对于中国钢铁行业的未来,不能因2013年的步履蹒跚就对2014年盲目悲观,须知危机的背后总是存在机遇。2014年我国钢铁行业仍有以下几个值得关注的重点:
第一,环保及减产相关政策的出台
对于中国的大环境来说,治理环保维持空气的纯净是最终的目标,但对于中国的钢铁行业来说,治理环保只是一个方法以及过程,真正的目的是通过环保来达到钢铁产量上的削减。从2013年的情况来看,减产仍是口号多过实际,作为占全国钢材产量四分之一的河北省,年中即号称到2017年全省产能计划削减6000万吨,目标提出半年后,实际进展却仍微乎其微。虽也有在10月末集中拆除10多座高炉的高调行为,但之后却被证实所炸高炉基本早已停产,对于实际减产影响有限。
导致这种情况一方面是由于钢铁行业仍是当地主要GDP以及税收来源,本地政府对此仍有不舍;另一方面也是由于大规模减产对于地方来说需要解决的问题太多,需要考虑的方方面面政策也太多。以唐山为例,一旦减产四分之一,当地数以百万计从事钢铁及相关行业的人员中将有数十万面临失业风险,这些人员的工作如何安排,生活如何安排,一旦减产过后留出大片的产业空白,唐山又将如何填补?毕竟作为一个已经举世皆知的重度污染城市,其要转型所能选择的道路相当有限并且困难重重。为真正达到最初所制定的减产规模,河北省及唐山市政府就必须从单纯的制定目标转为出台实实在在的安置政策。若能把有效的政策落到实处,不仅将刺激钢价的上涨,对于未来中国钢铁行业的发展也有巨大的益处。
第二,抑制新增产能的问题
削减现有产能的同时抑制新增产能也是控制供给总量重要的因素,在这一点上2014年国内的情况或较为看好。这一方面是由于过去两年钢价持续低迷,钢企盈利水平迅速下降,资金情况并不乐观,对于新产能投资有所减少;另一方面国家也出台了相关政策,后期将不再批复新增钢企用地。新增产能的减少对于钢价的回暖将起到一定的辅助作用。
第三,铁矿石定价权的争夺
2013年市场表现较为明显的一点就是钢材价格的变动已不再看矿石的脸色行事,这与往年矿石价格与钢材价格几乎同时变动形成了鲜明对比。在经历上半年的快速下跌后,普氏指数长期维持在130美金左右的水平,这对现货价格形成了一定的支撑。但在另一种程度上来说,这对于钢厂的盈利能力也造成了严重的困扰。因为不论钢价涨跌与否,矿石价格的高企都将使得钢厂的成本维持在高位,三大矿山对于中国矿价的把持由此可见一斑。
为争夺铁矿石的定价权,中国从很多年前就做了相当大的努力,而2013年10月在大连商品交易所上市的中国铁矿石期货也是众多策略当中的一项。但目前来看,由于三大矿山对此仍保持观望态度,并未明确表示加入,铁矿石期货的推出仍难以动摇三大矿山对于定价权的垄断地位。
后期随着中国钢材产量增速放缓以及三大矿山矿石产量维持高速增长,铁矿石供需关系将发生变化。长期来看中国钢铁行业对于铁矿石定价的话语权必将有所增强,但2014年中国铁矿石价格受制于人的情况仍难有根本性改变。
来源:中国行业研究网