目 录
•国内财经• 
   中央经济工作会议定调2017年经济工作   
   全国发展改革工作会明确明年9项工作     
   证监会修订上市公司定期报告披露格式    
   上交所发布公司债券临时报告信息披露格式指引    
   刘士余告诫期货公司要守土有责 
   银监会就《商业银行押品管理指引》征求意见
   我国出台“水十条”实施情况考核规定    
   国家能源局发布太阳能发展“十三五”规划    
   八部门联手开展打击稀土违法违规行为专项行动    
   两部委发布建立以绿色生态为导向的农业补贴制度改革方案 
   中部六省省会城市联手打击食品药品违法企业 
   大商所拟修订交易规则 
•企业动态•
   宝能系两资管计划提前清盘 
   蚂蚁金服架构调整 
   西南地区首批铝期货交割库在重庆揭牌成立    
   中国国家电网公司购买希腊电力公司股权 
•海外经济• 
   俄影子经济规模占国内生产总值的22%    
   德银将向美国支付3700万美元了结黑池调查   
   淡水河谷在巴西启动其规模最大的铁矿石项目 
•研究探索• 
   20   7年中国经济主要风险是资本外流造成人民币贬值
   李稻葵认为中国经济在“U”型底部  
•社团工作• 
   煤炭运销协会预计明年煤炭产量或与今年持平 
   中钢协称国内钢铁企业销售利润率在大型制造业中垫底 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
·国内财经·
 
中央经济工作会议定调2017年经济工作
 
据悉，中央经济工作会议12月14日至16日在北京举行。会议指出，2017年是实施“十三五”规划的重要一年，是供给侧结构性改革的深化之年，要坚持稳中求进工作总基调。
稳中求进工作总基调是治国理政的重要原则。稳是主基调，稳是大局，在稳的前提下要在关键领域有所进取，在把握好度的前提下奋发有为。要继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。财政政策要更加积极有效，预算安排要适应推进供给侧结构性改革、降低企业税费负担、保障民生兜底的需要。货币政策要保持稳健中性，适应货币供应方式新变化，调节好货币闸门，努力畅通货币政策传导渠道和机制，维护流动性基本稳定。要在增强汇率弹性的同时，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。要把防控金融风险放到更加重要的位置，下决心处置一批风险点，着力防控资产泡沫，提高和改进监管能力，确保不发生系统性金融风险。要坚持基本经济制度，坚持社会主义市场经济改革方向，坚持扩大开放，稳定民营企业家信心。要加强预期引导，提高政府公信力。按照守住底线、突出重点、完善制度、引导舆论的思路，深入细致做好社会托底工作，扩大人民群众获得感，维护社会和谐稳定。
　　会议指出，今年以“三去一降一补”五大任务为抓手，推动供给侧结构性改革取得初步成效，部分行业供求关系、政府和企业理念行为发生积极变化。明年要继续深化供给侧结构性改革。
　　第一，深入推进“三去一降一补”。要总结今年工作，落实已部署的各项任务，根据新情况新问题完善政策措施，推动五大任务有实质性进展。去产能方面，要继续推动钢铁、煤炭行业化解过剩产能。要抓住处置“僵尸企业”这个牛鼻子，严格执行环保、能耗、质量、安全等相关法律法规和标准，创造条件推动企业兼并重组，妥善处置企业债务，做好人员安置工作。要防止已经化解的过剩产能死灰复燃，同时用市场、法治的办法做好其他产能严重过剩行业去产能工作。去库存方面，要坚持分类调控，因城因地施策，重点解决三四线城市房地产库存过多问题。要把去库存和促进人口城镇化结合起来，提高三四线城市和特大城市间基础设施的互联互通，提高三四线城市教育、医疗等公共服务水平，增强对农业转移人口的吸引力。去杠杆方面，要在控制总杠杆率的前提下，把降低企业杠杆率作为重中之重。要支持企业市场化、法治化债转股，加大股权融资力度，加强企业自身债务杠杆约束等，降低企业杠杆率。要规范政府举债行为。降成本方面，要在减税、降费、降低要素成本上加大工作力度。要降低各类交易成本特别是制度性交易成本，减少审批环节，降低各类中介评估费用，降低企业用能成本，降低物流成本，提高劳动力市场灵活性，推动企业眼睛向内降本增效。补短板方面，要从严重制约经济社会发展的重要领域和关键环节、从人民群众迫切需要解决的突出问题着手，既补硬短板也补软短板，既补发展短板也补制度短板。要更有力、更扎实推进脱贫攻坚各项工作，集中力量攻克薄弱环节，把功夫用到帮助贫困群众解决实际问题上，推动精准扶贫、精准脱贫各项政策措施落地生根。
　　第二，深入推进农业供给侧结构性改革。要把增加绿色优质农产品供给放在突出位置，狠抓农产品标准化生产、品牌创建、质量安全监管。要加大农村环境突出问题综合治理力度，加大退耕还林还湖还草力度。要积极稳妥改革粮食等重要农产品价格形成机制和收储制度。抓好玉米收储制度改革，做好政策性粮食库存消化工作。细化和落实承包土地“三权分置”办法，培育新型农业经营主体和服务主体。深化农村产权制度改革，明晰农村集体产权归属，赋予农民更加充分的财产权利。统筹推进农村土地征收、集体经营性建设用地入市、宅基地制度改革试点。要严守耕地红线，推动藏粮于地、藏粮于技战略加快落地，保护和提高粮食综合生产能力。广辟农民增收致富门路。
　　第三，着力振兴实体经济。要坚持以提高质量和核心竞争力为中心，坚持创新驱动发展，扩大高质量产品和服务供给。要树立质量第一的强烈意识，开展质量提升行动，提高质量标准，加强全面质量管理。引导企业形成自己独有的比较优势，发扬“工匠精神”，加强品牌建设，培育更多“百年老店”，增强产品竞争力。实施创新驱动发展战略，既要推动战略性新兴产业蓬勃发展，也要注重用新技术新业态全面改造提升传统产业。要建设法治化的市场营商环境，加强引进外资工作，更好发挥外资企业对促进实体经济发展的重要作用。要更加重视优化产业组织，提高大企业素质，在市场准入、要素配置等方面创造条件，使中小微企业更好参与市场公平竞争。
　　第四，促进房地产市场平稳健康发展。要坚持“房子是用来住的、不是用来炒的”的定位，综合运用金融、土地、财税、投资、立法等手段，加快研究建立符合国情、适应市场规律的基础性制度和长效机制，既抑制房地产泡沫，又防止出现大起大落。要在宏观上管住货币，微观信贷政策要支持合理自住购房，严格限制信贷流向投资投机性购房。要落实人地挂钩政策，根据人口流动情况分配建设用地指标。要落实地方政府主体责任，房价上涨压力大的城市要合理增加土地供应，提高住宅用地比例，盘活城市闲置和低效用地。特大城市要加快疏解部分城市功能，带动周边中小城市发展。要加快住房租赁市场立法，加快机构化、规模化租赁企业发展。加强住房市场监管和整顿，规范开发、销售、中介等行为。
　　同时，要继续扎实推进以人为核心的新型城镇化，促进农民工市民化。要深入实施西部开发、东北振兴、中部崛起、东部率先的区域发展总体战略，继续实施京津冀协同发展、长江经济带发展、“一带一路”建设三大战略。
 
全国发展改革工作会明确明年9项工作
 
据悉，12月17日召开的全国发展和改革工作会议安排部署了2017年发展改革重点工作和主要任务。
会议强调，明年的发展改革工作，要坚定不移贯彻落实中央决策部署，坚持稳中求进工作总基调，紧紧围绕供给侧结构性改革这条主线，贯彻新发展理念，引领经济新常态，重点抓好9方面工作。
一是贯彻落实推进供给侧结构性改革的重点任务，巩固拓展既有成效，确保“三去一降一补”取得实质性进展。
二是注重总结经验，完善思路，放宽准入、发掘潜力，加快推进关键性改革任务重点突破。
三是认真落实宏观调控各项措施，加强多重目标、多种政策、多项改革的协调配合，释放内需潜力促进经济平稳健康发展。
四是完善区域协调发展和新型城镇化政策组合，加快推进区域优化重塑，积极培育新增长点增长极增长带。
五是深入推进创新驱动和产业转型升级，大力振兴实体经济，促进新旧动能加快接续转换。
六是有重点地推动对外开放和经济合作，加强统筹谋划，注重协调内外，推进更深层次更高水平的双向开放。
七是强化分析研判和风险预警，备好用好政策工具箱，坚决守住不发生系统性区域性风险底线。
八是扩大生态产品供给，提高资源利用效率，加快提升绿色循环低碳发展水平。
九是更加注重社会民生补短兜底，努力提高公共服务水平和质量，织密扎牢民生保障网。
 
证监会修订上市公司定期报告披露格式
 
　　证监会12月16日正式发布了修订后的上市公司年度报告、主板（含中小企业板）和创业板上市公司半年度报告和季度报告信息披露内容与格式准则，将公司债券相关情况系统纳入上市公司年报、半年报准则，并强化了对承诺事项、减值风险和环境信息等事项的披露。
　　证监会新闻发言人张晓军当日介绍，近日，为贯彻党中央、国务院关于保护中小投资者权益的部署，落实依法监管、从严监管、全面监管的要求，证监会对上市公司年度报告、主板（含中小企业板）和创业板上市公司半年度报告和季度报告信息披露内容与格式准则进行了统一修订，发布《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号——年度报告的内容与格式》（2016年修订）、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第3号——半年度报告的内容与格式》（2016年修订）、《公开发行证券的公司信息披露编报规则第13号——季度报告的内容与格式》（2016年修订）。
　　按照构建分层次统一的信息披露框架、提升信息的“有用”、“易得”的原则和思路，做出了三方面修订。主要包括：一是根据2015年年报准则修订情况，相应修订半年报、季报准则，实现定期报告之间信息披露内容的有效衔接。二是将公司债券相关情况系统纳入上市公司年报、半年报准则，以形成统一、协调的信息披露格式准则。三是强化对承诺事项、减值风险和环境信息等事项的披露。
　　张晓军表示，本次修订还对信息披露中的保密义务、公司资产所有权受限情况等一并明确相关要求，以期进一步突出重点内容，适应监管实践的发展。下一步，证监会将进一步强化上市公司信息披露监管，切实维护广大投资者合法权益。
 
上交所发布公司债券临时报告信息披露格式指引
 
　　12月16日，上交所发布《公司债券临时报告信息披露格式指引》（以下简称《指引》）。《指引》指出，公司债券发行人和相关信息披露义务人编制临时报告，除应遵守指引的要求外，还应当根据法律、行政法规、部门规章、其他规范性文件、《上市规则》《暂行办法》及上交所的其他规定，及时、公平地披露信息，并保证所披露信息的真实、准确、完整。如公司债券发行人及相关信息披露义务人未按照现行有效的法律、行政法规、部门规章和其他规范性文件及上交所的相关规定履行信息披露义务的，应当承担相应的法律责任。
据悉，发行人发行的公司债券，自债券在上交所上市交易/挂牌转让之日起，至债券兑付期届满前，应按指引履行临时报告披露义务。债券发行完成后上市交易/挂牌转让前，发生指引规定的披露事项的，应参照指引履行临时报告披露义务。
债券已届兑付期但尚未完成兑付的，应参照指引履行临时报告披露义务。并且，上市公司、全国中小企业股份转让系统挂牌公司发行的公司债券在上交所转让的，应当按照上交所债券业务规则及指引的规定进行临时信息披露。
《指引》还指出，指引所规定的内容是对发行人的重大事项信息披露义务的最低要求，无论指引是否明确规定，凡是对发行人偿债能力、债券交易价格或持有人权益有重大影响的事项及信息，发行人均应履行临时报告披露义务。
 
刘士余告诫期货公司要守土有责
 
据报道，继12月初批评险资杠杆收购后，证监会主席刘士余12月18日出席大连商品交易所第六次会员大会时再度脱稿发声，一方面对三大交易所年内采用多种方法遏制商品市场过热势头的举措予以肯定，另一方面告诫期货公司在赚钱有方的同时还要守土有责。
　　刘士余表示，期货市场的体量和质量与我国的实体经济规模和国际经济地位并不相称。他称，为促进发挥市场在资源配置中的决定性作用，建设大宗商品国际定价中心，必须从国家战略的高度进一步促进期货市场加快发展。要坚持期货市场服务实体经济的根本宗旨，提升市场运行质量和防范风险的能力，积极稳妥扩大对外开放，统筹好期货市场改革发展稳定工作。
　　刘士余表示，期货交易所要强化市场的枢纽地位，落实和服务好国家战略，加强市场一线监管，筑牢防范风险的第一道防线，真正成为期货市场安全运行与健康发展的“中枢神经系统”。期货经营机构要树立正确的发展理念，强化合规风控，恪守市场规则与职业底线，积极参与交易所法人治理和市场建设，共同维护市场良好环境。
　　刘士余在会上脱稿表示，证监会系统对期货监管总体上比较弱，配置的资源不够，必须从国家战略高度加快发展期货市场。而期货市场开放度需要提升，开放秩序需要进一步拿捏。
　　刘士余称，今年以来煤钢焦波动剧烈，监管机构和会员单位成功防范了市场危机，维护了市场运行。“国务院最近对金融市场有序推出系列改革发展措施，充分体现股市波动后社会各界对证券期货交易市场的肯定，今后会好消息不断、好戏连台，证监会会和大家一起努力把市场发展得更好”。
　　在谈及部分商品现货交易机构的违规行为，刘士余对期货公司表示，“新华（大庆）商品交易所搞了3年多赚了几十亿，你们不知道？你们知道为什么不举报！今年对黑龙江的期货公司就得减分，你们卧榻之侧岂容他人酣睡啊。”“我对期货公司提个建议，全国各地商品现货交易机构相当部分违规变相隐蔽开期货交易，我就没有得到期货公司的举报，你们得监管啊，他们在侵蚀你们的地盘啊，今后被查处的违规交易的当地期货公司会员当年评价要减分，要多交会员费，因为你们没有守护好你那块地盘。”刘士余说。
此外，刘士余要求，期货公司把保护投资人利益为己任，在开拓、服务上下功夫，交易所要成为机构、投资者的守护神，加快期货立法活动，完善交易所法人治理结构，加快制度化建设步伐。
 
银监会就《商业银行押品管理指引》征求意见
 
    银监会12月16日发布了《商业银行押品管理指引》，向社会公开征求意见。
    当前，部分商业银行押品管理的制度和流程有待完善，押品的风险缓释作用有待进一步提升。制定《指引》能够引导商业银行加强押品相关制度建设，明确岗位责任，完善信息系统，规范押品管理业务流程。同时，对押品分类、估值、集中度管理、压力测试等提出明确要求，有利于商业银行加强押品风险管理。
 
我国出台“水十条”实施情况考核规定
 
12月16日，环保部、国家发改委等11个部门联合发布《水污染防治行动计划实施情况考核规定（试行）》，将对各省区市人民政府《水污染防治行动计划》即“水十条”的实施情况及水环境质量管理进行年度考核和终期考核。
　　考核内容包括水环境质量目标完成情况和水污染防治重点工作完成情况两个方面。考核采用百分制，结果分为优秀、良好、合格、不合格四个等级。
　　考核工作由环保部牵头、中央组织部参与。环保部会同国务院相关部门组成考核工作组，负责组织实施考核工作。
　　自2017年至2020年，逐年对上年度各地“水十条”实施情况进行年度考核。2021年对2020年度进行终期考核，仅考核水环境质量目标完成情况。水环境质量目标完成情况60分以下，或地表水水质优良比例、劣Ⅴ类水体控制比例任何一项未达到目标，终期考核认定为不合格。
　　考核结果经国务院审定后，向社会公开，并交由中央干部主管部门作为对各省（区、市）领导班子和领导干部综合考核评价的重要依据。
在考核中对干预、伪造数据和没有完成目标任务的，要依法依纪追究有关单位和人员责任。在考核过程中发现违纪问题需要追究问责的，按相关程序移送纪检监察机关办理。
 
国家能源局发布太阳能发展“十三五”规划
 
　　国家能源局12月16日正式印发《太阳能发展“十三五”规划》(以下简称“《规划》”)，太阳能热发电在本规划中被多处重点提及，其重要地位首次在此五年规划中获得凸显。
　　《规划》指出，“十三五”将是太阳能产业发展的关键时期，基本任务是产业升级、降低成本、扩大应用，实现不依赖国家补贴的市场化自我持续发展，成为实现2020年和2030年非化石能源分别占一次能源消费比重15%和20%目标的重要力量。
　　培育和增强系统集成能力，掌握关键核心技术，形成设备制造产业链，促进产业规模化发展和产品质量提高，带动生产成本降低，初步具备国际市场竞争力。
规划同时强调，要逐步开展对太阳能热发电主要产品的认证工作，规范太阳能热发电电站设计、采购、施工、安装和验收。
 
八部门联手开展打击稀土违法违规行为专项行动
 
工信部会同公安部、国土资源部等稀有金属部际协调机制成员12月16日召开稀土秩序整顿工作布置会，宣布工信部、公安部、国土资源部、环保部、海关总署、国税总局、工商管理总局、国家安全生产监督管理总局八个部门将联手在全国开展打击稀土违法违规行为专项行动。
　　工信部稀土办公室主任贾银松在会上说，近年来，有关部门和地方联合查处了一批稀土违法违规案件，震慑了不法分子，促进了市场秩序好转。但受利益驱使，非法开采、无计划生产、买卖非法稀土产品等问题时有发生，一些地方还比较严重，致使稀土产品市场价格持续低迷，出口“量增价跌”，部分企业生产经营困难。
　　此次专项行动时间为2016年12月至2017年4月。将严厉打击稀土非法开采。重点查处无证勘察开采等违法违规行为，坚决取缔非法开采矿点，及时拆除非法开采的地面设施，没收采出的矿产品和违法所得。同时，严肃查处冶炼分离环节违法违规行为。整治以“综合利用为名”变相加工非法矿产品，严格规范稀土产品交易，追查低价出口稀土产品来源，检查地方监管职责落实情况。
　　贾银松提出，有关省、区、市人民政府是打击稀土违法违规行为专项行动的责任主体，要发挥地方政府作用，切实承担监管主体责任，切实解决本地区稀土行业存在的违法违规行为，确保取得实效。
 
两部委发布建立以绿色生态为导向的农业补贴制度改革方案
 
　　12月19日，财政部、农业部联合印发了《建立以绿色生态为导向的农业补贴制度改革方案》，要求有关部门和地方政府围绕保障粮食等主要农产品供给安全、农民稳定增收和农业生态环境保护等目标，推进农业供给侧结构性改革，完善农业补贴政策，到2020年，基本建成以绿色生态为导向、促进农业资源合理利用与生态环境保护的农业补贴政策体系和激励约束机制，进一步提高农业补贴政策的精准性、指向性和实效性，促进农业可持续发展，加快农业现代化进程，实现农业强、农民富、农村美。
　　方案强调，建立以绿色生态为导向的农业补贴制度要坚持绿色引领、统筹兼顾，政府支持、市场导向，存量优化、增量倾斜，系统设计、稳妥推进的基本原则。以现有补贴政策的改革完善为切入点，在确保国家粮食安全和农民收入稳定增长的前提下，突出绿色生态导向，将政策目标由数量增长为主转到数量质量效益并重上来。在保持存量补贴政策稳定性、连续性的基础上，优化支出结构，加强统筹协调，提高补贴资金使用的指向性；增量资金重点向资源节约型、环境友好型农业倾斜，促进农业结构调整，加快转变农业发展方式。
　　方案指出，建立以绿色生态为导向的农业补贴制度要结合农业供给侧结构性改革，注重发挥市场形成价格作用，充分利用国内国际两个市场和两种资源，调动农民和社会各方面积极性，提高补贴资金使用效率。统筹补贴、环境保护等政策措施，协同推进、循序渐进、相互促进、形成合力。鼓励地方探索创新，注重总结经验，不断完善政策，稳妥推进改革。
　　方案强调，建立以绿色生态为导向的农业补贴制度要从制约农业可持续发展的重点领域、关键环节入手，加快改革完善相关政策。全面推开农资综合补贴、种粮农民直接补贴和农作物良种补贴等农业“三项补贴”改革，鼓励各地创新补贴方式方法，切实加强农业生态资源保护，自觉提升耕地地力。鼓励发展多种形式的农业适度规模经营。支持建立健全全国农业信贷担保体系。稳步推进国内渔业油价补贴政策改革。
　　方案指出，建立以绿色生态为导向的农业补贴制度要落实最严格的耕地保护制度，划定永久基本农田，完善保护补偿激励机制。实施“藏粮于地”、“藏粮于技”战略，树立“量质并重”、“用养结合”理念，多措并举，提升土壤肥力。探索耕地轮作休耕制度。启动实施新一轮草原生态保护补助奖励政策。扩大新一轮退耕还林还草规模，实施天然林保护全覆盖政策。建立湿地保护制度。发展节水灌溉、雨养农业，稳步推进农业水价综合改革。
 
两部委发布推进农业领域政府和社会资本合作意见
 
国家发展改革委、农业部12月19日发布关于推进农业领域政府和社会资本合作的指导意见。
意见指出，在拓宽社会资本参与现代农业建设的领域和范围，重点支持社会资本开展高标准农田、种子工程、现代渔港、农产品质量安全检测及追溯体系、动植物保护等农业基础设施建设和公共服务；引导社会资本参与农业废弃物资源化利用、农业面源污染治理、规模化大型沼气、农业资源环境保护与可持续发展等项目；鼓励社会资本参与现代农业示范区、农业物联网与信息化、农产品批发市场、旅游休闲农业发展。
　　同时，加强政府农业投资引导、加快农村集体产权制度改革、创新金融服务与支持方式等六项政策支持。
 
中部六省省会城市联手打击食品药品违法企业
 
据悉，在召开的中部六省省会城市食品药品稽查联席会议上，　中部六省省会城市太原、长沙、武汉、郑州、南昌、合肥的食药监管部门在会上签署了《合作备忘录》，围绕建立食品药品监管协作机制和打假联动机制，构建稽查打假和监督抽验信息平台，食品药品稽查打假中的热点、难点和热点问题，重大事项通报机制，实现信息资源共享进行了研讨和交流。
　　根据《合作备忘录》，六城市将建立合作联动机制，设立并定期发布恪守诚信“红名单”、违法失信“黑名单”，定期通过报刊、广播企业“红黑榜”，协作圈城市之间相互通报；结合实际，在受理社会失信投诉、查处失信行为等方面加强协作，密切配合，实现对失信者的协同监管，建立违法失信联合惩戒工作机制，依法确定联合惩戒的内容和范围。
　　对于失信和违法食药品企业，今后六城市将采取的相应限制和惩戒措施，主要包括：限制参加基本药物集中招投标活动、禁止参与评优评先、撤销已经授予的荣誉称号等；把讲社会责任、讲社会效益、讲守法经营、讲公平竞争、讲诚信守约作为重要内容，对诚信食品药品生产经营企业和个人进行政策激励；全面推动信用评价在监管中的运用，职能处室在履行日常监管、行政审批、市场准入、资质审核、检查频次等行政监管事项时，对诚信企业和个人，给予相应的政策倾斜与支持；对失信食品药品生产经营企业违反相关法律法规的行为，从重从快予以处罚。
 
大商所拟修订交易规则
 
12月18日，大连商品交易所（以下简称“大商所”）第六次会员大会审议通过了《大连商品交易所交易规则》（以下简称《交易规则》）的修订草案。审议通过的修订草案将在报证监会批准后生效。
　　《交易规则》是大商所各项业务实施细则、办法的统领性法律文件，确立了交易所基本业务制度。本次《交易规则》的修订内容主要包括体现交易所业务发展实际、拓展交易所业务发展空间和完善交易所自律监管职责三个方面。
　　其中，结合交易所业务发展实际，《交易规则》修订草案调整了交易指令种类、持仓管理以及交割违约处理等内容，增加了保税交割、车板交割和提货单交割等制度安排，明确了交易所编制指数以及开发指数产品的相关规定。
　　围绕拓展交易所业务发展空间，《交易规则》修订内容主要体现在增加期权、国际化业务的相关规定。例如，在期权方面，引入了期权合约的定义，对期权合约的主要条款进行界定，明确期货交易包括期货合约和期权合约的交易；在国际化业务方面，明确境外交易者参与本所期货交易的具体路径，增加交易所对境外市场参与者进行监管、检查和采取相应监管措施等的规定。
　　在完善交易所自律监管职责方面，《交易规则》修订内容主要体现在丰富交易所自律监管制度和强化交易所自律监管作用，表现在：增加了套利交易管理、异常交易管理、实际控制关系账户管理等制度，明确交易所可以实行投资者适当性制度和做市商制度；强化交易所自律监管作用方面，明确了交易所对程序化交易进行监管等内容。
 
·企业动态·
 
宝能系两资管计划提前清盘
 
近悉，作为“宝能系”举牌万科A的储备“弹药”，早已成立的“安信基金信心增持1号资产管理计划”和“安信基金信心增持2号资产管理计划”（下称“增持1号”和“增持2号”）一直未浮出水面，目前1号资管计划已经提前清盘，2号资管计划也正在着手清盘。
　　知情人士12月17日透露，这两只资管计划自成立以来并未建仓，12月初劣后方曾提出增持万科，但出于风险的考量，管理人和优先级投资人均持保留意见，多方协调后最终做出提前清盘决定。
　　这两个资管计划分别在2015年12月18日和2016年7月7日在中国基金业协会备案，起始规模各15亿元，均为分级产品，投资者数量2人，合同期限24个月，投资方向都是万科A二级市场流通股。
　　这两只资管计划的劣后方为“宝能系”的深圳市钜盛华股份有限公司（下称钜盛华），出资额为5亿元；优先级资金提供者浦发银行深圳分行，出资额为10亿元，年利率高达7.2%。
　　12月3日起，证监会、保监会两会主席轮番表态，痛斥行业乱象。证监会主席刘士余在12月3日斥责资产管理人的不正当杠杆收购，随后保监会连连重手出击，处罚恒大人寿、前海人寿等个别险企。12月13日，保监会主席项俊波首次发声，要求保险公司不做“野蛮人”“泥石流”。
　　由于整体环境的变化，安信基金协调宝能和浦发银行深圳分行结束有关产品，宝能和浦发均同意终止产品。三方目前已经签订了补充协议，决定提前终止“增持1号”。此外，“增持2号”仍在存续，但各方已经约定好进行清盘处理。
　　与目前已经举牌万科A的九个资管计划类似，这两个也是钜盛华运用杠杆资金的工具，只不过虽早已备案，但还未正式运作，因为资金方观望态度浓郁。
　　2015年12月9日至今年7月6日，“宝能系”通过九个资管计划在二级市场斥资111.18亿元，增持近5.49亿股万科A，占总股本4.97%。此前，2015年11月27日至12月4日，前述九个资管计划中的七个，就已斥资96.52亿元增持万科A5.49亿股，占比4.97%。至此，这九个资管计划累计持有万科A超9.94%。
　　根据万科2016年7月19日向监管部门提交的举报信，钜盛华控制的9个资管计划均在前海人寿之后购入万科股票，平均持仓股价19元左右，如加上融资成本，持仓成本接近20元。同时九个资管计划存续期为24-36个月，杠杆比例1:2；除2个资管计划(75亿资金)将于2018年12月到期外，其余7个资管计划均于2017年11-12月到期。
 
蚂蚁金服架构调整
 
据报道，蚂蚁金服CEO井贤栋12月17日宣布，樊治铭不再负责支付宝业务，业务线总裁实行轮岗，樊治铭将转而负责财富事业群，即“蚂蚁聚宝”板块。
　　2007年，樊治铭加入支付宝，历任支付宝销售部、发展规划部、金融合作部、业务发展部负责人、总裁助理兼金融事业部总经理、支付宝副总裁等，跟彭蕾和井贤栋汇报。加入支付宝以来，樊治铭主导了支付宝多项新业务的拓展和多项重大项目的实施。2010年，樊治铭带领团队首创了快捷支付模式。
　　支付宝事业群则将实施“班委制”，由井贤栋担任班长，曾松柏（首席人力官，负责人才战略与人力资源）与倪行军（负责技术）担任副班长，班委成员包括邹亮、袁雷鸣、陶莹。邹亮之前负责支付宝公共服务，袁雷鸣从1月开始负责农村金融事业部，陶莹同样来自HR部门，负责人才战略和人力资源相关工作。
　　此前负责财富事业群的黄浩，则将接任俞胜法，负责微贷及消费者金融事业群，即网商银行业务。
　　此前以杭州银行行长身份加入蚂蚁金服的俞胜法，参与筹备网商银行的成立，之后就任网商银行行长，此次将调任蚂蚁金服集团的CRO（首席风险官）。
　　井贤栋称，将用DT（数字技术）重构金融产品和服务，其下一个战略阶段的核心工作，是建立以信用体系和风控体系为核心的共享平台。具体而言，蚂蚁金服将组建全球核查身份平台业务，由陆杰讯负责，领导生物识别、安全智能团队及相关板块团队。陆杰讯此前负责蚂蚁金服整体安全业务，包括安全和风险管理，现在风险管理部分交给俞胜法。
　　蚂蚁金服表示，目前支付宝已经采用指纹、人脸识别等多种人工智能技术核实身份，搭建技术平台之后，无论是对个人用户身份认证还是机构用户都有用，比如开放给金融机构可以降低利用他人身份进行欺诈的风险。
　　今年9月14日，蚂蚁金服收购总部位于美国堪萨斯市的生物识别技术创业公司EyeVerify。
　　2014年10月16日，阿里小微金融服务集团最终取名蚂蚁金服，宣布正式成立，注册资本12.29亿元。今年上半年，蚂蚁金服完成总规模为45亿美元的B轮融资，估值近600亿美元，成为迄今为止全球互联网领域最大的一笔私募融资。
 
西南地区首批铝期货交割库在重庆揭牌成立
 
据悉，重庆西部物流园·重庆中集铝期货交割库12月16日举行揭牌仪式，将于2017年2月16日起开展铝期货标准仓单生成业务。这也是西南地区首批获批的铝期货交割库。
　　商务部数据显示，2015年我国电解铝产量达3141万吨，占全球总产量的56．6％。随着近年来的产业结构调整，我国铝产业的生产与消费地正由过去的东南部沿海地区向中西部地区逐步迁移。
　　据了解，目前我国的28家铝期货交割仓库主要集中在华东与华南地区。“这就意味着，中西部地区从事电解铝生产或期货交易的企业，提取现货时需要花费大量运费，以重庆企业为例，每吨铝的运费就高达300－400元。”重庆中集物流有限公司总经理许金官说，随着交割库在重庆的挂牌设立，将节约重庆本地用户的采购物流成本，并有利于在我国西南乃至西部地区形成有色金属的物流集散中心。
目前，重庆已建成投入运营的仓库及堆场面积约7万平方米，已初步形成了有色金属集散中心，可为客户提供接货、集装箱转运、装卸、仓储和配送等一体化服务。
 
中国国家电网公司购买希腊电力公司股权
 
中国国家电网公司１２月１６日与希腊公共电力公司在雅典签署协议，以３．２亿欧元（约合３．３４亿美元）购买希腊公共电力公司下属的独立输电网络公司２４％的股权。
　　根据目前的时间表，新公司将沿用独立输电网络公司名称，将于２０１７年成立，５１％的股份由希腊国家持有，中国国家电网公司持股２４％，另外２５％的股份由其他投资者持有。
　　希腊公共电力公司主席兼首席执行官帕纳约塔基斯预计，整个交易将于明年４月份完成，新公司将在雅典股票交易所上市。
中国国家电网公司总经理寇伟在签约仪式上说，希腊地处欧亚非三大洲交界处，希腊市场有着战略上的重要性。他表示，国家电网公司还有意进入意大利和葡萄牙的能源市场。
 
·海外经济·
 
俄影子经济规模占国内生产总值的22%
 
据报道，俄罗斯一位联邦政府高官12月18日透露，俄影子经济规模约占国内生产总值（GDP）的22%，与一些欧洲国家（比如意大利）水平相当。
　　他认为，只能通过发展技术，包括联邦税务局正在运用的一些技术来应对这种情况。他说：“就在未来几年内，随着电子发票的推广，通过其进行将资本撤出俄罗斯等非法操作的‘一日公司’的概念将成为历史。”
　　根据援引了奥地利约翰·开普勒大学施耐德教授研究的工会总联合会（GCTU）的《非正规经济》报告，欧洲国家影子经济规模平均占GDP的18%。
　　研究表明，非正规经济在GDP中占比最低的国家有瑞士（6.5%）、奥地利（8.2%）、卢森堡（8.3%）、荷兰（9.0%）、英国（9.4%）和德国（12.2%）。
工会总联合会称，非正规经济规模最大的国家有保加利亚（30.6%）、罗马尼亚（28%）、土耳其（27.8%）、克罗地亚（27.7%）、意大利（27%-2012年）、爱沙尼亚（26.2%）、希腊（26%）、立陶宛（25.8%）、拉脱维亚（23.6%）、西班牙（22%-2012年）。
 
德银将向美国支付3700万美元了结黑池调查
 
美国监管部门12月16日宣布，德意志银行（DB）将支付3700万美元来了结美国政府对该行如何将交易转到“黑池”私人交易渠道的调查。
　　根据和解协议，包括德银在内的三家欧洲银行已同意今年支付总计1.91亿美元，了结针对它们是否恰当监管股票交易平台的调查。
德银在与美国证券交易委员会（SEC）和纽约州检察长办公室达成的和解协议中承认，在2012年1月至2014年2月期间就如何对包括SuperX黑池在内的交易渠道排名，以及如何决定向哪个黑池发出交易指令的问题上误导了交易员。
 
淡水河谷在巴西启动其规模最大的铁矿石项目
 
据悉，巴西淡水河谷规模最大的矿业项目12月17日开始运营，以在竞争激烈的市场降低成本，并巩固其作为全球最大铁矿石生产商的地位。
　　S11D项目矿场位于帕拉州，四年后达到产出高峰时产量将达7500万吨，使得淡水河谷超过同业澳洲力拓（RIO.AX）。经过数年的产量停滞后，力拓在产量方面已经匹敌淡水河谷。
　　淡水河谷执行长Murilo Ferreira在项目启动仪式上表示，在铁矿石价格近几年下挫之际，公司已将前景押在这一巨型矿业项目上。
　　淡水河谷去年录得纪录规模最大的亏损，因铁矿石价格下跌，以及建设该项目花费巨额资金。
该公司为该矿及处理设施，以及延长一条铁路，投资143亿美元。S11D项目将生产最优质的矿石，且成本业内最低，预计可开采30年。
 
·研究探索·
 
2017年中国经济主要风险是资本外流造成人民币贬值
 
12月8日，在第一届国家发展论坛上，中国社会科学院学部委员、中央货币委员会前委员余永定指出，“ 2017年资本外流和人民币汇率贬值是中国经济的严重挑战。”
　　余永定认为，保外储比保汇率更加重要。“如果死守住汇率的话，外汇储备越来越少，当外汇储备跌破门槛的时候，贬值压力更大了。”
　　12月16日，在岸人民币跌破6.95关口，而离岸人民币报6.9430元，当日，人民币中间价失守6.95大关，续创8年新低。与此同时，央行12月7日公布11月外汇储备数据显示，截至2016年11月30日，我国外汇储备规模为3.05万亿美元，较10月底下降691亿美元，降幅为2.2%。这是外汇储备连续第五个月规模减少，并创今年1月以来最大降幅，1月降幅为995亿美元。
　　余永定指出，这种情况如果应对得当，就不会导致危机。不干预汇率的话我们还保留着充足的弹药，以维持经济稳定。明年的风险主要是资本外流造成人民币贬值，应对方法很简单，就是停止干预，同时完善资本跨境流动的监管。
　　12月6日，外汇局发布了发改委、商务部、人民银行、外汇局四部门《发展改革委等四部门就当前对外投资形势下中国相关部门将加强对外投资监管答记者问》。文中提到，监管部门将密切关注“大额非主业投资;有限合伙企业对外投资;快设快出;母小子大”等情况。
　　余永定分析，有一点是大家的共识，即明年美国的经济增长速度会提高，美联储明年三次加息的可能性非常大。但同时应该注意到，美国的长期国债的收益率也在大额上调。这种上调是由于市场对于美国经济发展未来的一种判断、一种预测的结果。美国国债收益率曲线变得更斜了，这会对美国整个资产的配置都会发生重大影响，也会传到其他国家。美国的利率会上升，美元指数也会上升——至少在明年的一段时间内。而中国2017年将坚持实施积极的财政政策，利率不会波动太大，对比之下，我们资本外流的压力还会加大。
“决定汇率最重要的因素，从长远来讲是经常项目。我们还有相当大的经常项目顺差，中国还有相当高的经济增长速度。因此从长期来看，人民币不应该是贬值货币，相反，它可能是强势货币”。但余永定表示，“长期”有多长现在很难说，而短期内的贬值压力、贬值预期是既定事实，但它不一定要导致经济或者金融危机，重要的是采取正确的政策来应对。
 
李稻葵认为中国经济在“U”型底部
 
清华大学经管学院教授、苏世民书院院长李稻葵12月18日在“2016品牌年度人物峰会”议上指出，中国经济目前正处在“U”型底部，但底部有多宽还不能完全确定，但如果调整到位，那么未来会有长期比较高速的增长。他给出的其中一个理由是中国发展极不均衡，平均水平很低，相比西方经济体仍有非常大的赶超空间。
　　李稻葵称，研究发现，落后经济体如果同时具备三个特征，即可实现赶超。分别是稳定的政府、不断提升的人力资本及不断提高的健康水平、不断对外开放。再他看来，中国完全符合以上特征。
　　但显然，中国经济所面临的挑战也不容忽视。李稻葵表示“三大硬仗必须要打赢”。
　　第一是反全球化浪潮。“特朗普上台之后不会善罢甘休，一定会找一些重要的产品针对中国搞贸易保护的针对性措施，引起全社会乃至全世界的关注。但是我们要做好思想准备，不应该也绝不能退缩，这场仗可能是舆论仗、口水仗、一定要打赢”。
　　第二场仗，李稻葵预计，特朗普政府极有可能出台一些财政刺激政策，比如减税、扩大财政支出、扩大债券发行。美联储也会适当加快加息的步伐，使得全球金融产品的利率都往上走。“明年全球金融市场可能会出现一股资金回流美国的态势，我们汇率压力可能会更大”，但李稻葵表示，“这场硬仗中国非打赢不可”。
　　李稻葵表示，央行手中的人民币存量达到了21万亿美元，但外储仅3万亿美元，所以必须严格精准管控跨境资金流动，“进行国际贸易，在国内进口原材料生产服务国内消费，这部分的资金的外汇需求必须满足。但是不合理，纯粹是预期人民币会贬值，把人民币换成美元的投资需求应该坚决遏制住。因为如果人民币贬值预期一旦形成的话，将一发不可收拾”。
　　第三场仗是想方设法降低企业运营成本，提升民营经济的投资回报率。李稻葵认为，“只有把这件事情做好，才能从根子上解决资金外流的问题，否则民营经济始终认为国外投资好，国内投资不灵，你再管也管不住”。
 
·社团工作·
 
煤炭运销协会预计明年煤炭产量或与今年持平
 
据报道，在12月18日举行的大宗商品市场高峰论坛暨“我的钢铁”年会上，中国煤炭运销协会副理事长冯雨表示，“2017年煤炭去产能政策的执行力度不会减弱，明年去产能的量仍有可能在1.5-2亿吨之间。”
　　他指出，今年减量化生产政策效果好于预期，明年将继续坚持全国煤矿实行276个工作日制度，具体政策将会进一步优化完善。
　　在煤炭供给侧结构性改革持续推进的大背景下，预计2017年全国煤炭产量与2016年相比大体持平。
　　在需求端，冯雨表示，2017年经济基本面对煤炭需求的拉动将有所减弱，但总体稳健。同时，非化石能源替代燃煤发电仍会制约动力煤需求。此外，如果明年气候基本正常，则气候因素将成为煤炭需求的减量因素。
 
中钢协称国内钢铁企业销售利润率在大型制造业中垫底
 
中钢协12月18日发布统计数据称，国内钢铁企业1-11月销售利润率只有1.28%，在大型制造业中排名垫底。
由于煤炭、铁矿石等原材料价格大幅上涨挤压了钢铁行业的盈利空间，今年10月，中钢协会员企业的钢铁主营业务出现近10亿元的亏损，这一亏损也将在11月的统计报表中延续。