加快建立功能完善、权责统一、运作有效的存款保险制度，促进形成市场化的金融风险防范和处置机制。

　　央行行长周小川在日前出版的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》（以下简称《决定》）辅导读本中，发表《全面深化金融业改革开放；加快完善金融市场体系》一文，诠释了三中全会之后未来金融发展的整个脉络和主要方向,并对金融业发展的总体思路和完善金融监管政策进行了详细说明。

　　《每日经济新闻》记者注意到，在周小川的文章中，三大金融领域的改革框架首次清晰地浮出水面。其中，包括加快实现人民币资本项目可兑换、建立存款保险制度、加快推进利率市场化。

　　减少外汇管理行政审批

　　《决定》要求，建立公平开放透明的市场规则，实行统一的市场准入制度，在制定负面清单基础上，各类市场主体可依法平等进入清单之外领域。

　　对于加快实现人民币资本项目可兑换，周小川提出，减少外汇管理中的行政审批，从重行政审批转变为重监测分析，从重微观管制转变为重宏观审慎管理，从“正面清单”转变为“负面清单”。

　　前美联储经济学家、长江商学院教授周春生接受《每日经济新闻》记者采访时表示，“正面清单”说明哪些可以做，“负面清单”说明哪些不可以做，从“正面清单”转变为“负面清单”，意味着没有说不可以做的就可以做了，对人民币资本项目可兑换放开幅度较大。

　　中央财经大学教授郭田勇对《每日经济新闻》记者表示，人民币资本项目可兑换是市场发挥资源配置主导作用的一个体现，也是市场化改革很重要的一项内容。

　　农行首席经济学家向松祚向记者表示，将“加快人民币资本项目可兑换”明确写入党的文件，这项改革一定会实施。“之前海外一直猜测中国何时实现资本项目可兑换，最迟在2020年。估计不到2020年就会实现，目前资本账户不是完全没有开放，因为资本账户一共有42个小类，我们已经完成30个左右。”

　　同时，上述辅导读本表示，推动资本市场双向开放，有序提高跨境资本和金融交易可兑换程度。进一步扩大合格境内机构投资者QDII和合格境外机构投资者QFII主体资格，增加投资额度。条件成熟时，取消合格境内投资者、合格境外机构投资者的资格和额度审批，将相关投资便利扩大到境内外所有合法机构，有序提升个人资本项目交易可兑换程度。从上述表述来看，其时间顺序已经十分清晰。

　　存款保险制度“全覆盖”

　　周小川指出，加快建立功能完善、权责统一、运作有效的存款保险制度，促进形成市场化的金融风险防范和处置机制。其中，最大的亮点是存款保险制度要覆盖所有存款类金融机构，实行有限赔付和基于风险的差别费率机制。

　　向松祚表示，对银行实行差别的费率制度主要考虑各银行的相关情况不同，有些金融机构非常稳健，风险控制较好，费率就会低一些，形成一个激励机制，而有些金融机构不良贷款率一直上升，不良贷款额很大，就需要较高费率，但整体费率会很低，对银行经营不会产生实质性的重大影响。

　　之前，多位业内专家曾向记者表示，存款保险制度推出面临的主要问题是：费率、保额以及是否强制银行参保等。某业内人士表示，存款类金融机构主要指银行，存款保险制度覆盖所有存款类金融机构，或意味着采用强制性方式让银行参保。

　　某大型银行人士对 《每日经济新闻》记者表示，从实际情况看，不参保银行可能很难坚持下去，因为储户也很难在该银行存款，国家组织的最终结果会是所有银行参与进来。

　　“随着金融体制改革的深化，小型银行、民营银行数量会迅速增加，为了防止银行机构数量增加出现经营风险导致存款人遭受损失，存款保险制度应该覆盖所有存款类金融机构。”周春生表示，所有银行都是存款金融机构，只要有吸储的功能就应该被存款保险制度覆盖，而所有银行参与的一个基本原因是保障存款人利益，防范金融风险，特别是存款人的风险。

　　存款保险公司未来如何组建，资金来源如何？周春生认为可以借鉴美国的经验。据了解，联邦存款保险公司是美国国会建立的独立的联邦政府机构，通过为存款提供保险、检查和监督金融机构以及接管倒闭机构，来维持美国金融体系的稳定性和公众信心。该公司是美国很重要的存款保险机构，不需要国会拨款，其资金来源为银行和储蓄机构为存款保险交纳的保险费，以及投资美国国债的收益。

　　明确利率市场化时间表

　　利率和汇率作为要素市场的重要价格，是有效配置国内国际资金的决定性因素，周小川指出，“稳步推进汇率和利率市场化改革，有利于不断优化资金配置效率，进一步增强市场配置资源的决定性作用，加快推进经济发展方式转变和结构调整。”

　　今年7月央行放开贷款利率下限，随后市场将存款利率上限放开作为利率市场化最后一个关口。

　　周小川并未对存款利率管制放开时间进行说明，但首次明确了利率市场化的时间表：近期，着力健全市场利率定价自律机制，提高金融机构自主定价能力；做好贷款基础利率报价工作，为信贷产品定价提供参考；推进同业存单发行与交易，逐步扩大金融机构负债产品市场化定价范围。近中期，注重培育形成较为完善的市场利率体系，完善央行利率调控框架和利率传导机制。中期，全面实现利率市场化，健全市场化利率宏观调控机制。

　　周春生表示，这是中国35年改革开放基本做法的延伸，基本是循序渐进，有近期、近中期、中期、远期等。“利率市场化在2013年和2014年会取得很大的进展，会是一个比较快速的过程。”

来源： 每经网-每日经济新闻