重大变化，利率市场化不断向前推进，人民币国际化进程明显加快，融资融券、转融通、跨境ETF等金融工具相继推出。这些金融变革正在为打破各市场间的割裂和差异提供重要契机，更为基金业的创新带来广阔的发展空间。

针对如此一个情况南方基金作出了如下业务转型的设想：第一坚持发展和完善公募业务；第二大力拓展非公募产品；第三积极布局国际业务；第四着力构建财富管理集团。

在当前中国财富管理业转型和建设前海财富管理中心的大背景下，深圳财富管理行业的转型突围之路更离不开主管部门的扶持。期待监管当局能进一步优化行业发展环境，在政策方面给予更大的支持力度。

第一希望进一步提升二级市场投资价值，提供更丰富的市场工具。建议进一步完善融资机制，逐步增加金融衍生工具的数量，增大市场的杠杆系数，扩大基金公司的套利空间，使机构投资者的专业特长得到有效发挥，在多空市场中均存在盈利的可能。第二在前海设立直通车机构，提供一站式服务，重点推动资产管理公司的发展。第三加大对基金业的支持力度，一是建议降低基金公司的税赋压力，二是建议加大人力资源支持力度。

平安证券总经理何善文：借助量化交易手段 提高产品创设能力

随着形势的改变，各金融机构除了看到传统意义上的富人财富管理市场外，也看到了这个市场外的更多机遇，以不同的理念和组织架构来推动财富管理业务。而财富管理业务不等同于财富管理部，服务对象已逐渐从传统的富人客户扩展到大众富豪、企业和机构客户。

以客户为中心的业务模式就是最大化满足客户（包括个人，企业和机构）在生命周期中不同时点的不同需求。而券商的核心竞争力就是产品与服务。

对于有资金需求的企业客户而言，我们可为他们发行股票或是债券，或者是提供融资顾问服务。伴随我国企业的升级转型，通过新三板储备各入围园区的高新技术企业客户，继续为中小企业发行私募债。我们希望监管部门持续扩大新三板和中小企业私募债试点范围，鼓励券商做市，推动共享银行等体系的征信资源。

对于特定的群体而言，各省市的新兴企业提供了良好的投资机会。我们希望能够在相对清晰的法律和监管框架底下，通过区域性股权交易市场或券商柜台，把潜在投资者与这些企业对接，建立崭新场外直接融资业务模式。

国信证券董事长何如：发挥券商优势推动财富管理中心建设

建议前海提供建设用地，支持深圳本地优质券商加快推进综合服务区建设。综合服务区将大力引进海外金融机构，国内股权基金、私募基金等，力争成为海外金融机构聚集地，国内股权基金、私募基金大本营。

参与前海要素平台建设，提升金融市场话语权。前海可考虑建设商品期货交易所，对冲商品及服务贸易领域的风险；成立钻石与黄金交易所，促进稀有资源的合理流动，对接全球市场。券商可以发挥专业产品设计能力，扩展业务链条，进而帮助前海提升在各项要素交易中的定价权和话语权。

积极开展人民币跨境融资业务，提升服务实体经济能力。前海企业赴香港发行人民币债券将是前海开展融资业务创新、建设跨境融资中心的最重要组成部分。

借鉴先进市场经验，建设前海财富管理中心。一是开展境内、尤其是深圳高净值群体的财富管理业务，二是开展境外高净值客户的财富管理服务，开辟香港人民币回流的增值渠道。

为了鼓励证券公司更多地加入前海财富管理中心建设的行列，建议：

一是完善与财富管理配套的公共设施，研究设立专门的财富管理事业协调规划机构，推进财富管理中心的建设步伐。二是对设立在前海的证券公司财富管理子公司提供低租金成本的办公场所，降低经营成本，以及营业税等税收优惠或抵免。三是与有关监管部门沟通，对前海的证券公司财富管理子公司采用不同于国内其他金融机构的监管方式。四是在财富管理领域的法规制度方面进行积极探索，在客户信息保护、创新产品审批等方面，借鉴学习世界上主要财富管理中心的法规制度。加大金融产品和服务创新力度，把前海打造成为资本市场改革试验田。

中信证券执委会成员葛小波：以前海开发为契机 推进证券业国际化

前海“特中之特”的定位，就是建立服务于金融机构国际化业务的一体化金融基础设施基地。

这里的基础设施包括三个含义，一是市场参与者完备的中后台基础功能，如券商登记托管、支付结算功能等，二是包括信息系统、运营、财务、法律、合规、风控、人力资源等券商普遍含义下的中后台支持功能，三是指包括企业及个人所得税乃至医疗教育等方面的市场参与者之外的环境设施。

建设前海成为服务于金融机构国际化业务的一体化金融基础设施基地的优势所在。作为金融创新的地理载体，前海具有近水楼台的优势。首先，前海具有地域优势。其次，前海具备成本优势。再次，前海享有其他地区无可比拟的政策优势。

建立前海成为一体化金融基础设施基地对券业国际化业务的推进作用以及对相关方面有如下政策建议。第一还原券商基本功能，发展跨境和离岸人民币业务。第二提供行政便利和税收优惠，推进大宗经纪业务。第三场外金融衍生品交易协议。第四以境外自营交易为例，自营交易是公司开展境外业务和管理外汇资金流动性的必要手段，同时也是提高业务水平和交易能力的必经之路。

此次前海深港现代服务业合作区开发开放，既是深圳领跑本轮金融创新的绝佳机会，也是广大证券公司基础设施建设升级和基本功能回归的良好契机，更是中国证券业国际化进程的关键一步。