目 录
•国内财经•     
中办国办发文支持深度贫困地区脱贫攻坚   
我国将出台“组合拳”统筹做好“引进来”和“走出去”   
工信部出台高端智能再制造行动计划    
三部门强调楼市调控力度不放松     
住建部公布首批装配式建筑产业基地    
发改委组织开展“互联网+”行动实施效果评估工作
2020年北京市将建成150至200公里综合管廊 
郑商所推出棉花、棉纱期货跨品种套利指令
江西发布加快绿色金融发展实施意见    
江苏省提前完成钢铁煤炭去产能     
广州将出台“禁酒令”
中国上调韩国进口太阳能级多晶硅的反倾销税率     
•企业动态•     
中国中车货车板块重组为两大集团 
中银金融资产投资公司获批开业     
广东组建全国首支农业供给侧结构性改革基金  
煤炭中长期合同签约1.3亿吨   
天津完成452家重点挥发性有机物排放企业治理     
三季度中国境外地产投资同比下降超5成   
报告称中国在全球制造业价值链中地位提升
•海外经济•     
菲律宾邀请中国企业进入其电信市场    
美联储主席耶伦将辞去理事职务     
美重将朝鲜列为“支持恐怖主义的国家”   
穆迪预计2018年亚洲企业盈利稳步增长     
•研究探索•     
2018年中国经济增长有望保持稳健
•社团工作•     
中采联首发全球制造业PMI


·国内财经·

中办国办发文支持深度贫困地区脱贫攻坚

近日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于支持深度贫困地区脱贫攻坚的实施意见》，对深度贫困地区脱贫攻坚工作作出全面部署。据悉，2017年6月23日，国家主席习近平主持召开深度贫困地区脱贫攻坚座谈会并发表重要讲话，就攻克坚中之坚、解决难中之难、坚决打赢脱贫攻坚战作出部署安排。
　　《意见》指出，西藏、四省藏区、南疆四地州和四川凉山州、云南怒江州、甘肃临夏州（以下简称“三区三州”），以及贫困发生率超过18%的贫困县和贫困发生率超过20%的贫困村，自然条件差、经济基础弱、贫困程度深，是脱贫攻坚中的硬骨头，补齐这些短板是脱贫攻坚决战决胜的关键之策。
　　《意见》提出，中央统筹，重点支持“三区三州”。新增脱贫攻坚资金、新增脱贫攻坚项目、新增脱贫攻坚举措主要用于深度贫困地区。加大中央财政投入力度，加大金融扶贫支持力度，加大项目布局倾斜力度，加大易地扶贫搬迁实施力度，加大生态扶贫支持力度，加大干部人才支持力度，加大社会帮扶力度，集中力量攻关，构建起适应深度贫困地区脱贫攻坚需要的支撑保障体系。
　　《意见》提出，中央和国家机关有关部门要落实行业主管责任，对“三区三州”和其他深度贫困地区、深度贫困问题，予以统筹支持解决。重点解决因病致贫、因残致贫、饮水安全、住房安全等问题，加强教育扶贫、就业扶贫、基础设施建设、土地政策支持和兜底保障工作，打出政策组合拳。
　　《意见》提出，地方要统筹整合资源，紧盯最困难的地方，瞄准最困难的群体，扭住最急需解决的问题，集中力量解决本区域内深度贫困问题。要落实脱贫攻坚省负总责的主体责任，明确本区域内深度贫困地区，制定计划，加大投入。要做实做细建档立卡，加强贫困人口精准识别和精准退出，实现动态管理，打牢精准基础。要加强驻村帮扶工作，调整充实第一书记和驻村工作队，明确工作任务，加强日常管理。要实施贫困村提升工程，推进基础设施和公共服务体系建设，改善生产生活条件，发展特色优势产业，壮大村集体经济。
《意见》要求，打赢深度贫困地区脱贫攻坚战，要继续发挥我们的政治优势和制度优势，发挥贫困地区贫困群众主动性创造性，凝聚起各方面力量。坚定打赢深度贫困地区脱贫攻坚战的信心，坚持精准扶贫精准脱贫基本方略，深入推进抓党建促脱贫攻坚，加强扶贫资金监管，解决形式主义等倾向性问题，激发深度贫困地区和贫困人口脱贫致富内生动力，确保完成深度贫困地区脱贫攻坚任务。

我国将出台“组合拳”统筹做好“引进来”和“走出去”

据报道，国家发改委副秘书长周晓飞１１月２１日在２０１７国际产能合作论坛暨第九届中国对外投资合作洽谈会开幕式上指出，“引进来”和“走出去”是对外开放的重要内容，如同车之两轮，鸟之两翼。着眼于更好“引进来”，国家发改委将从以下四方面着手为外资提供更加优化的投资环境。
　　一是提高对外开放水平，深入实施新一轮高水平对外开放，修订外商投资准入负面清单，大幅度放宽金融等领域外资准入，为外商投资提供更加开放的投资环境。
　　二是促进外商投资便利化，深化外商投资管理体制改革，完善备案制为主的管理制度，进一步简化外商投资管理程序。
　　三是营造公平竞争环境，持续推进在资质许可、政府采购、标准制定、中国制造２０２５政策、科技计划项目、企业上市、注册登记等方面给予外商投资企业同等待遇。
　　四是优化区域开放布局，支持东部地区率先构建国际高标准投资环境，以“一带一路”建设为引领，推进中西部地区开放型经济发展。
在“走出去”方面，周晓飞表示，未来将以“一带一路”建设为重点，加快境外投资立法，提高对外投资便利化水平；建设对外投资合作信用体系，为企业创新对外投资方式提供制度保障；实行有利于“一带一路”建设、国际产能合作的差别化政策组合，更好促进境外中资企业与投资所在地共同发展；和有关部门一道，改进信息服务，发挥各类产能合作基金作用，加强海外利益保护体系和能力建设等。

工信部出台高端智能再制造行动计划

据悉，为推动发展高端再制造、智能再制造，工信部近期正式出台《高端智能再制造行动计划（2018－2020年）》。根据《计划》，未来三年，我国将聚焦医疗影像设备、重型机床及油气田装备等关键领域，以及增材制造、特种材料、智能加工、无损检测等绿色基础共性技术在再制造领域的应用，进一步促进再制造产业不断发展壮大。
　　《计划》提出，到2020年，我国将突破一批制约高端智能再制造发展的拆解、检测、成形加工等关键共性技术，智能检测、成形加工技术达到国际先进水平；发布50项高端智能再制造管理、技术、装备及评价等标准；初步建立可复制推广的再制造产品应用市场化机制；推动建立100家高端智能再制造示范企业、技术研发中心、服务企业、信息服务平台、产业集聚区等，带动我国再制造产业规模达到2000亿元。工信部称，为确保《计划》顺利实施，未来三年我国还将实施一系列相关工作，包括：加强高端智能再制造关键技术创新与产业化应用；推动智能化再制造装备研发与产业化应用；实施高端智能再制造示范工程；培育高端智能再制造产业协同体系；加快高端智能再制造标准研制；探索高端智能再制造产品推广应用新机制；建设高端智能再制造产业公共信息服务平台；构建高端智能再制造金融服务新模式。
此外，《计划》还提出了四项保障措施：一是充分利用绿色制造、技术改造专项及绿色信贷等手段支持高端智能再制造技术与装备研发和产业化推广应用。二是通过开展再制造产品认定并建立健全再制造标准体系规范产业发展。三是促进加强高端智能再制造领域的国际交流合作，鼓励高端智能再制造企业“走出去”，服务“一带一路”沿线国家工业绿色发展。四是推动建立有利于高端智能再制造产业发展的政策环境，促进形成政产学研用金协同推进《计划》的格局，提升行动计划实施的社会和产业影响力。

三部门强调楼市调控力度不放松

　　11月21日，住建部会同国土部、央行在武汉市召开部分省市房地产工作座谈会，部署近期房地产工作。会议强调，要坚持调控目标不动摇、力度不放松，不能有任何“喘口气、歇歇脚”的念头，保持调控政策的连续性稳定性，把稳定房地产市场、化解泡沫风险作为重中之重。
　　会议强调，要按照供给侧结构性改革的思路，完善住房供给和保障体系，有效调整供给结构。一是大力发展住房租赁市场。二是加大对新市民的公租房保障力度。三是因地制宜发展共有产权住房。四是继续推进城镇棚户区改造。五是加强城乡统筹和区域协调。部分库存较大的三四线城市和县城，要结合以人为核心的城镇化进程，以不加杠杆为原则，有序推进去库存工作。
　　会议还强调，切实防范化解房地产风险。一是坚持调控目标不动摇、力度不放松，不能有任何“喘口气、歇歇脚”的念头，保持调控政策的连续性稳定性，把稳定房地产市场、化解泡沫风险作为重中之重，引导好市场预期，防止出现大起大落。二是加强金融管理，平衡好房地产业与其他行业的资金配置，防止资金违规流入房地产。三是完善土地供应管理，提高租赁住房和共有产权住房供地比例，防止高价地推涨房价。四是引导住房需求合理分布，加快疏解人口过多、房价过高特大城市的部分城市功能，促进大中小城市互联互通，带动周边中小城市、县城和小城镇的发展。五是大力整顿规范市场秩序，坚决打击投机炒作，净化市场环境。六是研究建立房地产统计和市场监测预警指标体系，加强对地方稳定房地产市场工作的评价考核和约谈问责。同时，加快研究建立促进房地产市场平稳健康发展的长效机制。
　　易居研究院智库中心研究总监严跃进认为，此次会议和此前进行的全国重点城市房地产交叉检查工作有关，实际上也是对近期房地产调控工作的总结和梳理，以更好地为2018年的楼市调控定调，同时也有助于形成更健康的楼市发展环境。

住建部公布首批装配式建筑产业基地

据悉，为积极推进装配式建筑发展，11月13日，住建部办公厅发布《住房城乡建设部办公厅关于认定第一批装配式建筑示范城市和产业基地的函》，认定北京市、杭州市、广安市等30个城市为第一批装配式建筑示范城市，北京住总集团有限责任公司、杭萧钢构股份有限公司、碧桂园控股有限公司等195个企业为第一批装配式建筑产业基地。
近年来，国家大力发展新型建造方式，推广装配式建筑，并在2016年出台文件明确10年内装配式建筑占新建筑比例要达到30%。
　　相比传统建造方式，装配式建筑具有建筑质量高、建筑周期短、节能环保等优势，相较于发达国家，我国的装配式建筑发展目前仍处于起步阶段，建造成本偏高，同时在设计水平、施工稳定性等还有较大提升空间。
住建部办公厅称，各装配式建筑示范城市和产业基地要按规扎实推进装配式建筑各项工作，及时探索总结一批可复制、可推广的装配式建筑发展经验，切实发挥示范引领和产业支撑作用。

发改委组织开展“互联网+”行动实施效果评估工作

据国家发改委日前披露，为更加科学、准确、客观地反映全国“互联网+”行动实施效果，发改委拟在全国范围内组织开展“互联网+”行动实施效果评估工作。
发改委要求各地根据自身实际，面向农业、制造、物流和能源等重点行业，采用选取典型企业和随机抽样相结合的方式，组织300家以上企业填写分行业评估问卷，并于11月17日前将问卷或汇总后问卷数据反馈发改委。

2020年北京市将建成150至200公里综合管廊

　　据悉，北京市政府常务会议11月21日研究了《关于加强城市地下综合管廊建设管理的实施意见》，将指导本市今后一个时期地下综合管廊规划、建设和运营管理等方面工作的开展。本市将迎来地下综合管廊密集建设期，到2020年将建成综合管廊150至200公里，在北京城市副中心、冬奥会、世园会等重大项目建设中优先规划建设综合管廊。
　　地下综合管廊是指在城市地下用于集中敷设电力、通信、广播电视、给水、排水、热力、燃气等市政管线的公共隧道。综合管廊是地下管线直埋铺设方式的提质升级，可以实现“两减两增”。“两减”，即节约集约利用土地和地下空间资源，减少“马路拉链”，方便市民出行；“两增”，即增强管线运行安全可靠性，提高城市综合承载力，改善城市景观，消除蜘蛛网式架空线，让城市清爽有序。
　　市城市管理委相关负责人介绍，综合管廊建设将按照“三随一结合”原则推进，即随城市新区、各类园区同步建设，随新建城市道路、建成区道路改造建设，随轨道交通因地制宜建设，结合架空线入地等项目推动缆线管廊建设。目前，本市已建成中关村西区、昌平未来科学城、通州运河核心区等综合管廊约20公里，从2017年开始，本市将迎来地下综合管廊密集建设期，2017年新建和续建的综合管廊项目达12个，数量远高于往年，北京城市副中心、世园会、石景山保险产业园、新机场高速公路综合管廊等项目正在积极推进建设。
　　在项目实施方面，综合管廊将随新区开发、道路、轨道交通同步建设，由市城市管理委牵头建立综合管廊建设工作衔接机制，道路主管部门和轨道交通建设协调部门统筹城市道路、轨道交通与综合管廊的同步建设。区政府牵头推进属地区域型管廊建设。
到2020年，全市将建成综合管廊150至200公里，在北京城市副中心、冬奥会、世园会等重大项目建设中，优先规划建设综合管廊，并提高城市道路和轨道交通同步建设综合管廊的比例。到2035年，全市地下综合管廊达到450公里左右，逐步构建中心城骨干系统和重点区域系统，带动相关产业发展。

郑商所推出棉花、棉纱期货跨品种套利指令

据悉，郑州商品交易所11月21日下发通知，将自2017年11月24日夜盘交易时起，推出棉花、棉纱期货跨品种套利指令。棉花、棉纱期货套利指令的保证金收取和限仓制度按照《郑州商品交易所套利交易管理办法》的相关规定执行。

江西发布加快绿色金融发展实施意见

据悉，江西省日前出台《江西省人民政府关于加快绿色金融发展的实施意见》（下称《意见》），鼓励各银行业金融机构创新效能担保方式，开展能效融资、碳排放权融资、排污权融资等绿色信贷业务。
　　根据《意见》，江西将鼓励各银行业金融机构在风险可控和商业可持续前提下，创新能效信贷担保方式，以特许经营权质押、林地经营权抵押、公益林和天然林收益权质押、应收账款质押、知识产权质押、股权质押、合同能源管理项目未来收益权质押等方式，开展能效融资、碳排放权融资、排污权融资等信贷业务。
江西还提出，将大力推广“财园信贷通”“财政惠农信贷通”，积极推进农村“两权”抵押贷款、林权抵押贷款，提高抵押率，推动特色信贷产品升级换代。大力推广网上支付、移动支付等非现金支付方式，以促进电子商业汇票业务发展，提高绿色支付结算比例。

江苏省提前完成钢铁煤炭去产能

11月20日－23日，国家质检总局带队来江苏省验收抽查钢铁煤炭化解过剩产能工作。据悉，江苏省已完成2017年634万吨钢铁去产能任务，累计压减粗钢产能1214万吨，占全国钢铁去产能总量的近10%；已完成2017年18万吨煤炭去产能任务，累计压减煤炭产能836万吨，提前3年完成煤炭去产能总目标。
　　验收抽查组负责人表示，江苏省委、省政府认真落实中央决策部署，高度重视、积极推进钢铁煤炭化解过剩产能各项工作，2017年钢铁煤炭去产能任务完成。希望江苏继续认真落实国家关于供给侧结构性改革的部署要求，进一步落实责任、加强监管，严防落后产能死灰复燃，认真谋划2018年去产能工作，推动钢铁煤炭行业转型发展。
　　省有关方面负责人表示，近年来江苏省认真落实党中央、国务院关于供给侧结构性改革的决策部署，压紧压实责任，采取有力措施，钢铁煤炭行业去产能目标按序时进度完成。下一步，将继续认真落实中央部署要求，进一步压实目标责任，完善政策措施，狠抓检查督导，全面落实奖补政策和职工安置措施，杜绝新增违规产能，确保圆满完成钢铁煤炭化解过剩产能任务。

广州将出台“禁酒令”

11月20日，广州市纪委副书记、市监察局（预防腐败局）局长冯慧光在廉洁广州建设定期网络新闻发布会上透露，广州市将于近期印发关于实施禁酒控酒工作的通知，规定在一般公务活动中严禁饮用任何酒水。
《通知》提出一般公务活动全面禁酒的“三个严禁”：严禁公款购买、饮用任何酒水，严禁饮用任何单位提供和私人自带的酒水，严禁公款购送任何酒水；提出党员干部和公职人员不得在工作时间内和工作日午间饮用酒水，不得过量饮酒、酗酒滋事等非公务活动从严控酒的要求；对重大外事活动、招商引资、统一战线等特殊公务活动场合，提出严格购酒、用酒审批管理的具体要求。同时，对于重大外事、商务等特殊公务活动确实需要使用酒水的严格审批控制。

中国上调韩国进口太阳能级多晶硅的反倾销税率

据报道，经调查，中国商务部11月21日裁定，在本次复审调查期内，原产于韩国的进口太阳能级多晶硅存在倾销。自2017年11月22日起，将原产于韩国的进口太阳能级多晶硅的反倾销税率予以调整，相较2014年1月20日商务部的年度第5号公告（关于对原产于美国和韩国的进口太阳能级多晶硅反倾销调查的最终裁定的公告）中确定的反倾销税率，税率均有所上浮。

·企业动态·

中国中车货车板块重组为两大集团

据悉，中国中车股份有限公司（下称“中国中车”）11月20日发布公告称，将以齐齐哈尔交通装备有限公司（下称齐车公司）和长江车辆有限公司（下称长江公司）为主体，整合旗下货车企业为两大货车集团。
　　公告称，《关于中国中车股份有限公司货车业务重组方案的议案》已获董事会通过，将以齐车公司和长江公司为主体成立两个子集团。齐齐哈尔子集团由齐齐哈尔公司、中车沈阳机车车辆有限公司、中车石家庄车辆有限公司、中车北京二七车辆有限公司、中车山东机车车辆有限公司组合而成，长江子集团由长江公司、中车眉山车辆有限公司、中车贵阳车辆有限公司、中车太原机车车辆有限公司、中车西安车辆有限公司组合而成。
　　中国中车人士透露，成立两个货车子集团，并不是中国中车货车业务重组方案的终结，而是开始。中国中车计划利用4-5年的时间，完成调结构、去产能目标，激励货车企业更多参与国际业务。未来要适时对齐车公司和长江公司再行重组，成立中国中车货车专业化集团公司。
　　两个子集团成员企业中，都有一些常年亏损或亏损严重，中国中车要求这些企业必须在短期内完成脱困、实现盈利。对在改革后仍不能扭亏的“僵尸”企业，中国中车会以“关停并转”方式处置。
　　重组将产生一定数量富余人员。目前中国中车已经重新测算了用工总量和人员结构。中国中车要求，下属企业必须建立管理人员能上能下、员工能进能出、收入能增能减的用工机制，要依法合规，稳妥安置富余人员。
　　此次重组，中国中车提出：按照综合产能不超过年4万辆的水平，压缩货车新造产能；按照不超过年6.5万辆的水平，压缩货车修理产能。这意味着中国中车的货车产能将压缩50%左右，同时，中国中车旗下多家货车企业退出货车新造和修理业务。
近年来，因铁路货运结构调整，中国铁路总公司采购货车数量急剧下降。以货车业务陷入萎靡为标志，2016年中国中车净利润首次下降，2017年上半年仍未见好转。

中银金融资产投资公司获批开业

据报道，银监会近日下发《关于中银金融资产投资有限公司开业的批复》，由此四大行的债转股实施机构全部落地。
　　中银金融资产投资公司注册资本为100亿元人民币，全部由中国银行出资。在高管任命上，黄党贵出任中银金融资产投资公司董事长，李盛出任执行董事、总经理；王超、刘卫军、丁岩、杨国梁、刘钊出任中银金融资产投资公司非执行董事。
　　批复指出，在银监会关于商业银行新设债转股实施机构相关管理办法出台之前，中银金融资产投资公司应按以下业务范围开展业务：（一）突出开展债转股及配套支持业务；（二）依法依规面向合格社会投资者募集资金用于实施债转股；（三）发行金融债券，专项用于债转股；（四）经银监会批准的其他业务。
　　此前，建信金融资产投资有限公司、农银金融资产投资有限公司、工银金融资产投资有限公司已先后开业。

广东组建全国首支农业供给侧结构性改革基金

11月21日，全国首支农业供给侧结构性改革基金——广东省农业供给侧结构性改革基金正式运行。
目前，基金管理公司筹建基本完成，确定了新希望集团、温氏集团等首批出资人，投资项目基本入库，落实母基金总规模440亿元，超过1∶3的财政撬动比例。
　　据广东省农业厅介绍，农业基金重点支持广东省农林渔业中具有一定收益的经营性股权投资项目，包括新型农业经营主体和农业服务主体、农林渔业现代种业建设、农林渔业设施装备、发展绿色农林渔业、农林渔业新业态新产业等。
　　在管理模式上，由广东恒健投资控股有限公司下属具有资质的基金管理公司作为基金的管理人和主发起人，吸引社会投资人共同发起设立广东省农业供给侧结构性改革基金。根据市场化和专业化管理原则，基金管理人可积极探索混合所有制及市场化运作体制和机制。
　　与此同时，农业基金在资金募集、投资运作等方面作了一系列创新性安排，一是加强与农业产业化龙头企业、金融机构的合作，共同推进财政金融支农机制协同发展；二是设立产业细分子基金、地市子基金，撬动更多社会资金投入农业；三是通过与省农科院专家团队、省农业信贷担保公司以及保险机构的合作，实现对基金投资项目的服务、担保、保险联动。近期基金管理公司将尽快与有关农业企业对接，开展尽职调查，确定一批基金投资项目。

煤炭中长期合同签约1.3亿吨

11月21日，在2018年度全国煤炭交易会上，神华集团、中煤集团等煤炭企业与国电集团、华电集团等电力企业签订中长期合同，此次签约量达到1.3亿吨。另据了解，交易会11月22日将举办的炼焦煤和无烟煤专场活动，还会有新的中长期合同签约，预计签约量超过7000万吨。
国家发改委副主任连维良在交易会期间表示，中长期合同是化解煤炭顶牛、实现上下游稳定发展的有效途径，也是供需双方建立长期、诚信合作关系，提高煤炭供给体系质量的现实途径。
近两年，煤炭价格经历大起大落的轮回，煤价低迷时期，煤企挣扎在盈亏边缘；煤价复苏后，上游煤炭企业效益明显好转，但是主要下游用户电力企业又难以承受煤价上升带来的成本压力，特别是在煤价大起大落的时候，更不利于电力企业的成本控制。
连维良对此表示，目前市场煤价处于相对高位，要引导煤价下行并处于合理区间，“煤炭价格处于高位，既不利于落后产能退出，也不利于降低全社会用能成本，更不利于上下游协同。”不过，连维良也表示，电力企业不能寄希望于煤炭价格大幅降低，未来煤价在合理区间波动会成为常态。
事实上，为指导煤炭产运需三方做好2018年中长期合同签订履行工作，促进煤炭稳定供应和上下游行业健康发展，国家发改委已于近日印发《关于推进2018年煤炭中长期合同签订履行工作的通知》，并明确了三类电煤中长期合同定价机制。

天津完成452家重点挥发性有机物排放企业治理

据报道，近年来，挥发性有机物（Vocs）排放量呈增长趋势，对大气环境影响日益突出。天津市环保局11月21日披露，截至今年10月底，天津已经对452家重点挥发性有机物排放企业完成深度治理，其中2017年治理任务为76家，减排挥发性有机物约480吨/年。
　　挥发性有机物是形成臭氧和ＰＭ２．５污染的重要前体物。据统计，天津市涉及挥发性有机物排放的工业企业合计２０２６家，其中重点排放企业４５２家，一般排放企业１５７４家。
　　天津市环保局大气处高级工程师王文美介绍，自２０１３年起，天津开始对重点挥发性有机物排放企业逐一开展深度治理，已完成深度治理的４５２家重点排放企业挥发性有机物年均排放量约４．１６万吨，占天津市挥发性有机物工业源排放的９０％。
王文美说，为确保治理成效，在对４５２家重点挥发性有机物排放企业完成深度治理的同时，天津还对其他１５７４家一般挥发性有机物排放企业全部建档立卡，今后将实施更为严格的监管。

三季度中国境外地产投资同比下降超5成

　　据悉，戴德梁行日前发布的《中国境外投资市场报告》显示，政府对外投资愈发谨慎的态度，以及“十九大”前投资者浓厚的观望氛围使得2017年第三季度对外投资交易额骤减，中国境外房地产投资同比下降51%至25亿美元，这是自2013年四季度以来季度投资总额的最低成交记录。
　　报告显示，按投资类别来看，三季度境外土地开发仍延续前两季度的良好上涨势头，占当季投资总额的58%。预计这一趋势将在一段时间内维持不变。从前三季度来看，今年土地开发整体需求旺盛，截至目前境外土地开发项目投资额已累计至84亿美元，比去年同期大涨234%。而过往最受国内投资者青睐的写字楼资产在三季度只录得7.1亿美元的境外投资额（占当季总投资额的28%)，环比骤降83%。
　　“和我们此前预计的一样，土地开发快速成为中国境外房地产投资最受青睐的投资类别，从2016年初只占总投资额的10%到如今超过总投资额的一半（58%）。而同一时间，写字楼则从最高71%下降到如今不到30%。”戴德梁行大中华区研究部董事总经理James Shepherd说。
　　得益于相对低廉的土地成本以及资产多样性，澳大利亚本季度一跃成为最受青睐的投资目的，三季度国内对澳大利亚地产投资金额高达7.8亿美元，其中土地开发占据当地总投资额的63%。英国和香港也因多起土地开发项目排名第二和第三。本季度加拿大以1.9亿美元超过美国成为榜单排名第四的国家。
　　报告认为，国内投资者对外投资的未来前景还是主要依托于中央政府对政策的调控。在这段不确定时期，多数投资者还是维持观望态度。许多投资者在等待潜在投资机会的同时也在不断加深对其感兴趣的国外市场的了解。毫无疑问的是，在现阶段严格的限制政策下，被抑制的对外投资需求正不断上涨。
戴德梁行大中华区投资及顾问服务部主管李志荣表示，虽然三季度对外投资金额创近几年新低，但投资者投资需求仍保持旺盛。国内投资者对外投资的未来前景还是主要依托于中央政府对政策的调控。然而，中国对外“走出去”的政策并不会改变。随着中国开发商的日益壮大（世界500强企业中已有5家国内房企在今年上榜），毫无疑问如今的中国企业比任何时候都需要在全球进行谨慎的资产配置。

报告称中国在全球制造业价值链中地位提升

据报道，世界知识产权组织１１月２０日发布的《２０１７年世界知识产权报告：全球价值链中的无形资本》显示，中国在全球制造业价值链中的地位近年来稳步提升，中国企业正逐步跻身于高技术附加值的上游生产商之列。
　　这份报告通过对咖啡、太阳能电池板及智能手机这３个行业的案例分析，揭示出全球销售的制成品中，近三分之一的价值源于品牌、设计及技术等“无形资本”。
　　报告研究重点放在东亚、北美及欧洲这３个供应链关系最紧密的区域，这些区域内的生产模式基本类似，都是高收入的“总部”经济体向中等收入的“工厂”经济体出口高技术附加值的中间产品和服务，由后者完成装配后再出口。
　　日本、美国、德国长期以来都是“总部”经济体中的领头羊，但这种垂直生产网络近年来发生了巨大改变，尤其表现在中国提供的高技术附加值产品和服务稳步增加，中国企业正逐步向价值链的上游靠拢。
　　报告对智能手机行业进行数据分析后发现，中国手机生产商的技术升级步伐之快令人印象深刻。如华为通过高额研发投入和全球品牌塑造，迅速成为全球高端智能手机主要生产商之一。除华为外，全球智能手机销量前十的品牌中，还有来自中国的小米、Ｏｐｐｏ和Ｖｉｖｏ。
　　然而，在售价超过４００美元的高端手机市场，苹果和三星依然地位牢固，市场份额分别达到５７％和２５％。在这个细分领域，关键的无形资产包括技术、品牌、软硬件设计。
世界知识产权组织总干事弗朗西斯·高锐说：“当今全球价值链中的无形资本将逐渐决定企业的命运和财富。它隐藏在我们所购买产品的外观、感受、功能和整体吸引力中，决定了产品在市场上的成功率……而知识产权是企业维持无形资本竞争优势的手段。”

·海外经济·

菲律宾邀请中国企业进入其电信市场

据报道，菲律宾总统罗德里戈·杜特尔特(Rodrigo Duterte)的发言人哈里·洛克(Harry Roque) 11月20日表示，菲律宾已邀请一家中国企业在菲设立电信公司，该公司将成为菲律宾第三家大型电信公司，结束该国电信业长期的双头垄断局面，并标志着马尼拉在外交和商业方面进一步转向北京。
洛克介绍，杜特尔特是在日前与中国总理李克强主持签署十多份双边协议的时候提出上述邀约的。
　　洛克说，在向中国发出邀约的同一天，菲律宾政府与Facebook子公司签署了在吕宋岛建设超高速宽带主干网的协议。吕宋岛是菲律宾人口最多的岛屿，该最大城市、首都马尼拉就位于该岛。
　　洛克表示，“太平洋光纤电缆网络吕宋岛支路”项目将提供每秒2太字节(TB)的带宽——相当于目前菲律宾两家运营商提供的带宽之和。预计该项目将于2019年上线。
　　长期以来，菲律宾人一直抱怨手机和互联网速度慢且昂贵，这在一个拥有庞大“离岸”行业的经济体中被视为企业的障碍。菲律宾在最近一个季度里的年化经济增长率为6.9%，是亚洲增速最快的经济体之一。
　　洛克表示，菲律宾政府正等待中国的电信企业提交建议书，而菲政府会在45天内决定是否接受。
　　目前，菲律宾有两大电信供应商，一家是由前垄断集团菲律宾长途电话公司(PLDT)控制的PLDT-Smart，另一家是Globe Telecom，其主要股东是菲律宾的阿亚拉集团(Ayala)和新加坡电信(Singtel)。
　　菲律宾宪法规定了外国公司在被视为战略性行业的企业中的最高持股比例，但杜特尔特政府正在考虑对其进行修改，从而为吸引更多外国投资铺平道路。
日前，菲律宾和中国领导人签署了14项商业协议，其中包括关于技术合作、基础设施和中方承销人民币计价债券的协定。两国同意推进首次发行2亿美元“熊猫债券”的工作。

美联储主席耶伦将辞去理事职务

据悉，美国联邦储备委员会主席珍妮特·耶伦１１月２０日在递交至总统特朗普的一封辞职信中说，在下任美联储主席宣誓就任后，她将辞去美联储理事一职。
　　耶伦说，金融危机之后，美国金融系统更加稳健，美国经济显著改善，已经接近实现美联储充分就业和物价稳定这两大政策目标，这些进展令人欣慰。
　　现年７１岁的耶伦于２０１４年开始担任美联储主席，是美联储历史上首位女性主席。她的任期将于２０１８年２月３日结束。按照美联储章程，美联储主席在任期结束之后，仍可以继续担任美联储理事。耶伦的理事任期可以至２０２４年１月３１日。
　　分析人士指出，在耶伦的领导下，美联储已经稳步走上了货币政策正常化轨道。美联储不仅退出了量化宽松政策，开启了加息周期，还开始缩减４．５万亿美元的资产负债表。
　　本月初，特朗普提名现年６４岁的美联储理事杰罗姆·鲍威尔接替耶伦担任下一届美联储主席。
美联储共有七个理事席位，目前空缺三席。随着耶伦辞去理事一职，这意味特朗普有权提名四位理事人选，可能影响未来美联储货币政策和监管政策走向。

美重将朝鲜列为“支持恐怖主义的国家”

11月20日，美国总统特朗普在内阁会议上宣布，将朝鲜列入“支持恐怖主义的国家”名单，还将对其追加制裁，以迫使朝鲜放弃核武器制造计划。
　　特朗普表示，“除了研发核武器威胁世界，朝鲜一再支持国际恐怖主义行为，包括在国外的暗杀行为。”他补充说，美国财政部将会在21日宣布对朝鲜和“相关人士”更多的制裁措施，进一步剥夺朝鲜用于研发核和导弹项目的资金。
根据美国国务院网站显示，美国会对“支持恐怖主义的国家”施加一系列禁运和制裁措施，包括但不仅限于禁止外部援助、国防武器出口和销售、部分限制双重用途物品出口和其他财务限制。除了朝鲜，叙利亚、伊朗和苏丹分别在1979年、1984年和1993年被美国列入“支持恐怖主义的国家”。
　　特朗普并没有在讲话中指出朝鲜支持国际恐怖主义的具体行为，但他提及了被朝鲜释放的美国大学生瓦姆比尔（Otto Warmbier）和“其他受到朝鲜残忍压迫的人”。
　　2016年，弗吉尼亚大学学生瓦姆比尔因涉嫌在朝鲜旅游时窃取宣传海报而被判15年劳教，他在被当局受审后不久陷入昏迷，而后在回到美国后不久去世。这致使美国国务院出台规定，要求美国公民从今年9月1日起不能再赴朝鲜旅行。国会还在11月通过《瓦姆比尔法》，核心内容为全面切断朝鲜与国际金融体系的联系。
　　美国国会两党对将朝鲜列入“支持恐怖主义的国家”名单表示一致支持。国会在今年8月通过立法，要求国务院审查朝鲜的一系列行为是否构成对恐怖主义的支持，包括暗杀不同政见者和向哈马斯和真主党在内的武装组织出售武器。
　　随后美国政府内部进行了数月的辩论。一些官员认为朝鲜并不符合“支持恐怖主义的国家”的标准，这要求证据证明该国家“多次支持国际恐怖主义”。但有官员认为，朝鲜最高领导人金正恩的同父异母兄长金正南在马来西亚遇害，这是毫无争议的恐怖主义行为。
　　分析员指出，特朗普此举会进一步加剧美朝之间的紧张关系，可能出台的新制裁措施包括限制与朝鲜有关联的中国商业银行。
　　自朝鲜9月初进行第六次核试验以来，美国在联合国安理会对朝鲜的制裁以外，多次单方面施加制裁。
　　朝鲜曾一度被美国列入“支持恐怖主义的国家”的名单。1987年，朝鲜被控策划了韩国一架客机爆炸，事件造成115人遇难。前总统小布什政府在2008年将朝鲜从名单中移出，以换取其对朝核问题六方谈判的支持，但谈判最终没有取得任何实质成果，朝鲜在2009年宣布退出六方会谈。

穆迪预计2018年亚洲企业盈利稳步增长

11月20日，穆迪投资者服务公司发布报告认为，经济稳步扩张及企业盈利增长将支持2018年亚洲不包括日本地区的企业信用质量保持稳定，同时再融资需求可控。
　　穆迪副董事总经理朴根佑表示，“亚洲及全球经济体经济增长健康可为亚洲企业盈利稳步增长提供支持，进而改善亚洲企业的财务杠杆率。”
　　“此外，货币政策逐渐回归正常化将支撑亚洲企业的短期流动性需求。” 朴根佑称。
　　当前穆迪对亚洲主要非金融行业，包括中国房地产业、亚洲钢铁行业、亚洲炼油和成品油销售行业、亚洲电信业和亚洲电力行业的展望为稳定。截至2017年10月底，约88%的投资级企业和68%的非投资级企业的展望为稳定，该比例高于一年前的63%和55%。
·研究探索·

2018年中国经济增长有望保持稳健

11月21日，工银国际首席经济学家程实以及工银国际高级经济学家钱智俊发布报告指出，2018年中国经济将步入新时代，并有望在三个维度实现质变。这三大维度包括：
第一，周期演进将具备新韧性。依靠供给侧改革红利释放、系统性风险消解和政策工具效能提升，中国经济将在2018年完成长周期筑底，加快新旧动能转换。
　　第二，改革开放将挺进新纵深。国企混改、金融市场开放和区域协同联动有望实现关键突破，推动全要素生产率的持续抬升，培育中国经济的超长周期反弹潜力。
　　第三，全球治理将创造新机遇。2018年，立足于全球复苏“换挡提速”的有利环境，中国有望通过积极参与全球治理，由外及内地支持改革开放深化，把握综合国力崛起的历史机遇。展望新时代，中国经济增长韧性强劲、政策空间充裕、比较优势显著，国企改革、消费升级、“一带一路”、新经济等结构性投资机会依然值得期待，因此工银国际对中国经济继续持有谨慎乐观的前瞻判断。
　　报告认为，以此为基础，2018年中国经济的增长重心将呈现三重换挡：第一，从需求侧转向供给侧，供给侧改革的政策红利有望渐次释放，并通过国企混改和国际产能合作持续增强。第二，从要素驱动转向创新驱动，中产崛起和消费升级支撑的新经济将成为增长新引擎。第三，从总量增速转向民生福利，经济增长效果更加侧重补足民生短板、促进分配公平和提升社会保障。
　　基于上述分析，工银国际判断，2018年中国经济将进行长周期筑底，经济增长有望保持稳健。经济增长率预计为6.9%，通胀率预估值为2.2%。2018年，中国供给侧改革将稳步推进，取代需求侧管理成为支撑经济增长的主要政策工具。积极的财政政策有望适时精准发力，而稳健中性的货币政策则将长期延续，保持“短期不松、长期不紧”的特征。宏观审慎监管将维持强势，金融领域“严监管+去杠杆”的政策基调不会放松，坚守不发生系统性风险的底线。

·社团工作·

中采联首发全球制造业PMI

据悉，中国物流与采购联合会11月21日发布10月全球制造业采购经理指数（CFLP-GPMI），这是该机构首次发布全球制造业PMI。
　　中国物流与采购联合会副会长蔡进表示，全球制造业PMI有助于及时把握经济运行情况，是每月最早体现全球经济运行情况的一项指数。
　　数据显示，10月全球制造业PMI为55.1%，较上月回落0.8个百分点，但连续三个月保持在55%以上的较高水平，显示全球经济延续去年下半年以来稳定向好基本态势。
　　中国物流信息中心副总经济师陈中涛表示，“指数走势反映出全球经济发达国家制造业强劲复苏，新兴市场国家制造业加快转型升级，加之全球大宗商品价格上升，共同推动了全球经济持续改善。”
　　从区域来看，10月份，亚洲制造业PMI指数为51.7%，较上月回调0.6个百分点。该指数今年以来一直稳定在51%以上，1-10月均值为51.7%，反映出亚洲制造业整体保持适度稳健增长。
　　对此，陈中涛分析认为，从经济发展的环境来看，亚洲许多国家，特别是以中国为首的发展中国家，经济正在转型，由追求速度向追求质量转变。与之相应，制造业在经历了前些年高速增长之后，也逐步迈入转型升级阶段，进入温和增长区间。
　　10月份，欧洲制造业PMI指数为57.2%，环比上升0.2个百分点。该指数今年以来一直稳定在55%以上，1-10月指数均值为56%。最近三个月指数呈现连续上升走势，创出年内新高。反映出在政策提振和内需推动双重驱动背景下，欧洲制造业保持稳步扩张态势。
　　此外，10月份，美洲制造业PMI指数为57.3%，结束连续上升走势，较上月回调1.9个百分点，但仍保持在57%以上。该指数今年以来持续保持在54%以上较高水平，10月指数高于今年以来56.2%的平均水平，显示美洲制造业增速较上月有所放缓，但整体仍然保持较快增长趋势。
　　在陈中涛看来，美洲制造业活动整体快速增长，在很大程度上源于美国、加拿大等经济强国制造业的持续活跃。特别是近些年，这些国家采取制造业振兴计划，带动了本国经济复苏。
　　据悉，今后中国物流与采购联合会将于每月6日发布上月度全球制造业PMI。