伴随以各种宝为代表的网络理财充斥市场，各家银行似乎也逐渐意识到了资金分流的威胁，有消息称，近期部分银行资管计划将率先试点下调5万元投资门槛，并且首次购买时不需要到柜台面签，这意味着银行理财将更平民化。此外，针对各种宝以高流动性和高收益性为主打宣传，部分银行也开始重新包装T+0理财产品，来与各种宝争夺资金。

　　银行理财有望降低门槛

　　有消息称，目前，工行、交行、光大等多家银行均已上报下调5万元投资门槛的资管产品方案，并有望近期获批。这意味着银行业更平民化的理财或将不久面世。

　　相比便捷亲民的网络理财，传统银行理财产品存在两个“不便”之处：一个是首次购买需要“面签”，一个是投资门槛5万元起。根据银监会 《商业银行理财产品销售管理办法》，风险评级为一级和二级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于5万元；客户首次购买银行理财产品前应在银行网点进行风险承受能力评估。

　　而互联网理财几乎不设门槛，购买也很方便。虽然网上银行也可以买理财产品，但是还有一个局限银行理财的重要因素是，一家银行账户里的资金只能购买该银行的理财产品，要买其他银行的产品，又涉及到跨行资金转账的问题，转账成本不说，转账金额也有限制，对方银行如果需要开通网银，又是一道关。而相比之下，网络理财借助第三方支付渠道，基本可以实现大部分银行的资金调度，唯一局限的就是单次购买产品资金金额的限制。

　　业内人士表示，如果银行资管计划率先试点下调投资门槛，并且首次购买时不需要到柜台面签，其产品竞争力无疑大幅提高。此外，这或许仅是银行理财产品变革的开始，未来随着银行进一步拓宽理财产品的销售渠道，银行理财产品的竞争力还会继续保持。

　　与基金合作应对各种宝

　　除了降低理财门槛、简化理财流程之外，部分银行也在悄悄地与机构合作，推出类似余额宝这样的理财产品。如交行的“货币基金实时提现”业务，目前可对接交银施罗德、光大保德信和易方达基金等公司旗下的4只货币基金。客户一旦对所持有的货币基金进行赎回，资金可以实时入账，真正实现“7×24小时资金T+0到账”。

　　如工商银行行情 股吧 买卖点的“工银现金宝”，实质为工银货币基金 净值 基金吧基金，1元起申购，申购、赎回均没有手续费。正常情况下工银货币基金赎回后需要T+2个工作日到账。只有通过工银瑞信基金官方网站登陆网上交易购买才可以实现快速取现功能。

　　平安银行此前推出的“平安盈”产品也有类似特性，平安银行的客户可在网上开立财富e电子账户，通过财富e电子账户购买平安盈，赎回资金实时到账，平安盈内资金可T+0实时转出使用。

　　各家银行类似产品的收益率基本上取决于挂钩基金的表现，其收益率水平与各个宝相差不大。当然，相比互联网公司自掏腰包给出收益补贴，各家银行似乎还没那么大方。

　　传统T+0产品示弱

　　相比网络理财，银行传统的T+0理财吸引力日渐消失。主要还是产品的收益率过低所致。记者在工行官网看到，早期比较火的“灵通快线”个人无固定期限理财产品，现在年化收益率水平仅为2%-2.8%，想要超过2%，至少要购买100万元才可以。同样是该行的“步步为赢”收益递增型灵活期限理财产品，起购门槛要10万元，客户根据持有的期限不同，可以获得不同的预期年化收益率，最少是持有1-6天，年化收益率为2.30%，最多是持有365天及以上，年化收益率可达5%。不过，这一收益率水平还是远不及货币基金。

　　即便是中小银行，类似产品收益率竞争力也不大，如兴业银行的“现金宝3号”是5万元起，最高参考收益率5.2%；包商银行的“日溢宝”产品，也是5万元起，最新公告显示的预期年化收益率为4.3%。即使是业内最牛的上海银行慧财易精灵产品，目前最新的年化收益率也不过5.4119%。而余额宝最新公布的7日年化收益率为6.398%。当然，理财产品的优劣不能仅看预期收益率，流动性以及安全性也是重要参考指标，这点银行理财明显占优势。

来源：北京晨报　　刘志飞