目 录
•国内财经•     
李克强强调中国未采取“大水漫灌”式刺激
中小企业促进法修订草案明确进一步为企业减负     
中国金融业信息技术“十三五”规划印发   
“债券通”北向通登记托管结算业务规则发布  
两部委宣布7月起暂免征银行业和保险业监管费     
财政部宣布对小贷公司农户小贷利息收入免征增值税    
工信部开展制造业双创平台试点示范项目申报工作 
发改委发文保旺季煤炭供应
黑龙江推十项措施加快培育规模以上工业企业  
海南力争3年基本建成百个特色产业小镇   
台州发布“股改新政”
中国首次发布附属机构服务贸易统计数据   
•企业动态•     
重庆市发放首批网约车经营许可证 
调查显示多数中国CEO将投资网络安全等领域
•海外经济•     
今年全球石油供应可能出现100万桶/日供需缺口    
IMF发布对美国的“第四条宽磋商”报告   
巴菲特投资租赁房地产投资信托STORE CAPITAL 
谷歌因违反欧盟反垄断法被罚27亿美元     
欧盟第四部反洗钱指令生效
沃尔沃、奥托立夫与英伟达联手开发无人驾驶汽车 
港交所称没有强制僵尸股退市相关提案
•研究探索•     
李稻葵认为未来的法定数字货币仍将由政府来创造 
•社团工作•     
中基协强调私募应更多承担对投资者和资本市场的责任












·国内财经·

李克强强调中国未采取“大水漫灌”式刺激

6月27日，国务院总理李克强出席十一届夏季达沃斯论坛开幕式时指出，中国经济会持续保持中高速增长，因为中国有13亿人口，有巨大的市场潜力和社会的创造力。
李克强表示，要实现中国经济较长时间中高速增长需要多种措施，在当前和一段时间起码有三条会坚守住：
第一，保持宏观政策的稳定。也就是说继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，我们不会搞“大水漫灌”，而是要推动结构调整，将会给市场一个稳定的、明确的预期，市场经济预期是最重要的。
　　第二，要继续深化改革开放。在推进供给侧改革方面，要着力推动简政放权、降低市场准入的门槛，同时加强事中事后监管，营造公平的竞争环境，减费降税，给企业减负，让市场的活力更多迸发。
　　第三，要加快推进新旧动能的转换，坚持用市场化、法治化的办法来化解和淘汰钢铁、煤炭等领域的过剩或落后产能，与此同时，我们会着力培育新动能，发展新的业态、新的技术、新的模式，并且用包容审慎监管的方式使它能够成长起来，健康地发展下去。对于中外企业，我们都是一视同仁。
　　李克强并表示，在国内经济转型升级，国外经济形势复杂的情况下，中国经济的指标有短期小幅波动是难免的，但稳中向好的态势不会改变。从上半年的形势看，完全可以实现全年经济社会发展的主要目标任务。
　　李克强还表示，要坚持把就业置于发展优先位置，因为就业是包容性增长的根本。没有比较充分的就业，就谈不上包容性增长，增加收入、创造社会财富就成为无本之木。

中小企业促进法修订草案明确进一步为企业减负

据悉，全国人大常委会６月２７日分组审议了《中华人民共和国中小企业促进法（修订草案）》。草案指出，将进一步明确中小企业促进工作的监管体制，并在税收优惠、促进融资、降低创办成本等方面，加强对中小企业的扶持。
　　修订草案进一步明确政府有关部门对于中小企业发展和监督检查等方面的职责。草案中建议，将“中小企业促进工作综合协调部门”修改为“负责中小企业促进工作综合管理的部门”，同时增加规定，县级以上地方各级人民政府根据实际情况建立中小企业促进工作协调机制，明确相应地负责中小企业促进工作综合管理的部门。
　　在税收优惠方面，草案规定，国家对符合条件的小型微型企业按照规定实行减征、免征企业所得税、增值税等措施；高等学校毕业生、退役军人等创办小型微型企业的，按照国家规定享受税收优惠和收费减免；创业投资企业和个人投资者投资初创期科技创新企业的，按照国家规定享受税收优惠；国家完善中小企业研究开发费用加计扣除政策，支持中小企业技术创新。
　　融资难、融资贵是中小企业面临的突出问题。对此，草案建议增加规定，国务院银行业监督管理机构采取合理提高小型微型企业不良贷款容忍度等措施，鼓励和引导金融机构增加小型微型企业融资规模和比重；国有大型商业银行应当设立专营机构，为小型微型企业提供金融服务。
　　此外，草案还建议国家降低中小企业设立制度成本；国家支持利用闲置商业用房、工业厂房、企业库房和物流设施等，为创业者提供低成本办公场所。

中国金融业信息技术“十三五”规划印发

6月27日，中国人民银行印发了《中国金融业信息技术“十三五”发展规划》（以下简称《规划》），明确提出了“十三五”金融业信息技术工作的指导思想、基本原则、发展目标、重点任务和保障措施。
　　《规划》强调，“十三五”时期金融业要全面支持深化改革，积极对标国际先进，推动创新普惠发展，坚持安全与发展并重，并围绕统筹监管系统重要性金融机构、统筹监管金融控股公司和重要金融基础设施、统筹负责金融业综合统计，推进信息技术发展各项工作。
　　《规划》确立了“十三五”期间金融业信息技术工作的发展目标，主要包括：金融信息基础设施达到国际领先水平、信息技术持续驱动金融创新、金融业标准化战略全面深化实施、金融网络安全保障体系更加完善、金融信息技术治理能力显著提升。
　　《规划》围绕上述发展目标，从“夯实基础、强化安全、支持创新、深化标准、提升治理”等方面提出五项重点任务。一是完善金融信息基础设施，夯实金融服务基石；二是健全网络安全防护体系，增强安全生产和安全管理能力；三是推动新技术应用，促进金融创新发展；四是深化金融标准化战略，支持金融业健康发展；五是优化金融信息技术治理体系，提升信息技术服务水平。
　　《规划》从“组织协调、配套政策，宣贯实施、评估指导，前瞻研究、动态调整，队伍支撑、投入保障”等方面提出了保障规划实施的措施，以推动金融业信息技术发展规划的有效实施。
　　《规划》提出了推动新技术应用促进金融创新发展，主要包括5大具体任务：加强金融科技和监管科技研究与应用；稳步推进系统架构和云计算技术应用研究；深入开展大数据技术应用创新；规范与普及互联网金融技术相关技术应用；积极推进区块链、人工智能等新技术应用研究。

“债券通”北向通登记托管结算业务规则发布

据悉，中央国债登记结算有限责任公司6月26日晚间发布内地与香港债券市场互联互通合作（简称“债券通”）北向通登记托管结算业务规则，明确“债券通”北向通是指香港及其他国家与地区的境外投资者，经由香港与内地基础设施机构之间，在交易、托管、结算等方面互联互通的机制安排，投资于内地银行间债券市场。“北向通”下在中央国债登记结算公司开户的银行间债券市场投资者和香港金融管理局债务工具中央结算系统（简称“香港金管局CMU”）之间的登记托管结算等相关业务适用本规则。
规则要求，“北向通”的结算过程中，香港金管局CMU作为结算一方，已在中央国债登记结算公司开立债券账户的银行间债券市场参与者作为结算另一方。债券过户通过中央国债登记结算公司债券业务系统办理，资金支付通过人民币跨境支付系统办理。香港金管局CMU为参与“北向通”的境外投资者提供结算服务。
据了解，6月21日，中国人民银行发布《内地与香港债券市场互联互通合作管理暂行办法》。6月22日，中国人民银行就《内地与香港债券市场互联互通合作管理暂行办法》答记者问时曾指出，配合暂行办法发布，有关电子交易平台、境内外托管机构都会制订配套的业务细则和操作指南，并报两地监管部门同意后发布实施。“中国外汇交易中心制定的 ‘债券通’交易规则，有关托管机构制定的‘债券通’登记托管、清算结算业务实施细则，会很快发布实施。”
中央国债登记结算公司是中国人民银行指定的银行间债券市场债券登记托管结算机构，行使银行间债券市场中央登记托管结算等职能。此次规则的发布，表明“债券通”北向通的开通进程加速。
根据规则，“北向通”实行多级托管。中央国债登记结算公司承担一级托管职能，香港金融管理局债务工具中央结算系统（香港金管局CMU）承担二级托管职能。

两部委宣布7月起暂免征银行业和保险业监管费

据悉，为进一步减轻企业负担，促进实体经济发展，经国务院同意，发改委、财政部6月27日就暂免征银行业监管费和保险业监管费发通知。通知说，免征银行业监管费（包括机构监管费和业务监管费）和保险业监管费（包括机构监管费和业务监管费）。免征上述行政事业性收费后，银监会和保监会依法履行管理职能所需相关经费，仍由中央预算安排资金予以保障。
　　通知指出，银监会和保监会应当于2017年8月31日前，完成以前年度银行业监管费和保险业监管费的汇算清缴工作。两项行政事业性收费的清欠收入，应当足额征收，并按照财政部规定的渠道全额上缴中央国库。
该通知自2017年7月1日起执行，有效期截至2020年12月31日。

财政部宣布对小贷公司农户小贷利息收入免征增值税

据报道，为引导小额贷款公司在 “三农”、小微企业等方面发挥积极作用，更好地服务实体经济发展，财政部6月28日就小额贷款公司有关税收政策发布通知。通知说，自2017年1月1日至2019年12月31日，对经省级金融管理部门（金融办、局等）批准成立的小额贷款公司取得的农户小额贷款利息收入，免征增值税。
　　通知说，自2017年1月1日至2019年12月31日，对经省级金融管理部门（金融办、局等）批准成立的小额贷款公司取得的农户小额贷款利息收入，在计算应纳税所得额时，按90%计入收入总额。
　　通知说，自2017年1月1日至2019年12月31日，对经省级金融管理部门（金融办、局等）批准成立的小额贷款公司按年末贷款余额的1%计提的贷款损失准备金准予在企业所得税税前扣除。具体政策口径按照《财政部国家税务总局关于金融企业贷款损失准备金企业所得税税前扣除有关政策的通知》（财税〔2015〕9号）执行。
　　本通知所称小额贷款，是指单笔且该农户贷款余额总额在10万元（含本数）以下的贷款。
通知指出，2017年1月1日至该通知印发之日前已征的应予免征的增值税，可抵减纳税人以后月份应缴纳的增值税或予以退还。

工信部开展制造业双创平台试点示范项目申报工作

据悉，为贯彻落实《国务院关于深化制造业与互联网融合发展的指导意见》（国发〔2016〕28号），推动基于互联网的制造业“双创”平台建设，工信部6月27日宣布组织开展2017年制造业“双创”平台试点示范项目申报工作。
　　工信部指出，围绕“双创”平台+要素汇聚、+能力开放、+模式创新、+区域合作等4个领域（共9个方向），遴选若干产业应用基础好、发展前景广阔、带动作用强的试点示范项目，支持制造业“双创”平台建设和应用推广，培育一批基于互联网的制造业新模式新业态，提升制造业重点行业骨干企业互联网“双创”平台普及率。
项目申报主体包括为制造业提供“双创”平台服务的制造企业、信息技术企业、互联网企业、电信运营企业和科研院所等。申报主体应在中华人民共和国境内注册、具备独立法人资格，具有较好的经济实力、技术研发和融合创新能力。

发改委发文保旺季煤炭供应

据悉，为确保2017年迎峰度夏形势平稳，统筹做好煤电油气运保障工作，加快推进煤炭优质产能释放、强化煤炭产运需衔接保障重点时段重点地区电煤稳定供应，国家发改委近日下发《关于做好2017年迎峰度夏期间煤电油气运保障工作的函》。
　　《保障工作的函》提出，要促进清洁能源多发多用、有序放开发用电计划，扩大电力直接交易、深入推进电力需求侧管理，优化电力供应保障、强化成品油市场监测分析，做好供需衔接工作、满足重点用气需求，提升天然气供应保障能力、加强安全生产管理，保障资源平稳供应以及强化工作责任落实，保障稳定供应。
　　申万宏源一位分析师表示，在具体各项指导意见中，国家发改委明确了释放供给的政策导向，对新建先进产能给予更宽松的政策条件，加快审批速度等要求将会加速先进产能的煤炭产量的有效释放，因新进产能均为大型高产高效矿井，投产后，预计很快将会扭转当前供给偏紧的市场格局，有利于煤炭价格回调至合理区间。

黑龙江推十项措施加快培育规模以上工业企业

　　据悉，为着力建设工业强省，推动工业经济扩量升级、提质增效，黑龙江省政府近日出台《黑龙江省加快培育规模以上工业企业十项措施》。这十项措施是省政府抓住新一轮东北老工业基地振兴机遇，充分释放本省工业发展优势潜力，补齐工业总量偏小、规模以上工业企业数量偏少、企业整体竞争力偏弱发展短板的重要举措，也是支持本省工业企业做大做强、加快发展的普惠性政策。
　　据省工信委介绍，措施中把总需求有增长空间且本省有竞争优势的增长领域作为培育新增规上企业的重点方向。省政府和有关部门将通过加强行业引导，大力培育、推进高新技术成果产业化、粮食和食品加工、装备制造、矿产资源精深加工、石化、汽车及配套产业延伸等领域加快发展，加速形成一批规模以上工业企业，推动全省工业扩量升级。同时，为了提高规上企业培育工作的针对性，确定将主营收入2500万元以下及存在退规风险企业、规上新增停产企业、销售额1500万元以上未入规企业、科技型高增长企业、近两年退出规上统计但有望返规企业、市地推荐有望入规企业等六类企业作为重点支持对象，实行省、市(地)、县(区、市)三级联合帮扶和靶向培育。
　　十项措施从增加生产、拓展市场、降低成本、融资服务、专项培训、综合服务等六个方面对临规企业给予有针对性的政策扶持。例如，在鼓励临规企业增加生产方面，支持存量工业企业提升竞争力，扩大生产和销售规模，实现"小升规"；推动在建工业项目尽快投达产，生成新建入规工业企业。
　　对主营收入达到2000万元、新纳入规模以上统计的工业企业，由省政府给予每户企业一次性奖励50万元。在帮助企业降低成本方面，本省将全面推开营改增、落实增值税税率由四档减至三档、落实企业研发费用加计扣除、固定资产加速折旧、高新技术企业减免税等政策措施和高新技术企业认定办法。在加强临规企业融资服务方面，引导金融机构优先运用信用贷款等方式为信誉好、还款能力强的临规企业提供融资服务。对符合债权人委员会组建条件的临规企业，积极运用循环贷款、无还本贷款、联合授信等政策给予支持。在开展临规企业专项培训方面，将临规企业负责人培训纳入"龙江企业家发展计划"，大力推动企业家综合素质提升。对临规企业管理团队在技术合作、资本市场、营销、管理、信息化应用、智能制造等方面开展提升企业竞争力的系列培训。
　　措施提出，各市(地)和省直各有关部门要大力构建亲清政商关系，坚持涉企扶持政策普惠制原则，严格落实准则主义要求。同时，依法规范企业行为，符合纳入规模以上统计条件的企业，应当依法申报入规，及时、准确报送有关数据和信息。
　　该省将建立省政府培育规模以上工业企业联席会议制度，形成省政府统筹部署，市(地)政府(行署)负总责，省工信、统计部门业务牵头，中省直各有关部门配合的工作机制。市(地)政府(行署)要制定培育规模以上工业企业工作推进措施，切实抓好目标任务的分解落实。

海南力争3年基本建成百个特色产业小镇

　　据悉，海南省政府近日印发《海南省特色产业小镇建设三年行动计划》（以下简称《行动计划》），将加快推进海南省特色产业小镇建设，按照“规划引领、项目带动、突出特色、全面推进、总量控制、动态调整”的创建程序，力争用3年时间，基本完成100个特色产业小镇建设任务。
　　《行动计划》明确，2017年上半年全面启动特色产业小镇创建工作。列入名单的100个特色产业小镇，创建过程中推进缓慢的，报请省政府同意后可调整为其他乡镇。确保按照“三年强力推进、一年巩固提升”的时限要求，到2019年底基本完成全省100个特色产业小镇建设任务；到2020年全省100个特色产业小镇在环境、功能、产业、特色等方面更加完善，成为全省发展新的亮点。
　　从建设目标上看，“环境优美”方面，将在产业、建筑、文化、旅游等方面丰富小镇建设内涵。旅游小镇按照A级景区标准提升，力争将100个特色产业小镇率先打造成为全省全域旅游目的地。“功能配套”方面，加强小镇基础设施和公共服务设施建设。“产业发展”方面，以打造特色产业集聚区为目标，做大做强镇域特色产业，实现特色产业对小镇经济综合贡献达到10%以上（其中旅游小镇的旅游业对本镇经济综合贡献达到15%以上），带动小镇固定资产投资、财政税收、城乡居民收入增长率高于所在市县相应指标2个百分点以上。“特色鲜明”方面，差异化、个性化、人文化开展小镇风貌设计和景观建设，避免百镇一面。
　　海南省将把“多规合一”改革、12个重点产业发展、全域旅游示范省创建、特色产业小镇建设、脱贫攻坚工程、生态环境六项整治及“五网”基础设施建设有机结合起来，进一步培育壮大小镇产业基础，完善小镇公共服务，优化小镇生态环境，推动产业、文化、旅游“三位一体”体系建设，构建产业小镇“点、线、面”空间发展格局，实现产业小镇 “三生（生产、生活、生态）融合”和“三宜（宜居、宜业、宜游）相彰”的功能。
　　《行动计划》指出，特色产业小镇重点发展旅游、热带高效农业、高新技术、低碳制造、健康养生、民俗文化、休闲体育、互联网、文化创意、现代物流等产业。加强特色产业小镇基础设施建设，镇区道路硬化率达95%以上，客运通达率达100%，实现污水基本达标排放，实现110KV骨干电网改造基本完成，输配电网供电可靠性达到80%以上，镇域光纤和4G网络全覆盖，宽带接入速率50M以上。
　　在保障措施方面，海南省将加强组织领导；完善产业政策；加强财政金融扶持，计划3年统筹安排省级财政资金，与国家开发银行、光大银行等金融机构合作，设立200亿元规模的海南省特色产业小镇发展基金；加强用地保障；强化人才支撑；推进体制创新；强化考核监督。

台州发布“股改新政”

　　6月27日，台州市政府公布“股改新政十条”，在浙江省内率先出台了针对企业股份制改造的扶持新政，并制定了股改上市三年行动计划，力争在未来三年内新增股份制企业1000家，常态化保持上市后备资源企业200家，上市公司总数达到80家。
　　台州市政府副秘书长屈文斌介绍，台州的十条股改新政含金量高，在诸多条款上具有突破性，奖励扶持力度之大前所未有。例如，此次新政中的第三、第四两条，对企业改制时产生的地方贡献部分，当年全额奖励给贡献人或企业，市得部分当年全额返还给县（市、区）。对选择推荐清单内机构实施一般规范性股改（非上市上会）的企业，完成股份制改造后按照中介合同费用及企业付款凭证给予50%的补助（最高不超过30万元）。
　　“此次新政以制度创新促裂变发展，对台州加快破解民营经济发展瓶颈、着力打造区域经济发展升级版，争当民营经济标杆省份的中坚力量具有重要意义。”他说。
　　与之呼应，台州市政府还同步发布了“128”股改上市三年行动计划，明确了在未来三年内新增股份公司1000家，常态化保持200家上市后备企业，上市公司总数达到80家以上的总体目标。
台州市金融办主任叶维增表示，未来三年，台州将以“上市一批、报会一批、辅导一批、培育一批”的总体思路，构建一个持续更新和动态管理的梯队资源库。

中国首次发布附属机构服务贸易统计数据

据悉，为全面反映中国服务贸易进出口情况，6月26日，商务部会同有关部门首次发布中国附属机构服务贸易（FATS）统计数据。与发达国家类似，这一数据显著高于同期中国服务进出口数据。
　　商务部服务贸易司负责人表示，服务贸易统计包括服务进出口和附属机构服务贸易，前者涵盖《服务贸易总协定》定义的跨境提供、境外消费和自然人移动三种模式，大多数国家开展统计并发布数据；后者针对商业存在模式，分为内向FATS（相当于服务进口）和外向FATS（相当于服务出口），仅部分发达国家发布年度数据，且滞后两年。
　　根据《服务贸易总协定》的界定，商业存在是指一成员方的服务提供者在任何其他成员方境内建立商业机构（附属企业或分支机构），为所在地区和其他成员方的服务消费者提供服务。即服务提供者（个人、企业或经济实体）到国外开业，如投资设立合资、合作或独资的服务性企业（银行分行、饭店、零售商店、会计事务所、律师事务所等）。
　　“FATS统计和服务进出口统计相结合，能更全面反映一国的服务贸易发展状况。”前述负责人强调。
　　此次发布的中国附属机构服务贸易数据显示，2015年中国国内向、外向FATS销售额合计13.7万亿元，远高于当年4.1万亿元的服务进出口额。这与发达国家（地区）的情况类似，美国、欧盟FATS销售额约为服务进出口额的2倍。
　　其中，内向FATS服务业企业99589家，销售收入8.65万亿元；外向FATS服务业企业13775家，销售收入5.02万亿元。外向FATS服务业企业数量、收入均远低于内向FATS。前述负责人称，这表明中国服务企业国际竞争力有待提高。
　　从行业分布看，内向FATS前三大行业为批发和零售、租赁和商务服务、信息传输计算机服务和软件，合计占比76%；外向FATS排名前三的行业为批发和零售、租赁和商务服务、房地产，合计占比89%。
　　同时公布的服务进出口情况显示，2017年1-4月，中国服务进出口总额14457.4亿元，同比增长8.1%。其中，出口4533.5亿元，增长4%；进口9923.9亿元，增长10%。
　　主要服务进出口行业中，受1-4月货物贸易增长带动，运输服务出口由去年下降6.4%转为增长8.4%；旅行和建筑出口分别下降3.6%和3.2%。
　　新兴服务领域中，知识产权使用费、个人文化和娱乐服务出口分别增长415.1%和30.9%；知识产权使用费和电信计算机和信息服务进口分别增长25.7%和79.5%。

·企业动态·

重庆市发放首批网约车经营许可证

6月26日，重庆市运管局发放了首批《网络预约出租汽车经营许可证》（以下简称“网约车经营许可证”），首汽约车、神州专车、重庆愉客行网络有限公司、重庆庞大叮叮科技有限公司、重庆呼我出行网络科技有限公司等5家网约车平台获得该证。
根据相关规定，从事网约车业务，需要具备三个证件，即网约车驾驶员从业资格证、网约车车辆运输证、网约车经营许可证。今年初，重庆市发放了首批网约车驾驶员从业资格证及网约车车辆运输证，而首批网约车经营许可证的发放，标志着本市有了合法的网约车平台，本市的网约车管理也进入新的阶段。
“从事网约车业务的个体和单位，需要同时具备三个证，否则都算违规。”市运管局相关负责人举例说，驾驶员及车辆拥有从业资格证和车辆运输证，却不在拥有经营许可证的平台从事网约车业务，也属于违规。

调查显示多数中国CEO将投资网络安全等领域

据悉，毕马威中国6月27日在世界经济论坛2017年新领军者年会期间发布的《中国首席执行官2017展望——蜕变与升华》调查报告显示，多数中国CEO将在未来三年投资于网络安全、数字基础设施及新兴技术等领域。
　　报告显示，虽然大多数中国CEO对全球经济增长前景仍保持信心，但是该比例较上年有所下降，也低于全球CEO同行。不过，逾90%的中国CEO对他们自己企业的增长前景抱以信心，该比例高于全球CEO同行。
　　其他调查结果也反映了他们的乐观态度：三分之二的中国CEO预计未来三年的收入增长将达到2%或以上，97%的中国CEO计划在下一年增加雇员，这两个比例均高于他们的全球同行。
　　毕马威中国主席廖子彬表示：“我所接触的中国CEO都认识到，他们面对的是一个快速变化和复杂的商业环境。中国国内的经济转型和日益成熟的消费者为企业带来了挑战和机遇，中国CEO对此的回应是拥抱技术颠覆，推动生产和销售模式的创新以及开发新的产品。”
　　调查显示，大多数中国CEO（64%）选择把专注于创新，包括新产品/服务及经营方式，作为未来三年的首要增长推动计划。关于企业未来三年的投资计划，多数中国CEO表示他们会在诸如网络安全（86%）、数字基础设施（83%）、新兴技术（73%）、员工培训（70%）和包括对产品、服务及运营方式的创新（68%）等领域保持高水平的投资，以实现转变企业的商业和经营模式，提高盈利能力和增加客户参与度的目标。

·海外经济·

今年全球石油供应可能出现100万桶/日供需缺口

据悉，由中国社会科学院研究生院、国际能源安全研究中心、社会科学文献出版社6月25日共同发布的《世界能源蓝皮书：世界能源发展报告（2017）》指出，2017年全球石油供应将减少20万桶/日，甚至可能出现100万桶/日的供需缺口，市场整体趋于再平衡，但美国特朗普的施政走向给国际石油市场和油价带来不确定性。
　　2016年，全球经济复苏缓慢，受此影响，世界石油需求增长疲弱，其增长量为130万桶/日，较2015年的170万桶/日下降明显。总体来看，全球2016年石油市场供大于需60万桶/日，较2015年供大于需170万桶/日明显有所收窄，整体趋势正缓慢重归平衡。
　　需求侧方面，蓝皮书预计，2017年世界GDP增长率基本与2016年持平，世界石油需求达9700万桶/日（国际能源机构估计为9761万桶/日，电子工业协会估计为9699万桶/日，欧佩克估计为9566万桶/日），同比增长110万-130万桶/日，增量与上年基本持平。
　　从主要经济体来看，得益于基础设施建设推进及宏观经济改善等因素，全球石油需求增量主要来自中国、印度、美国和中东，分别为35万桶/日、35万桶/日、30万桶/日和10万桶/日，印度有望超越中国成为世界石油需求增长最快的国家，而欧洲、日本、拉美等地石油需求将出现下滑。
　　供给侧方面，欧佩克和非欧佩克产油国于2017年开始执行联合减产协议，尽管历史上欧佩克减产的平均履约效果仅为60%，但因为沙特阿拉伯和俄罗斯首次公开募股（IPO），加上此次产油国平衡市场的决心，预计本次减产协议执行效果将好于以往，预计本次实际削减量可达130万-150万桶/日，但是仍存在不确定性，上半年产油国联合减产的执行效果及下半年减产政策是否延续将起到决定性作用。
　　不过，蓝皮书也提到，2017年上半年，利比亚、尼日利亚、加拿大、美国等4国将增产100万桶/日以上，其中美国将增加50万-60万桶/日，这将在很大程度上削减产油国减产的实际效果。
　　蓝皮书认为，综合来看，2017年全球石油供应将减少20万桶/日，甚至可能出现100万桶/日的供需缺口，市场整体趋于再平衡，但是，美国特朗普的施政走向给国际石油市场和油价带来不确定性。

IMF发布对美国的“第四条宽磋商”报告

6月27日，国际货币基金组织（IMF）发布对美国的“第四条宽磋商”报告，对特朗普政府缺乏细节的政策策略能否实现目标表示怀疑，建议美国着眼于提高潜在经济增长率，进行彻底的税收改革并保持市场开放。
该报告是IMF代表团走访美国决策机构，经过磋商并征得美国政府同意发布的年度经济政策评估报告。
IMF称，美国经济处在1850年以来第三持久的经济复苏中，实际GDP比危机前高出12%，就业增速维持高位，美国经济似乎处于充分就业。但同时，美国也正背负持续上升的公共债务，美元存在10-20%的小幅高估。外部条件与中期基本面相比轻微走弱，经常账户逆差可能在中期内保持在GDP的3%的水平，净国际投资头寸近年来出现显著恶化。“最关键的是，相对于历史表现，美国在危机后增长过低、过于不平等。”
　　就这些问题，特朗普宣称将在大范围内采取应对措施，包括预算提案着眼于削减财政赤字和公共债务，调整公共支出优先序，改革税收体系等。然而，在第四条宽磋商期间，“很明显这些计划的许多细节都未出现”。
　　由此，IMF基于当前政策环境做出预测，认为2017年美国经济增速为2.1%，这比IMF在4月年会时做出的预测低了0.2个百分点。而此前，在特朗普当选美国总统后，IMF相隔6个月才上调美国2017年经济预测0.1个百分点。美国经济将在明年增长2.1%，这比连个月前的预测低0.4个百分点。长期来看，美国GDP会趋于1.8%的潜在增长率水平。
　　IMF认为，政策不确定性给预测带来比以往跟大的两个方面的风险。一方面中期内财政整固将压低经济增长率；另一方面支出削减和税收改革将降低联邦财政收入，短期内刺激经济增长，但也会使债务可持续性恶化并扩大经常账户失衡。中期内，若美国从跨境一体化中撤出，也将对贸易、信心和增长带来负面影响。
特朗普政府政策的优先选项包括提振经济和生产率增长、刺激就业创造、激励商业投资、平衡财政、降低公共债务并为基础设施投资提供财政空间。“这些目标是受欢迎的，但磋商过程中揭示了一系列不同政策，政府建议的政策策略是否最有利于实现他们想要的目标，还是一个很大的未知数。”
　　在当前处于充分就业的背景下，要想实现政府希望的可持续的更高增长路径，美国需要提高潜在增长率。“但根据国际和历史经验，美国政府预计的提振年度增长率1个百分点的目标，不太可能实现，”IMF下结论称。
　　提高潜在增长率需要采用财政和货币政策支持增长、提高竞争力和加强供给侧。这需要降低经常账户逆差，改善净外资头寸，降低美元高估幅度。这包括两个方面的政策转向：
　　一方面是中期财政整固。但美国政府当前预算着眼于大幅削减自由裁量支出（discretionary spending）。“在IMF人员来看，这不成比例地将调整的成本施加于中低收入人群。”
　　作为替代，IMF建议推行旨在简化税制的税收改革；更平衡的支出限制来提高社保体系的效率；重排优先序来鼓励劳动参与、改善基础设施，提高生产率和人力资本；改革社保体系，包括设置收入上限、抵消通胀因素、提高退休年龄和提升“累进制”；鼓励以技术进步控制医疗成本通胀，通过更大范围的成本分担和结果为导向的机制来提升医疗效率等。
　　另一方面是“渐进”和“沟通良好的”货币政策正常化。美联储基本上实现了其维护物价稳定和促进就业的双重目标，未来应以渐进的步伐继续加息，让通胀靠近2%的目标；同时，美联储应进行有目标的“缩表”，提前公布缩表规划，通过有效沟通来实现货币政策平稳正常化。
　　在税改方面，IMF认同美国决策者关于简化税制、降低边际税率、削减庞杂的抵扣减免规定、提升劳动参与率、降低收入两极化和支持中低收入家庭等一系列目标。美国将通过公司税改革、对海外利润征税、改革个人所得税（包括公司利润转移至个人收入缴税）、消费税等综合、彻底的改革来实现这些目标。
　　在医疗方面，“应保护金融危机以来在扩大医保覆盖面领域取得的成绩，并着眼于控制医疗成本通胀，”IMF建议。
在国际贸易方面，在磋商过程中，美国政府官员承诺将保持市场开放并反对保护主义，同时将打击一切不公平的贸易行为。IMF提醒，美国在以国家安全为基础限制进口时应保持“审慎、明智”（judicious），避免最终对整体经济不利的措施。在修改既有贸易协定时，在追求透明度、电子商务、服务、劳工、环境和安全标准提升的同时，以互惠为原则修改（或签订）协议。

巴菲特投资租赁房地产投资信托Store Capital

据报道，股神巴菲特麾下伯克希尔-哈撒韦公司日前宣布，向Store Capital投资3.77亿美元，获得9.8%股份。
Store Capital是一家专门从事租赁业务的房地产投资信托，主要从事面向单独租客运营不动产（首字母缩写为STORE）的收购、投资和管理。

谷歌因违反欧盟反垄断法被罚27亿美元

6月27日，欧盟反垄断监管机构对美国科技公司谷歌（Google）处以27.1亿美元（24.2亿欧元）的破纪录巨额罚款。理由是谷歌在搜索结果中，偏好谷歌自身的购物比较服务，将之置于搜索结果的最顶端，涉嫌扰乱市场。
　　该巨额罚款是欧盟委员会迄今为止对单一企业因扰乱市场行为而开出的最大罚单，也打破了2009年欧盟委员会对另一家美国科技公司因特尔（Intel）处以的最高罚款纪录——12亿美元（10.6亿欧元）。
　　该裁决是欧盟委员会反垄断机构对谷歌购物服务进行长达7年的调查后作出的。该机构最高官员Margrethe Vestager表示，谷歌的行为，在欧盟反垄断法框架下是违法的，“它未给其他公司以价值为基础进行竞争、从而促进创新的机会。”
　　近期一项调查显示，谷歌购物服务的收入，占其所有与零售相关的广告点击收入的74%。但据英国广播公司（BBC）报道，谷歌自身统计的比例要小于这个数字。
　　谷歌公司发言人对该裁决回应称，将考虑提起上诉。
　　欧盟委员会还要求谷歌在90天内停止其违反竞争的行为，否则将面临进一步罚款：若谷歌在期限过后还未停止其行为，欧盟将追加收缴相当于谷歌母公司Alphbet全球平均日收入5%的罚款。据该公司最新的财报，该数额相当于每天加罚1400万美元。
　　因该裁决为欧盟委员会如何处理谷歌在搜索结果中突出自身服务的行为设下了先例。这或将迫使谷歌对其搜索结果的设计，做出更广泛的改变。欧盟委员会的裁决，也将支持私人诉讼人在国家级法院，针对谷歌搜索服务对他们带来的利益损害寻求赔偿。
　　这项处罚和其背后的调查，并非谷歌面临的唯一来自欧盟的调查。欧盟当局目前还针对另外两项指控，正对谷歌进行调查。其中之一，是有指控称谷歌让其他公司的应用和搜索引擎，很难预装在安卓设备上。另一项调查则是针对其广告服务“广告联盟”（Adsense）而来。
　　近年来，欧盟对美国科技公司的罚款动作频频。除前述的因特尔案例外，最近一起处罚是今年5月，欧盟委员会判定Facebook在收购即时通讯应用程序WhatsApp时，提供了误导性信息，而对其处以1.22亿美元（1.1亿欧元）罚款。
当前，欧盟委员会还在针对亚马逊与卢森堡达成的一项税务协议，是否给予亚马逊不公平的竞争优势展开调查。

欧盟第四部反洗钱指令生效

据报道，欧盟的第四部反洗钱指令(Fourth Anti-Money Laundering Directive)已于6月26日生效，内容包括新的风险建模（包括提供证据的要求）、对于加强尽职调查以发现实益所有人(beneficial owners)的重点关注，以及对于政治人物定义的扩展。
　　这一2015年5月颁布的反洗钱指令对欧盟的反洗钱规定做出了许多修改。欧盟各国最迟需在6月26日实施该指令要求进行的修改。这些修改内容基本上执行了金融行动特别工作组(Financial Action Task Force)的建议，是欧盟统一立场通过欧洲金融系统反洗钱的最新努力。金融行动特别工作组是一家总部位于巴黎的国际标准制定机构。
　　咨询机构Protiviti的董事总经理Scott Moritz称，欧盟收紧了监管，加大了非法资金进入合法金融系统的难度，增大了金融机构的责任，并降低了离岸公司和实益所有人的不透明度。
欧盟境内的银行此前已有两年时间为这项新的监管机制做准备。

沃尔沃、奥托立夫与英伟达联手开发无人驾驶汽车

6月27日，沃尔沃汽车公司(Volvo Car Corporation)和汽车安全系统供应商奥托立夫公司(Autoliv Inc., ALV)发布联合公告称，将与计算机图像处理器公司英伟达(Nvidia co.)联手，加大发展汽车自动驾驶技术的力度。
沃尔沃汽车和奥托立夫称，将通过双方去年组建的合资汽车软件开发公司Zenuity合作开发新一代自动驾驶汽车技术。沃尔沃的目标是2021年开始销售几乎完全自动驾驶的汽车。沃尔沃汽车为吉利汽车控股有限公司(Geely Automobile Holdings Ltd.)所有。
Zenuity今年开始运营，目标是为沃尔沃和其它汽车制造商开发自动驾驶系统和驾驶辅助系统。
英伟达曾以开发计算机游戏显卡知名，不过现已将其业务范围扩大到汽车市场技术开发。该公司目前已经在与沃尔沃合作，参与了后者在哥德堡的汽车自动驾驶试验项目。
沃尔沃、奥托立夫和Zenuity表示，将把英伟达的人工智能汽车计算平台用作它们自己的高级软件开发的基础。

港交所称没有强制僵尸股退市相关提案

6月27日，香港市场上有批量仙股出现暴跌，有市场传闻称，港交所前天提交了提案，为激活香港小企业创新，要强制低于1元且平时交投不活跃的僵尸股退市，并限制借壳上市，鼓励新股上市，并指相关低价股暴跌或与提案有关。
针对上述传言，港交所澄清，前述相关传闻完全没有事实根据，港交所未有过这种提案。

·研究探索·

李稻葵认为未来的法定数字货币仍将由政府来创造

清华大学苏世民学院院长李稻葵6月27日在2017年夏季达沃斯论坛上指出，“未来的法定数字货币还是会由政府来创造。”
　　李稻葵认为，对于数字货币的理解应该包含两点，一是通常理解的支付的角度，但更为关键的一点应该是谁来发行货币，这关系到货币政策，而宏观经济的运行取决于货币的存量以及货币流通的速度，“以后中央人民银行会率先创造法定数字货币。”
　　在李稻葵看来，比特币等虚拟货币是金融资产，而不会成为法定货币。“比特币的币值波动非常大，现在成了投机对象。所以不太可能会成为法定货币。如果成为货币，币值如此波动，谁愿意用它呢？”
　　今年5月以来，比特币的价格有如过山车，价格从年初的1000美元左右，在6月12日冲顶3012美元，创下历史新高。6月15日，又回落到2500美元一线。
李稻葵还认为，一定会有一个超级警察对比特币等虚拟货币进行监管，这个警察很可能就是政府。”

·社团工作·

中基协强调私募应更多承担对投资者和资本市场的责任

    中国证券投资基金业协会会长洪磊6月24日在第三届全球私募基金西湖峰会上表示，私募证券投资基金必须克服短视和投机，更多地承担起对投资者、对资本市场、对实体经济的责任，主动把握行业的未来和发展方向。
洪磊介绍，截至2016年底，私募基金持有A股总市值仅次于公募基金、基金专户和保险，超过全国社保基金，跻身于资本市场最重要的机构投资者之一，有力推动了经济转型和创新发展。
洪磊表示，私募证券投资基金作为资本市场日益重要的买方力量，应更多地承担起对投资者、对资本市场、对实体经济的责任，主动把握行业的未来和发展方向。
洪磊表示，长期以来，我国金融市场缺乏自主性机制的构建，一旦失去行政牌照保护和政府背书，加上没有市场化信用机制来调节和约束，必然陷入一管就死，一管就乱的怪圈。对此，中国证券投资基金业协会正在积极推进私募基金“7+2自律体系”建设，完善信用管理和监督机制；推动私募自律“三重博弈”，建设市场化信用约束机制。