电子设备 营收和获利有望出现增长

日前，国家统计局和中国物流与采购联合会公布2012年9月PMI为49.8%,较8月份回升0.6个百分点,虽仍低于50%的荣枯线,但这是今年二季度以来该指标首次回升。其中领先指标新订单指数的反弹贡献最大,贡献0.33个百分点，值得注意的是电子设备行业高于50%。分析人士认为，随着三季度销售旺季逐渐逼近，多个重要新产品的发布以及圣诞节备货期即将到来，预计电子设备行业的营收和获利有望出现明显的增长。

三季度预喜股占比62.5%

据《证券日报》市场研究中心数据显示，进入10月以来，电子设备行业受预期利好刺激，表现尚可。其中有36只股跑赢同期大盘，英唐智控（30.42%）、大族激光（18.28%）、劲胜股份（16.39%）、华东科技（12.39%）、欧菲光（11.75%）涨幅居前五。

从资金流向看，10月以来，主动买入大单金额超过100万元的股票有48只，主动买入大单金额超过1000万元的股票有24只，排名前五的股票分别为大族激光（61076.49万元）、欧菲光（10347.90万元）、光一科技（9425.13万元）、同洲电子（8649.58万元）和大华股份（7400.21万元）。

在已发布三季报预警的43只电子设备股中，有27家上市公司三季度业绩预喜，占比62.79%。其中，欧菲光三季度业绩预告净利润变动幅度最高，达910%。据公司2012年10月9日公告，修正后预计2012年1-9月净利润为19000万元–20000万元，同比扭亏，去年同期净利润为亏损2465万元(2012年中报预计2012年1-9月归属于上市公司股东的净利润16500万元-17500万元)。业绩修正原因是2012年前三季度，公司募投项目和超募项目已达到正常量产水平，出货数量较去年同期有较大增长，公司实现营业收入大幅增长。

消费电子领域值得关注

行业基本面上，东方证券认为，IDC预计2012年三季度全球PC出货量达8779万台 同比下滑8.6%，PC市场的衰退主要是受到全球经济影响以及微软Window8系统推出前的产品等待所致。然而值得注意的是，联想与华硕较去年保持了正增长，显示中国公司受的影响比海外品牌要少。预计在10月底Windows8系统有望推出，之后将迎来新品上市高峰期，触摸屏和连接器将会受益；另一方面，随着智能手机的普及，cover lens的需求也有望大幅增长，可以关注目前在该领域宣布有投资的相关个股。

消费电子2.0时代的车轮正在加速启动。申银万国认为，随着云计算、云服务的推进，消费电子2.0时代正在快速展开，以智能化、云端化、轻薄化、高速化为主要特征，新兴的消费电子产品走向不断的跨界与融合，产品间的界限被打破，产业格局的变化在不断加快。这也意味着对于消费电子行业的投资面临着更大的机遇与挑战，特别是技术密集、路径选择风险大、机会成本高的企业面临着极大的业绩弹性，需要深入而细致的研究与跟踪，并提前做出投资布局。

安信证券认为，从目前的电子产业变化趋势看，具备持续上涨动力的公司仍将集中在下游需求旺盛的消费电子领域。从目前的行业经营状况来看，目前行业关注重点仍然应当集中在苹果产业链、智能手机、平板电脑、超级本和LED照明等几个板块，标的上应当重点关注中报维持高增长的企业。

10月以来大单净额超1000万元的电子设备股一览

证券代码 证券名称 10月以来大单净额（万元） 昨日收盘价（元） 10月以来涨跌幅（%） 最新市盈率（倍） 业绩预告类型

002008 大族激光 61,076.49 8.80 18.28 16.45 预增

002456 欧菲光 10,347.90 40.31 11.75 62.03 扭亏

300356 光一科技 9,425.13 20.54 -6.55 33.91 预增

002052 同洲电子 8,649.58 9.93 5.98 58.08 扭亏

002236 大华股份 7,400.21 43.60 6.34 51.25 预增

002655 共达电声 5,687.49 19.37 6.08 43.28 略减

002415 海康威视 5,510.16 28.41 2.49 33.89 略增

601231 环旭电子 4,047.36 13.11 6.85 26.66 -

000032 深桑达A 3,597.85 7.03 3.08 3899.34 首亏

000988 华工科技 3,544.15 6.13 4.61 33.31 -

600525 长园集团 3,307.47 5.89 9.07 8.15 预减

002130 沃尔核材 2,681.75 9.57 3.46 59.47 略减

000925 众合机电 2,304.30 8.41 1.33 157.15 -

300227 光韵达 2,265.99 16.99 2.85 52.69 略增

002414 高德红外 2,265.87 18.78 3.13 54.23 略增

002369 卓翼科技 2,163.94 16.10 6.55 49.61 略增

600110 中科英华 1,857.97 3.70 4.52 - -

300083 劲胜股份 1,661.14 11.29 16.39 34.08 略增

002045 国光电器 1,596.68 3.69 6.34 - 首亏

300131 英唐智控 1,457.81 15.82 30.42 125.82 略减

300139 福星晓程 1,433.68 24.39 1.08 29.53 略增