目 录
•国内财经•     
   国务院公布人口发展规划因应人口老龄化    
   银监会新规对银行业服务企业走出去提出监管要求  
   央行强调跨境人民币业务始终坚持服务实体经济
   央行数字票据交易平台原型系统测试成功    
   深交所就公司债券存续期信用风险管理指引征求意见     
   上交所就公司债存续期信用风险管理指引征求意见  
   保监会要求人身险公司上报近期经营数据    
   发改委发布培育资源型城市转型发展新动能指导意见     
   三部委推进再生资源产业发展   
   发改委要求切实做好农村产业融合发展试点示范工作     
   我国将利用开发性和政策性金融推进林业生态建设  
   上海保监局严禁保险从业人员违规销售非保险金融产品 
   黑龙江2017年交通运输建设计划总投资200亿元    
   唐山市安排1亿元财政资金奖补钢铁行业去产能
   山西省去年煤炭资源矿业权出让总量为零    
   发改委支持武汉、郑州建设国家中心城市    
•企业动态•     
   兖州煤业拟23.5亿美元收购海外煤炭公司   
   兖州煤业计划从美国存托凭证退市  
   苹果在北京起诉高通滥用市场支配地位等    
•海外经济•     
   特朗普签署在美墨边境建墙行政令  
   特朗普下令禁止美环保署在气候变化问题上发声
   日本制定日美首脑会谈应对方针
   诺华公布50亿美元股票回购计划    
   印尼政府拟调整矿产出口税率   
•研究探索•     
   马云认为中国经济形势将超乎想象的艰难    
   惠誉估计2017年中国房市将会降温
•社团工作•     
   中电联发布全国电力供需形势分析预测报告







·国内财经·

国务院公布人口发展规划因应人口老龄化

1月25日，国务院公布国家人口发展规划（2016—2030年）。规划是指导今后15年全国人口发展的纲领性文件。
　　规划指出，到2020年，全面两孩政策效应充分发挥，生育水平适度提高，人口素质不断改善，结构逐步优化，分布更加合理。到2030年，人口自身均衡发展的态势基本形成，人口与经济社会、资源环境的协调程度进一步提高。具体来看，2020年全国总人口达到14.2亿人左右，2030年达到14.5亿人左右。出生人口性别比趋于正常，性别结构持续改善。常住人口城镇化率稳步提升，户籍人口城镇化率加快提高，主要城市群集聚人口能力增强。
　　规划提到，健全生育政策调控机制，做好全面两孩政策效果跟踪评估，密切监测生育水平变动态势，做好政策储备，完善计划生育政策。合理配置公共服务资源，引导和鼓励社会力量举办非营利性妇女儿童医院、普惠性托儿所和幼儿园等服务机构。另外，完善家庭发展支持体系，大力发展家庭服务业。
　　规划还提到，实施渐进式延迟退休年龄政策，逐步完善职工退休年龄政策，有效挖掘开发老年人力资源。鼓励专业技术领域人才延长工作年限，积极发挥其在科学研究、学术交流和咨询服务等方面的作用。
规划要求，积极应对人口老龄化。针对人口老龄化程度不断加深的趋势，要加强顶层设计。大力发展企业年金、职业年金、个人储蓄性养老保险和商业医疗保险，在试点基础上推出个人税收递延型养老保险。探索建立长期护理保险制度，开展长期护理保险试点。全面建立针对经济困难高龄、失能老年人的补贴制度，做好与长期护理保险的衔接。

银监会新规对银行业服务企业走出去提出监管要求

据悉，为进一步落实党中央、国务院关于共建“一带一路”、推进国际产能合作的决策部署，规范银行业服务企业走出去经营行为，加强各类风险防控，银监会近日印发了《关于规范银行业服务企业走出去 加强风险防控的指导意见》（以下简称《指导意见》）。《指导意见》主要针对银行业金融机构服务企业走出去面临的关键问题、薄弱环节和突出风险，提出一系列具体监管要求，旨在加强对银行业金融机构战略定位、风险防范、机构布局的监管指导。
　　《指导意见》对银行业金融机构服务企业走出去提出了明确战略定位、加强重点领域服务、丰富金融服务方式、加强公司治理、强化风险管理、鼓励良性竞争、健全责任追究制度、加强保障能力建设的总体要求。
　　《指导意见》从完善授权授信、强化尽职调查、坚持自主审贷、加强贷后管理、加强担保管理、合理分担风险、防范重点领域风险等方面对银行业金融机构跨境业务的信用风险管理进行了指导。《指导意见》强调，银行业金融机构应遵循独立、全面、深入、审慎的原则，加强境外业务尽职调查和风险评估，同时，要积极防范跨境并购贷款、跨境担保等领域业务风险。
　　《指导意见》强调了合规风险管理的重要地位，要求银行业金融机构加强合规体系建设，加强日常合规管理，强化合规资源配置，做好客户准入把关，强化反洗钱、反恐融资合规管理，并提升监管沟通效率。
　　《指导意见》针对我国银行业金融机构对于境外业务的环境和社会风险管理薄弱问题，要求银行业金融机构实施环境和社会风险全流程管理，维护当地民众权益，增进与利益相关者的交流互动，加强相关信息披露。尤其是要求银行业金融机构对能源资源、农林牧渔、重大基础设施及工程承包领域的环境和社会风险，在提供项目融资及贸易融资时给予特别关注。

央行强调跨境人民币业务始终坚持服务实体经济

央行1月25日表示，跨境人民币业务始终坚持服务实体经济，促进贸易投资便利化。对于符合规定的人民币跨境收付，没有设置额度或比例限制。
央行称，将继续加强跨境资金流动的宏观审慎管理，督促金融机构做好真实性合规性审核，不断提升金融服务水平，促进跨境人民币业务持续健康发展。

央行数字票据交易平台原型系统测试成功

　　据报道，央行推动的基于区块链的数字票据交易平台已测试成功，由央行发行的法定数字货币已在该平台试运行，近期将成立研发中心持续完善；春节后央行旗下的数字货币研究所也将正式挂牌。
　　这意味着在全球范围内，中国央行将成为首个发行数字货币并开展真实应用的中央银行，并率先探索了区块链的实际应用。
　　据悉，2016年12月15日，数字票据基于区块链的全生命周期的登记流转和基于数字货币的票款对付(DVP)结算功能已经全部实现，显示数字货币在数字票据场景的应用验证落地。目前已按计划完成了数字票据平台、数字货币系统模拟运行环境的上线部署，并与试点银行进行了网络联通。
　　据一位参与研究的票交所人士透露，引入数字货币进行结算，可实现数字票据交易的资金流和信息流同步转移，从而实现DVP票款对付结算;同时通过区块链数字身份方案解决了不同金融机构间对用户重复KYC认证的问题等。
　　据报道，该项目集合了诸多前沿科技亮点，包括数字货币、区块链、数字票据、智能合约等，自主创新研发了符合数字票据和数字货币等金融业务场景特点的底层联盟链，并在传统区块链技术基础上，对隐私保护、安全加密等设计了创新机制。在吸收区块链和智能合约等分布式技术优点的基础上，也针对其缺点和不适用性进行了特殊改造，解决了传统区块链智能合约不易升级，以及升级后繁重的历史数据迁移等问题。
　　近年随着区块链等新兴科技的兴起，法定数字货币成为各国央行的重点研究领域，英国、加拿大等多国央行都表示将涉足该领域，但目前尚无一家中央银行拿出落地的实际应用。

深交所就公司债券存续期信用风险管理指引征求意见

　　据悉，为夯实债券市场风险管理体系，提高债券发行人及受托管理人等市场参与主体主动管理债券信用风险的意识和能力，切实维护投资者合法权益，深交所近日发布了《公司债券存续期信用风险管理指引（征求意见稿）》（以下简称“《指引》”）并向社会公开征求意见。《指引》秉承以风险为导向的分类管理原则，明确债券发行人及受托管理人等市场参与主体在风险监测、排查、预警、化解与处置过程中的风险管理职责，初步建立以债券发行人及受托管理人为核心，覆盖债券存续期和市场参与各方的持续性、常态化的信用风险管理机制。
深交所相关负责人介绍，《指引》重点内容主要有以下几个方面：
一是强化落实各市场参与主体的风险管理责任，明确各司其职、分工合作的风险管理工作机制。《指引》要求发行人应当制定债券还本付息管理制度，提前落实偿债资金，履行信息披露义务，防范化解债券风险事件，并配合受托管理人等相关机构开展风险管理工作；受托管理人应当以风险为导向，开展持续监测与分类、排查与预警、化解与处置等存续期风险管理事务；增信机构、资信评级机构等其他机构应当配合发行人、受托管理人做好风险管理工作；债券投资者应当持续评估所投资债券的信用风险，理性投资及维权。
二是结合国内外风险管理监管经验，《指引》尝试性地对债券风险分类方式提出基础性标准，根据信用风险程度的不同将公司债分为正常类、关注类、风险类和违约类，受托管理人应当依据分类标准进行合理预判，并结合风险评估和排查的结果正式确定债券风险等级并及时向发行人反馈可能影响还本付息的风险点，敦促其积极化解信用风险。对于正式划分为关注类债券的，发行人应当结合该重要风险事项制定切实可行的化解信用风险应对措施并予以落实。对于正式划分为风险类债券的，发行人、增信机构等还应当制定具体、可行的债券信用风险化解和处置预案并启动实施。
三是建立定期与不定期的风险管理报告制度。《指引》规定受托管理人应当每半年定期向深交所报告其受托管理范围内的债券风险分类及开展信用风险管理工作的情况，并就债券信用风险监测、排查、预警、化解和处置工作中的重要事项提交信用风险管理临时报告。此外，对于同一发行人发行多只债券聘请不同受托管理人的，《指引》要求各受托管理人相互加强配合，切实履行各自受托管理债券的风险管理职责。

上交所就公司债存续期信用风险管理指引征求意见

　　据报道，为加强公司债券存续期信用风险管理，切实维护投资者合法权益，上海证券交易所于近日发布了《上海证券交易所公司债券存续期信用风险管理指引（征求意见稿）》（以下简称《指引》），向社会公开征求意见。
　　上交所相关负责人表示，《指引》旨在补足交易所债券市场自律规则的短板，落实发行人、受托管理人债券信用风险管理的主体责任，改变证券公司债券业务重发行、轻后督的市场生态，建立持续性、常态化信用风险管理机制，推动债券信用风险控制重心前移，为建立高标准的债券市场进一步打下坚实基础。
《指引》重点内容主要包括以下几方面：
一是落实市场机构债券信用风险管理的主体责任。发行人、受托管理人应当按照《指引》要求开展持续监测与分类、排查与预警、化解与处置等风险管理事务，履行相应信息披露义务。增信机构、承销商、资信评级机构等其他相关机构各司其职，配合发行人、受托管理人做好风险管理工作。投资者应当持续评估所投资债券的信用风险，理性投资及维权。
　　二是注重信用风险事前事中防范化解。要求受托管理人及相关机构持续监测债券信用状况变化情况，通过风险评估及排查等手段判断风险状况，及时向发行人反馈可能影响还本付息的风险点，敦促其积极化解。发行人应当有针对性地采取有效措施化解违约风险，并披露相关落实情况。
三是突出以风险为导向进行分类管理。根据信用风险程度的不同，《指引》将公司债券分为正常类、关注类、风险类和违约类。受托管理人应当依照《指引》规定或其他合理标准，根据风险监测和排查的结果对债券实施分类管理。《指引》从风险排查及化解处置的工作要求、信息披露和报告义务的履行等方面，就不同风险分类的债券做出差异化的制度安排，并按要求向本所报送定期及临时风险管理报告，充分体现了以风险导向进行分类管理的基本原则。

保监会要求人身险公司上报近期经营数据

1月24日，保监会向各人身险公司下发内部通知，要求各人身险公司于2月5日前上报近期业务经营情况。此次经营情况报送工作旨在为及时、准确了解人身险业务发展情况，科学研判人身险市场发展形势。
报送内容分为两部分：一是经营情况简报。各人身险公司要简要分析2017年以来人身险市场新形势、新特点，公司“开门红”经营情况，当前存在的风险和面临的主要问题；二是经营数据统计表。各人身险公司要按照附件要求上报2017年1月份公司业务经营数据，包括保费、新单和结构数据等。

发改委发布培育资源型城市转型发展新动能指导意见
　
据悉，为引导资源型城市逐步摆脱传统发展模式依赖，培育发展新动能，国家发改委1月25日印发关于加强分类引导培育资源型城市转型发展新动能的指导意见。
　　意见指出，到2020年，成长型城市资源开发模式更加科学，城市发展和资源开发的协调机制初步建立；成熟型城市多元产业体系更加健全，内生发展动力显著增强；衰退型城市历史遗留问题得到基本解决，转型发展基础更加牢固；再生型城市新旧动能转换取得明显进展，经济社会发展步入良性轨道。
　　意见提出，促进成长型城市有序发展。一是强化绿色高效的资源开发方式。加强重要优势资源勘探、储备与保护，探索建立不同类别矿种矿权重叠资源开发协调机制，选择部分资源富集地区，建设重点矿种矿产地储备体系，形成一批重要矿产资源战略接续基地。二是发展高水平的资源精深加工产业。发展资源精深加工产业，推动石油炼化一体化、煤电化一体化发展，有序发展现代煤化工，提高钢铁、有色金属深加工水平。三是促进资源开发和城市发展相协调。引导已有资源开发项目逐步有序退出城区，及时实施环境修复和绿化。合理确定矿区周边安全距离，在城市规划区、交通干线沿线及基本农田保护区范围内，禁止露天开采矿产资源，严格控制地下开采。
意见要求，深化供给侧结构性改革。引导有实力的资源型企业参与“一带一路”建设产能合作，支持资源开采、深加工优势产能“走出去”。支持资源型城市综合运用兼并重组、债务重组和破产清算等方式，加快处置“僵尸企业”，实现市场出清。全面实施资源税从价计征改革，推进电价市场化改革。结合水资源税改革试点进展情况，逐步扩大试点范围。鼓励资源型城市的民营企业参与中央和省属国有资源型企业混合所有制改革，探索混合所有制企业员工持股。

三部委推进再生资源产业发展

1月25日，工信部、商务部、科技部联合印发《关于加快推进再生资源产业发展的指导意见》，旨在加快推动再生资源产业绿色化、循环化、协同化、高值化、专业化、集群化发展，推动再生资源产业发展成为绿色环保产业的重要支柱和新的经济增长点。
　　意见提出，到2020年，基本建成管理制度健全、技术装备先进、产业贡献突出、抵御风险能力强、健康有序发展的再生资源产业体系，再生资源回收利用量达到3.5亿吨。建立较为完善的标准规范，产业发展关键核心技术取得新的突破，培育一批具有市场竞争力的示范企业，再生资源产业进一步壮大。
　　意见提出六大重点任务，并确定八大重点领域。六大任务包括，绿色化发展，保障生态环境安全；循环化发展，推进产业循环组合；协同化发展，提升产业创新能力；高值化发展，促进产品结构升级；专业化发展，提高资源利用效率；集群化发展，实现产业集聚配套。八大领域分别是，废钢铁，废有色金属，废塑料，废纸，废旧轮胎，废弃电器电子产品，报废机动车，废旧纺织品。
　　意见还提出，加大政策支持力度。发挥财政资金对产业发展的引导作用，加大工业转型升级、节能减排等专项财政资金支持力度。落实资源综合利用税收优惠政策，加快再生产品、再制造等绿色产品的推广应用。发展绿色信贷，支持符合条件的再生资源企业，通过上市、发行企业债券、票据等多渠道筹措资金，破解企业融资难题。

发改委要求切实做好农村产业融合发展试点示范工作

据悉，为进一步做好农村产业融合发展试点示范工作，国家发改委办公厅1月25日印发关于进一步做好农村一二三产业融合发展试点示范工作的通知。通知指出，要进一步加强相关问题研究、政策谋划，加大试点示范工作推进力度。要督促各试点示范县提高思想认识，加强组织领导，切实做好农村产业融合发展试点示范实施工作。
　　通知提到，要通过整合中央和省级预算内投资、安排专项建设基金、研究设立产业投资基金、贷款贴息、建立信贷担保体系、健全银政担合作机制等多种方式，支持试点示范县产业融合发展园区和产业融合项目建设。要加强与同级财政、国土资源管理、农业、工业和信息化、商务、旅游等部门以及各类金融机构的沟通协商，积极推动出台政策措施，加大对试点示范县产业融合发展的支持力度，努力帮助试点示范县解决用地难、融资难和融资贵等突出问题。
通知要求，各地要抓紧组织试点示范县开展年度总结工作，采用督导调研、部门评审会商、第三方评估、大数据分析等多种方式，对照试点示范实施方案，认真总结试点示范工作措施、目标任务完成情况、取得的成效和经验、存在的问题等，提出下一步工作打算。

我国将利用开发性和政策性金融推进林业生态建设

1月25日，国家发展改革委、国家林业局、国家开发银行、中国农业发展银行联合发布关于进一步利用开发性和政策性金融推进林业生态建设的通知。通知指出，一是加大金融支持力度。根据各地实际情况和需求，为林业政策贷款项目提供长周期、低成本的资金支持，贷款期限可达30年（含不超过8年的宽限期），贷款利率体现优惠原则。二是加大政府投资支持。统筹地方政府投资加大对林业政策贷款项目的支持力度。三是科学构建融资机制。对林业政策贷款项目，可以采用政府购买服务、特许经营、企业自主经营等市场化运作模式进行融资。四是建立林业生态建设扶贫机制。探索开展中央投资股权收益扶贫试点工作。
通知明确主要支持范围，包括国家储备林建设；国家公园、森林公园、湿地公园、沙漠公园等保护与建设；京津风沙源治理、岩溶地区石漠化治理、天然林资源保护、“三北”及长江流域等重点防护林体系建设、森林质量提升、湿地保护修复、森林防火、林业有害生物防治、森林城市等林业重大生态工程；国有林区、国有林场路水电暖等基础设施建设；木本油料、特色经济林、林下经济、竹藤花卉、林木种苗、沙产业、林业生物产业、森林旅游休闲康养等林业产业发展；林业生态扶贫项目建设；其他林业和生态建设项目。

上海保监局严禁保险从业人员违规销售非保险金融产品

　　上海保监局近日向各保险公司、各保险专业中介机构下发内部通知，重申“严禁保险从业人员违规销售非保险金融产品”的有关要求，并要求再次开展对违规销售非保险金融产品情况的自查工作。
　　此次下发通知，是为了贯彻落实2017年全国保险监管工作会议精神，保持打击违规销售非保险金融产品行为的高压态势，防范业外风险向保险业传递。
上述通知明确提出了六点要求：
第一，各保险公司和保险专业中介机构要加强对经营场所和从业人员的管理。要强化职场管理，明确机构负责人的责任，加大职场巡查力度和监控力度，确保职场中不发生违规销售非保险金融产品的行为。通过完善劳动合同或代理协议、签订承诺书、正面宣传、警示教育、建立内部举报奖励制度等形式，加强对保险从业人员的管理、教育和监督，强化合规责任。
　　第二，各保险公司和保险专业中介机构要强化风险监测预警。建立持续性的投诉监测、舆情监测、人员往来监测、满期给付和退保资金监测等全面风险监测预警机制，确保早发现、早预警、早报告、早处置。一旦发现违规销售非保险金融产品行为，应第一时间向上海保监局和总公司报告，并按照应急预案采取有效措施开展处置工作。
　　第三，各保险公司和保险专业中介机构要建立常规排查与专项排查相结合的风险排查机制。要突出问题导向，对重点问题、重点机构、重点人员、重点客户定期开展风险排查。从2017年起，于2月15日和8月15日向上海保监局报送半年风险排查报告。
　　第四，各保险公司和保险专业中介机构要完善突发事件应急机制。一旦发生涉及非法集资案件，要按照有关规定积极进行处置，承担主体责任，特别是要维护稳定，妥善应对客户投诉，引导受害人合理合法表达有关诉求，守住不发生系统性区域性风险、不发生群体性事件的底线。
　　第五，各保险公司和保险专业中介机构要切实做好非法集资案件的后续问责、整改、警示教育工作，深入查明案发原因，厘清责任并确保责任追究到位，并采取有效的整改措施。
　　第六，各公司主要负责人对上述工作负主要责任，主管销售工作的班子成员负直接责任。
　　根据上海保监局的要求，自上述通知下发之日起，各保险公司和保险专业中介机构要对照《中国保监会关于修改〈中国保监会关于严格规范非 保险金融产品销售的通知〉的通知》的要求，再次开展对违规销售非保险金融产品情况的自查工作，并于2月28日前向上海保监局报送自查报告。
对于自查中发现的违规行为，各保险公司和保险专业中介机构应当根据上述通知及其他相关监管制度要求，妥善处置有关问题和风险，并如实报告。对制度执行不到位、排查不认真不彻底、导致发生风险的，或者发现和处置风险不及时不到位、酿成重大风险事件的，上海保监局将依法严肃追究相关机构及其高级管理人员的责任。

黑龙江2017年交通运输建设计划总投资200亿元

黑龙江省交通运输厅1月25日宣布，2017年全省公路水路交通建设计划投资200亿元。建设高速公路364公里，其中新开工鹤大高速佳木斯过境段26公里、年底交工北安至富裕高速公路162公里、支持绥化市采取PPP模式建设绥化至大庆高速公路。争取开工哈尔滨至肇源高速公路，推进哈尔滨都市圈环线高速公路前期工作。

唐山市安排1亿元财政资金奖补钢铁行业去产能

据悉，为推进钢铁行业去产能，钢铁大市唐山在落实国家、河北省去产能专项奖补资金的同时，于1月25日出台《唐山市化解钢铁过剩产能奖补办法》，决定安排财政配套资金1亿元奖励补助钢铁行业去产能，其中50%分配到各县区政府统筹使用，优先用于职工安置、再就业培训、结构调整、企业转型升级等，其余50%拨付给完成化解任务的企业，根据任务完成情况核实下达。
　　今年1月初，唐山市确定了2017年去产能目标任务，全年压减861万吨钢、933万吨铁。
　　根据河北省去产能目标，到2017年底，唐山市需要完成化解炼铁产能2800万吨、炼钢产能4000万吨，去产能任务约占全国的一半、全省的三分之二。截至2016年底，唐山市近4年已累计完成压减炼铁产能1867万吨、炼钢产能3186万吨。

山西省去年煤炭资源矿业权出让总量为零

山西省国土资源厅１月２５日披露，为了进一步做好全省煤炭去产能工作，山西省去年煤炭资源矿业权出让总量为零，关闭退出煤矿２５座（井），依法注销煤炭采矿许可证２４个，化解产能２３２５万吨。
　　山西作为煤炭大省，新中国成立以来山西累计产煤超过１７０亿吨，提供了全国１／４的煤炭。２０１５年，产能严重过剩的山西煤炭产量近年来首次下降为９．４４亿吨。
　　去年８月初，山西省政府办公厅发布了《关于加快推进煤炭行业化解过剩产能工作的通知》，提出“十三五”期间，全省在扣除国家认定的先进产能后，产能退出率不低于１２％。随后，山西省公布了两批化解煤炭过剩产能任务分解，计划关闭退出煤矿２５座。其中，第一批关闭退出１５座煤矿，化解产能１０６０万吨／年；第二批关闭１０座煤矿，退出煤炭产能１２６５万吨／年。
　　据介绍，此次被注销采矿许可证的２５座煤矿分布于长治、临汾、大同、太原、朔州、晋城、阳泉、吕梁、忻州等９个地级市的１９个县区，其中，生产能力最小的煤矿为３０万吨／年，最大的５００万吨／年。由于位于太原市万柏林区的两座关闭退出煤矿（井）使用同一采矿许可证，因而实际注销２４个煤矿采矿许可证。
　　据悉，对于注销关闭退出煤矿的矿业权，山西省国土资源厅将负责确认剩余储量，协助退还剩余储量对应已缴纳价款，指导企业做好关闭退出煤矿存量土地再开发利用，加强已关闭煤矿的监管。

发改委支持武汉、郑州建设国家中心城市

国家发改委1月25日发布关于支持武汉、郑州建设国家中心城市的复函。
复函指出，原则同意武汉建设国家中心城市。武汉建设国家中心城市，有利于增强辐射带动功能、支撑长江经济带发展，有利于激发改革创新动力、推动中西部地区供给侧结构性改革，有利于构筑内陆开放平台，纵深拓展国家开放总体格局。武汉市要紧紧围绕建设国家中心城市的战略目标，加快推进相关工作，全面提升辐射带动能力和国际竞争力。
复函还指出，推进郑州建设国家中心城市，有利于增强综合服务功能、引领中原城市群发展和支撑中部地区崛起，有利于加快新旧动能转换、带动中部地区供给侧结构性改革，有利于打造内陆开放高地、积极服务和参与“一带一路”建设。郑州市要紧紧围绕建设国家中心城市的战略目标，加快推进相关工作，全面提升经济发展水平和辐射带动功能。发改委将对郑州国家中心城市建设给予指导支持。

·企业动态·

兖州煤业拟23.5亿美元收购海外煤炭公司

　　据报道，兖州煤业1月24日晚间公告称，公司境外控股子公司兖州煤业澳大利亚有限公司拟以23.5亿美元(或24.5亿美元，视交易对价支付方式确定)收购力拓矿业集团子公司澳大利亚煤炭控股有限公司和猎人谷资源有限公司持有的联合煤炭工业有限公司(Coal & Allied Industries Limited)(“C&A”)合计100%股权。
　　C&A为澳大利亚领先的优质动力煤和焦煤生产商，系力拓集团附属公司。澳煤控股和猎人谷资源分别持有C&A的75.71%和24.29%股权。C&A间接拥有Hunter Valley Operations(“HVO”)、Mount Thorley和Warkworth(统称“MTW”)三个煤炭项目及相关资产的权益。

兖州煤业计划从美国存托凭证退市

1月25日，近年积极扩大澳洲业务版图的中国主要煤炭生产商——兖州煤业在香港联交所发布公告称，计划从美国存托凭证（ADS）退市，今年2月16日纽约收市后生效。
　　兖煤称，退市的主要目的是减少财政报告的复杂性和管理成本。公司指出，“特别是，鉴于存托凭证交易稀少，公司董事会相信不再适合承担因遵守美国定期报告要求以及其他纽交所上市相关义务而产生的成本。”
　　兖煤将于2017年1月25日向纽交所提供其退市意图的书面通知，并计划于2月6日或左右向证监会提交相关的25表格，预期退市于10日后生效。
兖州煤业是由兖矿集团有限公司控股的境内外上市公司，1998年分别在香港、纽约、上海三地上市。

苹果在北京起诉高通滥用市场支配地位等

据北京知识产权法院1月25日披露，其近日受理苹果电子产品商贸（北京）有限公司（以下简称“苹果公司”）诉高通公司、高通技术公司、高通无线通信技术（中国）有限公司、高通无线半导体技术有限公司（以下简称“高通公司”）滥用市场支配地位及标准必要专利实施许可条件纠纷两案。
在滥用市场支配地位纠纷案中，苹果公司索赔经济损失10亿元人民币，两案中还各主张合理支出250万元人民币。
目前，上述两案正在进一步审理过程中。

·海外经济·

特朗普签署在美墨边境建墙行政令

据报道，1月25日，美国总统唐纳德·特朗普就其竞选时期两大最根本和最具争议的承诺签署命令，下令在与墨西哥的边境筑墙并大幅收紧外国人进入美国的限制。
　　特朗普是在当日视察国土安全部时签署命令启动加固边境的建设工程，并加大在美国境内的移民事务执法力度的。该联邦机构拥有边境的主要管辖权，并将负责执行特朗普的很多移民限制。退役上将约翰-凯利（John Kelly）的国土安全部部长提名在1月20日获得国会批准。
特朗普当日表示，筑墙的工作可能在“几个月”内开始，并且仍声称会让墨西哥报销百分百的成本。
特朗普在竞选期间曾坚称，建墙的费用将由墨西哥来支付。墨西哥政府随即驳斥了这一说法。但是，自去年11月胜选美国总统以来，特朗普的立场已有所退缩，他表示一开始将由美国纳税人来为建墙买单、将来由墨西哥报销。

特朗普下令禁止美环保署在气候变化问题上发声

据美国环保署（EPA）两名工作人员1月25日透露，特朗普政府已下令该机构删除其网站上有关气候变化的页面，这可能令EPA多年来在气候变化方面所作的工作付诸流水。
自上周（1月16日-22日）末以来，特朗普政府已采取行动限制负责环保问题的几个政府机构的信息流动，这些行动似乎旨在收紧控制并打击不同意见。特朗普曾称全球变暖是一场“骗局”，还扬言要抛弃巴黎协定。
特朗普任命的美国环保署新署长是俄克拉荷马州前总检察长斯科特-普鲁伊特（Scott Pruitt），后者一直反对奥巴马遏制气候变化的努力。

日本制定日美首脑会谈应对方针

　　据消息人士1月25日披露，日本政府开始着手为预计于2月上旬举行的日美首脑会谈制定应对方针，欲确认加强“新时代同盟关系”，顾及高举“美国第一主义”的总统特朗普的意向。日本政府认为日美防卫合作有助于亚太地区稳定，谋求就形势分析取得共识。
　　关于跨太平洋伙伴关系协定（TPP），日本首相安倍晋三计划向决定退出的美国传达对其重新加入的期待。“我认为其明白自由且公平贸易的重要性”，安倍当日在参院全体会议上表达了将继续劝说美方以促使生效的想法。
另外，鉴于特朗普在就职演讲中提到强化“很久以来的同盟”，日本政府采取了此应对方式。日方持“很久以来的同盟”也包括日美同盟的观点，认为可以在与特朗普之间找出基本立场上的一致。报道称，安倍想给特朗普留下自己是有价值的伙伴的印象。如何与优先美国利益的特朗普达成妥协、增进信赖关系成为课题。

诺华公布50亿美元股票回购计划

据报道，瑞士制药巨头诺华Novartis）1月25日宣布了一项50亿美元的股票回购计划，并且表示，去年第四季度盈利有所下降，主要是由于美元升值的影响。
该公司四季度净盈利下降11%，从上年同期的10.5亿美元降至9.36亿美元。营收下降2%，至123.2亿美元。剔除汇率影响后，该公司当季营收与盈利同比持平，老款抗癌药Gleevec的销售额下滑抵消了部分新药的增长。

印尼政府拟调整矿产出口税率

据报道，印尼财长慕莉亚妮日前表示，政府将很快出台矿产出口税率新规，根据出口商建设冶炼厂的进度确定税率。若冶炼厂建设进度达到30%以上，将免征出口税；建设进度为7.5%-30%或低于7.5%，出口税率分别为5%和7.5%。
　　据悉，鉴于矿商普遍未达到政府规定的建立矿石冶炼厂以提高出口附加值的目的，印尼政府此颁布2017年第1号条例，再次修订矿物和煤炭开采规定的第23号政府条例，允许国内采矿企业仍可出口铜精矿、一定量低品位镍矿和经加工的铝土矿等精矿砂，但必须将其作业合同许可证变更为特别矿业许可证(IUPK)。持有特殊采矿许可证的企业需承诺在五年内完成冶炼厂建设，政府将监督其冶炼厂的建设进程。
　　此外，持有特殊采矿许可证的外资采矿企业还需承诺在投产10年后将公司股份的51%出售给政府方可继续出口。若企业坚持采用作业合同许可证，就必须立即拨资建设冶炼厂。

·研究探索·

马云认为中国经济形势将超乎想象的艰难

浙商总会会长、阿里巴巴董事局主席马云1月25日出席浙商年会时指出，经济形势一定不好，中美关系一定会有摩擦，这些都是确定要素。国家和企业都必须为此做准备。
　　马云介绍了1月10日跟美国现任总统唐纳德·特朗普的会面。“他的讲话风格、做事风格，只是跟以往我们想象中的政治家不一样而已，他看到了美国今天发生的很多问题，他希望用一种不同的方法去解决这些问题。但是，他又是一个商人，他的行动力还是很强的，结果导向很强。只是大家感觉他的套路跟我们所见到的各国总统不一样。”
　　马云称，在当前的世界形势和美国经济形势下，特朗普当选美国总统是必然，而非偶然，不应低估特朗普。马云认为，特朗普上台后的未来六个月极为关键，一定会对美国有巨大的变革，也会对世界的政治经济格局带来很大的变革。但变革是好是坏，现在判断为时过早。
　　特朗普在此前的竞选过程中，多次表达出对全球化政策收缩的倾向。马云对中美贸易关系整体表示乐观，但他同时也表示，摩擦一定会有，如果不处理妥当，也许会导致比较大的贸易战。但贸易冲突对中美乃至全球经济都不是好事。
　　“国际的政治形势、经济形势会发生很大的变化，即使最坏情况出现，比如中美之间发生贸易之战，我觉得中国的机会依旧非常大，尤其是中国的内地市场，拥有13亿人口，中国经济的潜力还是非常巨大，加上有一带一路，这跟俄罗斯被封锁是两样的。”马云说。
　　马云认为，中国未来三到五年内面对的经济形势依然严峻。他称：“经济形势会超过大家想象的艰难，三十年的高速发展不可能再持续。”
　　马云给出的解决之方是促进制造业转型升级。他表示，尽管中国制造业已经取得了很大的发展，但是跟欧美发达国家的差距依然很远。马云用“目瞪口呆”形容他见到瑞士某航空公司公务机装修时的感受。但马云强调，中国要放慢转型升级的速度。
　　过去三十年以招商引资为主要发展力量的时代已经过去，马云认为当前再单纯招商引资已经不能带动经济发展，他用了一个电商领域的词表达他对目前国内经济发展的看法：现在的经济要靠运营。“真正把市场作为资源配置的主要要素的话，我相信我们机会还是挺大的，但是在发展过程中，速度一定会放缓。我相信未来五年，经济发展将成为我们国家的一个重要的优先级。”
　　马云认为，未来经济形势不好并不只是中国的问题，全球经济都将面临重大挑战。企业必须做三到五年的策略规划，不能有侥幸心理。做企业最重要的，不是要抓住每一次机会，而是要躲过致命的打击：“在今天这个形势下面，不管你有多大的力量，都必须记住，躲过经济的重击。”
　　马云称，当前的中国企业应该做全球化的公司，但是要问自己三个问题：“你有什么、你要什么、你放弃什么。”
　　阿里巴巴在1月24日公布了2016年第四季度的财报，营收增速依然达到了54%，马云称对未来“依旧非常担心”。在形势不好的时候，进行内部学习、提升、组织改造显得尤为重要。
　　1月13日，阿里巴巴集团宣布组织结构全面升级，全面拥抱“五新”（新零售、新金融、新制造、新技术和新能源）战略，并进行了大范围的高层人事变动。
　　马云称新零售之所以重要，是因为原来“地产为中心，城市零售为中心”的这套传统零售体系“基本不靠谱”，必须跟互联网和数据结合在一起，跟线上线下结合在一起。马云认为，所谓供给侧改革，很重要的一点，就是以C2B、以消费者引导的生产制造。而零售业和上游环节的制造业都必然会受到冲击。
　　“德国的工业4.0跟中国其实没什么关系，德国的工业4.0实际上是大型装配行业的4.0为主，中国的工业2025必须跟智慧制造结合在一起。所以中国的制造业基础跟德国的制造业基础是两码事情。”马云说。
　　马云认为，未来三十年，大数据、云计算、人工智能，还有新制造、新零售，并不独属于高科技公司。所有人都是新人。

惠誉估计2017年中国房市将会降温

　　惠誉1月25日发布报告指出，随着政府出台的措施在缓解住房抵押贷款增长和抑制价格上涨方面发挥作用，2017年中国住房市场可能降温。但住房抵押贷款的增长仍有可能继续加剧银行业的风险。
　　惠誉评级预计房市监管收紧将抑制一二线城市的投资需求，进而会导致2017年住房销售额下滑15%，此前在2016年的前十个月内，住房销售额增幅约为40%，创下了历史纪录。价格大幅回调的可能性不大，但一线城市预计仅会出现小幅增长，相比之下，2016年前九个月的价格涨幅为24%。三四线城市的价格涨幅甚至可能会更小，这些城市2016年的去库存化幅度较小，且并没有使开发商的大量库存减少。
　　惠誉高级分析师Dan Martin认为，2017年住房抵押贷款增长可能会放缓，这与地产市场的总体降温一致。然而，银行提供住房抵押贷款的意愿将保持强烈，银行认为就抵押担保而言，住房抵押贷款是相对安全的资产。惠誉仍然认为2017年未偿住房抵押贷款余额的增速仍有可能高于收入增速，尽管2016年估计为33%的增长率不太可能持续。
　　自2015年起，个人住房抵押贷款已成为中资银行贷款增长的主要驱动因素。家庭贷款在新增贷款总额中的占比由2015年的31%上升至2016年前九个月的47%，其中大部分是个人住房抵押贷款。如果个人住房抵押贷款继续快速增长，银行业的信用风险将会加剧。尽管家庭杠杆率仍然不高于地区或全球标准，但杠杆率进一步升高可能产生中期还款风险。 主要依靠房地产价值支持新增抵押贷款的银行将更容易受到债务偿还变化的影响，尤其是如果房价下跌。
　　贷款人之间相互竞争以维持其抵押贷款组合的增长有可能对承销标准造成压力。此外，有传言显示部分预付款是由其他方面（如非银行贷款人、企业和家庭）提供资金的。贷款并没有贷款价值比率所显示的那么安全。
传统上国有银行一直主导着抵押贷款，但自2015年以来，部分中型商业银行已变得更加积极。 这些快速增长的银行通常具有风险胃纳较高和风险管控经验较少的特点，因此最容易受到影响。

·社团工作·

中电联发布全国电力供需形势分析预测报告

1月25日，中国电力企业联合会发布《2016-2017年度全国电力供需形势分析预测报告》（简称《报告》）。
　　《报告》预计，2017年，电力消费需求增长将比2016年有所放缓；预计全年新增装机略超1亿千瓦，年底发电装机容量达到17.5亿千瓦左右，其中非化石能源发电装机比重进一步提高至38%左右；全国电力供应能力总体富余、部分地区相对过剩。火电设备利用小时进一步降至4000小时左右，电煤价格继续高位运行，部分省份电力用户直接交易降价幅度较大且交易规模继续扩大，发电成本难以及时有效向外疏导，煤电企业效益将进一步被压缩，企业生产经营继续面临严峻困难与挑战。
《报告》指出，2016年受光伏发电上网电价限期下调等政策影响，全年净增并网太阳能发电装机3479万千瓦、同比增加一倍，在国家相关规划及政策引导下，超半数净增装机位于中、东部各省。年底并网太阳能发电装机容量7742万千瓦（绝大部分为光伏发电），同比增长81.6%；并网太阳能发电量662亿千瓦时、同比增长72.0%；并网太阳能发电设备利用小时1125小时、同比下降99小时，降幅比上年扩大88小时，西北地区部分省份弃光情况较为突出。
《报告》指出，2015年以来已两次下调全国煤电上网标杆电价，电力直接交易进一步降低上网电价，而燃料成本、环保成本大幅上涨、煤电利用小时持续下降导致发电边际成本也在上涨，煤电企业抗成本波动能力明显弱化。建议完善煤电联动机制，重新调整联动周期、价格计算机制等关键环节，以合理疏导煤电企业成本。