目 录
·国内财经·  
　　国务院国企改革领导小组要求央企防控好各类风险 
　　证监会对上市公司再融资实施分类审核
　　上交所发布科创板自愿信披指引     
　　QFII、RQFII境内证券期货投资管理办法发布  
　　中办国办印发《意见》加快推进媒体深度融合  
　　沈阳中小微企业失业保险稳岗补贴返还比例提高到100%     
·企业动态·  
　　长三角地区成立先进计算联盟加速数字经济一体化发展
　　国家"东数西算"产业联盟成立   
　　隆基股份、通威股份合作关系"深度绑定"    
　　美的牵手OPPO拟深耕海外智能市场    
·海外经济·  
　　全球金融中心指数最新排名公布     
　　亚太经合组织财长会讨论如何减轻疫情对经济影响 
　　印度央行增加外汇储备
·研究探索·  
　　我国须着力创新四大金融制度  
·社团工作·  
　　中证协发布《证券公司场外期权业务管理办法》     
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
·国内财经·
 
国务院国企改革领导小组要求央企防控好各类风险
 
9月27日，国务院国有企业改革领导小组第四次会议及全国国有企业改革三年行动动员部署电视电话会议在北京召开。
会议指出，习近平总书记高度重视国有企业改革工作，多次做出重要指示批示，必须深入学习和贯彻落实。国有企业改革三年行动是未来三年落实国有企业改革“1+N”政策体系和顶层设计的具体施工图，是可衡量、可考核、可检验、要办事的。做好这项工作，对做强做优做大国有经济，增强国有企业活力、提高效率，加快构建新发展格局，都具有重要意义。
会议要求，要通过实施三年行动，在形成更加成熟更加定型的中国特色现代企业制度和以管资本为主的国资监管体制、推动国有经济布局优化和结构调整、提高国有企业活力和效率等方面取得明显成效。
　　一是国有企业要成为有核心竞争力的市场主体。国有企业首先必须发挥经济功能，创造市场价值，更好为党和人民服务。要加强党的领导，落实董事会职权，健全市场化经营机制，积极稳妥深化混合所有制改革。
　　二是要在创新引领方面发挥更大作用。创新决定命运，硬实力畅通大循环。要以创新为突破口，进行大胆充分的激励，在关键核心技术攻关、高端人才引进、科研成果转化应用等方面有更大作为。
　　三是要在提升产业链供应链水平上发挥引领作用。国有企业要对民营企业健康发展发挥带动作用和重要影响力。根据不同行业集中度要求，推动形成比较好的市场结构。国企民企要相互配合，推进兼并重组和战略性组合。中央企业要坚决压缩管理层级，防控好各类风险。
　　四是要在保障社会民生和应对重大挑战等方面发挥特殊保障作用。要推动国有资本在提供公共服务、应急能力建设和公益性等关系国计民生的关键领域发挥更大作用，做好制度安排。对国有企业承担公益类业务，要进行分类核算和分类考核。建立健全符合国际惯例的补贴体系。
　　五是要在维护国家经济安全方面发挥基础性作用。要坚持有进有退、有所为有所不为，推动国有资本向关系国家安全、国民经济命脉的重要行业和关键领域集中，让国有企业真正起到抵御宏观风险的托底作用。
　　会议强调，要强化部门责任落实，建立责任制，发挥地方积极性，创造性落实方案，发挥国有企业负责人的企业家作用，推动国有企业改革取得实效。
 
证监会对上市公司再融资实施分类审核
 
　　据悉，证监会9月25日公布了《上市公司再融资分类审核实施方案（试行）》，明确在审核主板（中小板）上市公司非公开发行股票核准申请时，对在上海、深圳证券交易所上市公司信息披露工作评价中，最近连续两个考评期评价结果为A的上市公司采取快速审核。
　　证监会发行部副主任范中超表示，从下一个工作日起，受理的上市公司再融资申请就开始试用分类审核。具体在审核程序上，未来反馈会认为没有影响发行条件的问题或者其他重大问题，就不再发出署名反馈，直接安排初审会审核。
　　《方案》指出，上市公司存在下列情形的，不适用于快速审核通道，包括最近三年受到中国证监会行政处罚或监管措施、交易所纪律处分；被中国证监会调查尚未结案；暂停上市或存在被实施风险警示（包括*ST和ST公司）；破产重整；中国证监会认为其他不适用快速审核的情形。
　　根据规定，适用快速审核的上市公司非公开发行股票申请被受理后，发行部一周内召开反馈会，反馈会后原则上不发出书面反馈意见，直接安排最近的初审会审核。如反馈会认为存在可能影响发行条件的问题或其他重大问题，可以发出书面反馈意见，待书面反馈意见回复后，如无重大补充说明事项则安排初审会。初审会召开后，将会议意见书面发送保荐机构，相关主体落实会议意见后由发行审核委员会审核。如初审会审议认为无需专门发送会议意见的，可直接提请发行审核委员会审核。
　　具体来看，对于适用快速审核的上市公司，发行部审核时重点关注本次发行是否符合法律法规规定的发行条件。
　　范中超指出，上市公司要提高信息披露质量，必须真实、准确、完整、及时、公平地披露或者提供信息。保荐机构和证券服务机构要提高适用快速审核的上市公司申请文件的质量。发现相关主体存在违反法律法规等规定的，将依法按照有关规定予以从重处罚。发行部负责在中国证监会官方网站上市公司再融资行政许可相关栏目予以公示，每周更新。
范中超表示，此次政策的调整是为了便利上市公司再融资，更大力度支持优质上市公司利用资本市场发展壮大，对符合标准的上市公司非公开发行股票申请，有条件地减少审核环节，试行差异化的分类审核制度安排，有利于提高公司治理水平和信息披露质量，提高上市公司质量。
 
上交所发布科创板自愿信披指引
 
　　9月25日，《上海证券交易所科创板上市公司自律监管规则适用指引第2号——自愿信息披露》正式发布。本次指引除了规定自愿信息披露的要求和内容外，还专门对科创公司自愿信息披露的内部决策程序作出规定，重点强调了董事长作为第一责任人的决策责任。对于某些利用自愿信息披露“蹭热点”的不当行为，指引明确要求科创公司审慎评估相关公告披露的必要性，并应对市场传闻作出及时澄清。
　　开市以来，一批代表新经济发展方向、拥有“硬科技”的企业登陆科创板，自愿信息披露得到了更为普遍的运用。科创公司自愿披露的公告数量，已经占公告总数的20%左右。除以往常见自愿信息披露类型外，科创公司还主动披露行业变化、研发进展、运营数据、业务合作等信息。
　　《指引》遵循新证券法确定的原则，一是要求科创公司准确把握自愿信息披露的范围，应当服务于投资者决策需要。内容上，应当基于一定的客观事实，或者具备实施的基础条件；类型上，包括战略信息、财务信息、预测信息、研发信息、业务信息、行业信息、社会责任信息等常见类型。二是保证所披露信息真实、准确、完整，不能有虚假记载和误导性陈述。尽可能简明友好，力求用平实易懂的语言替代专业术语，必要时可以采用图表辅助表达。三是《指引》专门列出了常见信息披露事项和公告要点，既涵盖战略规划、盈利预测、社会责任等传统上比较常见的类型，也涉及行业信息、研发进展、运营数据、非会计准则下的财务数据、董事长致投资者的沟通信函等符合科创公司特点的内容。四是《指引》要求科创公司采用临时公告方式自愿披露信息时，应当在所披露的公告标题中标注“自愿披露”字样，以方便投资者识别、理解。
　　健全、高效、清晰的内部决策程序，是自愿信息披露规范实施的基本保障。《指引》合理配置责任归属，将自愿信息披露的责任落实到人，重点强调了科创公司董事长作为第一责任人的决策责任，以及董事会秘书作为具体负责人的执行责任。同时，明确其他高管人员应当在各自职责范围内承担相应的职责。强调建立统一的标准。例如，生物医药类企业，可以将药品研发的阶段性进展，列入自愿披露信息的范围；实施股权激励的企业，可以明确在年报中披露非会计准则核算的财务信息等。此外，强调了必要的保密要求。
　　上交所方面介绍，防范自愿披露中的不当行为，是出台《指引》的一个重要考虑。个别与市场热点不当关联的自愿披露，即市场俗称的“蹭热点”公告，容易干扰投资者理性决策，引起股票交易异常波动，甚至滋生内幕交易、市场操纵等违法违规行为。
　　《指引》要求，科创公司应审慎评估相关公告披露的必要性，避免披露仅与市场热点有关，但对公司不具有重大影响的信息。尤其不得利用自愿披露，与市场热点进行不当关联，故意夸大所披露事项对公司生产、经营、研发、销售、未来发展等方面的影响，误导投资者过度评估公司股票的投资价值。对于确有必要披露的涉及市场热点的信息，《指引》尤其强调不能误导投资者，并按照所披露事项涉及市场热点的不同类型，进一步细化了披露要求。例如，披露事项涉及热点技术的，科创公司在公告中说明所掌握的技术与热点技术是否相同，与主营业务的关联度，相关技术是否已经成熟，研发是否存在不确定性，公司是否实际拥有相关技术等等。
　　《指引》要求科创公司密切关注公共媒体关于科创公司的报道和市场传闻，如果出现不恰当地将热点概念与公司相关联的情形，可能对投资者决策或者公司股票交易产生较大影响的，需要及时澄清。上交所表示，对于主动迎合市场热点的“蹭热点”行为，特别是滥用自愿信息披露实施信息型市场操纵的违法违规行为，监管部门将继续从严监管，露头就打，坚决维护好科创板信息披露市场秩序。
 
QFII、RQFII境内证券期货投资管理办法发布
 
　　据悉，为切实提高资本市场对外开放水平，经国务院批准，中国证监会、中国人民银行、国家外汇管理局9月25日发布《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者境内证券期货投资管理办法》，证监会同时发布配套规则《关于实施〈合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者境内证券期货投资管理办法〉有关问题的规定》。《管理办法》及配套规则自11月1日起施行。
　　《管理办法》及配套规则修订内容主要涉及三个方面。
　　一是降低准入门槛，便利投资运作。将QFII、RQFII资格和制度规则合二为一，放宽准入条件，简化申请文件，缩短审批时限，实施行政许可简易程序；取消委托中介机构数量限制，优化备案事项管理，减少数据报送要求。
　　二是稳步有序扩大投资范围。新增允许QFII、RQFII投资全国中小企业股份转让系统挂牌证券、私募投资基金、金融期货、商品期货、期权等，允许参与债券回购、证券交易所融资融券、转融通证券出借交易。
　　QFII、RQFII可参与金融衍生品等的具体交易品种和交易方式，将本着稳妥有序的原则逐步开放，由中国证监会商中国人民银行、国家外汇管理局同意后公布。
　　三是加强持续监管。加强跨市场监管、跨境监管和穿透式监管，强化违规惩处，细化具体违规情形适用的监管措施等。
　　证监会发布的配套规则规定，QFII及其他境外投资者的境内证券投资，应当遵循下列持股比例限制：一是单个合格境外投资者或其他境外投资者持有单个上市公司或者挂牌公司的股份，不得超过该公司股份总数的10%；二是全部合格境外投资者及其他境外投资者持有单个公司A股或者境内挂牌股份的总和，不得超过该公司股份总数的30%。QFII及其他境外投资者依法对上市公司战略投资的，其战略投资的持股不受前款规定的比例限制。
 
中办国办印发《意见》加快推进媒体深度融合
 
近日，中共中央办公厅、国务院办公厅联合印发《关于加快推进媒体深度融合发展的意见》（简称《意见》）。《意见》从重要意义、目标任务、工作原则三个方面明确了媒体深度融合发展的总体要求，要求深刻认识全媒体时代推进这项工作的重要性紧迫性，坚持正能量是总要求、管得住是硬道理、用得好是真本事，坚持正确方向，坚持一体发展，坚持移动优先，坚持科学布局，坚持改革创新，推动传统媒体和新兴媒体在体制机制、政策措施、流程管理、人才技术等方面加快融合步伐，尽快建成一批具有强大影响力和竞争力的新型主流媒体，逐步构建网上网下一体、内宣外宣联动的主流舆论格局，建立以内容建设为根本、先进技术为支撑、创新管理为保障的全媒体传播体系。
　　《意见》指出，要推动主力军全面挺进主战场，以互联网思维优化资源配置，把更多优质内容、先进技术、专业人才、项目资金向互联网主阵地汇集、向移动端倾斜，让分散在网下的力量尽快进军网上、深入网上，做大做强网络平台，占领新兴传播阵地。
　　《意见》指出，要走好全媒体时代群众路线，坚持以人民为中心的工作导向，坚持贴近群众服务群众，创新实践党的群众路线，大兴“开门办报”之风，把党的优良传统和新技术新手段结合起来，强化媒体与受众的连接，以开放平台吸引广大用户参与信息生产传播，生产群众更喜爱的内容，建构群众离不开的渠道。
　　《意见》指出，要以先进技术引领驱动融合发展，用好5G、大数据、云计算、物联网、区块链、人工智能等信息技术革命成果，加强新技术在新闻传播领域的前瞻性研究和应用，推动关键核心技术自主创新。要推进内容生产供给侧结构性改革，更加注重网络内容建设，始终保持内容定力，专注内容质量，扩大优质内容产能，创新内容表现形式，提升内容传播效果。要深化主流媒体体制机制改革，建立适应全媒体生产传播的一体化组织架构，构建新型采编流程，形成集约高效的内容生产体系和传播链条。要发挥市场机制作用，增强主流媒体的市场竞争意识和能力，探索建立“新闻+政务服务商务”的运营模式，创新媒体投融资政策，增强自我造血机能。
　　《意见》指出，要按照资源集约、结构合理、差异发展、协同高效的原则，完善中央媒体、省级媒体、市级媒体和县级融媒体中心四级融合发展布局。努力打造全媒体对外传播格局，讲好中国故事，传播中华文化。
　　《意见》强调，要大力培养全媒体人才，实行更加积极、开放、有效的人才引进政策，提高主流媒体人才吸引力和竞争力。要优化人才队伍结构，把更多熟悉新媒体的中青年优秀人才充实到关键岗位，充分释放人才活力。
《意见》强调，各级党委和政府要强化资金保障，加强政策支持，形成政策保障体系，支持媒体深度融合发展。要强化党的领导，把推进媒体深度融合发展作为本地区本部门本单位落实意识形态工作责任制的重要内容。要加强评估考核，加强督促检查，推动媒体深度融合发展各项任务落到实处。
 
沈阳中小微企业失业保险稳岗补贴返还比例提高到100%
 
据悉，为支持企业稳岗，充分发挥失业保险预防失业、促就业的作用，日前，沈阳市相关部门印发“关于提高失业保险稳岗补贴返还比例的通知”，将今年疫情期间，沈阳中小微企业失业保险稳岗补贴的返还比例由80%提高到100%。
　　据悉，对已按照80%的比例领取稳岗补贴的中小微企业，企业无须再次申报，沈阳市相关部门将通过数据对比后直接将资金打入企业账户中。
　　根据沈阳市此前下发的相关文件，在疫情防控期间，中小微企业申报稳岗返还时，裁员率标准由沈阳市2019年度城镇登记失业率2.94%放宽到不高于5.5%；对30人(含)以下的参保企业，裁员率放宽至不超过企业职工总数20%。其他企业的裁员率标准，放宽至低于3.62%。疫情结束后，困难企业稳岗返还裁员率按2.94%的标准执行。
同时，困难企业稳岗返还资金标准按2019年度的沈阳市月人均失业保险金标准（2019年度月人均标准为1285元）和企业全年平均参保缴费人数确定。返还金额不应超过该企业历史失业保险缴费总额。稳岗返还资金设定资金上限，其中：全年平均参保缴费人数在100人以下的企业不设上限；100人至200人的企业资金上限为100万元；200人至1000人的企业，每增加100人，资金上限递增50万元；1000人以上的企业资金上限为550万元。
 
·企业动态·
 
长三角地区成立先进计算联盟加速数字经济一体化发展
 
　　据悉，长三角先进计算联盟日前在合肥宣布成立，上海超算中心、合肥先进计算中心、苏州超算中心、昆山超算中心将集中优势资源，探索区域合作新机制服务科技创新，加速推动长三角地区的数字经济一体化发展。
　　“先进计算是融合了计算、存储、网络等技术，以更高效地实现人、机、物互通和智能应用的新一代信息基础设施。”合肥市数据资源局局长陈睿介绍，近年来，先进计算与大数据、物联网、人工智能等技术融合，成为促进经济建设、社会发展、科学进步的重要推动力量。
　　上海超算中心相关负责人魏玉琪说，长三角先进计算联盟的成立有助于集中三省一市的优势资源，探索先进计算区域合作新机制，发挥联动效能。“未来，联盟将积极助力长三角地区产业的数字化、网络化、智能化转型升级，加速推动数字经济一体化发展。”
据悉，长三角地区近年来在苏州、昆山、合肥等地新建了多个先进计算服务平台。其中，总投资4.3亿元的合肥先进计算中心今年3月在合肥市高新区启动建设，将建立先进计算交叉研究与公共服务平台，为科研人员提供大规模并行计算模拟仿真、海量数据智能处理与分析等服务。
 
国家“东数西算”产业联盟成立
 
　　9月26日，国家“东数西算”产业联盟在甘肃省兰州市成立。这个产业联盟将搭建东西部算力供需对接平台，优化我国东中西部算力资源协同发展格局，有助于形成自由流通、按需配置、有效共享的数据要素市场。
　　国家“东数西算”产业联盟由国家信息中心、甘肃省发改委、上海市闵行区政府、深圳市发改委，以及华为、腾讯等知名企业，相关高等院校和科研院所共同发起成立。
　　据介绍，我国东部算力资源紧张与西部算力需求不足并存，区域数字基础设施和应用空间布局亟待优化。
　　根据联盟宣言，甘肃省将充分发挥本地能源和算力资源优势，结合上海、深圳两地数字经济产业优势，定向承接算力需求。加盟单位将共同建设西北人工智能数据中心集群和人工智能数据治理基地，构建算力供需精准对接机制，拓展粤港澳、长三角数据中心集群与西北人工智能数据中心集群的算力资源共享通道，共同推动区域交流与合作。
 
隆基股份、通威股份合作关系“深度绑定”
 
　　据报道，光伏行业即将进入全面平价时代，分处产业链不同环节的两大光伏龙头隆基股份（601012）、通威股份（600438）正在加速合作关系的绑定。近日，两家公司双双公告称，于9月25日签订了一系列协议文件，概括起来讲，通威股份拟对旗下永祥新能源增资扩产，隆基股份同意按现有15%持股比例同步增资；同时，隆基股份拟参股投资云南通威，通威股份对云南通威的持股比例将由100%变为51%。
　　从两家公司的表态来看，均将此次签约定位为围绕产业链的“深度合作”，既有利于保障隆基股份高纯多晶硅料的稳定供应，也有利于保障通威股份高纯晶硅产品的稳定销售。
目前，永祥新能源的股东有两名，通威股份全资子公司永祥股份持股85%，隆基股份持股15%。
根据隆基股份与通威股份签订的一系列协议，双方拟将永祥新能源注册资本由12亿元增加至28亿元，增资后双方持股比例不变，与此同时，永祥股份出资额增至23.8亿元，隆基股份出资额增至4.2亿元。
　　同时，隆基股份拟参股投资云南通威（通威股份保山4万吨高纯晶硅项目实施主体），参股后持股比例49%。双方合作投资云南通威，将云南通威注册资本提高至16亿元，其中隆基股份认缴出资7.84亿元，持股比例49%，永祥股份认缴出资8.16亿元，持股比例51%。
　　谈到最新协议签署的背景，隆基股份人士称，关于两家公司之间的合作，实际上前期也有相关公告，比如，隆基股份在云南的硅棒项目，通威股份也进行了参股。“从目前情况来看，隆基这两年下游的产能在不断的扩张，包括硅棒、硅片等环节，因此，对多晶硅料的需求量也在提升，此次双方签署协议就是进一步推进原来的战略合作关系。”
　　上面所说的云南硅棒项目由丽江隆基硅材料有限公司（下称丽江隆基）作为实施主体，丽江隆基的股权结构显示，隆基股份、天合光能、永祥股份分别持有60%、25%和15%的股权。
据前瞻产业研究院数据，截至2019年底，国内多晶硅龙头企业产能排名依次为：保利协鑫新能源(03800.HK)8.5万吨，永祥股份8万吨，特变电工(600089.SH)7.2万吨，新疆大全7万吨，东方希望4万吨。
　　永祥股份是通威股份多晶硅业务的主要平台，旗下拥有四川永祥多晶硅有限公司、四川永祥硅材料有限公司、四川永祥新能源有限公司、内蒙古通威高纯晶硅有限公司等子公司。
通威股份目前是全球产能规模和出货量最大的光伏电池企业，2004年在A股上市，其第一大股东为通威集团，最终实际控制人为刘汉元。该公司的另一身份为全球最大水产饲料生产企业。
保利协鑫能源是目前全球最大硅料生产商。该公司隶属于协鑫集团，截至去年6月底，其硅料总产能为11.8万吨。
 
美的牵手OPPO拟深耕海外智能市场
 
　　9月25日上午，美的集团(000333)与OPPO在深圳共同宣布升级战略合作伙伴关系，双方将致力于为用户打造智能产品的极致使用体验、互融互通的场景体验，最大化地实现双边用户价值。
　　早在2018年7月，美的集团就与OPPO等7家企业共同成立IoT生态联盟，就端到端多品类智能产品连接展开合作。在过去两年中，美的全线智能产品成功接入OPPO Hey Things IoT平台，覆盖有30+家电品类，1000+产品型号，累计触达上亿用户数量。目前，美的已成为OPPO IoT平台上接入品类最多，用户活跃数量最多的家电品牌。
　　美的集团董事长兼总裁方洪波表示：“全面数字化、全面智能化正是美的当下的战略聚焦点。我们需要大量运用数字技术和智能连接、智能内容的方法重新定义过去几十年不变的家电产品和服务，重新定义我们过去二三十年沿用的努力方法和商业模式。接下来，我们将与OPPO一起，在生态圈建设、用户运营、用户体验、国内市场渠道的发展、海外市场的发展等方面展开合作。”
而本次美的集团与OPPO战略合作的最大亮点，当数美的智能家电与OPPO手机的自动发现、极速配网功能。
结合用户的使用场景和需求，双方还共同提出了“美的+OPPO用户圈层文化”概念，此外，在符合双边安全与隐私规定下，共建数据BI平台，打通用户、产品、市场、销售及运营各个端口的数据。此次战略合作升级，双方还将在线上线下共同打造“美的×OPPO全球场景联合实验室”，全面布局厨房、起居、卫浴三大生活场景，以及空气、水两大专业场景，增强用户需求与场景内容的适配性，优化产品使用体验。
美的集团表示，随着国内国际双循环格局的展开，公司将携手OPPO一同深耕海外智能产品市场，尤其是在东南亚区域，建立紧密的产品连接和营销互动，完善双边全球化布局。未来，美的与OPPO将在技术、体验、数据、营销、渠道共五大板块开展合作，不断深化线上线下生态场景的互融互通，多渠道完善客户服务体验，共同推动数智技术的融合发展与创新。
 
·海外经济·
 
全球金融中心指数最新排名公布
 
9月25日，由中国（深圳）综合开发研究院与英国智库Z／Yen集团共同编制的第28期“全球金融中心指数报告（GFCI 28）”公布。
中国内地城市在本次榜单中共占据12席，其中青岛在内地城市中排名第6，列上海、北京、深圳、广州、成都之后，领先于南京、西安、天津、杭州、大连和武汉。
　　本期全球金融中心指数从营商环境、人力资本、基础设施、金融业发展水平及声誉等五大方面对主要金融中心进行评价和排名，共有111个城市进入榜单，位居全球前十大金融中心的城市依次为：纽约、伦敦、上海、东京、香港、新加坡、北京、旧金山、深圳、苏黎世。
　　在“有望进一步提升影响力的15个金融中心”专项排名中，青岛位居印度古吉拉特邦国际金融科技城、德国斯图加特金融城之后的第3位，列中国内地城市首位，得分高于上海、北京、广州、深圳和成都。
“全球金融中心指数”（GFCI）是全球最具权威的关于国际金融中心地位及竞争力的评价指数，于每年3月和9月分别更新一次。
 
亚太经合组织财长会讨论如何减轻疫情对经济影响
 
　　9月25日，2020年亚太经合组织（APEC）财长会在马来西亚以视频方式举行。会议就如何使用财政和货币手段减轻新冠疫情对经济的冲击以及恢复经济的措施展开交流和讨论。
　　会议结束后发表的声明说，新冠疫情给世界经济带来前所未有的冲击。对许多经济体而言，社会经济受到影响，全球供应链中断，金融市场剧烈波动，财政状况恶化，失业率上升。疫情对世界经济的增长将造成严重后果。
　　声明说，会议决定继续使用所有可以使用的政策工具，以支持应对新冠疫情的立即反应措施，进而推动实现强劲、可持续、平衡和包容性的复苏。这些措施包括支持受疫情影响最大的领域和劳动者，以及应对疫情给社会脆弱人群造成的不成比例的经济和社会冲击。
声明说，APEC各经济体的财政部门、央行和金融监管机构通过采取前所未有的政策措施对疫情影响作出了迅速回应，与会代表分享了各自在减轻疫情对社会经济的冲击以及实现复苏等方面的经验。此外，会议认为，疫情加速了APEC成员的数字化发展，数字经济在减轻疫情的负面影响方面发挥了重要作用。
 
印度央行增加外汇储备
 
据悉，印度央行9月26日公布的最新数据显示，截至9月18日，印度央行外汇储备达5450.38亿美元，相比一周前增加33.78亿美元。
　　印度央行外汇储备由外汇资产、黄金、国际货币基金组织特别提款权（SDR）构成。数据显示，印度央行外汇资产在报告周内增长39.43亿美元，达到5014.64亿美元。
　　数据显示，今年6月，印度的外汇储备在历史上第一次超过5000亿美元。
　　不少市场分析人士指出，印度外汇储备大幅增长，主要是由于央行近几个月以来大量购买美元及外资集中进入印度。
　　观察人士认为，印度央行之所以大量购汇和干预市场，是为了通过增加外汇储备增强困难时期处理金融问题的能力，增强海外投资者信心。印度央行还希望通过提升外汇储备增加市场流动性，同时平抑外汇市场波动。 
·研究探索·
 
我国须着力创新四大金融制度
 
　　证券时报9月26日刊发中国社会科学院财经战略研究院院长何德旭的文章指出，“十三五”时期，我国金融制度创新、金融改革发展取得了重大成就。金融体系不断完善，金融产品日益丰富，金融服务普惠性明显增强，人民币国际化和金融开放取得新进展，金融宏观调控和金融监管能力显著提升，防控系统性金融风险能力不断提高。因此，金融业保持快速发展势头，为促进实体经济发展发挥了至关重要的作用。值得注意的是，随着全球经济下行压力加大、经济结构调整深度推进，面对全球经济增长格局的大调整、信息结构急剧变革加上劳动力供给、资源与环境等约束带来的严峻挑战，我国的金融制度供给、金融体系与金融结构，仍然难以适应经济增长新旧动能转换、经济结构转型升级的要求，仍然难以为人民生活质量的不断提高提供持续、足够的推动力。尤其是金融体系赖以运行的金融基础性制度，亟待因时而变、因势而变。
　　习近平总书记指出，金融是经济社会发展中重要的基础性制度，关系经济社会发展全局。为了更好地发挥金融服务实体经济作用，必须加大金融制度创新力度，持续推动我国金融业高质量发展，坚持走中国特色金融发展之路。“十四五”时期，我国金融制度创新必须在以下几个方面着力。
　　第一，进一步完善金融体系制度，注重拓展直接融资渠道和规模。“十四五”时期，要拓宽直接融资渠道，提高直接融资比重，建设规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，有效发挥其市场融资、价格发现和资源配置功能。习近平总书记强调，深化金融供给侧结构性改革“要以金融体系结构调整优化为重点”。
　　李克强总理也要求“改革完善资本市场基础制度，促进多层次资本市场健康稳定发展，提高直接融资特别是股权融资比重”。据此，要充分发挥资本市场在金融运行中所具有的牵一发而动全身的作用，促进股票市场创新与规范，针对不同类型企业在不同阶段的融资需求，大力发展包括首次公开发行、二级市场融资、种子基金、天使基金、风险投资、私募股权基金等在内的多样化的股权融资方式；丰富债券市场产品和层次，努力为各种不同信用等级、不同规模的企业提供债务融资市场，真正体现债券市场的融资定价功能；大力发展长期机构投资者，切实降低养老基金、保险基金、各类社会保障资金等机构投资者进入市场的门槛，使机构投资者成为市场的主导力量。公开透明、健康发展的资本市场不仅是宏观经济的“晴雨表”，而且是产业整合、升级的“助推器”，更是创业创新的“孵化器”。在直接融资市场发展过程中，尤其要重视新经济产业发展的需求，增强对创新企业的包容性和适应性，基于科创板探索技术市场化定价模式，引导资金向优质的科技创新企业集聚，推动以技术升级为主要依托的企业获得高质量发展，助推实体经济转型升级。
　　第二，进一步完善金融市场基础性制度，为提高金融服务实体经济质效奠定基础。“十四五”时期，一是构筑由市场供求决定的利率形成机制，有序解决利率双轨制和定价失灵问题，更好地发挥资金价格在优化金融资源配置中的作用。加大国债市场改革的深度和广度，形成健全的、能够反映市场供求关系的国债收益率曲线；进一步完善利率走廊机制，缩窄利率波动区间，形成公开、透明、可信的能够真正稳定预期的利率走廊操作框架，结合日常的公开市场操作，有效开展利率引导，稳定市场预期，为实体经济的转型升级营造平稳政策环境。二是“完善资本市场基础性制度，把好市场入口和市场出口两道关，完善退市制度，加强对交易的全程监管”，稳妥推进资本市场制度改革，提高上市审批效率，以更完善的准入和淘汰机制提升资本市场的活力；注重市场板块层次定位，设置灵活的转板机制，吸引长期稳定资金；完善法律体系，公正司法程序和裁判执行系统，严格信息披露，完善市场合理估值体系，发挥证券市场的资本中介功能，引导资金参与长期投资，构建明确、专业的问责机制、集体诉讼制度、辩方举证制度以及和解制度等，推动形成公正、公平的市场秩序，通过稳定健康的资本市场，为实体经济的发展提供融资渠道、价值发现机制、风险分担机制以及有效的外部治理机制。三是进一步加快信用基础设施建设及信用增进机制建设。依托大数据、云计算、区块链以及人工智能等现代科技手段推动信用基础设施建设及信用增进机制建设，稳步推进金融业关键信息基础设施国产化，推动形成完备、专业的征信体系，将政府的增信服务、商业银行的信用服务和证券公司的资本服务结合起来，切实减少信息不对称，降低实体经济征信及融资成本。四是进一步加强金融监管基础设施建设。继续推进全覆盖、穿透式金融监管体制改革，补齐监管制度短板，形成机构监管与功能监管、宏观审慎与微观审慎相结合的监管体系。坚持金融创新与风险管控并重、金融效率与金融稳定相平衡，提高金融监管的信息化水平、响应速度及与时俱进的监管能力；以保护消费者权益、有效防范风险为前提，建立金融创新产品的监管机制，密切跟踪研究金融科技发展对金融业务模式、风险特征和金融稳定的影响，采取有效措施处置风险点，释放金融体系的压力，消化系统性金融风险隐患，尤其要注重消除资金空转，促进降低融资成本，提高金融供给的质量与效率。要加强基层金融监管力量，强化地方政府金融监管责任，建立监管问责制，切实解决金融领域特别是资本市场违法违规成本过低的问题。
　　第三，进一步完善金融市场结构制度，促进金融产品体系优化及金融服务质量提升。“十四五”时期，要完善金融市场结构，以金融开放促改革，进一步提高金融市场的市场化程度，推动中国金融体系与国际主流模式接轨。主要措施方面，一是以宏观审慎为前提，全面实行准入前国民待遇加负面清单管理制度，扩大市场准入，健全商业性金融、开发性金融、政策性金融、合作性金融分工合理、相互补充的金融机构体系。特别要重视“构建多层次、广覆盖、有差异的银行体系”，鼓励金融机构功能定位和商业模式差异化，重视发展定位于专注微型金融服务的中小金融机构，优化大中小金融机构布局。二是继续推动金融市场改革开放，在风险可控的前提下适度降低金融市场相关业务的准入门槛，在“深港通”、“沪港通”、“债券通”发展的背景下，深化资本市场开放的深度和广度，持续推进人民币资本项目的审慎开放，为国内投资者提供分享境外企业经营成果的渠道，引入国外成熟专业的金融服务和产品，引入优质外资金融机构，充分发挥其鲶鱼效应，倒逼国内金融机构积极变革，在更好地满足实体经济融资需求的同时，不断提高金融行业的竞争力。三是构建适合我国国情的金融机构处置和破产制度，完善金融机构法制化市场化退出机制。不断强化存款保险基金管理机构的早期纠正和风险处置功能，使其能够在“早期识别和及时干预”的框架下尽早地识别出问题金融机构及其风险点，尽快地制定并启动干预措施和程序，综合采取多种措施对问题金融机构实施专业化、市场化的处置。通过金融资产、市场和机构的有序调整，形成优胜劣汰、正向激励的市场环境，减少低效、无效资金供给，提高资源配置效率。值得注意的是，为避免国际金融市场波动的过快传导和风险濡染，扩大金融业双向开放应以逐步完善的金融基础设施建设为前提。
　　第四，进一步完善金融供给侧制度，不断增强金融供给对金融需求的响应能力。“十四五”时期，一是要“构建风险投资、银行信贷、债券市场、股票市场等全方位、多层次金融支持服务体系”，形成各类资本中介各司其职、涵盖产业发展全生命周期的金融产品线，覆盖实体经济的不同细分需求，为实现实体经济“血液”的良好循环奠定坚实基础；二是“要适应发展更多依靠创新、创造、创意的大趋势”，针对以间接融资为主的金融产品体系过度依赖于稳定现金流的固有缺陷，结合创新创意产业有形资产价值低、现金流波动差异大的特点，以更有利于创新型企业融资的“轻盈利、重技术、重研发”原则，优化乃至创新金融服务供给，推动我国战略性新兴产业的进一步发展升级；三是要面向实体经济发展和人民生活质量提高所提出的差异化金融服务需求，针对不同细分市场的特点，“坚持以市场需求为导向，积极开发个性化、差异化、定制化金融产品”，尤其是传统银行经营管理模式下缺乏深耕的小微、“三农”、贫困人口等弱势群体领域，要重视尊重市场规律，建立正向激励和风险补偿机制，平衡金融机构收益、风险和成本，实现商业可持续。要紧跟客户需求变化，在细分客户金融服务需求的基础上，围绕建设现代化经济的产业体系、市场体系、区域发展体系、绿色发展体系等，充分运用新理念、新思维、新技术，积极探索新产品、新渠道、新模式，积极开发个性化、差异化、定制化金融产品。
　　有理由相信，“十四五”时期，围绕着力点并加大金融制度创新的力度，必将在切实贯彻落实新发展理念、有效降低金融风险的同时，为实体经济发展提供更大范围、更高质量、更有效率的金融服务。
 
·社团工作·
 
中证协发布《证券公司场外期权业务管理办法》
 
据悉，为进一步完善证券公司场外期权业务的制度供给，加强场外期权业务的自律管理，促进业务的健康规范发展，9月25日，中国证券业协会发布《证券公司场外期权业务管理办法》(以下简称《管理办法》)，并自发布之日起实施。
《管理办法》提升了自律规则层级，优化完善了部分业务标准和业务流程。灵活设置资质要求，支持信息系统和风险管理能力通过评估的有能力、有实力、有专业优势的BBB级证券公司开展相关期权业务。适度扩大标的范围，挂钩个股标的范围适度扩大至融资融券标的范围，建立个股集中度指标公布机制。
　　《管理办法》主要包括了灵活设置资质要求等五大方面内容，场外期权参与资质由A类降至BBB。此外，挂钩个股标的也扩大了。
　　《管理办法》主要内容包括：
　　一是灵活设置资质要求。在风险可控的前提下，适当差异化匹配分类评级情况，支持信息系统和风险管理能力通过评估的有能力、有实力、有专业优势的BBB级证券公司开展相关期权业务。
　　二是适度扩大标的范围。挂钩个股标的范围适度扩大至融资融券标的范围，建立个股集中度指标公布机制，有助于证券公司拓宽业务范围、提高风险对冲能力。
　　三是优化投资者适当性。将商品类场外期权交易对手方调整至《证券期货投资者适当性管理办法》规定的专业机构投资者，支持证券公司直接服务实体经济。
　　四是稳定业务预期。对于因动态调整不再属于交易商的证券公司设置一年过渡期，确保业务平稳有序衔接。
　　五是强化监测监控。提高数据报送的标准化管理，新增负面客户管理平台，建立数据共享机制，提升证券公司场外期权业务的透明度，进一步落实“看得清、管得住”的监管要求，有效防范业务风险。
　　证券公司场外期权业务自2012年开展试点以来，在服务投资者管理风险、促进证券公司创新发展和推动多层次资本市场发展发挥了重要作用，近几年来更是迎来爆发期。
　　“下一步，协会将落实《管理办法》相关工作，建立健全场外期权制度规范体系，加强业务培训和执业检查，提高业务报告系统电子化程度，强化实时、精准监测监控风险，持续引导证券公司规范开展场外期权业务”，协会表示。
　　场外期权参与资质由A类降至BBB类
《管理办法》中明确了非常重要的一点：证券公司参与场外期权交易实施分层管理，根据公司资本实力、分类结果、全面风险管理水平、专业人员及技术系统情况，分为一级交易商和二级交易商。最近一年分类评级在A类AA级以上的，经证监会认可，可以成为一级交易商。最近一年分类评级在A类A级以上或B类BBB级以上，持续规范经营且专业人员、技术系统、风险管理等符合对应条件的证券公司，经协会备案，可以成为二级交易商；展业一年情况良好、未有重大风险事件的，可向证监会申请成为一级交易商。
　　这也就是说，券商参与场外期权交易的交易商资质要求从2018年的A级以上降低到了BBB级以上券商，根据最新券商评级，可参与的交易商数量由此达到了54家。将有15家AA级券商有资格成为一级交易商，39家A级和BBB级券商成为二级交易商。
　　《管理办法》对券商场外期权交易实施了分层管理，过渡期后不符条件者将被调出相应级别交易商名单。《管理办法》明确规定，证监会、中证协对交易商执业情况实施定期评估，并根据评估结果实行动态调整。对于经评估不符合交易商条件的证券公司，设置一年过渡期，过渡期内不得新增业务规模；过渡期结束，仍未符合一级或二级交易商条件的，调出相应级别交易商名单。
　　此外，协会9月25日还发布了《关于证券公司场外期权业务挂钩标的范围的公告》，明确了证券公司场外期权业务挂钩标的范围。
　　公告指出，交易商应参照沪深交易所按季定期发布的融资融券标的名单(暂不含科创板及创业板注册制股票)管理个股标的，协会不再另行公布个股标的名单。由沪深交易所、中证指数公司、深圳证券信息有限公司公布且符合证券业协会相关规定的指数可作为场外期权业务指数标的。据此来算，对于交易的个股标的，协会此次有所扩大，相比2018年的1045个个股标的扩大到了1809个。