部委决策
 
十八届三中全会通过全面深化改革决定  　　
 
　　中国共产党第十八届中央委员会第三次全体会议，于2013年11月9日至12日在北京举行。全会听取和讨论了习近平受中央政治局委托作的工作报告，审议通过了《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》。
　　全会强调，全面深化改革，必须高举中国特色社会主义伟大旗帜，以马克思列宁主义、毛泽东思想、邓小平理论、“三个代表”重要思想、科学发展观为指导，坚定信心，凝聚共识，统筹谋划，协同推进，坚持社会主义市场经济改革方向，以促进社会公平正义、增进人民福祉为出发点和落脚点，进一步解放思想、解放和发展社会生产力、解放和增强社会活力，坚决破除各方面体制机制弊端，努力开拓中国特色社会主义事业更加广阔的前景。
　　全会指出，全面深化改革的总目标是完善和发展中国特色社会主义制度，推进国家治理体系和治理能力现代化。必须更加注重改革的系统性、整体性、协同性，加快发展社会主义市场经济、民主政治、先进文化、和谐社会、生态文明，让一切劳动、知识、技术、管理、资本的活力竞相迸发，让一切创造社会财富的源泉充分涌流，让发展成果更多更公平惠及全体人民。
　　全会指出，要紧紧围绕使市场在资源配置中起决定性作用深化经济体制改革，坚持和完善基本经济制度，加快完善现代市场体系、宏观调控体系、开放型经济体系，加快转变经济发展方式，加快建设创新型国家，推动经济更有效率、更加公平、更可持续发展；紧紧围绕坚持党的领导、人民当家作主、依法治国有机统一深化政治体制改革，加快推进社会主义民主政治制度化、规范化、程序化，建设社会主义法治国家，发展更加广泛、更加充分、更加健全的人民民主；紧紧围绕建设社会主义核心价值体系、社会主义文化强国深化文化体制改革，加快完善文化管理体制和文化生产经营机制，建立健全现代公共文化服务体系、现代文化市场体系，推动社会主义文化大发展大繁荣；紧紧围绕更好保障和改善民生、促进社会公平正义深化社会体制改革，改革收入分配制度，促进共同富裕，推进社会领域制度创新，推进基本公共服务均等化，加快形成科学有效的社会治理体制，确保社会既充满活力又和谐有序；紧紧围绕建设美丽中国深化生态文明体制改革，加快建立生态文明制度，健全国土空间开发、资源节约利用、生态环境保护的体制机制，推动形成人与自然和谐发展现代化建设新格局；紧紧围绕提高科学执政、民主执政、依法执政水平深化党的建设制度改革，加强民主集中制建设，完善党的领导体制和执政方式，保持党的先进性和纯洁性，为改革开放和社会主义现代化建设提供坚强政治保证。
　　全会指出，全面深化改革，必须立足于我国长期处于社会主义初级阶段这个最大实际，坚持发展仍是解决我国所有问题的关键这个重大战略判断，以经济建设为中心，发挥经济体制改革牵引作用，推动生产关系同生产力、上层建筑同经济基础相适应，推动经济社会持续健康发展。
　　全会指出，经济体制改革是全面深化改革的重点，核心问题是处理好政府和市场的关系，使市场在资源配置中起决定性作用和更好发挥政府作用。
　　全会强调，改革开放的成功实践为全面深化改革提供了重要经验，必须长期坚持。最重要的是，坚持党的领导，贯彻党的基本路线，不走封闭僵化的老路，不走改旗易帜的邪路，坚定走中国特色社会主义道路，始终确保改革正确方向；坚持解放思想、实事求是、与时俱进、求真务实，一切从实际出发，总结国内成功做法，借鉴国外有益经验，勇于推进理论和实践创新；坚持以人为本，尊重人民主体地位，发挥群众首创精神，紧紧依靠人民推动改革，促进人的全面发展；坚持正确处理改革发展稳定关系，胆子要大、步子要稳，加强顶层设计和摸着石头过河相结合，整体推进和重点突破相促进，提高改革决策科学性，广泛凝聚共识，形成改革合力。
　　全会要求，到2020年，在重要领域和关键环节改革上取得决定性成果，形成系统完备、科学规范、运行有效的制度体系，使各方面制度更加成熟更加定型。
　　全会对全面深化改革作出系统部署，强调坚持和完善基本经济制度，加快完善现代市场体系，加快转变政府职能，深化财税体制改革，健全城乡发展一体化体制机制，构建开放型经济新体制，加强社会主义民主政治制度建设，推进法治中国建设，强化权力运行制约和监督体系，推进文化体制机制创新，推进社会事业改革创新，创新社会治理体制，加快生态文明制度建设，深化国防和军队改革，加强和改善党对全面深化改革的领导。
　　全会提出，公有制为主体、多种所有制经济共同发展的基本经济制度，是中国特色社会主义制度的重要支柱，也是社会主义市场经济体制的根基。公有制经济和非公有制经济都是社会主义市场经济的重要组成部分，都是我国经济社会发展的重要基础。必须毫不动摇巩固和发展公有制经济，坚持公有制主体地位，发挥国有经济主导作用，不断增强国有经济活力、控制力、影响力。必须毫不动摇鼓励、支持、引导非公有制经济发展，激发非公有制经济活力和创造力。要完善产权保护制度，积极发展混合所有制经济，推动国有企业完善现代企业制度，支持非公有制经济健康发展。
　　全会提出，建设统一开放、竞争有序的市场体系，是使市场在资源配置中起决定性作用的基础。必须加快形成企业自主经营、公平竞争，消费者自由选择、自主消费，商品和要素自由流动、平等交换的现代市场体系，着力清除市场壁垒，提高资源配置效率和公平性。要建立公平开放透明的市场规则，完善主要由市场决定价格的机制，建立城乡统一的建设用地市场，完善金融市场体系，深化科技体制改革。
　　全会提出，科学的宏观调控，有效的政府治理，是发挥社会主义市场经济体制优势的内在要求。必须切实转变政府职能，深化行政体制改革，创新行政管理方式，增强政府公信力和执行力，建设法治政府和服务型政府。要健全宏观调控体系，全面正确履行政府职能，优化政府组织结构，提高科学管理水平。
　　全会提出，财政是国家治理的基础和重要支柱，科学的财税体制是优化资源配置、维护市场统一、促进社会公平、实现国家长治久安的制度保障。必须完善立法、明确事权、改革税制、稳定税负、透明预算、提高效率，建立现代财政制度，发挥中央和地方两个积极性。要改进预算管理制度，完善税收制度，建立事权和支出责任相适应的制度。
　　全会提出，城乡二元结构是制约城乡发展一体化的主要障碍。必须健全体制机制，形成以工促农、以城带乡、工农互惠、城乡一体的新型工农城乡关系，让广大农民平等参与现代化进程、共同分享现代化成果。要加快构建新型农业经营体系，赋予农民更多财产权利，推进城乡要素平等交换和公共资源均衡配置，完善城镇化健康发展体制机制。
　　全会提出，适应经济全球化新形势，必须推动对内对外开放相互促进、引进来和走出去更好结合，促进国际国内要素有序自由流动、资源高效配置、市场深度融合，加快培育参与和引领国际经济合作竞争新优势，以开放促改革。要放宽投资准入，加快自由贸易区建设，扩大内陆沿边开放。
　　全会提出，发展社会主义民主政治，必须以保证人民当家作主为根本，坚持和完善人民代表大会制度、中国共产党领导的多党合作和政治协商制度、民族区域自治制度以及基层群众自治制度，更加注重健全民主制度、丰富民主形式，充分发挥我国社会主义政治制度优越性。要推动人民代表大会制度与时俱进，推进协商民主广泛多层制度化发展，发展基层民主。
　　全会提出，建设法治中国，必须深化司法体制改革，加快建设公正高效权威的社会主义司法制度，维护人民权益。要维护宪法法律权威，深化行政执法体制改革，确保依法独立公正行使审判权检察权，健全司法权力运行机制，完善人权司法保障制度。
　　全会提出，坚持用制度管权管事管人，让人民监督权力，让权力在阳光下运行，是把权力关进制度笼子的根本之策。必须构建决策科学、执行坚决、监督有力的权力运行体系，健全惩治和预防腐败体系，建设廉洁政治，努力实现干部清正、政府清廉、政治清明。要形成科学有效的权力制约和协调机制，加强反腐败体制机制创新和制度保障，健全改进作风常态化制度。
　　全会提出，建设社会主义文化强国，增强国家文化软实力，必须坚持社会主义先进文化前进方向，坚持中国特色社会主义文化发展道路，坚持以人民为中心的工作导向，进一步深化文化体制改革。要完善文化管理体制，建立健全现代文化市场体系，构建现代公共文化服务体系，提高文化开放水平。
　　全会提出，实现发展成果更多更公平惠及全体人民，必须加快社会事业改革，解决好人民最关心最直接最现实的利益问题，更好满足人民需求。要深化教育领域综合改革，健全促进就业创业体制机制，形成合理有序的收入分配格局，建立更加公平可持续的社会保障制度，深化医药卫生体制改革。
　　全会提出，创新社会治理，必须着眼于维护最广大人民根本利益，最大限度增加和谐因素，增强社会发展活力，提高社会治理水平，维护国家安全，确保人民安居乐业、社会安定有序。要改进社会治理方式，激发社会组织活力，创新有效预防和化解社会矛盾体制，健全公共安全体系。设立国家安全委员会，完善国家安全体制和国家安全战略，确保国家安全。
　  全会提出，建设生态文明，必须建立系统完整的生态文明制度体系，用制度保护生态环境。要健全自然资源资产产权制度和用途管制制度，划定生态保护红线，实行资源有偿使用制度和生态补偿制度，改革生态环境保护管理体制。
　　全会提出，紧紧围绕建设一支听党指挥、能打胜仗、作风优良的人民军队这一党在新形势下的强军目标，着力解决制约国防和军队建设发展的突出矛盾和问题，创新发展军事理论，加强军事战略指导，完善新时期军事战略方针，构建中国特色现代军事力量体系。要深化军队体制编制调整改革，推进军队政策制度调整改革，推动军民融合深度发展。
　　全会强调，全面深化改革必须加强和改善党的领导，充分发挥党总揽全局、协调各方的领导核心作用，提高党的领导水平和执政能力，确保改革取得成功。中央成立全面深化改革领导小组，负责改革总体设计、统筹协调、整体推进、督促落实。各级党委要切实履行对改革的领导责任。要深化干部人事制度改革，建立集聚人才体制机制，充分发挥人民群众积极性、主动性、创造性，鼓励地方、基层和群众大胆探索，及时总结经验。
　　全会分析了当前形势和任务，强调全党同志要把思想和行动统一到中央关于全面深化改革重大决策部署上来，增强进取意识、机遇意识、责任意识，牢牢把握方向，大胆实践探索，注重统筹协调，凝聚改革共识，落实领导责任，坚定不移实现中央改革决策部署。要按照中央决策部署，坚持稳中求进、稳中有为，切实做好各项工作，保持经济社会发展势头，关心群众特别是困难群众生活，促进社会和谐稳定，继续扎实推进党的群众路线教育实践活动，努力实现经济社会发展预期目标。
 
国务院强调全面深化改革必须兑现已部署的各项承诺
 
    国务院总理李克强11月13日主持召开国务院常务会议，部署深入贯彻党的十八届三中全会精神，要求进一步抓好今年年度改革任务落实，全面深化改革，使经济社会发展更有效率、更加公平、更可持续。
　　会议指出，改革是决定当代中国命运的关键抉择。党的十八届三中全会对今后一个时期全面深化改革作出了总体部署。各级政府要把思想和行动统一到全会精神和中央决策部署上来，进一步解放思想，以更大的勇气、智慧和魄力，推动改革不断取得新突破，促进经济持续健康发展，让改革和发展成果更多更公平惠及全体人民。
　　会议强调，完成好今年的各项改革任务，对落实十八届三中全会的部署、加快推进重点领域和关键环节改革，具有重要意义。今年的改革成效也是对能否贯彻好三中全会精神的检验。新一届政府成立后部署了7个方面22项重点改革任务。经过各方面努力，深化政府机构改革、减少审批事项、创新政府公共服务提供方式、扩大营改增试点范围、推进利率市场化改革、天然气价格改革、城乡居民大病保险全覆盖、困难群体社会救助等重点改革已出台相关实施方案。其他涉及社会组织管理制度改革、进一步完善行政审批制度、鼓励民间资本发起设立民营银行等重点改革也在积极推进。总的看，今年的改革进展是顺利的，对推动经济稳中向好发挥了重要作用。但一些方面的改革措施尚未落实。会议要求，各地区、各部门要高度重视，在后几个月的工作中，加大推进力度，确保已部署的重点改革任务能到位、显实效。
　　会议认为，贯彻十八届三中全会精神、全面深化改革，必须兑现已部署的各项改革承诺，增强人民对改革的信心，奠定改革迈出新步伐的基础。当前要一手抓已确定各项改革任务的落实，一手抓今后尤其是明年重点改革任务的谋划。要认真检查今年改革措施的落实情况，努力使各项改革逐一落地、逐见成效。特别是对简政放权、转变政府职能的改革，推进营改增、减免小微企业税费、盘活财政和货币资金存量、金融支持实体经济，完善资源性产品价格形成机制，农业和农村领域的改革，扩大开放、推进自贸区建设的改革，健全大气污染治理和食品安全监管机制等民生方面的改革，都要以坚定的决心和韧劲，毫不放松、一抓到底。同时，要按照十八届三中全会精神，结合明年工作，认真研究、筹划下一步各项改革任务。对已明确方向的改革任务和已确定的改革项目，要提出具体实施方案。国务院各部门不但要围绕改革“出题目”，更要为推进改革“做答案”，通过抓好今年各项改革，为明年改革迈出新步伐、开创新局面奠定良好基础。
　　会议强调，全面深化改革，对各级政府是一场“大考”。要坚定信心、迎难而上、知行合一、扎实推进。各地区、各部门要切实把全面深化改革列入政府工作的重要议事日程，强化推进改革的责任，完善统筹协调的工作机制，推动各项改革不断取得新的更大成效，努力向历史和人民交出满意的答卷。
 
李克强强调地方政府一般不再直接办企业
 
    国务院总理、中央编制委员会主任李克强近日在地方政府职能转变和机构改革工作电视电话会议上强调，今后地方政府原则上不要再直接投资办企业。
　　李克强说，半年多来，中央政府分四批取消和下放了300多项行政审批等事项。原来以为，通过取消和下放审批事项激发市场活力要有一个过程，实际上这样一个强烈的信号发出后，对市场的预期、市场的活力、社会资本的调动，虽然不能说立竿见影，但已初见成效。今年以来，企业登记数增长25%，其中民营和个体企业增长37%，带动了民间投资以23%左右的速度增长。
　　李克强强调，要最大限度地取消地方行政审批事项。省级政府对现有的审批事项要严格清理，该取消和下放的坚决取消下放。国务院提出，本届政府任期5年内，至少取消和下放1/3以上的行政审批事项，省级政府也应根据实际情况提出明确要求。而且不光要看数量，还要看质量。今后省一级原则上不得新设行政审批事项。
　　李克强说，今后地方政府原则上不要再直接投资办企业，地方政府直接办企业或直接干预企业生产经营，容易在当地形成投资、产业的垄断和市场封锁。
　　李克强指出，地方政府改革是一场自我革命，涉及面广、触及利益深。各地把这项改革作为一项重要工作。要民意为先、舍利为公，敢啃“硬骨头”，义无反顾、一抓到底。
 
监管部门称追逐市场热点重组公司将列入黑名单
 
　　据悉，今年以来，上市公司并购重组异常活跃，多家公司因涉及资产整合题材而股价大涨。市场人士预计，在行业整合与化解过剩产能的经济转型背景下，未来并购重组仍将是资本市场的一大特点。不过，在这一轮并购重组热潮中，市场出现过度炒作概念、大股东频繁套现、重组资产估值过高等现象。权威人士透露，监管部门未来将加大监管力度，通过强化信息披露、重点监控热点题材股、设置上市公司黑名单等多元化监管方式，保证并购重组市场的健康运行，防范内幕交易。
　　并购重组活动是今年资本市场的一大关键词。一方面，由于IPO暂停，越来越多的上市公司通过并购重组推动自身经营模式的转型和调整，尤其是不少创业板公司今年大力推进并购以拓宽发展空间，实现规模扩张；另一方面，今年国务院下发《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》，明确支持上市公司并购重组，引导、推动重点领域与行业转型和调整，加快发展多层次资本市场。
　　今年并购热潮的一个特点是，轻资产公司由于重组资产估值高，重组后股价大幅上涨。业内人士分析，轻资产公司由于以无形资产作为核心资产，业绩的确存在爆发可能。从传统的资产基础法、收益法等角度看，部分公司收购溢价率较高，但中小板和创业板重组置入资产的市盈率处于市场认可的范围内。
　　在并购重组活动迅速发展的同时，个别公司热衷追逐热点和概念，涉嫌通过非实质性的跨界投资、业务转型等方式迎合市场炒作。消息人士透露，个别上市公司上市后频繁跨界投资热点行业，继而引起股价大涨，但并购重组的实施未达预期收益。个别公司在发布利好消息同时，二级市场有涉嫌关联的账户买卖获利。监管人士指出，此类可能涉嫌炒作、内幕交易的并购重组扰乱了正常的市场秩序，侵害了中小投资者利益，是监管严厉打击的重点。
　　为了配合并购重组分道制的实施，监管部门强化了监管力度，就防范内幕交易风险多次召集上市公司高管举行专项培训，规范并购重组领域的市场行为。
　　接近监管层的权威人士透露，监管部门已采取多项措施强化对并购重组的监管力度。在防范重组或题材炒作的违规风险方面，监管部门针对涉嫌借并购重组或题材热点炒作的公司，向投资者进一步揭示炒作风险，要求会员通过多种渠道提醒客户及时阅读公司相关风险提示公告。同时，进一步完善监管流程，重点关注重组动机、标的公司资产权属完整性、盈利能力、资产评估合理性、承诺业绩可实现性、补偿措施的充分性等。在审查中发现重大问题的，除要求上市公司充分披露外，必要时提请相关监管机构予以重点关注或现场核查。
　　在市场关注的热点公司监控方面，监管部门会对涉及市场热点题材概念的重大重组事项，分析其背后的核心因素，督促公司多角度、充分揭示风险，同时，强化上市公司的持续披露。
　　针对股价异动的热点题材股票，监管层强化重点交易的监控。例如，在交易所层面，建立重大事项停牌审核制度，结合各板块上市公司股票停牌信息，做到“停牌即核查”。今年以来，深交所已完成710只/次的股票停牌核查，上报异动快报120起，其中涉嫌内幕交易49起。异动快报成为证监会立案稽查线索的重要来源。针对媒体报道的专项核查制度、股价异动与信息披露监管联动机制等工作机制不断完善。
　　该人士透露，未来监管层还将通过多维度监管创新以保证并购市场健康运行。例如，在重组预案披露中，重点关注标的资产与同行业可比公司在估值、市盈率、市净率等方面差异的分析，充分揭示高估值、涨幅大、股东减持等风险；视情况要求上市公司独立董事进行实地核查并出具专项意见，为投资者决策提供更充分的依据；鼓励公司在重组方案披露后召开投资者和媒体交流会，就投资者关心的问题进行充分说明；在内部监控方面，试行上市公司“黑名单”制度，将热衷于追逐市场热点的公司列入重点监控。
 
两部门发布《关于商业银行发行公司债券补充资本的指导意见》
 
    中国证监会和中国银监会联合发布《关于商业银行发行公司债券补充资本的指导意见》（下称《指导意见》），称符合条件的商业银行可按照规定申请发行公司债券补充资本。其中，商业银行发行包含减记条款的公司债券（下称“减记债”）将先行推出。
   《指导意见》所称的减记债，是指目前在上海或深圳证券交易所上市的商业银行、发行境外上市外资股的境内商业银行，以及申请在境内首次公开发行股票的在审商业银行（下称“上市或拟上市商业银行”）所发行的包含减记条款的公司债券。
    根据要求，商业银行发行减记债，应满足相应资本属性要求并提高损失吸收能力。《指导意见》发布实施后，符合条件的商业银行即可按照规定申请发行公司债券补充资本。
    证监会与银监会在经过调研后，共同起草了该《指导意见》，以满足商业银行利用债券市场满足资本工具创新的需求。同时《指导意见》要求，商业银行应坚持以内源性资本积累为主的资本补充机制，在稳妥提升资本质量的前提下，审慎探索发行新型资本工具。
    此外，值得注意的是，此次意见的制定在债券发行主体和资本工具选择方面，都预留了较大空间。《指导意见》规定，如果中国证监会修改公司债券发行人范围的有关规定，其他商业银行符合公司债券发行人条件，可以依照《指导意见》发行公司债券补充资本。此外，《指导意见》还规定，“商业银行发行其他类型的公司债券补充资本，由中国证监会、中国银监会依照法律、行政法规另行规定”，为将来商业银行发行其他类型的创新资本工具预留空间。
    据证监会发言人昨天下午介绍，《指导意见》共十五条，证监会网站公布了其中的六条。除了发行主体和资本工具选择之外，主要内容还包括发行管理和监管安排。
   《指导意见》规定上市或拟上市商业银行应制定可行的发行方案，事先报中国银监会进行资本属性的确认，在取得中国银监会监管意见后报中国证监会核准并公开发行，或按照证券交易所业务规则备案后非公开发行。
    为加强减记债的风险管理，《指导意见》规定证券交易所应当按照发行人资产规模和信用水平，对公开发行的减记债的交易机制实行差异化管理，并建立相应的投资者适当性管理制度，健全风险控制机制和措施。
    附有减记条款的公司债较为特殊，其减记条款会给投资者带来一定的投资风险。为了更好地控制风险，《指导意见》对信息披露做出了严格的规定。其中，规定发行人应当在募集说明书中充分披露减记债作为资本工具的特殊属性和风险事项，在募集说明书的显著位置对减记条款及其触发事件进行特别提示，并对是否约定补偿条款及其对投资者权益的影响等风险事项作出充分说明。
    对于非公开发行，鉴于非公开发行要求限于具备相应的风险识别和承担能力的合格投资者，《指导意见》明确不设行政许可，由证券交易所备案管理。
 
银监会修订《中资商业银行行政许可事项实施办法》
 
　　近日，银监会对《中资商业银行行政许可事项实施办法》进行了修订。修订后的《办法》取消了中资商业银行开办证券投资基金托管业务和合格境外机构投资者境内证券投资托管业务行政审批。
　　修订后的《办法》明确了中资商业银行信息科技监管的有关内容。进一步明晰了"建立与业务经营相适应的信息科技架构，具备保障信息系统有效安全运行的技术与措施"等行政许可标准要求。根据新资本协议的有关内容，对申请设立机构资本充足率标准进行相应调整，完善新设机构监管要求。
　　同时，进一步明晰中资商业银行董事、高级管理人员任职资格的核准范围。制订具体的审批程序和条件，注重对申请人职业操守、工作经验和从业记录的考察，防止核心管理岗位或重大风险管理岗位人员因专业知识、合规意识、职业操守存在瑕疵导致银行业金融机构经营管理问题。此次修订还细化了中资银行业金融机构高管人员任职资格未获许可前，由符合相应任职资格条件人员"代为履职"的相关规定，防范银行业金融机构高管人员更替过程中产生经营风险。
　　不仅如此，此次修订还坚持服务实体经济和社会责任导向，实施正向激励，引导银行业不断完善金融服务，支持小微企业、"三农"、科技创新等重点、新兴领域发展。
　　新修订的《办法》通过实施差异化准入政策，引导银行业按照国家经济发展战略和产业、行业政策合理布局网点，加强对小微企业、"三农"及战略性新兴产业等重点领域和薄弱环节的支持。进一步明确了中资商业银行专营机构的市场主体地位，增加了设立专营机构及其分支机构的相关规定。鼓励银行业金融机构针对小微企业、"三农"等行业设置专营机构，提高金融服务水平。取消了中资商业银行变更营业场所行政许可，引导其制定科学合理的机构设置规划，积极解决中资商业银行设置过程中金融富集区同质化竞争激烈、经济欠发达地区金融服务不充分，区域机构发展不均衡的问题。
 
证监会称互联网基金销售应遵循现有规范
 
　　证监会11月13日举行“关于互联网基金销售的相关问题”微讲堂时表示，整体上看，基金销售业务监管的相关法律法规和机制已基本建立健全，投资人权益可以得到有效保护。互联网基金销售属于基金销售业务的一种业态类型，应遵循现有基金销售业务规范，证监会将根据已有基金销售业务监管法律法规要求对其予以监督和规范。
　　对于监管部门对互联网基金销售的监管原则，证监会表示，关于基金销售业务，证监会一直有明确的基本监管原则，一是要确保投资人资金安全，防止投资人资金被挪用或者侵占；二是要防止欺诈、误导投资人行为的发生；三是要严格落实销售适用性原则，充分关注投资人风险承受能力与基金产品风险收益特征的匹配。
　　证监会表示，基金销售适用性是指基金销售机构在销售基金和相关产品的过程中，注重根据基金投资人的风险承受能力销售不同风险等级的产品，把合适的产品卖给合适的基金投资人。
　　有关基金销售支付机构问题，证监会表示，根据《证券投资基金销售管理办法》，基金销售机构可以选择商业银行或者支付机构从事基金销售支付结算业务。投资人可以登陆证监会网站查询已备案的基金销售支付机构名录，证监会每月初对名录进行更新。
对于百度在互联网基金销售中的定位，证监会表示，在华夏基金与百度的合作模式中，投资人交易账户开户、申赎交易、资金支付清算以及后续客户服务等各个基金销售业务环节均由华夏基金完成，百度仅起到流量导入的作用，未参与基金销售业务。对于淘宝网在互联网基金销售业务中的定位，证监会表示，淘宝网在互联网基金销售业务中是基金销售机构提供辅助服务的第三方电子商务平台。
 
保监会继续推进保险业市场化改革
 
　　保监会11月13日召开全体党员干部大会，传达学习贯彻党的十八届三中全会精神。保监会党委书记、主席项俊波指出，要以学习贯彻十八届三中全会精神为动力，开拓进取，深化改革，扎实工作，推动保险监管事业不断取得新进步。
　　一要研究制定保险业落实十八届三中全会精神的总体方案。保险作为市场经济不可或缺的制度安排和政府为民惠而不费的有效途径，要坚持市场化改革方向，处理好政府和市场的关系，使市场在资源配置中起决定性作用和更好发挥政府作用，加快形成现代市场体系，提升保险业竞争力，推动保险业服务党和国家全面深化改革战略。
    二要切实抓好保险业改革任务的落实。制订巨灾保险、农业保险、健康和养老保险的具体方案，通过保险经济补偿机制完善大灾风险分散机制，构建全方位的农业风险管理体系，大力发展商业健康和养老保险，为城乡居民提供多样化保障服务。
    三要继续推进保险业市场化改革的各项任务。建立市场化的定价机制，继续落实寿险费率改革政策，积极稳步推进以市场化为导向的商业车险条款费率管理制度改革，统筹考虑交强险改革，加强资金运用风险监管制度建设，完善市场退出和风险处置的制度机制，促进保险业务模式、经营机制、风险管控等创新。
    四要大力深化保险监管改革。进一步增强市场主体自主权，加强和改进监管，守住防范系统性区域性风险的底线。加强偿付能力现代化建设，发挥分类监管扶优限劣的作用，运用现代技术创新监管机制和手段，推进监管制度机制改革，提高监管实效，强化监管制度执行力，继续深化简政放权，推动监管职能转变，提升监管服务水平。
 
税务总局调整金融商品转让营业税政策  
  
    据悉，税务总局近日下发公告，对金融商品转让业务营业税政策进行调整。
　　根据我国金融保险业营业税申报管理办法，金融商品转让业务，按股票、债券、外汇、其他四大类划分。
　　近年来，国内金融市场和金融业务发生了显著变化，随着金融行业不断创新，新的衍生金融产品不断推出。根据上述申报管理办法，股指期货、外汇掉期等金融衍生品只能并入“其他”类，但这些新型金融商品与股票、外汇的关联度更高，很多时候属于同一投资组合的产品。
　　根据公告，纳税人从事金融商品转让业务，不再按股票、债券、外汇、其他四大类来划分，统一归为“金融商品”，不同品种金融商品买卖出现的正负差，在同一纳税期内可以相抵，按盈亏相抵后的余额为营业额计算缴纳营业税。若相抵后仍出现负差的，可结转下一个纳税期相抵，但在年末时仍出现负差的，不得转入下一个会计年度。
    税务总局表示，发布这一公告旨在支持金融行业发展，鼓励金融业务创新，该公告自2013年12月1日起施行。
 
发改委称新城镇化规划将修改和完善
 
    国家发改委日前召开副处级以上党员干部大会，传达学习贯彻党的十八届三中全会精神。国家发改委主任徐绍史表示，将进一步修改完善国家新型城镇化规划及相关政策建议。
　　徐绍史表示，要按照三中全会总体部署，加强重大经济体制改革的统筹研究和总体谋划，做好近期经济体制改革各项工作。按照坚定信心、凝聚共识、统筹谋划、协同推进的要求，抓紧谋划一批对完善社会主义市场经济体制具有关键和重要作用的重大改革，制定符合国情、切实可行的改革方案，把握时机、适时推出。要加快重大改革推进框架体系建设，建立健全重大经济体制改革统筹协调机制和纵横联动有序推进的工作体系，最大限度地形成改革合力。特别是对我委牵头推进的投融资、资源性产品价格等重大改革，要下更大的精力，深入研究，扎实推进。
　　会议强调，今年最后两个月，发展改革工作任务仍然相当繁重。在做好日常工作的同时，要继续做好今年经济形势分析和明年经济工作思路的研究，为中央决策提供参考。根据党的十八届三中全会精神，进一步修改完善国家新型城镇化规划及相关政策建议。认真做好全国发展和改革工作会议的筹备工作。
 
住建部要求加强住房保障廉政风险防控工作
 
    住建部日前发布《住房城乡建设部关于加强住房保障廉政风险防控工作的指导意见》(以下简称《意见》)，以加强住房保障廉政风险防控。《意见》要求，全面排查廉政风险，完善防控制度措施，突出抓好重要岗位、重要事项等关键廉政风险点的防控工作，对玩忽职守、滥用职权、徇私舞弊、不当配置住房保障资源等违法违纪行为形成有效制约。
　 《意见》要求实施教育、制度、防控、监督相结合，更加注重预防，惩处住房保障领域违法违纪行为。同时注重从制度建设的源头上防范廉政风险，把廉政风险防控与住房保障制度建设相结合，规范业务管理程序，实行事前、事中、事后监控权力安全运行，用制度制约权力。此外，还要运用信息技术，建立住房保障管理信息系统，提升防控效能；切实履行住房保障主管部门防控职责，接受上级监管和职能监督、社会监督，健全考核问责机制。
　《意见》同时要求各单位对照住房保障主管部门工作职责，梳理住房保障业务流程、权力运行程序，采取自查和互查方式，全面排查住房保障主管部门、内设机构、工作岗位的廉政风险点。根据住房保障廉政风险环节和廉政风险点，确定风险等级，明确风险岗位职责，建立健全廉政风险防控制度措施，并贯穿于住房保障业务全过程，有效制约权力运行，预防违法违纪行为发生。
 
我国到2015年行政审批项目减少三分之一以上
 
    工业和信息化部11月13日举行会议，传达十八届三中全会精神，就落实中央改革部署提出初步意见。工信部称，按照使市场在资源配置中起决定性作用的重大要求，大幅度减少对资源的直接配置，继续清理现有行政审批事项，确保到2015年部机关行政审批项目减少三分之一以上。
　　对于正在进行当中的民资进入电信业，将鼓励和引导民间资本进一步进入电信业，继续稳妥开展民资进入移动转售等竞争性业务市场试点工作。、在推动建立公平开放透明的市场规则方面，规范重点行业市场准入，反对地方保护，反对垄断和不正当竞争，加强市场监管。运用“负面清单”方式，下大力气抓好企业减负工作。
　　工信部称，将积极参与制定财税、金融、投融资、资源性产品价格、国有企业、生态文明建设等领域重大改革措施。密切产业政策与相关政策的协调配合，增强宏观调控前瞻性、针对性、协同性。
工信部发布船舶行业规范条件化解产能过剩
 
    工信部11月13日发布《船舶行业规范条件》(以下简称《条件》)，对船舶行业生产设施、设备和计量检测、建造技术能力、节能环保等多方面提出了明确要求，自12月1日起实施。
　 《条件》显示，国家对符合该条件的船舶建造企业实行公告管理，企业按自愿原则进行申请，列入公告的企业名单将作为相关政策支持的基础性依据，未列入公告名单的企业，相关政策将不予以支持。一位不愿具名的业内分析人士称，船舶行业规范条件的出台，很像是在建立行业白名单。
　　据了解，这份最终出炉的《条件》，与工信部9月6日发出的 《船舶行业准入条件(征求意见稿)》(以下简称征求意见稿)相比，在能耗要求上有所提高，在一些生产技术指标上有所降低，在年度研发经费投入占主营业务收入占比上也有所降低。
　　征求意见稿中，对船舶企业主要技术指标的要求是：钢材综合利用率达到90%以上，造船综合能耗每万元增加值不高于0.25吨标准煤，分段无余量制造率不低于70%，分段上船台(进坞)无余量搭载率不低于80%，下水(出坞)前舾装工程完整率不低于85%。各项指标评定按照CB/T4335《船舶建造技术水平评估方法》执行。
　　而11月13日发布的《条件》中，造船综合能耗每万元增加值比征求意见稿中要求提高了，变成不高于0.20吨标准煤。但对于下水(出坞)前舾装工程完整率则要求放宽了5个百分点，降低为80%。
　　对于企业科研投入要求，也从征求意见稿中的不低于主营收入的3%放宽到了不低于2%。
　　上述业内人士称，在造船行业不景气的条件下，最终出炉的行业规范条件在科研投入和下水(出坞)前舾装工程完整率方面有所让步，但对于环保的规定则非常严格。
　　符合条件的企业，将有望列入公告名单并获得政策支持。据悉，目前，船企获得的政策支持主要有银行信贷、内销远洋船按出口给予退税、拆借老旧船给予补贴等。这些政策主要由几大国有船企获得。
　　此外，《条件》称，对不符合规范条件的企业应按照规范条件要求进行整改。各地应综合运用经济、市场和法律手段，积极推动企业改进和完善生产条件，促进企业兼并重组，加快淘汰落后产能。
 
环保部称税务发票等票据票证将逐步实施绿色印刷
 
    环保部日前发布《关于票据票证实施绿色印刷》的通知，通知称税务发票、财政票据、海关单据、银行票据和其他商业票据等各类支付凭证和有价证券将逐步实施绿色印刷，到“十二五”期末，政府采购的票据票证印刷品基本实现绿色印刷。
　　通知表示，要通过票据票证实施绿色印刷，保证税收、金融、商业等国民经济活动环保安全，减少广大人民群众和印刷从业人员日常接触到的票据票证印刷品中的有害物质，减少印制过程中的污染物排放。创新工作思路和方法，完善政府对市场的引导机制，加快推进我国印刷业发展方式转变。
　　通知规定，从2013年起，各地要开始在票据票证领域宣传推广绿色印刷；从2014年开始，各地要引导票据票证印刷企业实施绿色印刷；到“十二五”期末，政府采购的税务发票、财政票据、海关单据和银行票据等票据票证基本实现绿色印刷；引导和鼓励其他各类票据票证逐步实现绿色印刷。票据票证绿色印刷的检测体系、认证制度和自我声明制度基本建立，淘汰一批落后的票据票证印刷产能。
　　通知称，通过绿色印刷认证的票据票证印刷企业未按标准及认证要求印制票据票证的，由认证机构对其认证证书做出处理并公布；通过绿色印刷自我声明的票据票证印刷企业未按标准印制票据票证的，纳入“黑名单”管理。
　  通知同时表示，绿色印刷认证机构出具虚假认证结论，检查员擅自增加、减少认证规则规定程序的，由认证认可监督管理部门依据相关法规规定查处各地有关行政管理部门不得以任何名目向企业收取涉及绿色印刷的任何费用。违反规定，依法依规严肃处理。
 
两部门要求各地督促食品企业卫生自查
 
    国家食品药品监管总局和国家卫生计生委日前联合发出通知，要求各地做好食品安全国家标准《食品生产通用卫生规范》的实施工作，督促各食品生产企业严格按照卫生规范要求开展自查。卫生规范将于2014年6月1日起强制实施。
　　通知指出，各地要督促食品生产企业开展三方面自查：一是对照卫生规范中有关选址、厂区环境、厂房和车间、设施与设备、卫生管理等方面要求，制定防止污染的措施，避免食品生产中发生交叉污染，避免环境给食品生产带来的潜在污染风险。 二是对照卫生规范中有关食品原料、食品添加剂和食品相关产品质量安全控制、生产过程的关键控制、出厂检验、食品的贮存和运输等方面要求，建立对保证食品安全具有显著意义的关键控制环节的监控制度，防范系统性风险发生。三是食品生产企业要全面落实卫生规范中有关企业内部管理制度及相应考核标准的建立、产品召回管理、培训和记录、文件管理等方面要求，确保食品从业人员严格按照制度开展生产，保持相应的记录和文件完整可查，确保对产品从原料采购到产品销售的所有环节都可进行有效追溯。
　　两部门要求，食品生产企业要在卫生规范正式实施前完成全面整改，并形成整改报告，报当地食品药品监管部门。通知还要求，各地要积极开展卫生规范的学习和培训工作，培训工作要覆盖食品生产企业所有从业人员和各级食品监管人员。
 
工商总局发布《直销企业履行社会责任指引》
 
    国家工商总局前近日发布《直销企业履行社会责任指引》(以下简称 《指引》)。《指引》共六章四十八条，对直销企业如何履行社会责任，给予了详细规范引导。《指引》指出，直销企业的社会责任包括但不限于以下内容：遵守法律、法规、规章和规范性文件，积极维护消费者、直销员、员工的合法权益和社会公共利益；营造公平、安全、稳定的行业竞争秩序，以优质的专业经营，持续为股东、员工、直销员和社会公众创造经济价值；提倡公益慈善，积极投身社会公益活动，支持国家产业政策和环保政策，节约资源，保护和改善自然生态环境，支持社会可持续发展。
   《指引》倡导直销企业树立正确的经营理念，建设具有社会责任感的企业文化，促进经济社会的可持续发展。
   《指引》同时要求各级工商机关加强对直销企业履行社会责任的行政指导，及时检查直销企业履行社会责任情况，促进直销企业规范、有序、健康发
 
国家邮政局要求加强督导做好快件疏运和投递工作
 
    国家邮政局11月12日下发通知，要求加强督导，有序、平稳和安全地做好快件疏运和投递工作。
　　通知要求，着力做好统筹协调。国家局派驻上海、杭州的督导组要与当地邮政管理部门积极协作，按照“错峰发货，均衡推进”的原则，进一步协调快递企业与电商企业做好发货批次的对接，指导快递企业依据自身承载能力收寄快件，确保平稳、有序和安全地做好快件处理和疏运。中西部地区的邮政管理部门要指导辖区内企业采取有效措施，加强快件中转和投递，对出现快件处理和投递困难的，可协调其他企业协助处理。
　　通知强调，要进一步加强督导。各地邮政管理部门要按照高峰时段全网运营不瘫痪、重要节点不“爆仓”的要求，加强对企业的指导，深入生产现场，了解快件疏运情况，指导企业做好快件疏运和投递，避免快件积压、延误。北京、上海、沈阳、广州、济南、深圳、杭州、东莞、泉州、成都、西安、武汉、郑州等13个城市的邮政管理部门要加强对企业处理场地和投递网点的巡查，随时协助企业解决问题。
　　通知要求，要督导企业履行服务承诺，努力做好旺季期间快递服务工作。快递企业因天气和服务变动原因，造成快件延误等问题，要通过多种渠道，及时向消费者做好解释工作。同时，要加强企业文明生产和安全生产的检查。
　　通知同时要求，确保安全畅通。各地邮政管理部门要加强企业安全生产检查，督导企业按照“保畅通、保安全”的要求，做好旺季安全生产工作。督导企业严格执行收寄验视制度，严禁收寄违禁物品。要加强安全隐患的排查，防范发生安全事故。做好突发事件的应急处置，确保寄递渠道安全畅通。
　　通知强调，做好申诉受理。各级邮政业消费者申诉受理中心要严格落实旺季期间24小时值班制度，畅通消费者申诉渠道，及时妥善处理消费者反映的快递服务问题。要督导企业按照规定的时限做好申诉问题的处理，及时反馈消费者，维护消费者合法权益。
 
政策要闻
 
▲ 央行建支付机构客户备付金信息核对校验机制
 
    日前，人民银行发布《中国人民银行关于建立支付机构客户备付金信息核对校验机制的通知》（以下简称《通知》），要求支付机构、备付金银行每日核验客户备付金信息，做到账账相符、账实相符。这是人民银行强化支付机构客户备付金存管业务管理、保障金融消费者权益的一个重要措施。
　　保障客户资金安全是人民银行对支付机构实施监管的核心。2013年6月，人民银行发布《支付机构客户备付金存管办法》（中国人民银行公告〔2013〕第6号公布），全面规范客户备付金的存放、归集、使用、划转等存管活动，对建立支付机构客户备付金信息核对校验机制提出了原则要求。《通知》在此基础上，明确了支付机构客户备付金核对校验的内容、方法、主要过程和规则要求，旨在通过支付机构业务系统与备付金银行的客户备付金信息之间的核对、校验，发现与防范支付机构挪用客户备付金的行为，构筑客户资金安全防线，切实保障广大客户权益，维护金融稳定。
 
▲ 保监会规定倒卖保险客户信息或终身禁入行
 
    保监会11月14日公布了《人身保险客户信息真实性管理暂行办法》，要求人身险公司严格限定接触客户信息的机构、部门和人员范围，防止客户信息泄露。对于倒卖客户信息的业务人员，可能将终身禁止其从事保险业务活动。
   保监会规定，对于诱导客户提供不真实的客户信息，伪造、篡改客户信息，以及泄露和倒卖客户信息的保险销售从业人员和公司其他从业人员，应与其解除劳动合同或代理合同，同时其他人身保险公司和中介机构一般不得聘用或委托上述从业人员从事保险业务活动。涉嫌犯罪的，还将移送司法机关，并追究相关管理人员的责任。
 
▲ 证监会批准郑商所近日挂牌粳稻期货合约
 
    郑州商品交易所日前表示，中国证监会已于近日正式批准郑州商品交易所挂牌粳稻期货合约。
    据介绍，郑商所决定粳稻期货合约自2013年11月18日起上市交易。首批上市交易合约为JR403、JR405、JR407、JR409、JR411，各合约挂牌基准价均为3050元／吨。
    根据《郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法》第四条和第十六条规定，上市当日涨跌停板幅度为合约挂牌基准价的±8%，交易保证金为5%。
    郑商所当日还公告宣布，粳稻期货交易手续费收取标准为3元／手。自上市之日起，粳稻期货合约当日开平仓手续费减半收取。
今年10月18日，证监会宣布批准郑商所粳稻、晚籼稻期货交易。据统计，2012年我国粳稻产量约6444万吨，占我国稻谷产量的31.5%。我国粳稻主要种植在黑龙江、辽宁、吉林、江苏、安徽、云南等省，种植面积约856万公顷。
 
▲ 中国将首次发布战略性新兴产业统计数据
 
    国家发展和改革委员会高技术产业司处长谭遂11月12日在京透露，在即将于深圳召开的战略性新兴产业报告会上，中国将首次发布战略性新兴产业增加值占国内生产总值(GDP)比重等相关数据。
　　中国各界近年来力推战略性新兴产业发展。根据官方部署，七大战略性新兴产业主要包括节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料和新能源汽车。
　　根据官方规划，其目标是到2015年，中国战略性新兴产业增加值占GDP比重要达到8%左右；到2020年，力争使战略性新兴产业成为国民经济和社会发展的重要推动力量，增加值占GDP比重达到15%。
　　从当前情形来看，这七大领域发展态势良好。据介绍，2012年，节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造等领域的主要行业销售产值增速约两倍于工业总体产值增速。
　　此外，发改委当日将邀请财政部、科技部、工业和信息化部、中国工程院等相关部门负责人和专家对战略性新兴产业做出解读，并邀请多位工程院院士就新兴产业的发展作报告，发布《战略性新兴产业发展报告白皮书》等。
 
▲ 中央财政下拨10亿元支持各地农村幸福院建设
 
    中央财政日前下拨中央专项彩票公益金10亿元，支持各地农村幸福院建设，资金主要用于补助各地农村幸福院设施修缮和设备用品配备。
　　根据财政部和民政部《关于印发<中央专项彩票公益金支持农村幸福院项目管理办法>的通知》(财综56号)规定，2013年至2015年期间，中央财政将安排中央专项彩票公益金支持农村幸福院项目，为每个申报的农村幸福院项目提供3万元补助，专项用于农村幸福院设施修缮和设备用品配备等工作。
 
▲ 国土部控制产能过剩项目用地指标
 
　　国土资源部近日在第16次部长办公会提出，国土资源部将重拳出击，采取加强国土资源开发利用统筹管控、严把新增产能项目建设用地供地闸门、开展违规项目用地清理等一系列政策措施，做好化解产能严重过剩相关配套工作。
　　会议明确，各级国土资源管理部门具体应采取以下措施：加强国土资源开发利用的统筹管控，对钢铁、水泥、电解铝、平板玻璃、船舶等产能严重过剩行业项目，一律不安排新增建设用地计划指标；严把新增产能项目建设用地供地闸门，对产能严重过剩行业新增产能项目，一律不予受理用地预审申请；全面查清产能严重过剩行业在建和建成违规产能项目用地情况，分类提出处理意见；坚决取消国土资源优惠政策，清理并废除产能严重过剩行业项目用地、用矿优惠政策；促进落后产能淘汰退出和企业兼并重组；建立国土资源管理长效机制；加大国土资源监管力度；严肃查处违法违规用地行为。
 
▲ 住建部将集中开展全国工程质量专项治理
 
   据悉，住房城乡建设部决定用5年左右时间，在全国集中深入开展工程质量专项治理工作，包括房屋建筑工程勘察设计质量专项治理和住宅工程质量常见问题专项治理。
　　据住房城乡建设部有关负责人介绍，住宅工程质量常见问题专项治理的目标是通过五年努力，新建住宅工程质量常见问题预防和治理覆盖率达到100%，住宅工程质量水平明显提高，住宅性能明显改善，住宅质量投诉明显减少，住户质量满意度明显提高，专项治理工作取得显著成效。
　　治理范围为新建住宅工程特别是保障性安居工程，治理重点是渗漏、裂缝以及水暖、电气、节能保温等方面影响使用功能的质量常见问题。
　　房屋建筑工程勘察设计质量专项治理的目标是，争取2017年全国房屋建筑工程施工图设计文件审查每百个项目违反工程建设标准强制性条文数比2012年下降25%，勘察设计审查一次通过率在2012年基础上提高15%。勘察设计引起的房屋建筑工程质量问题明显减少，全国房屋建筑工程勘察设计质量总体水平显著提高。
　　勘察设计质量专项治理范围是以保障性安居工程为重点的住宅工程、大型公共建筑和超限高层建筑。
 
▲ 六部门联合开展机动车安全隐患大检查
 
    据悉，公安部、工业和信息化部、交通运输部、商务部、国家工商总局、国家质检总局六部门日前印发《关于开展机动车安全隐患大检查工作的通知》，决定自即日起至明年2月底，在全国联合组织开展机动车安全隐患大检查，将严查非法改装、拼装机动车等违法行为。
    据介绍，此次六部门开展联合大检查将从机动车生产、销售、改装、检验、登记、维修、报废等各个环节进行全面排查清理，重点排查对象包括大中型客车、重中型货车、农村面包车、校车、危险货物运输车五类车辆。通过对机动车生产企业、改装企业、车辆管理所、安全技术检验机构、报废汽车回收拆解企业开展集中拉网式清查，严厉查处不按规定标准生产机动车，非法改装、拼装机动车，为不符合条件的机动车办理登记和检验，生产、销售假冒伪劣机动车零部件，非法回收和倒卖报废汽车等违法行为。
    据了解，对生产违规机动车、非法改装的企业，将暂停或撤销其相关产品生产许可，对擅自生产、销售未经许可的机动车型的，将依法没收非法生产、销售的机动车成品及配件，吊销营业执照。对违规办理车辆登记检验牟利的，一律从严查处，涉嫌违法犯罪的依法追究刑事责任。对机动车安检机构降低检验标准、减少检验项目，篡改检验数据，伪造检验结果，或者不检验、检验不合格即出具检验合格报告的，依法处罚并撤销检验资格。
公安部有关负责人表示，各相关部门将曝光查处的违法案例，公布违规企业名单，不合格车辆的型号、问题及生产、改装厂家。对发生死亡交通事故的，倒查车辆安全性能及监管责任，对肇事车辆存在安全隐患的，一律追究相关人员和企业的法律责任。同时，各地将设立举报电话等方式，欢迎群众对机动车违规生产、非法改装、违规登记检验等问题进行举报。
 
▲ 成品油价年内第七次下调后各地油价
 
   11月14日，国家发展改革委发出通知，按照现行成品油价格形成机制，决定将汽、柴油供应价格每吨分别降低160元和155元，折合90号汽油每升降价0.12元，柴油每升降0.13元，调整后的汽、柴油供应价格分别为每吨8315和7490元。
 
国资改革
 
国资委将加快出台国资国企改革相关政策
 
　　11月13日、14日，国资委党委连续两日学习传达十八届三中全会精神。国资委党委书记、副主任张毅称，三中全会对全面深化国资国企改革作出了一系列重要部署，国资委承担着落实全会精神，推动国有企业改革发展和完善国资监管的重要职责，要把全面深化国资国企改革不断引向深入，要注重顶层设计和整体谋划，要深入研究贯彻落实的工作思路和具体措施，制订好路线图、时间表，加快相关政策措施的制订和出台。
　　张毅称，三中全会精神必将进一步提振全面深化国资国企改革的信心和决心，增强“敢于啃硬骨头、敢于涉险滩”的勇气和力量，加快推进“一五三”总体战略的实施；进一步完善全面深化国资国企改革的总体思路、重点领域和措施步骤，推动顶层设计和战略规划，制订好路线图、时间表，不断破解改革发展中的突出矛盾和问题；进一步推动完善国资监管体制机制，不断增强国资监管工作的针对性、有效性；进一步促进国有企业加快转型升级和结构调整步伐，切实转变经济发展方式，不断提升企业核心竞争力。
　　张毅要求，要全力抓好三中全会精神的贯彻落实，在全面深化国资国企改革的问题上决不能有丝毫动摇，高举改革的旗帜、坚持改革的方向，坚定改革的信心，把全面深化国资国企改革不断引向深入；要加强组织领导，注重顶层设计和整体谋划，做到统筹考虑、全面论证、科学决策、系统推进，要加强督促检查，确保各项改革措施及时出台、扎实推进，要建立健全改革政策措施后评估制度，及时研究、分析在推进改革过程中遇到的新情况、新问题，并对相关政策加以修订和完善，确保达到改革的预期效果。
 
国资委称政企不分等在一些地区部门仍突出
 
    国务院国资委副主任黄淑和近日全国国资监管政策法规暨指导监督工作座谈会上表示，目前，政企不分、政资不分现象在一些地区和部门仍比较突出，推动经营性国有资产集中统一监管的难度还不小，全国国有资产基础管理工作也亟待从立法上统一规范。
    黄淑和说，5年多来，各地国资委紧密围绕国资国企改革发展大局，切实加强政策法规工作，勇于开拓，锐意进取，取得了新的进展和成效。这些进展和成效体现在：
    截至今年6月底，国务院国资委制定的现行有效规章27件、规范性文件297件，全国各省区/市共出台地方国资监管法规、规章和规范性文件3400多件，立法工作迈出新步伐。5年来，各地国资委根据出资人机构行权履责的新情况、新特点，不断拓展法律审核的广度和深度，着力加强机关法律风险防范。
    据初步统计，全国省级国资委监管的906户出资企业中，设置法律事务机构的有732户，占81%；建立总法律顾问制度的有478户，占53%。建立重要规章制度、经营决策和经济合同法律审核制度的比例，分别为80%、94%和85%。
    不过，在肯定成绩的同时，黄淑和也强调“我们的工作仍然存在一些不足和薄弱环节”。这包括：一是部分地方国资委政策法规工作站位不够高、定位不够准、作用发挥不够充分，个别地方还出现了政策法规工作职责被分散化的现象；二是地方国资监管立法工作的规划、协调力度仍然不够，重点立法推进能力需要提高，有关法规制定与执行“两张皮”现象仍不容忽视；三是指导推动省属国有企业法制工作进展还不平衡，有些地方的工作推进乏力，有些地方还存在畏难情绪。
     除了“内功”还有欠缺外，当前，国内外复杂的经济形势，也令国资监管政策法规工作面临新的机遇和挑战。黄淑和分析说，从国际上看，世界经济处于深度调整期，西方国家通过重构国际经济秩序和经贸规则，力图抢占新一轮全球竞争的制高点。从国内来看，随着依法治国方略的深入实施，社会主义市场经济法律制度不断健全完善，各类企业都要适应准入放宽、监管从严、责任更重的立法趋势要求。与此同时，国有企业自身的改革调整已经进入“深水区”，建立健全现代企业制度，完善法人治理结构，提高国有资本运营效率，亟须从政策法律层面寻求新的突破。
    在这种情况下，黄淑和认为，除积极推进国资监管综合性立法，继续建议修改完善《企业国有资产法》有关条款，加快起草《企业国有资产法》的配套行政法规外，要深入总结10年来国资监管的经验做法，及时修订完善投资规划、业绩考核、产权管理、薪酬分配等领域的规范性文件。进一步规范监管方式和手段，探索分类监管，健全完善责任追究制度，提升国资监管效能。着力加强推行公有制多种实现形式、健全现代企业制度、规范董事会建设等方面的立法。要使各项制度设计更加有利于企业加强自主创新，实现转型升级和科学发展。
他强调要宣传好“三句话”：“政企分开、政资分开和政府职能转变，这三句话对完善国有资产监管体制至关重要。当前国资改革不顺畅，很大程度上就在于政企分开、政资分开不到位，就在于政府职能转变不到位。要坚持好、宣传好这三句话，进一步推动国资监管体制的改革和完善。”
 
国资委规定严禁央企公款购买印制寄送贺年卡等物品
 
    国资委近日发布《关于加强监督检查 严禁中央企业公款购买印制寄送贺年卡等物品的通知》。
   《通知》要求，坚决贯彻落实中央纪委《通知》精神。严格执行中央纪委《通知》要求，严禁用公款购买、印制、邮寄、赠送贺年卡、明信片、年历等物品。涉及外事、港澳台事务、侨务等工作需要不在此限，但也要提倡节俭。要加强对各级企业领导人员的宣传教育，增强思想自觉和行动自觉，从当前做起，从自身改起，带头做到不用公款购买印制寄送贺年卡等物品。要加强财务管理，严肃财经纪律，强化审计监督，相关费用不准转嫁摊派，一律不予公款报销。
   《通知》强调，强化监督检查和责任追究。中央企业各级纪检监察机构要紧紧盯住元旦、春节两个节日，将严禁公款购买印制寄送贺年卡等物品作为落实中央八项规定精神监督检查的一项重要内容，强化监督检查，做好信访举报工作，及时发现问题，坚决予以纠正。对顶风违纪的，发现一起、查处一起，严肃责任追究，通报曝光典型案例。国资委纪委将加强督促检查，适时通报。
 
节能减排
 
北京拟提高工业行业准入门槛
 
    北京市经信委主任靳伟日前披露，本市明年计划出台一个严于国家标准的工业行业的准入目录，从增量和存量上严控污染源。
    靳伟称，未来五年，北京市的工业系统要重点做好五件事。一是全工业系统要强化环保的刚性约束。市经信委今年出台一个退出的指导目录，引导存量的污染企业调整、转型、搬迁、退出。明年，市经信委还将修订该目录，并计划出台一个严于国家标准的工业行业的准入目录。两个目录核心就是从严控制污染源，无论是增量还是存量。
    此外要加快淘汰、压缩落后的产能。到2017年，北京市水泥产能总量要从2012年的850万吨，控制到400万吨。到2017年，全市将加快退出1200家“散、乱、差”小污染企业。第三要大力地削减工业的用煤。今年北京市工业系统的用煤总量估计在400万吨左右，按照计划要求到2017年要削减200万吨。
    靳伟强调，本市正狠抓生产过程的污染治理。到2017年，本市计划要组织实施并且完成400家以上的企业进行清洁生产的审核工作。到2017年，全市的单位工业增加值的能耗要比2012年下降20%。五是加快工业园区的生态化建设，明年，市经信委将计划制定一个规定，明确全市工业园区的发展方向和发展目录。今后新的一些制造业项目，原则上要进入相应的工业园区。到2017年，全市市级以上开发区，都要按照标准建成生态园区。
    靳伟称，按照《清洁空气行动计划》，本市今年要退出200家污染企业。截至目前，全市已经调整退出了184家，按目前进度，全年退出企业将超过200家。本月底，全市19家页岩砖的生产线要实现关停。目前，本市市级以上开发区燃煤的改造已经完成了687.5蒸吨。此外，原计划2015年退出、位于顺义和平谷的两家水泥厂今年年底将关停。
   “挥发性有机物的治理是我们工业大气污染治理的一个重要的领域”，靳伟说，下一步，市经信委将推广先进的涂装工艺技术，“比如在汽车制造厂，涂装都要改成水性漆，这样废气排放就会大大减少。”未来，北京工业的重点是要发展高技术制造业和现代制造业，工业空间布局也要逐步优化。从目前看，汽车、电子、医药已经成为了北京工业的新的支柱产业。
 
河北规定完不成大气污染防治任务坚决问责
 
    河北省省长张庆伟11月10日到廊坊市就大气污染防治工作进行专项督导。他强调，要切实增强责任感和紧迫感，攻坚克难，标本兼治，以更大决心、更有力的举措，全面提升大气污染防治整体水平。将省政府与廊坊市签订的大气污染防治目标责任书、京津冀及周边地区大气污染防治协作机制不折不扣落到实处，完不成任务坚决问责。
　　张庆伟强调，廊坊地理位置特殊，在首都生态护城河建设中担负着重要任务，当前正处于加快发展、加速转型的关键时期，改善环境空气质量任务十分艰巨。
　　张庆伟要求，一要统一思想，提高认识，把大气污染防治工作作为各项工作的重中之重。要严格按照党中央、国务院和省委、省政府的要求，出重拳向大气污染宣战，强力推进大气污染防治各项工作，全面削减污染物排放总量。
　　二要强化责任落实，坚决确保取得实效。市、县政府和相关部门要以目标为导向，以成果为标准，突出关键环节，找准重点方向，分解目标任务，将省政府与廊坊市签订的大气污染防治目标责任书、京津冀及周边地区大气污染防治协作机制不折不扣落到实处，完不成任务坚决问责。要进一步加强督导，像抓安全生产一样抓大气污染防治，对工作不力、玩忽职守、违法违纪等行为，要依法依纪进行惩处。
　　三要从管理入手，切实提高各级政府的科学化管理水平。要推动政府职能转变和管理制度创新，提升科学化、规范化、精细化管理水平，做到科学决策、科学施治。今冬明春是重污染天气防治的重点时段，要进一步完善应急预案，提高预防、预警、应对能力，最大限度减轻重污染天气对生产生活和群众健康的影响。
　　四要攻坚克难，勇于创新，力争在大气污染防治方面走在全省前列。廊坊市、县政府和有关部门要主动作为，互相配合，大胆探索，努力克服遇到的困难和问题。省有关部门对廊坊市的治污工作要给予更多支持和指导。
专家论坛
 
我国经济转型和产业升级不可逆转
 
国务院发展研究中心原党组书记、副主任，中国上市公司协会首任会长陈清泰11月5日在上海证券报撰文指出，在可持续增长环境下，高效生产力不断产生和扩张、落后生产力不断萎缩和退出将成为常态。结构调整就是生产要素的流动。只有建立企业“生得顺利，退得顺畅”的产业生态，才能保持经济活力。
　　我们已经站到了一个更高的起点，新的比较优势正在显现，并展现出良好前景。“智力密集程度”一般发展中国家做不到、“技能劳动密集程度”发达国家做不起的领域，是我国产业放手施展的广阔空间，是中国产业和企业挤入全球领先地位的亮点。这是分析国内外因素后可以做出的一个重要判断，它在今后较长一段时间将对所有产业和企业产生较大的影响。
　　对于我们这样的经济大国，技术的“跟踪”是不可持续的。由产业跟踪到技术自立，是一个非常艰难的过程，但在时机成熟的时候要毫不犹豫地向前跨越。跨越一旦实现，就将改变全局。
　　经济转型和产业升级是中国企业面对的不可逆转的大环境。我想就此谈一点思路。
　　理性地理解可持续的经济增长
　　经济发展的追赶期，主要是以大规模资本和资源投入“铺底经济存量”。那时的经济增长，基本是各个企业增加值的总和。进入产业结构升级阶段，经济增长则是高效产业和企业的产生和扩张，抵消低效产业和企业的萎缩与关闭后的增量。竞争是效率的源泉。尽管竞争可能造成重复投资和企业倒闭，看似浪费，但竞争会吸引高效率企业的进入，淘汰落后的企业。正是持续的吐故纳新,才能保障经济效率的不断提升。例如，苹果智能终端的出现，顿时使诺基亚、摩托罗拉、爱立信等从皇冠上坠落，但却引发了一场影响未来的移动互联的信息革命。
　　因此，实现可持续的增长，就是鼓励既有企业的技术进步和新兴企业的进入及扩张，同时应当加快曾经辉煌但已落后企业的退出，使高效生产力不断取代低效生产力、高效企业取代低效企业、高效率的就业岗位取代低效率的岗位，目的是使低效和失去竞争力企业占有的有效资源，包括人力、土地、存量资产等流向高效率的部门，确保全社会资源的平均效率始终处于上升之中。也就是说，高效生产力不断产生和扩张、落后生产力不断萎缩和退出将成为常态。结构调整就是生产要素的流动。只有建立企业“生得顺利，退得顺畅”的产业生态，才能保持经济活力。
　　当前，我国相当多的产业产能过剩，明显进入了边际效益递减的阶段。此时局限于价格战不仅会几败俱伤，而且没有出路。把竞争引向创造新产品、新技术和新的商业模式，创造质量或成本的决定性优势，才能恢复和提升产业的边际效益。克服萧条、重振景气有三个途径，一是在具有外部性的领域制定水平越来越高的国家强制性标准，推进结构升级；二是在竞争中实现结构重组，其中被并购是投资者退出的重要途径；三是以成功的创新，创造产业和企业的新生。目前困扰我们的是，包括企业投资、人员、存量资产等要素的流动，特别是跨企业、跨区域、跨所有制的流动遇到了极大的阻力，使政府多年倡导的结构调整收效很低。
　　现阶段中国产业的比较优势
　　种种情况表明，传统增长方式已经走到尽头。现在，我们已经站到了一个更高的起点，新的比较优势正在显现，并展现出良好前景。其中最主要的，一是生产要素结构升级，创新要素日益充裕，特别是教育程度提高、职业培训逐渐普及，产业工人队伍整体素质提升；本科生和研究生规模扩大，知识型人力资源优势开始显现；二是企业组织和管理能力有了很大提高，企业家队伍逐渐成熟；三是技术和产业配套能力大大增强，创新的成功率提高；四是市场需求旺盛、需求层次提高，多样化市场格局逐渐形成。相应的，我国产业的比较优势已经由低成本的一般制造，转化为低成本研发和低成本复杂制造的“双低优势”。其中，“智力密集程度”一般发展中国家做不到、“技能劳动密集程度”发达国家做不起的领域，是我国产业放手施展的广阔空间，是中国产业和企业挤入全球领先地位的亮点。这是分析国内外因素后可以做出的一个重要判断，它在今后较长一段时间将对所有产业和企业产生较大的影响。
　　例如华为、中兴、腾讯、展讯等企业，正是利用中国廉价、聪明、勤奋的工程师创造的研发优势，奠定了自己的国际竞争地位。在我们这样一个欠发达国家，这些公司可拥有几千甚至几万名研发工程师，这在发达国家都是难以想象的。三一重工、比亚迪等则在智力与劳动“双密集”的行业取得了巨大成功。跨国公司纷纷在中国设立研发机构，正是看中了中国廉价知识型人力资源优势。目前，“大学毕业就业难”，意味着我们有庞大的知识型人力资源后备。
　　比较优势的变化，既对既有增长方式形成了压力，也为经济转型、实现产业升级创造了条件。
　　我国已经进入创新活动活跃期
　　进入新世纪，国家鼓励技术创新的政策逐步落实，政府的科技投入逐年增加，各地科技园区较快发展，针对技术创新的金融服务逐步跟进，使技术创新活动日益活跃。中国科学技术发展战略研究院最近的报告指出，中国2010年研发投入金额仅次于美、日，居世界第三，去年突破一万亿元，占GDP的1.98%；“十一五”期间发明专利授权数年均增长31%，万名研发人员发明专利授权数由152件上升到312件；对科学家和工程师的培养、供应能力，正成为中国参与国际竞争的一大优势；我国研发人员素质提高是创新绩效提升的“内因”。
　　近十年来，科技人员自主创业、留学人员归国创业形成气候；科技型企业特别是中小企业迅速发展，创新成功率较快上升。创业板的开启极大地促进了风险投资、产业基金的设立和发展。中关村管委会和深圳市的数据显示，两地符合创业板上市条件的后备企业均超过1000家。深交所研究人员判断，我国创新型中小企业的发展已进入了“井喷阶段”。一位资深的风投合伙人认为，国内科技创新公司及风险投资面临百年不遇的历史机遇，成功率已高于成熟市场。随着越来越多的优质技术创新公司的涌现，各行各业都有望出现自己的华为、中兴，成为国家可持续发展的可靠基础。一批科技创新型企业研发投入通常占销售额的10%左右，而基于高技术含量和高附加值产品的销售毛利率可达30%-50%。形成了可持续的良性循环。
　　现在，在一些领域，例如超级计算机、基因工程、第四代核电、信息搜索、电子商务、集成电路设计等，我们开始进入前沿，并由跟踪者向技术自立和领跑者的角色转变。种种迹象显示，我国创新资源短缺、投入不足的局面已经改变，进入了科技创新活动的活跃期，到了由技术模仿、跟踪，转向主要依靠自主创新求发展，进而向产业发展制高点进军的阶段。
　　产业的跟踪与跨越
　　以引进的技术进行产业跟踪，是技术追赶期的一种选择。它的重要意义在于加速学习过程，并为技术跨越创造条件。所谓跨越，就是在产业跟踪中强化自主创新能力，抓住时机、瞄准新一代产品，以自己的技术实现产业化，在这个领域实现超越。日本和韩国从引进、跟踪到技术自立大体用了25-30年。我国也到了这个火候。
　　技术跟踪的“依附性”决定了，如果不能实现技术自立，永远不能成为领先者。对于我们这样的经济大国，技术的“跟踪”是不可持续的，原因有以下几个方面：
　　一是任何基于新技术的产品都有一个寿命周期。之初，由于它具有“人无我有”的“唯一性”，而奇货可居，可以获得超额利润。这就是“先者为王”。例如，2010年“卖疯了”的iPad和iPhone毛利率高达200%，苹果公司赚得盆盈钵满。随着“唯一性”的消失，其利润渐渐回落。跟踪者往往只能在利润下降周期进入。这时利润日渐微薄，难以赚钱，做不好甚至以再投资进行跟踪的能力都将消失。
　　二是跟踪者尽管自身的研发活动较少，但在每一件产品中的技术成本依然存在。只不过没有用于自主研发，而是通过购买专利、知识产权、技术引进或关键零部件等形式，把钱交给了外国公司，增强了他们的技术能力。跟踪者的研发成本确实发生了，但本国的研发人员却没有获得参与研发活动的机会，企业的研发能力未能因此而提高，很难有翻身之日。
　　三是跟踪者没有核心技术，很难建立自主品牌。从外部获得的往往是市场价值大部分已经实现后的“技术残值”。使用这一技术，即便可以生产出相同的产品，也卖不出好的价钱。很低的利润率使企业无力进行更高层次的研发活动。这就使跟踪者很难跳出不良循环：当正在应用的技术必须更新的时候，只得再引进、再跟踪。
　　四是核心技术依赖他人，企业就丧失了发展的主动权。技术路线、技术标准都是技术拥有者根据自身特点定制的，关键技术和零部件掌握在他们手里，跟踪者的谈判地位非常有限。而且技术路线一旦转向或零部件供应中断，跟踪者将蒙受损失。例如，在显像管产业，我们老老实实地技术引进、产业跟踪了20多年，生产能力稳居世界第一。但是2005年前后仅仅三年左右时间，新一代显示技术迅速替代显像管，我国企业前后上千亿的投资瞬间化为不良资产，显示器产业重新“归零”。
　　由产业跟踪到技术自立，是一个非常艰难的过程。但在时机成熟的时候要毫不犹豫地向前跨越。跨越一旦实现，就将改变全局。如果我国在上世纪90年代不能以自主技术在程控交换机和无线通信装备上实现突破，很难想象我国的信息化将遇到怎样困难。而载人航天、超级计算机等的成功，甚至使发达国家刮目相看。
　　把握技术跨越的机会
　　就成熟技术而言，我们与先进国家相差较远；而对即将产业化的新技术，差距就没有那么大。而且处于萌芽期的新兴产业，技术尚不完善，知识产权壁垒尚未形成，产业垄断地位还没确立，商业模式还存在不确定性，为我们的追赶和超越提供了机会。如在互联网、超高速无线局域网、高速铁路、超高压输变电等方面，我们都成功实现了跨越。
　　目前，在新能源、新一代信息通信、移动终端、新一代显示器、固有安全性的核电等领域都出现了技术变轨的“机会窗口”，特别是移动互联网兴起，正以革命性的力量深刻地改变着从手机、PC、电信、商业，到物流、金融、出版、影视、音乐、制造等一个又一个行业；而智能电网、分布式能源、智能交通、智慧城市也已初露端倪。技术路线的转换并不是经常发生的。当前，政府和企业观察、发现并抓住“机会窗口”的能力十分重要。我们能不能更多地重复上世纪90年代“巨大中华”的故事，主要取决于三个条件：一是是否有技术积累，并在前沿技术上不断取得突破；二是是否有参与产业前沿竞争的勇气、战略意愿和信心；三是制度环境是否支持技术突破和产业化。
　　淘汰落后、压缩过剩是必要的，但它是一个新旧替代的过程。现在问题是由哪些产品、企业和产业来接替？由哪些就业岗位来接续？因此，更加重要的是鼓励和促进新生、高效生产力的成长，形成技术进步与产业升级相互促进的形势，使我国工业化迈上一个新的阶段：一是技术来源由引进模仿为主，走向开放条件下的技术自立；二是经济增长由主要依赖资源消耗，转向主要依靠技术进步实现效率提升；三是由产业链的低端制造，向高技术含量、高附加值的环节延伸；四是由产业跟踪，转向在一些领域开始挑战领先地位。
　　因此，过去30年我们长期依赖、最为熟悉的发展模式已经不能适应新的形势。必须由热衷于投资转向关注创新能力建设，由热衷于规模扩张转向关注竞争力的提高，由热衷于低端制造转向关注技术含量和附加值。也就是说，不能套用过去的发展模式来推动今天的产业升级。我们必须理解，如果我们的经济活动方式不能转变，不能向高生产率的设计、研发、品牌、营销、产业链管理等环节延伸，就永远没有属于自己的新兴产业。当前，要防止接过“发展新兴产业”的口号，却推行“升级版”外延扩张，其结果往往是制造了一场虚热，而在产业链中的地位依然如故。
　　产学研结合、大企业与中小企业的结合
　　“产学研的结合”已经引起了各方关注，但只有加上大企业与中小企业的互补与合作才能形成高效率的创新生态。
　　大学是当代知识创新和前沿高技术最重要的源泉，在创新体系中处于基础地位；大型企业优势在于强大的产业能力和对复杂技术的集成能力；而科技型中小企业在吸纳新的知识并将其转化为有市场价值的新技术、新产品方面是难以替代的。
　　在科研、转化与产业化的链条中，大学、科研机构与企业处于不同位置，大企业与中小企业之间也有分工。大学的科研成果不一定都得自己做技术转化；中小企业的转化成果，并不一定都由自己去产业化；大型企业所需的技术也并非都得“自主开发”。好的创新生态，就是通过市场的对接，各自扬长避短，形成优势互补的利益链接。如科技型中小企业吸纳院校的扩散效应，为大型企业的技术集成提供充足的技术来源；大型企业则利用其组织平台和资金实力，将大量、分散的科技成果经集成、整合和再创新，开发出有品牌支撑的市场主流产品。这一过程不断循环，就会出现新产品层出不穷、产业升级不断发生的生动局面。
　　在我国，中小企业在国家创新体系中的作用被严重低估了。技术创新就是试错过程。从全社会角度看，科技型中小企业试错成本最低。他们有强烈的产权激励、敏锐的价值发现能力和灵活的决策机制，他们还会带来新创意、新思路和跨界的技术。这就使他们在国家创新体系中成为一支最敢于冒风险的有生力量，并以他们自身的生与死充当着新技术探路者的角色。有资料显示，即便大型公司最发达的美国，80%的技术创新成果出自中小企业。
　　近年来，跨所有制的壁垒、大企业与中小企业割裂的状况有上升的趋势。一些垄断企业自行扩展垄断链条；国有企业在体制内部建立产业联盟，形成配套；一些大企业在研发和创新方面，也倾向搞封闭式、大而全、不求人。这种违背市场规律、由非经济因素造成的割裂，所带来的结果就是国家创新体系和研发投入的结构性低效率。实际上，世界著名的行业巨头如思科、辉瑞，西门子、菲利浦、苹果等公司，都是在不断集成中小企业技术成果中占据了全球领先地位。
　　由于增长方式转型相对迟缓，出现了两个问题：一是在既有产业持续过量投资，产能超常规过剩；二是很多产业逐渐进入前沿，没有太多的东西可以引进和模仿，依托既有技术的发展空间受限，继续前进已经找不到方向。华为总裁任正非在2010年就说，“我们已经走到了通讯装备产业的前沿。以前靠西方公司引路，现在我们也要引路了。”但更多的企业没有以自主创新来弥补引进和模仿的缺口，像华为一样“挺身、引路”，相反开始远离制造业，转而投向房地产或虚拟经济。
　　这一现象已经引起政府的担心。原则上讲，有怎样的发展环境，大多数企业就会选择怎样的发展方式。造成以上现象的原因不在企业，而是发展环境改变滞后。我相信，已经开始的紧锣密鼓推进的政府改革将会加快改变这一状况。
　　对企业来说，必须看清向创新驱动转型已是大势所趋，面对挑战与机遇并存的形势，以怎样的理念，选择怎样的战略，将决定自己的未来。
 
高利率危及中国经济
 
万博经济研究院院长滕泰11月7日在英国《金融时报》撰文指出，作为全球储蓄最多的国家，中国近几年实际利率不断攀升，甚至时常闹起“钱荒”。从短期拆借利率和国债收益率创新高，以及民间高利贷进一步泛滥的情况看，当前中央银行执行的已经不是中性货币政策，而是偏紧的高利率政策。“全球钱最多的国家钱最贵”，这种高利率政策不仅影响中国金融稳定，而且正在压垮实业、严重扭曲中国经济结构。
　　打击资金空转的政策却进一步抬高利率
　　中国很多传统产业的经营毛利率只有10～15%，而中小企业、民营企业的实际融资成本却高达10～20%。超高的实际融资成本导致上述原本可盈利的企业沦为亏损或挣扎在生存边缘，结果越来越多的企业被迫关门，并用有限的资金放起了“高利贷”，很多商业银行也都通过影子银行做起了变相“高利贷”生意，越来越多资金在金融体系空转。
　　对此，中国央行并未从从高利率和高利贷压垮实业的本质上去解决问题，反而直接从资金空转、商业银行杠杆高、期限错配等现象出发，企图通过紧缩银根，直接用总量政策迫使银行降低杠杆、并企图让空转的资金回到实体经济。
　　结果，央行此举进一步抬高了实际利率，并且造成一系列复杂影响：首先，造成中小银行资金紧张；其次，造成经济结构逆向调整，资金越紧张，那些没有硬资产抵押、资金可得性差的创业企业、民营企业、科技企业大批倒闭，而有硬资产抵押的地产和产能过剩行业，资金可得性强，支付了更高的成本仍然可得到贷款；再次，政府债务成本提高，风险扩大，股市暴跌打击消费和投资；最后，资金利率提高让更多实体破产、更多资金从实业流向高利贷。显然，通过抽紧银根不但不能“调结构”、不能“让资金回到实体经济”，反而还进一步促进资金逆向流动，把更多资金吸引到高利贷和影子银行市场，起到相反的效果。
　　为何利率越来越高
　　全球利率市场化改革的历史告诉我们：选择宽松货币环境推动利率市场化改革，实际利率必然下行；选择紧缩背景推动利率市场化，实际利率一定上行。中国央行这几年推动所谓利率市场化改革本身虽然没有错，但是由于搭配了紧缩的货币环境，结果造成实际利率不断上行，形成严重的紧缩效应。
　　关于利率市场化和货币供给市场化的关系，很容易让人想起90年代初的那场争论：“到底是先从市场体制改革入手，还是从价格改革入手。”显然，回避体制改革，在供给严格控制的背景下推行价格市场化改革，所谓价格市场化也难免事与愿违。
　　此外，由于欧、美、日超低利率与中国国内高利贷泛滥形成鲜明对比，国际热钱持续涌入中国；央行被动收购外汇、发行人民币；再不断通过调高存款准备金率、发央票回笼货币。上述举措显然存在着不平衡对冲的致命缺陷：每月卖给央行外汇储备、拿走人民币的，是结汇较多的大型商业银行，其背后是大型国企、外贸外资企业、息差套利者；而因为存款准备金率上调或央票发行被抽紧银根是并无多少外汇结算的中小银行，背后是内资内贸企业、中小企业。多年如此“购汇发钞、对冲回笼”的游戏结果，造成中小银行、内资内贸企业、中小企业的资金越来越紧张，国内实际利率越来越高。目前银行短期理财产品和信托的利率平均在5%以上，中小企业私募债的平均融资成本10%以上，民间短期借贷的利率20%以上。
　　央行政策应回归“中性”
　　央行隔夜拆借是市场经济国家最主要的货币政策引导工具。如拆息提高，理财存款利率、国債利率和债券及贷款利率一定会跟随上升，股市会大跌，并打击消費和投资。6月钱荒至今中国拆息仍在4%以上，国债利率创10年新高，民间高利贷泛滥。
　　利率是资金是否紧缺的“温度计”：实际利率高，证明资金紧缺；实际利率低，证明资金充足。因此，在各国的货币政策中，利率作为价格型货币政策工具，都优先于准备金率及公开市场等数量型工具。在零利率政策失效前，欧、美、日都很少用数量型工具。
　　5月底前，中国隔夜利率只有2%，但6月初之后一直在3%以上，月末季末高到4～6%，6月下旬钱荒时更是一度高达13%。显然，作为全国金融市场指导价格的隔夜拆借利率已经比年初上升了50～100%，央行执行的已经不是中性政策，而是偏紧的货币政策。
　　6月钱荒，险些酿成金融危机：倘若引发银行流动性危机、百姓挤兑、商业银行倒闭，后果不堪设想。好在银行流动性危机最终解除。
　　然而，10月以后，央行先放风略紧，后停止7天、14天逆回购，还发央票，隔夜利率拉到5%以上，又一次造成股市暴跌。之后，虽然央行又象征性地进行了几次小额逆回购操作，但是隔夜利率仍然比前五个月高了50%以上，这到底是中性货币政策，还是“偏紧”的货币政策？这既不符合中央的有关政策，也不断引起业界疑问，不利于稳定市场预期。
当然，央行的初衷是可以理解的，但是在当前国际资本流动迅速，国内货币流向发生深刻变化，不同部门资金可得性差异巨大的复杂背景下，企图用总量政策调结构，根本不现实，这也是典型的政策错配。高利率政策若不尽快改变，还将把更多资金逼离实体经济，随时会触发商业银行流动性神经，也时时让证券市场产生不稳定的预期。为了维持金融市场的稳定，为改革创造良好的环境，央行短期应尽快通过各种手段，引导短期利率价格下行，使隔夜拆借利率尽快回到年初2%以下的正常水平，长期支持“稳增长、调结构”的工作思路应更多地从减少“金融抑制”的角度出发，让利率真实地反映中国资金供求关系，推动实际利率下行，降低实体经济的运行成本。
专家论点辑要
 
▲ 林毅夫指出中国已具备消除资源配置扭曲条件
 
    北京大学国家发展研究院名誉院长林毅夫11月13日在首届新加坡管理大学中国论坛上说，中国已到了需要消除一些资源配置机制扭曲和深化改革的时候，而且已具备这样做的一些前提条件。
　　林毅夫说，中国仍将需要投资这个驱动经济增长的重要力量，因为技术革新和产业升级都需要投资。不过，投资的资源配置机制必须更加有效。
　　他说，中国经济在过去几十年间之所以能够取得持续高速增长，根本原因是中国可以利用自己的后发优势，快速推进技术革新和产业升级，从而使劳动生产力快速提高。
　　他说，中国连续几十年高速发展的原因之一也在于中国采取了务实的双轨制改革，而不是一下子去除所有资源配置扭曲的休克式改革。休克式改革的弊端之一在于会导致原来依赖扭曲机制庇护的所有企业陷入瘫痪，从而导致整个国民经济陷入混乱。
　　他说，中国采取双轨制发展的弊端到了今天也很明显。原来的资源配置机制下，大企业可以获得廉价资金，而普通居民和小企业获得资金相对困难，但他们却是储蓄者，一定意义上是在补贴大机构。在资本短缺时期，这为中国的发展提供了动力，但现在中国已经进入资本并不缺乏的时期，这时候仍继续由普通居民补贴大企业则明显扭曲。
　　他认为，从经济发展阶段来看，中国的优势已在资本密集型产业，如汽车和机械行业。中国已经具备了消除资源配置扭曲的条件，而这意味着深化改革。
　　林毅夫还认为，中国2008年的人均收入水平按购买力平价计算是美国的21%。从日本和东亚四小龙等经济体的发展经验来看，在达到相对于美国经济的同一水平之后仍维持了20多年的高速增长。从这一点来看，中国完全有可能在2008年之后再维持20年平均每年8%的高速增长。
他也表示，这只是理论推算，如果要实现这样的持续高速增长，中国需要深化改革，彻底消除一些资源配置扭曲和瓶颈，让市场在资源配置中发挥更大作用。中国领导层清楚这一点，也在努力推进改革。
 
▲ 国研中心专家称要坚定不移地发展公有制经济
 
    国务院发展研究中心宏观经济部研究员张立群日前表示，改革开放以来，我们国家在体制改革当中首先是从经济体制改革来推进的，而经济体制改革就涉及到基本经济制度，各个国家由于国情和发展的路径不一样，基本经济制度的特征是不一样的。中国是紧密围绕着自己的国情、自己发展道路的特点，这样的基本经济制度，我觉得现在在三中全会，明确的被肯定下来，我想至少从社会主义市场经济体制方面，它的基本经济制度的特点被明确了。这就是以公有制为主体，多种所有制经济成分共同发展，这样的主体、这样的所有制基础，现在已经被明确提出来了。
　　一个方面是要坚定不移地发展公有制经济，发挥国有经济的主导作用。另一方面，也要坚定不移地支持各种非公有制经济的发展。所以，我们这样的基本经济制度必须出来了，我们既不是强调不断地增强国有经济的成分，也不是过度强调增加非公有制经济成分，实际上强调的是共同发展。在这个发展当中各自发挥自己不同的作用，特别是在这个里面要不断明确产权制度，加强产权制度保护，促进混合所有制经济的发展。在这样的基础上，它通过现代企业制度的建设，通过股权多元化，实际上包括国有经济在内的各类经济实体的制度模式和治理结构都会不断的得以完善，不断的从各自的基点向现代企业制度前进。
 
　　▲ 迟福林指出中国有“黄金” 要靠改革挖
 
    据报道，被寄予改革厚望的中共十八届三中全会11月9日在京举行，知名改革学者迟福林用三个“转型”概括他的期待：经济转型、社会转型、治理转型。
　  “转型改革已成为未来衡量中国发展前景的焦点问题。”他说。未来几年，中国的转型改革若有突破或重要突破，将换来10到20年的可持续增长。反之，若转型改革不到位，经济和社会风险可能随之增大，成为影响中国发展的最大障碍。
　　他指出，目前中国的经济转型到了一个关节点，社会转型到了一个临界点，治理转型也到了一个关键点。
　　“经济体制改革应以理顺政府与市场关系为重点，激发市场活力，从而使我们的发展方式转变有实质性突破，从过去主要追求GDP转向追求公平可持续发展。”他说。
　　迟福林警告说，这项改革如若拖延，产生的经济风险可能会引发大的经济危机。而社会转型不及时，社会矛盾、群体事件等社会风险会将会急剧增大。
　　而经济和社会的转型，都依赖于政府的转型。迟福林主张改变政府主导，转向追求市场主导下政府的有效作用，而非政府主导下市场的有限作用。
　　“政府以公共服务为导向的转型，应该成为十八届三中全会改革的一个亮点，我对此寄予很大期望。”他说。
 
▲ 中金预计明年中国经济增长目标将下调到7%
 
    中金公司在研究报告中称，2014年是改革的一年，改革是激浊扬清的过程，短期对总需求不一定是正面的拉动，结构改善是最大的看点。中金认为，宏观政策目标的平衡中，调结构与控风险的重要性增加，预计2014年中国经济增长目标将下调到7%。报告认为，今年全年完成7.5%的GDP增长目标基本没有问题。
    中金认为，三中全会推出的改革蓝图的主要影响包括三个方面：增加市场配置资源的作用，促进中长期供给能力；缩小收入差距，提升消费率，降低储蓄率；加速房地产泡沫的破裂。
    报告认为，为控制房地产-影子银行-地方融资平台三位一体的金融风险，审慎监管和货币政策将趋紧，市场利率居高，再加上当前经济政策更偏向结构改革，投资增速存在下行压力；而消费增速随着反腐的一次性影响的消退将在明年初回升。
 
▲ 中国明年或下调增长目标至7%
 
    据英国《金融时报》报道，中国一家主要投行预测说，该国将把明年的经济增长目标调低至7%。这是政府决心大力推行结构改革并引领经济走上一条更可持续道路的信号。
　　当中共领导人正在北京召开将决定中国未来10年政策走向的会议时，投资者和企业也在寻找领导层战略构想的线索。调低中国经济增长目标———尽管这一决定很可能要等到明年3月的全国人大会议召开时宣布———将是政府计划的精髓所在。
　　中国经济的实际年增长率一向会超过预定目标，但是调低目标仍将显示出北京愿意容忍较低的增长率，以应对从债务水平升高到房价飙升的一系列风险。
　　近些年来，北京的经济增长目标一直定在7.5%。中国国际金融有限公司(中金公司)在今天发布的报告中预测，政府将决定把明年的经济增长目标下调到7%。
　　以中金公司首席经济学家彭文生为首的该公司分析师说，调低这一目标将作为12日闭幕的中共十八届三中全会的后续，为2014年这一改革关键年奠定基础。
　　中金公司分析师说，改革将是一个“激浊扬清”的过程。他们还说，三中全会推出的改革蓝图的重点将是：增加市场配置资源的作用，促进消费，以及为房地产市场降温。他们说，从短期看，改革进程对增长不一定是正面的拉动。
　　中金公司说，调低增长目标将促使央行保持银根紧缩———似乎这一转变已经开始了。中国央行今天发布报告说，10月份人民币新增贷款为5061亿元，远低于9月的7870亿元。而10月份的社会融资规模为8564亿元人民币，同样远低于9月份的1.4万亿元。
　　苏格兰皇家银行经济学家高路易说：“10月份的信贷数字很清楚地说明(央行的)立场增强了。我们预计(央行)在未来若干个季度将继续保持这种立场。”
 
中小企业
 
中小企业促进法将改版
 
　　中投顾问高级研究员薛胜文表示，中小企业促进法的修改将为中小企业发展创造宽松的政策和融资环境，有利于缓解当前经济下行对中小企业的冲击。目前我国正处于结构调整的深水区，经济增速呈现放缓，中小企业在市场中的优势不强，面临着融资困难、享受到的政策红利较少、人才吸引力较弱等难题，生存维艰。中小企业促进法的修改将为中小企业发展带来光明。
　　近日，十二届全国人大常委会立法规划得以公布，与资本市场相关联，并且条件比较成熟的中小企业促进法也将获得进一步的修改和完善。业内专家表示，近几年来，我国中小企业发展的形势发生了根本变化，高成本竞争和市场需求相对不足同时并存，这已经成为当前和今后中小企业面临的主要矛盾，而法律的实施将对中小企业的发展将起到至关重要的作用，并且也能够成为中小企业发展的坚实后盾。
　　《中华人民共和国中小企业促进法》于2002年6月29日，第九届全国人民代表大会常务委员会第二十八次会议通过，自2003年1月1日起施行。这是我国国家制定的扶持和促进中小企业发展的第一部专门法律，该项法律实施至今已有十年之久。
　　工信部总工程师朱宏任此前曾表示，为给中小企业营造更好的发展环境，我国将进一步健全法律体系。2003年，《中小企业促进法》出台，到现在已10年。目前，全国人大正组织到各地调查，评估《中小企业促进法》的执行情况，考虑对该法进行修订完善。
　　随着我国改革开放三十年来的发展，中小企业对我国经济发展的贡献也呈加速增长态势。中国社科院中小企业研究中心主任陈乃醒表示，我国小微企业的发展较过去有了多方面的转变，尤其是在国民经济地位与作用上都有了长足的进步。小微企业所贡献的GDP达到了60%，税收比例达到了50%，而新增劳动力更增加了80%之多。
　　而对于中小企业促进法的修改，薛胜文分析称，修改中小企业促进法的必要性很强。近十几年来，我国经济、法律环境发生了巨大改变，对中小企业促进法进行修改有利于中小企业得到更多的政策优惠。中小企业作为我国市场经济的重要组成部分，对我国经济发展做出了重要贡献，针对当前中小企业融资难、税负高等问题，新版中小企业促进法中将给出具体的解决措施。
　 “修改后的中小企业促进法应该立足于为中小企业服务、提供帮助，成为促进中小企业发展坚强的后盾，并且在财税支持、创业扶持、创新推动、市场拓展等方面提出更加细致和行之有效的条款，以此来缓解目前中小企业经营的困难局面。”招商证券一位分析师表示。
　 “中小企业促进法应该从融资、税收、人才引进、土地等方面对中小企业促进法进行修改，使其有效解决现阶段中小企业面临的难题，真正促进中小企业发展。”对于应从哪些发面对中小企业促进法进行修改，薛胜文做出了上述表示。他认为，目前中小企业促进法面临的问题主要体现在滞后性方面，由于我国经济、法律环境已发生巨大变化，现行的中小企业促进法难以给予中小企业实质性支持。
　　与此同时，中小企业促进法的修改将对资本市场带来怎样的影响，上述分析师表示，融资难是目前中小企业经营过程中的一大难题，特别是小微企业中的民营企业，法律的修改将切实解决企业融资难融资贵的问题，进而为中小企业减轻负担。
　　该分析师进一步指出，这反映到资本市场当中将会给资本市场注入更加具有活力和潜力的资金，并且使得资本市场的活跃度得以提升。从今年创业板创下历史新高来看，中小企业具备了很强的发展潜力，修改后的法律将为中小企业创造良好的经营环境，给予他们公平的市场主体地位。因此，创业板、中小板、全国中小企业股份转让系统将因此得到提升。
　　薛胜文也分析指出，中小企业促进法的修改，将促进债券市场中中小企业公司债的活跃。解决中小企业融资难问题是中小企业促进法的重点。而除了银行之外，债券市场是中小企业的第二大融资场所，获得政策红利后，中小企业企业公司债将得到更多投资者的青睐，有利于中小企业公司债利率的降低。
 
广东试点小额外保内贷业务
 
    据人民银行广州分行日前表示，国家外汇管理局已批准广东省等地区首批试点开展境内企业小额外保内贷业务，此举有利于民营企业和中小微企业拓宽融资渠道。
　　为推进跨境担保外汇管理改革，简化外保内贷业务手续，支持中小微企业健康发展，国家外汇管理局近日下发《关于在部分地区试行小额外保内贷业务有关外汇管理问题的通知》，批准广东省等地区首批试点开展境内企业小额外保内贷业务。
　　据介绍，小额外保内贷是指在境外机构或个人提供担保（保证、抵押、质押等）的条件下，境内企业从境内金融机构取得一定金额的本外币贷款或授信额度。以前，企业办理外保内贷业务手续较为复杂，且限制条件较多：中资企业办理外保内贷业务需事前向所在地外汇局申请额度；外商投资企业虽可直接办理外保内贷业务，但其外保内贷履约额要纳入企业借债规模管理；无论中外资企业，发生外保内贷履约均需办理外债登记。
　　开展该业务试点后，广东省企业只要符合以下条件即可直接办理小额外保内贷业务：一个日历年内单家企业小额外保内贷项下贷款签约总金额不超过等值人民币5000万元；在任一时点，小额外保内贷项下贷款未偿本金余额均不超过该企业上年末净资产。企业外保内贷项下借用资金应用于企业经营范围内正常的生产经营开支。如果发生境外担保履约，企业无须办理外债登记，也不占用企业短期外债额度。中资企业办理外保内贷业务若不符合上述条件，仍应按照相关规定向所在地外汇局申请外保内贷额度。
　　国家外汇管理局广东省分局有关负责人表示，该项试点政策有利于民营企业和中小微企业，尤其是有外资和外贸背景的中资企业扩宽融资渠道，解决企业因境内担保不足而无法获得融资的难题，降低外商投资企业因外保内贷履约额超出其可借债规模而面临处罚的风险。同时，境内银行可以利用该优惠政策加强国际金融合作，创新信贷产品，开拓业务市场。
 
经贸态势
 
国台办鼓励支持两岸经济功能区加强交流合作
 
    国台办11月13日上午举行例行发布会。谈及两岸经济两岸经济区合作时，发言人范丽青指出，我们鼓励和支持两岸经济功能区之间加强交流合作，也希望两岸经济功能区的合作能够为大家带来更多的机遇、更多的发展，为两岸同胞带来更多福祉。
　  在发布会上，有记者提问称，陈德铭会长11月下旬在参访台湾的时候会走访台湾的自由经济示范区，我们也注意到在今年的两岸经贸文化论坛以及刚刚结束的两岸企业家紫金山峰会上，都提出了要加强大陆的自由贸易试验区与台湾自由经济示范区之间的合作。能否请发言人透露一下，两岸经济区的合作能否形成一定的机制，或者未来有什么打算，并评价两岸经济区合作的意义。
　　范丽青表示，我们鼓励和支持两岸经济功能区之间加强交流合作，也希望两岸经济功能区的合作能够为大家带来更多的机遇、更多的发展，为两岸同胞带来更多福祉。
 
厦门已经成立自贸区申报工作组
 
    据报道，厦门已成立了相关申报工作组。而海沧区也于日前正式成立了申报自由贸易试验区工作协调组，由海沧台商投资区管委会主任、海沧区代区长李伟华亲自“挂帅”。
    在“厦门自贸区”猜想中，海沧保税港区、象屿保税港区，一直被视为其中的两大“主力”板块。另外，由于“对台”合作是厦门的独特优势与重要使命，所以，从目前种种探讨来看，“对台自由贸易区”是其中可能的一大选项。
美国和欧盟展开第二轮自贸谈判
 
    美国和欧盟11月11日就全球最大的自由贸易协定展开第二轮谈判。此轮谈判涉及多个领域，谈判的关键问题是如何协调监管以减少贸易壁垒。   
    美国和欧盟11日至15日在布鲁塞尔展开第二轮《跨大西洋贸易与投资伙伴关系协定》(TTIP)谈判，涉及的领域包括服务、投资、能源和原材料等，但本轮谈判的关键议题是如何协调监管以减少贸易壁垒。
     一位接近谈判的欧盟官员称，双方在多个领域的监管制度均存在差别，汽车领域就是一个典型例子，美国和欧盟在汽车安全性和性能等领域的标准均有差异。监管差异可以使一辆汽车的成本增加20%，这比目前的关税还要高很多。
    这位欧盟官员还表示，双方进行谈判并不是要制定一个一刀切的标准，而是要让一方尽可能地去认识另一方的法规。
    主管贸易的欧盟执行委员卡雷尔·德古赫特表示，欧盟与美国之间的贸易和投资障碍大部分已经去除，剩下的是最困难的部分，例如美国的采购障碍和彼此的法规协调。对欧盟来说，TTIP的法规部分应包括避免不必要的贸易障碍、让彼此现有法规更相容、以及由恰当的机构支援这些工作。
    欧盟的首席谈判代表伊格纳西奥·加西亚·贝尔塞罗以及美国的首席谈判代表达恩·马拉尼11月15日将举行一个有关此轮谈判的联合发布会。在整个11月，美国和欧盟的贸易代表还将通过电话会议讨论其他一系列问题。
    美国与欧盟第二轮谈判原本计划在10月7日至11日展开，但由于美国政府关门风波而被迫推迟。双方已经在政府关门风波前完成了有关政府采购问题的讨论。欧盟表示，目前谈判已经回到了预定的时间框架内。双方计划于12月16日至20日在华盛顿展开第三轮自由贸易谈判，并希望在2014年底之前达成最终的协议。
    如果美国和欧盟达成协议，将会建立起世界上最大的自贸区。这一协议将涉及全球40%的经济产出和50%的贸易活动，把美欧利益紧密联系在一起。
    据欧盟估计，一旦双方达成协议，TTIP将每年为欧盟28个成员国和5亿人口带来1190亿欧元的利益，而每年为美国带来的利益仅略低于这个数字。
    TTIP还将极大地改变现有的世界贸易秩序和格局。目前，世界贸易组织正在进行的贸易自由化谈判频频受阻，美国和欧盟之间的自由贸易谈判协议一旦达成，将为全球贸易制定标准打下基础。
    美国和欧盟目前已各自展开一系列双边自由贸易谈判。加拿大和欧盟上月底已经就关键问题达成一致，这被看作为TTIP的达成铺平了道路。
欧盟和加拿大自贸协定旨在消除两个经济体间99%的关税，并为双方在服务和投资领域创造大量市场准入机会。根据欧盟测算，该协定将提高欧盟和加拿大双边商品和服务贸易总额约23%，合260亿欧元，并对经济增长和就业有较大促进作用，欧盟年生产总值有望通过该协定增加120亿欧元。
 
美商务部正式对中国无取向电工钢发起双反调查
 
    美商务部日前发布公告，对原产于中国、韩国和中国台湾地区的无取向电工钢(Non-Oriented Electrical Steel)发起反倾销反补贴调查，同时对德国、日本、瑞典等国家的无取向电工钢发起反倾销调查。
    美国际贸易委员会拟于12月2日前后做出损害初裁，若结论为肯定，美商务部将于2014年1月10日前后做出补贴初裁，于2014年3月26日前后做出倾销初裁。
 
调查分析
 
中国文化消费指数首发布
 
    据报道，文化部、文化产业司和中国人民大学联合首次发布《中国文化消费指数(2013)》报告。
　　报告指出当前我国实际文化消费规模大约是1.038万亿元，占居民消费总支出的是6.6%，但实际调查显示我国文化消费的潜在规模是4.7万亿元，应该占居民消费总支出的30%，大概存在着3.66万亿元的文化消费的缺口。
　　调查显示当前我国居民的文化消费水平整体偏低，近一半受访者就年文化消费支出低于2000元，文化消费支出占可支配收入的比重是低于12%，超过一半的受访者每天用于文化消费的时间大概是1-3个小时之间。
　　城乡差异方面，城镇居民的文化消费水平明显高于农村的居民，约为农村居民3.4倍；区域差异方面，东部地区的居民人均消费支出是5197.3元，可占支配收入是20.6%，这个两项指数均高于中部地区和西部地区；国内外的产品消费偏好方面，在电影、动漫、游戏、演艺四类文化产品中，喜欢国外电影和动漫作品的国人比喜欢国内同类产品的国人高出10%，而国内游戏演艺产品比国外同类产品就更受观影，特别是演艺产品，喜欢国内演艺产品的人数比国外的同类产品人数是高于接近20%。
 
中国近五成海归“投奔”金融业
 
    据报道，由中国与全球化研究中心、社会科学文献出版社与智联招聘联合出版的《中国海归发展报告(2013)》国际人才蓝皮书(以下简称蓝皮书)显示，金融及相关服务业是海归就业最多的行业，有48.5%的海归进入金融及相关服务业工作。
　　金融行业一直被认为是收入高、福利好的行业，被视为求职者眼中的黄金)行业。蓝皮书发现，按人数比例从高到低，金融及相关服务业是海归就业最多的行业，其他吸纳海归就业较多的行业包括教育、科研(9.1%)，新一代电子信息技术(8.7%)，文化创意产业(7.4%)，生物工程或医药(7.4%)，新能源、新材料(7.0%)，政府和公共事业(6.9%)。至于从事的岗位，则以销售、市场类和研发类为主。其中销售、市场类岗位的占33.5%，研发类岗位的占24.2%，从事行政工作的海归占17.7%，从事生产运营、人事管理和财务管理等职位的分别占7.1%、6.8%、6.4%。
　　数据还显示，86%的海归能在6个月内找到工作，多数海归并没有变成“海带(待)”或“海参(剩)”。其中，海归回国后3个月内找到工作的占65.3%，在回国后3至6个月内找到工作的占21.0%，在回国后6至12个月找到工作的占8.2%，1年以上才找到工作的占5.5%。结合海归在国外所学的专业以及国内就业热门专业来看，海归所学专业主要以金融、经济、管理、工程学等为主，而这些专业在国内是比较热门的专业，用人需求量大，就业难度较低。
　　但是，海归的含金量也在缩水，调查也显示，77.5%的海归都表示实际薪资比理想薪资低，仅1.8%的海归表示实际薪资高于自己的期望值。　
投资视点
 
北京3年投资78亿元实施微循环手术缓解拥堵
 
    据悉，自2003年以来，北京市累计完成疏堵工程项目1500余项。其中，北京近三年累计投资78.3亿元人民币实施微循环道路建设，缓解中心城区交通拥堵。
　　北京市交通委路政局新闻发言人刘长革日前在北京市交通委员举行的首次例行发布会上示，2013年北京市完成疏堵工程118项，全年预计完成160余项。自2003年以来，全市累计完成疏堵工程项目1500余项。这些工程主要是针对主、次干路及以下等级道路进行局部改造，打通微循环系统，包括打通断头路、拓宽瓶颈路段、支路及以下道路。
　　他称，微循环项目投资小，可是对缓解局部交通拥堵作用明显，像机场高速四元桥出口匝道拓宽改造工程、京承高速望和桥出口匝道拓宽等立交匝道改造工程项目，缓解了立交节点处的交通拥堵。从2011年至2013年，北京将累计投资78.3亿元实施微循环项目。
　　另外，北京市交通委运输管理局新闻发言人马伯夷表示，为缓解公众“打车难”或是“堵车”等出行不便，北京推出商务班车，打造准“门对门”的服务，减少换乘环节。运行两个月来，商务班车线路定制平台累计访问31万余人次，缴纳预付款人数为5366人，开行线路38条，日客运量近1400人。
　　他表示，下一步北京还将完善定制公交平台服务内容，推出定制公交服务新品种，扩大定制公交服务覆盖，提升定制公交吸引力。
 
上海出台7条措施抑制房价过快上涨
 
　　据报道，针对近期楼市交易量上升、房价上涨压力增大的态势，上海11月8日公布了进一步严格执行国家房地产市场调控政策的七条措施，在二套房首付、限购等方面均有所“加码”，住房保障的覆盖面则要求进一步加大。
　　根据此次“沪七条”，上海对居民家庭向商业银行贷款购买第二套住房的，其首付款比例从不得低于60%提高至不得低于70%及以上。限购方面，调整非户籍居民家庭购房缴纳税收或社保费的年限，从能提供自购房之日起算的“前2年内在本市累计缴纳1年以上”，调整为“前3年内在本市累计缴纳2年以上”。
　　此外，在土地供应方面，此次“沪七条”还要求，今年住房用地供应量在不低于过去5年平均供应量的基础上，再增加30%的供应量，确保住房用地供应1000公顷，并进一步加大中小套型住房用地供应，确保土地市场交易平稳。
　　上海还将严格执行差别化住房税收政策。此次“沪七条”要求，做好房地产开发企业土地增值税预征和清算管理以及存量房交易税收管理，强化部门间信息共享机制建设，堵塞税收漏洞，并继续稳步推进个人住房房产税试点工作。据介绍，截至今年年底上海个人住房房产税应税住房数量将达到11万户左右。
　　值得关注的是，上海将进一步加大住房保障覆盖面，并解决更多“夹心层”人群的住房困难。根据此次新出台的措施，参照物价、收入等因素，上海将研究明年放宽廉租房和共有产权房的准入标准。
　　此外，上海此次还提出落实各区县房价调控目标责任制、加强房地产市场监管等措施。
　　上海市住房保障和房屋管理局局长刘海生表示，将进一步按照“以居住为主、以市民消费为主、以普通商品住房为主”的原则，不断完善房地产市场体系和住房保障体系，有效抑制房地产市场价格过快上涨。
 
河北出台支持煤炭产业发展政策
 
    河北省政府常务会议近日研究提出了《关于支持煤炭产业健康发展的政策措施》（以下简称《政策措施》）。
   《政策措施》共有减轻企业负担、规范市场秩序、优化政策环境、转变发展方式、拓展发展空间5部分内容。
    在减轻企业负担方面，按照国家推行煤炭资源税收改革的总体要求，对涉煤税费项目、标准进行全面清理，铁路发送服务费、到达服务费等违规收费一律取缔。自2013年8月1日起至2013年12月31日，暂缓提取煤炭企业矿山生态环境恢复治理保证金。禁止超标准、超渠道增收水利建设基金。力争用3年的时间，妥善解决煤炭企业后勤生活设施和离退休管理机构等分离办社会遗留问题。
    在规范市场秩序方面，加快建立完善全省煤炭现货交易市场体系，支持依托河北港口集团建设煤炭期货交易平台，推进秦皇岛煤炭交易平台开展煤炭超市业务。严控进口高硫、高灰煤炭流入本省。采取在市县主城区入口处设置煤炭质量监测站，加大重点高耗能企业用煤质量监控力度，建立民用洁净型煤生产配送体系等方式，严格限制高硫、高灰、低热值煤炭进入市场。禁止省内煤炭经营企业经营或销售硫分高于1.2%、热值低于4500大卡的煤炭。依法取缔关停无营业执照、无纳税证明、环境治理不达标的煤炭经营企业。新建煤炭洗选项目必须采用先进的重介质、跳汰等洗煤工艺，采取全封闭环保设施对原煤、洗精煤及洗选副产品进行储存，原有洗选厂要在3年内完成改造任务。
    《政策措施》还提出了鼓励行业产销联营以及财政资金扶持、金融支持的优化政策环境措施。鼓励省内发电企业在同质同价的条件下优先使用省内煤炭，对省内实施煤电联营、煤电一体化和签订煤电长期合作协议的发电企业，优先保障运力。鼓励煤炭企业与钢铁、焦化、建材、化工等重点用户签订长期合同、建立长期稳定的战略合作伙伴关系。加强煤炭生产、经营企业与铁路部门合作对接，完善煤运互保合作机制。在中央转移支付的大气污染防治专项资金中安排部分经费，用于建设全密闭配煤中心、洁净型煤炭生产配送体系等。鼓励引导金融机构加大对煤炭企业转型、产业升级、结构调整、节能减排等方面支持力度。支持大型煤炭企业上市融资、发行债券。
    《政策措施》同时提出，推进煤炭企业“绿色”开采和煤炭清洁高效利用、就地转化，提高煤炭洗选比例。培育创新驱动模式，着力推进冀中能源充填采煤国家重点实验室、开滦矿井灾害防治省级重点实验室建设，加快培育多层次煤炭科技创新主体。
    在拓展发展空间上，《政策措施》鼓励开拓外埠资源，支持省内优势企业加快省外、境外煤炭资源综合开发步伐。鼓励支持大型煤炭企业开展多元化经营。继续争取国家在本省设立更多煤炭储备基地，鼓励神华集团、中煤能源集团、山西煤炭运销公司以及省内两大集团在河北省建设大型煤炭物流基地。
 
 
 
山西试点“以矿建镇”推进矿区城镇化
 
    山西省煤炭厅日前披露，为增强大型煤矿对城镇化的带动作用，山西日前决定选取5座“以矿建镇”试点煤矿，建立产业化带动机制，推进矿区城镇化。
　　长期以来，“煤炭大省”山西以资源采掘业为主的产业结构，以及随矿建居的发展模式，造成一部分大中型煤炭企业的管理机构分布于城市之外，形成大量独立工矿区。这些工矿区与所在区域经济联系不紧密，服务功能不完善，第三产业发展滞后，难以形成对城镇化的有效带动。
　　这次选取的大同市同煤东周窑煤矿、朔州市中煤平朔东露天煤矿、忻州市晋能集团王家岭煤矿、太原市煤气化龙泉煤矿、吕梁市焦煤斜沟煤矿等5市5矿，是作为2013年的先行试点，并由试点煤矿所在市政府牵头编制“以矿建镇”实施规划。
　　据悉，“以矿建镇”试点将建立产业化带动机制，大力发展非煤产业，依托当地企业发展包装储运、贸易营销、信息咨询、餐饮商贸等服务业，实现“企业用工本地化”，完善公共服务体系，并对压煤村庄实施整村搬迁，解决搬迁村民就业。
 
山西试点推进城市规划“五规合一”
 
    山西省发改委日前披露，山西省以全省11个设区市的中心城市或市辖区为先行试点，推进城市规划“五规合一”。目前，“五规合一”试点工作已部署启动，11月底，各市将完成规划文本、附图及展示沙盘制作。
   “五规合一”，是将国民经济和社会发展、城镇规划、国土规划、产业规划、环保规划的核心要素进行重组和整合，用以解决现行规划体制下各种规划各自为政、目标抵触、内容重叠、项目重复建设以及管理分割、指导混乱等系列问题。
    据了解，山西省“五规合一”试点范围为11个设区市的中心城市或市辖区，规划期统一为2013年至2020年。为强化部门协调，山西建立了由省发改委、住房和城乡建设厅、国土资源厅、环保厅和科技厅组成的规划统筹协调部门联席会议工作机制，以城乡建设规划、土地利用规划“版图”叠合为核心，明确功能布局，要求五项指标之间相互支撑和吻合。
 
安徽试点流转农村集体建设用地
 
    安徽省11月12日发布指导意见，决定在全省20个县(区)开展农村综合改革示范试点工作，其中将建立多元统一的农村土地市场。今后，农民可通过流转方式“买卖”宅基地。
　　根据安徽省发布的《关于深化农村综合改革示范试点工作的指导意见》，今后集体土地所有权将确定到每个具有所有权的农民集体，2015年底前实现农村集体所有的建设用地、农用地、未利用地和农村范围内的国有土地确权登记发证全覆盖。
　　建立宅基地退出补偿激励机制，是此次指导意见的亮点之一。根据指导意见，安徽省将坚持自愿、有偿原则，探索建立符合农民合理需求的宅基地退出补偿激励机制。与此同时，建立农民通过流转方式使用其他农村集体经济组织宅基地的制度。探索建立农村集体建设用地指标储备制度，盘活农村集体建设用地。
　　安徽省还将建立完善土地交易平台，依托国有建设用地交易市场，建立统一的城乡土地交易市场，为土地交易提供场所、发布信息、组织交易等服务。农村集体建设用地、宅基地、林地使用权、森林和林木所有权、土地承包经营权、建设用地指标、耕地占补平衡指标的转让、出租、入股、抵押等，逐步纳入城乡统一的土地交易市场。
　　安徽省国土资源厅相关负责人表示，此次涉及土地市场建设意见的出台，将促进农民宅基地等实现由资源属性向财产属性的转变，从而可以进行转让、出租抵押，既能缓解农民生产融资难、活跃农村经济，也将对打破城乡二元结构产生深远意义。
 
吉林启动省直管县改革试点
 
    吉林省政府新闻办11月14日发布消息称，将省内的公主岭、梅河口两个县级市变为“省直管”，正式启动“省直管县”体制改革试点。当地官员形容说，这将是中国各地“省管县”简政放权最为彻底、力度最大的一次改革。
　　“省管县”就是县一级的行政机构越过地市级，直接接受省一级的行政机构管理。中共十八大曾提出，要“优化行政层级和行政区划设置，有条件的地方可探索省直接管理县(市)改革”。刚闭幕的十八届三中全会，对全面深化行政管理体制改革也做出部署。
　　当前，中国先后有浙江、江苏、辽宁等10个省区展开“省管县”改革试点。吉林省这次试点的两个县级市公主岭和梅河口市，在省内县域经济综合排名中，分别位居第二和第三。
　　吉林省委财经办副主任石明磊介绍，试点主要涉及户籍制度、城乡建设用地、城乡保障制度、干部管理体制等改革内容。但具体的政策措施还在制定当中。
　　据悉，这次改革试点的核心是简政放权。为此，吉林省共下放400多项行政审批权限到县一级。并制定相应措施，使得这些权力能够真正下放，为试点地区松绑减负。
 
五国评级机构计划发起新的全球性评级机构
 
    据报道，来自五个国家的信用评级机构11月12日宣布，将会联合发起一个新的全球性机构，以作为现有三大信用评级机构之外的替代选择，并称惠誉国际、标准普尔和穆迪投资者服务已经不再能够满足新的全球化世界的需求。
    ARC评级在声明中指出，由葡萄牙的CPR，印度的CARE评级，南非的GCR，马来西亚的MARC以及巴西的SR评级合资组建的这家新机构将在伦敦开始运营。ARC评级的发言人指出，由于五个评级机构合并在后勤方面的一些问题，原定在11月20日启动的新机构会延迟到12月到2014年1月才正式推出。
    目前全球的信用评级业务由穆迪，标准普尔和惠誉三家主导，合并占有了超过90%的市场份额。其中穆迪和标准普尔都是美国公司，惠誉在伦敦和纽约两地有双总部的设置。
    信用评级被认为是金融系统的一个重要组成部分，投资者使用这个评价来判断他们是否能够得到投资的回报。但是金融危机的爆发也使得市场产生普遍担忧，认为投资者可能对这三大机构的依赖过重。
    ARC指出，三大评级机构的市场规模已经形成了各方面的垄断，尤其体现在以美国为中心以及2008年次级抵押贷款危机和欧元区更近期的问题所暴露出来的容易出错的问题。
    ARC在声明中指出，“各机构共同协作将会提供新的多极化世界经济中，与以美国为中心的机构进行竞争的评级答案。”声明还补充说，ARC评级所提供的信用评价将会以“多角度方法论和本地专业知识”作为指引。通过其网站发布的文件称，“一个自动形成的重心将会被一个全球化合作的信用评级策略所取代。”
    声明指出，ARC的首席评级官将是乌韦-博特，来自葡萄牙CPR的何塞·帕卡斯·艾斯特维斯将是新机构的首席执行官。ARC已经在欧洲证券和市场管理局完成注册。
 
欧洲经济第三季度环比增长0.1%  
 
    欧盟统计局11月14日发布的初步统计数据显示，欧元区国内生产总值(GDP)今年第三季度环比增长0.1%，同期欧盟GDP环比增长0.2%，均为连续第二个季度增长。
　　欧债危机爆发以来，欧洲经济形势持续低迷，欧元区经济直到今年第二季度才环比增长0.3%，为2011年第四季度以来首次增长。
　　与去年同期相比，欧元区和欧盟今年第三季度的GDP分别萎缩0.4%和0.1%，与第二季度分别萎缩0.6%和0.2%相比有所改善。
　　分析人士指出，欧元区和欧盟今年第三季度的经济环比增速虽然与此前一季度相比有所放缓，但是并未影响欧洲经济的整体复苏态势。
　　欧盟委员会本月初发布报告预测欧元区和欧盟经济将在今年分别萎缩0.4%和零增长后，2014年分别实现1.1%和1.4%的增长。欧盟委员会副主席、负责经济与货币事务的委员雷恩当时说，“现在有越来越多的迹象表明，欧洲经济已经到了转折点。”
　　欧洲经济能够依然保持复苏势头，主要源自其主要经济体德国和英国的良好表现。数据显示，德国经济今年第三季度虽然未能达到此前一季度的增长0.7%，但是依然增长0.3%；英国经济则在第二季度环比增长0.7%后再实现0.8%的增长。
　　然而，欧元区第二大经济体法国的经济形势出现恶化，环比萎缩0.1%，与上季度的环比增长0.5%相比有所恶化。欧元区第三大经济体意大利的经济衰退仍在持续，第三季度环比萎缩0.1%，但萎缩幅度有所缩小。
    值得关注的是，重债国西班牙的经济萎缩幅度在近几个季度持续缩小之后终于实现增长，第三季度环比增幅0.1%，葡萄牙的经济增长数据则在上个季度由负转正后继续维持增长，环比增幅为0.2%。
 
欧盟发布年度经济报告
 
    欧盟委员会11月13日发布2013年《年度增长调查报告》。欧盟从2010年债务危机爆发后开始发布这份报告，旨在发现成员国中存在的经济不平衡，包括财政赤字、公共债务和贸易顺差与逆差等数据，以便为存在问题的成员国提供经济政策指导。今年的报告，欧盟把矛头对准了号称"欧盟经济发动机"的德国。报告指出，德国过度强劲的出口有可能损害欧盟国家正在复苏的经济。
　　遭受多年债务危机的欧洲经济刚刚步入复苏。欧盟委员会主席巴罗佐在发布《年度增长调查报告》时说，欧洲经济目前面临的最大挑战是如何保持经济复苏的势头。为此，未来一年，欧盟仍将落实五大优先策略，它们是：巩固财政、刺激贷款、恢复竞争力、解决失业与债务危机后遗症以及行政管理现代化。
　　在发布《年度增长调查报告》的同时，欧盟委员会还发布了《预警机制报告》。《预警机制报告》旨在发现与解决成员国的宏观经济不平衡，以免其损害欧盟总体经济，影响经济货币联盟的正常运转。欧盟委员会主席巴罗佐说，欧盟决定对德国过度强劲的出口进行深入调查，以确定德国经济是否存在不平衡。
　　“数据显示，德国的经常项目一直有很大的盈余。巨大经常项目盈余不一定是不平衡，但我们必须进一步调查，搞清楚德国的这个巨大盈余是否在影响欧洲经济的整体运转。”巴罗佐称。
　　德国强劲的经济与稳定的金融一直是欧盟国家的标杆。但是，欧盟国家目前存在前所未有的高失业率，失业者接近2700万人。欧盟委员会主席巴罗佐说，德国强大的经济竞争力是整个欧盟的财富，但德国需要拉动内需，从其它成员国进口商品，帮助他们创造就业。
　　多年来，德国的经济政策一直遭到欧盟成员国甚至美国的批评。在强大的压力下，德国国内目前正在就经济政策改革进行讨论。欧盟委员会经济与货币事务委员雷恩说，欧盟对德国的进一步调查将为德国经济改革的讨论提供有价值的参考。"德国人自己也在争论是否在国内进行了足够的投资。另外，今年5月份我们已经指出，德国应该考虑在某些领域拉动内需，正如巴罗佐主席所说的，服务业改革就是其中之一。德国加大内需在不同程度上可以帮助更弱的成员国。"
　　除德国外，欧盟还将对其它15个成员国可能存在的经济不平衡进行深度调查，并将在明年春天公布调查结果，提出改革建议。
 
标普下调法国主权评级至AA　　
 
    国际评级机构标准普尔11月8日发表公告，下调法国主权评级，从AA+下调至AA，但展望从负面调整至稳定。
　　标普声明中称，下调评级的原因是认为法国政府税收、工业、服务业和劳动市场诸领域改革“不能实质提高法国中期增长前景。”
　　同时，持续的高失业率对未来进一步深远的财政和结构改革造成压力。
　　标普称：“此外，更低的经济增速将限制法国政府巩固公共财政的努力。”
　　标普称，如果法国债务占GDP降至80%以下可能上调其评级。
　　标普重申法国短期债务评级A-1+不变。
 
标普下调法国8家公共机构信用评级
 
　　国际信用评级机构标准普尔公司11月12日宣布将8家法国公共金融管理机构长期信用评级从“AA＋”下调一个等级至“AA”，与法国长期主权信用评级一致。
　　这8家公共机构分别为法国开发署、巴黎公立医院救助机构、法国再保险公司、法国信托投资集团、法国国有高速公路投资银行、法国石油战略储备管理公司、法国地方融资公司和法国工商就业联盟。
　　标普指出，这8家公共机构的长期信用评级被下调是因为它们在出现危机时均能获得法国政府救助来维持运营，它们的长期信用评级通常与法国长期主权信用评级保持一致。
惠誉下调乌克兰主权评级至B-
 
    惠誉评级11月8日发布报告，将乌克兰的主权信用评级下调一个等级，并警告称未来可能进一步下调。该机构指出，乌克兰的财务状况不稳定，且外币借款可能面临障碍。
    惠誉评级在报告中将乌克兰的主权信用评级从“B”下调至“B-”，评级前景为“负面”（Negative）。
    惠誉评级指出：“这一降级反映了（乌克兰）日益脆弱的外部融资状况，同时还反映了该国在外币借款能力上面临的限制，这将使其难以为2014-2015年中沉重的外部债务偿还事务进行再融资。”
    乌克兰经济重度依赖于钢铁和化工品出口，而表现疲弱的全球需求已经导致这两个行业部门遭遇重创。据各项主要的经济指标显示，与一年以前相比，目前乌克兰的经济状况已严重恶化。分析师认为，乌克兰政府可能很快就不得不向国际货币基金组织（IMF）求援。
    其他主要评级机构中，穆迪投资者服务机构对乌克兰的主权信用评级为“Caa1”，标准普尔为“B-”，均已进入“垃圾级”评级区域。
 
俄经济部长预计2013年俄罗斯经济增长1.5%-1.6%
 
    俄罗斯经济部长乌柳卡耶夫11月13日称，预计今年俄罗斯经济全年增长1.5%-1.6%，低于俄罗斯政府的预期值的1.8%，而且该值之前已经被下修。
　　乌柳卡耶夫称：“俄罗斯的最终实际全年经济增长率很可能比目前预期的1.8%还要低，大概会低0.2-0.3个百分点。”
　　乌柳卡耶夫已经下调了政府对俄罗斯长期经济增长率的预期，上周预期俄罗斯2030年的年均经济增长率将从之前的4%大幅下滑至2.5%。
　　尽管俄罗斯这样的石油依赖型经济已经失去增长动量，其通货膨胀率却仍然高于俄央行设定的5%-6%的目标范围。这使得俄罗斯央行在物价上涨压力减轻之前，都无法下调利率从而刺激经济增长。
　　在参加11月14日由俄罗斯总理梅德韦杰夫主持的经济会议之前，乌柳卡耶夫表示，预期年底通胀率在6%到6.1%之间，而十月份通货膨胀率为6.3%。 
 
国际能源署预测巴西将成为主要石油出口国
 
    国际能源署11月12日发布报告称，巴西将成为全球主要石油出口国和重要的能源生产国。
　　报告预测，到2035年，巴西石油产量有望比目前增长三倍，达到日产600万桶原油的水平，成为全球第六大石油生产国。此外，巴西天然气产量有望增长五倍，到2030年即能满足本国需求。
　　上月，巴西举行深海盐下层里贝拉石油区块开采权的唱标仪式，由巴西石油公司、荷兰壳牌、法国道达尔以及中石油、中海油两家中国油企组成的联合体作为唯一投标方中标。里贝拉区块为全球最大海上油田，勘探结果表明该区块实际可开采量可达80亿至120亿桶原油，预计５年后日产量有望达到140万桶。
　　国际能源署在报告中指出，考虑到深海油田的开发难度，巴西石油开采成本将会高于中东和俄罗斯等地，预计巴西需要每年在能源领域投资900亿美元。
古巴明年拟开放首个经济特区
 
    据悉，古巴政府定于明年1月正式开放古巴首个经济特区—马列尔发展特区，希望借特区拉动经济发展。
　　古巴外贸和外国投资部长罗德里戈·马尔米耶卡·迪亚斯在推介会上表示，古巴将吸取他国经验和教训，保证特区在法律框架内运作。古巴将保护投资者利益，让金融投资及收益进出渠道通畅，企业向海外转移资金无需支付费用。
　　马尔米耶卡表示，特区的建立将助力古巴“升级经济模式”。政府希望通过吸引外资、推动技术创新和产业集中化，创造就业、提高生产力以及增加出口，从而推动经济可持续发展。
　　据悉，特区前10年免征企业所得税、劳动力使用税以及地方发展税等。此外，全资外资公司在特区内经营，合约将延长至50年。特区将优先发展生物技术和医药、可再生能源、电信、食品加工、旅游业和房地产等。
 
韩国明年在IMF等机构出资比率将提高
 
    据悉，韩国政府明年将向国际货币基金组织、世界银行等国际金融机构出资最多8.8万亿韩元。如果这笔资金最终完成支付，那么韩国将提高在世界银行、国际货币基金组织等国际金融机构的出资比率。这也意味着韩国将从接受国际社会援助的国家逐步升级为援助他国的国家。
    韩国政府近日通过企划财政部向国会做了一份报告，其中详细介绍了2014年向国际金融机构出资或贡献情况。截至目前，韩国已确定向国际金融机构的出资或贡献规模约为3000亿韩元。主要集中在世界银行及相关机构。韩国明年将向世界银行出资3603.75万美元。韩国还计划到2016年使其在世界银行的出资比率由2010年的1.00%升至1.63%。韩国明年将向国际开发协会（IDA）出资1320.3亿韩元。除此之外，韩国还将向世界银行旗下的国际金融公司(IFC)，亚洲开发银行（ADB），亚洲开发基金（ADF）出资。
    今年实际上推迟了向国际货币基金组织增加出资比率，而计划将这一提升出资比率的事宜推迟至明年实施。按照此前达成的协议，韩国的出资规模为52.1630亿特别提款权（SDR），相当于8.5万亿韩元。出资完成后，韩国的出资比率将由目前的1.4%升至1.8%。
    韩国企划财政部相关人士表示：“韩国逐步展露头角，由从国际社会获得动摇变为支援他国。从中长期来看，对国际金融机构的出资或贡献规模的扩大，也将不断增强韩国在世界经济中的地位。”
 
韩国央行维持基准利率2.50%不变
 
    韩国央行11月14日宣布，考虑到韩国经济正处于复苏过程且保持良性通胀水平，将继续维持其基准利率于2.50%，这是韩国基准利率连续六个月保持不变。
　　道琼斯调查的15位分析师均预测，韩国央行将继续维持基准利率不变。最近一次利率变动是今年五月份韩国央行意外将利率下调了0.25%，同时韩国政府还增加了160亿美元的财政预算，试图振兴韩国经济，韩国经济增长率2012年为2.0%，是近三年来的最低水平。
　　市场广泛预期，直到明年上半年，韩国央行都会保持利率不变。
　　韩国的经济所面临的风险包括，作为韩国最大出口目的地的中国将出现经济增长放缓，以及美联储缩减QE的不确定性。缩减QE可能会导致包括韩国在内的新兴市场的资本流出。
　　最新数据显示，受到美国在内的发达国家的强劲需求影响，韩国十月份出口高于预期，增长7.3%。同时，通货膨胀率下降到14年来最低的0.7%，这给韩国央行更多的时间来暂缓利率调整。
　　上个月，韩国央行维持其7月份所作出的2013年经济增长2.8%的预期，但将2014年经济增长预期从之前的4.0%下调至3.8%，理由是全球经济增长放缓并且持续面临下行风险。
 
日本经济或撞上减速带
 
    日本财务省日前公布的数据显示，9月份日本国际收支经常项目顺差为5873亿日元（约合59.3亿美元），同比增加14.3%，连续8个月保持顺差。利好经济数据加上日元汇率大幅走低，日本股市日经225指数昨日上涨1.3%，收于14269.84点。不过，仍有市场人士担心，日本首相安倍晋三为了振兴日本经济的计划或在今年第三季度撞上“减速带”。
    日本财务省同时公布的数据显示，2013财年上半年（4月至9月），反映日本与海外的实物、服务和投资等交易情况的经常项目盈余为3.05万亿日元，同比增10.7%。有分析人士表示，因为日元贬值，换算成日元后的投资收益顺差增至历史新高，填补了贸易赤字，反映出日企海外投资的踊跃。
    日本财务省公布的数据还显示，10月份外国投资者净买入日本股票7102亿日元，连续两个月增持。外国投资者主要买入了中期财报表现不俗的电机、银行和建筑板块股票。
    不过，有分析人士表示，“安倍经济学”的第三支箭——“经济增长战略”的效果已开始减弱，日本政府应为经济改革采取更积极的措施。接受《华尔街日报》调查的经济学家们更认为，日本将在本周公布的今年三季度国内生产总值（GDP）年化增幅可能仅为1.7%，不及美国的2.8%，较日本经济今年前两个季度的3.8%和4.1%增速也急剧放缓。与此同时，从明年4月份起日本的消费税将由目前的5%提高至8%，就短期而言，消费税的提高对消费意愿的影响程度仍值得关注。
    此外，在持续激进的量化宽松政策后，日本国债规模再创新高，但国债交易规模却降至2004年以来的最低水平，这种反差也引起市场人士的关注。
日本财务省日前公布的数据显示，截至9月底，日本包括国债、短期证券等在内的政府债务达到1011.1785万亿日元，再次刷新日本政府债务最高纪录。日本证券业协会的数据显示，上季度包括银行和保险公司在内的国债最大持有机构的月度国债交易规模降至37.9万亿日元，为2004年以来的最低水平。
 
日本政府债务创新高
 
    据日本财务省11月8日公布的数据显示，截至9月底，日本包括国债、短期证券等在内的政府债务达到1011.1785万亿日元，再次刷新日本政府债务最高纪录。
    日本政府债务今年6月底首次突破1000万亿日元大关。本次公布的政府债务中，国债为839.6096万亿日元，比6月份多出9.1569万亿日元。政府借款为54.6007万亿日元，减少2064亿日元，政府短期证券为116.9683万亿日元，减少6.4000万亿日元。按照估算人口数量平摊计算，目前平均每个日本国民要承担约794万日元的债务。
 
IMF呼吁泰国取消大米补贴计划
 
    IMF日前要求泰国减少其对本国稻农的大额资助，并削减其他一些财政刺激措施，以平衡该国的预算和控制该国不断上升的公共债务。
    在对泰国经济的年度审核报告中，IMF还表示，泰国政府应该更好地监管该国的公共银行和非银行业金融机构。
    IMF表示，泰国依然面临着资本动荡和全球环境不确定性带来的风险，该国政府应该确保其有足够的资金来应对这些危机。
    泰国将于下周（11月18日-24日）发布其GDP数据，数据可能显示这个东南亚第二大的经济体终于摆脱衰退。但该国的出口和私人消费依然疲弱，分析人士认为泰国政府需要向市场注入资金来提振复苏。
    IMF指出，由于公司税率下调和税收减免，和泰国本财年的中央政府赤字将达到GDP的3.4%，而公共债务总额有可能会在2018年底触及GDP的53%。取消针对本国稻农的大米价格保障计划可能会挽救数十亿美元的国家基金，但该国总理英拉可能会失去农村广大民众的支持。该国农民帮助英拉在2011年硬的选举，当时她承诺会重新向农民提供补贴和救济。IMF指出，政府以高于市场价格40%的水平收购大米定将带来巨大亏损。
 
印尼央行升息25个基点至7.5%
 
    印尼央行11月12日上调基准利率25个基点至7.5%，并将货币市场利率同步上调25个基点至5.75%。受此消息影响，印尼雅加达股指昨日应声下跌61.08点，跌幅为1.38%。
这是印尼央行时隔两月再次上调利率，也是印尼央行年内第四次升息。自今年5月14日起，为应对因为美联储削减购债规模引发的大规模资本流出及印尼盾加速贬值的问题，印尼央行开始频频加息。
有分析人士认为，此次加息仍然是印尼央行在捍卫印尼盾、避免因美联储削减购债规模的市场预期引发资本流出的保卫措施。
    印尼央行并非杞人忧天。10月31日美联储议息会议公布之后，尽管没有宣布削减购债规模，但措辞中并未放松对削减购债规模的关注，而且随着经济数据的改善，机构开始预期美联储或许将于2013年12月或2014年1月启动购债削减计划。
 
投资分析点评
 
　　▲ 中石油进军页岩油市场
 
    中国最大的石油天然气生产商——中国石油天然气集团公司(以下简称“中石油”)日前表示，中石油首个页岩油示范项目已进入试运阶段，与外资合作的页岩油联合研发中心也于日前成立，中石油进军页岩油市场迈出实质性步伐。
　　据了解，由大庆工程建设公司化建公司承建的中石油首个页岩油示范项目——大庆油田牡丹江3万吨页岩油中试先导基地炼厂部分8月中旬中交后，现已进入试运阶段。
　　牡丹江页岩油项目负责人介绍，试运后炼厂部分各套装置安装均达到设计要求，逐渐优化和完善了部分流程。截至目前，已修复改造各类设备30余台，为正式投产打下良好基础。
　　此外，中石油与壳牌页岩油联合研发中心揭牌仪式日前在中石油勘探开发研究院举行，开启了全球页岩油技术联合研发的良好开端。
　　页岩油是全球非常规石油勘探探索性新领域，是基于有机生烃理论的石油终极研究和探索领域。近年来，在中石油与壳牌签署的技术与研发合作谅解备忘录框架下，两大能源公司加大非常规油气的联合研发力度，进行页岩油、煤层气、页岩气项目的合作。
　　其中，页岩气、煤层气联合研发沿用双方人员并行研究的传统合作模式。由于页岩油技术的研发具有挑战性、超前基础共性，并需要技术储备等特点，双方决定采用新的更有效的合作研发模式——共同组建联合研发中心，进行联合研发攻关。
　　据中石油与壳牌页岩油联合研发中心的中方项目长、中石油勘探开发研究院副院长邹才能介绍，项目组将把美国海相页岩油区块、中国陆相页岩油区块资源作为研究对象，分别在中国和美国建立研发基地，合署办公，优势互补。
 
▲ 康美药业投资30亿元再扩中药材版图
 
　　据悉，继建设广东普宁、安徽亳州及河北安国三个中药材中心之后，康美药业的中药材版图又将扩大。公司日前发布公告称，将在广西玉林市建设中国-东盟康美玉林中药材 (香料)交易中心及现代物流仓储项目，投资金额高达30亿元。
　　根据公告，项目计划用地总面积约2000亩。公司计划建设包括以香料市场及中药材、现代中药材(香料)物流仓储中心、会展中心等为核心，同时集合现货交易平台、信息发布平台、质量控制平台、价格指数平台、网上大宗交易等业务及配套独立商铺、商业公寓等设施。
　　计划将该项目建设成集“贸易、会展、检验检测、信息发布、金融服务、物流配送、办公、配套商务于一体”的综合型中药材(香料)行业交易中心，计划依托项目申报并推动制定东盟在中国的中药材(香料)标准，申报中国-东盟中药材(香料)大宗交易平台建设，并推动国家级中国-东盟中药材(香料)标准重点研究室和中国-东盟中药材价格指数平台建设。同时，公司拟在广西玉林市设立全资子公司康美中药材 (玉林)，负责该项目，拟注册资本5000万元。
　　对于在广西建设中药材中心的原因，公司表示，中国-东盟自由贸易区，是中国与东盟十国组建的自由贸易区。广西目前已建成出海、出边大通道，初步发挥了作为连接中国与东盟国际大通道的作用。玉林地处广西东南部，是泛珠三角经济区和中国-东盟自由贸易区的结合部，是我国东部西进、西部东进最便捷的通道。另外，广西是中药资源大省，现知中药材基源种4064种，近年来，玉林市中药材良种繁育体系建设、中药材GAP生产基地建设、市场体系建设、中药材产品质量监督检验检测体系建设发展较快，中药材产业化、规模化经营初见雏形，同时玉林市是东南亚地区最大的香料市场之一。
　　公司还发布公告，称将在广东普宁市设立全资子公司广东康美支付，注册资本3000万元，经营范围包括电子商务、电子支付、支付结算和清算系统，计算机技术服务，在线数据处理与业务、信息服务业务等。
　　据了解，该中药材中心已是康美药业第四大中药材项目。但此前备受市场质疑的是，康美药业在手握几十亿现金的情况下，却仍通过再融资进行扩张。8月20日，公司发布公告将发行短期融资券20亿元。有市场人士表示，不排除这20亿元是为此次广西中药材中心做准备。
 
▲ 中航投资3.12亿增资中航期货完成
 
    中航投资11月11日晚间公告，由公司全资子公司中航投资控股有限公司使用货币资金31200万元认购中航期货经纪有限公司19500万元出资。本次增资扩股完成后，中航期货注册资本为26000万元，中航投资有限持股比例为88.46%。
    本次增资增强了中航期货的资本实力，有利于中航期货抓住当前国内期货行业快速发展的有利时机，满足公司期货业务开展投资咨询、设立风险管理子公司等创新业务对资本金的监管要求，完善业务资质，发展全方位的风险管理业务，进而提高中航期货盈利能力。
 
▲ 中南建设18亿元竞得江苏泰兴土地使用权
 
   中南建设11月12日发布公告称，公司于2013年11月11日下午通过挂牌竞拍方式获取江苏泰兴土地，今已收到《成交确认书》，公司将于2013年11月21日前与泰兴市国土资源管理局签订正式土地出让合同。本次竞拍地块公司成交总价为18.14亿元，单位土地价格为4042.71元/平方米。公司认为，该地块的成功竞得有利于公司在泰兴的优质土地储备，该项目预计明年初实现预售，对公司本年度经营成果无重大影响。
 
▲ 中航光电1.3亿元收购西安富士达48%股权
 
   中航光电11月13日发布公告称，公司于2013年11月13日与西安富士达科技股份有限公司的股东陕西省创业投资引导基金管理中心、中国—比利时直接股权投资基金及郭建雄等39名自然人签署了《股权转让协议书》，公司以自有资金人民币1.27亿元受让西安富士达48.18%的股权。
　　公司称，本次交易完成后，西安富士达将成为公司的控股子公司。
　　公告显示，西安富士达的注册资本为4180万元，营业范围为电连接器、电线电缆、电缆组件、光电器件、天线、电源的研制、生产及销售等。2013年1-9月，该公司实现营业收入2.24亿元，净利润1310.42万元。
中航光电表示，本次股权收购有利于进一步完善公司产品链，满足军民用客户的需求，对公司整合民用资源服务军工防务，提升公司核心能力，扩大行业影响力具有重要的意义。同时，本次股权收购将对公司本期及未来的财务状况和经营成果带来积极的影响，有利于进一步保障全体股东的利益。
 
 
▲ 华平1亿美元首次入股国内高端医疗集团
 
    国内高端妇儿医疗机构美中宜和医疗集团（下称“美中宜和”）11月12日下午宣布获得华平投资1亿美元投资，这是华平投资在中国投资的第一家高端医疗集团。接近华平投资的相关人士表示，华平的该项投资通过光大银行作为中介完成。
美中宜和成立于2004年，2013年其营业额超过3亿元人民币，是目前国内分娩量最大的高端私立医院。其创始人兼CEO胡澜透露，资金未来将主要用于美中宜和医疗集团化扩张。
她表示，在获得华平投资后，除目前北京和天津三家医院外，美中宜和深圳和杭州医院将于2014年初开业，并计划未来5年内在全国增设10家医院。
 
▲ 中投8亿英镑伦敦办公地产收购案接近完成
 
    据报道，中国投资有限责任公司预计将于11月底完成对西伦敦奇西克公园办公园区的收购计划，这宗斥资8亿英镑的收购案将成为中投在伦敦地区规模最大的一笔不动产收购案。
    目前，中投正在和美国私募基金公司百仕通集团进行最后谈判。中投是百仕通集团的股东之一，其在2007年斥资30亿美元入股该集团。后者在2011年年初以4.8亿英镑的价格从共同基金管理公司财团手中购得该办公园区。
 
▲ 紫光集团斥资9.1亿美元收购锐迪科
 
    中国无线系统芯片及射频芯片制造商锐迪科微电子公司11月11日宣布，已与清华紫光集团达成初步协议，后者将以每股美国存托股票(ADS)18.50美元的报价收购锐迪科，较之前18美元的报价提升了0.5美元，收购总价约9.1亿美元。
　　另悉，就在11月11日有同处上海的第三家公司向锐迪科发出每股美国存托股票(ADS)20美元的收购要约，目前尚未收到锐迪科方面的反馈信息。
　　值得注意的是，尽管紫光集团已与锐迪科达成收购协议，但此次并购仍面临被发改委否决的风险。
　　此前浦东新区政府旗下的上海浦东科技投资有限公司(浦东科投)在9月27日首先发出收购要约，并给出每份ADS15.50美元的收购报价，该公司表示计划通过股权和债务融资来为此项交易筹集资金。
　　据知情人士透露，此前浦东科投已先于紫光集团获得国家发改委的小路条(所谓小路条指发改委对于跨境收购的初步核准文件，具有6个月的排他期，发改委最终核准文件被称为大路条)，显然浦东科投的并购已获得发改委的首肯，而紫光集团的突然杀入带有插足嫌疑，让此次并购存在不确定风险。
　　紫光集团之前对另外一家中概股展讯通信的收购即将完成，此次再购锐迪科可谓“连下两城”。
锐迪科微电子公司总部位于上海，是国内领先的半导体设计企业，致力于射频及混合信号芯片和系统芯片的设计、开发、制造、销售并提供相关技术咨询和技术服务。
产品主要包括GSM基带、多制式射频收发器芯片、多制式射频功放芯片、蓝牙、无线、调频收音组合芯片、机顶盒调谐器、数字及模拟电视芯片、对讲机收发器和卫星电视高频头等。
 
▲ 贵州茅台879万欧元巴黎购置房产
 
    贵州茅台11月11日晚公告称，根据公司发展需要，为进一步拓展海外市场，公司决定使用约879万欧元在法国巴黎购买房产，作为公司欧洲业务拓展机构。
    作为国内白酒行业的龙头，贵州茅台近年来大力实施国际化战略。据了解，目前，茅台酒市场已覆盖亚洲、欧洲、美洲、大洋洲、南部非洲及中国重要口岸的免税市场，国际市场营销网络逐步形成。有统计显示，2012年贵州茅台集团出口茅台酒近1000吨，创汇1.75亿美元，同比增长60%。
    事实上，去年以来，国内白酒行业步入深度调整期，高端白酒消费受限，即使行业龙头贵州茅台也未能幸免，发展速度大幅减缓。这也促使贵州茅台进一步推进其国际化战略。
    对于拓展欧洲市场，贵州茅台筹谋已久。贵州茅台酒形象宣传片今年起在新华社的海外传播终端“欧洲屏媒”亮相，向欧洲各国展示中国悠久灿烂的酒文化。同时，茅台集团今年4月也以2000万欧元的对价收购了法国罗蒂尼酒庄。
    不过，国际业务目前在贵州茅台的收入中占比仍然微小。数据显示，今年上半年，贵州茅台的营业收入构成中，国内占97.29%，国外仅占2.71%；利润构成中，国外仅为2.59%。
    此前，贵州茅台酒于波兰、匈牙利、捷克共和国、斯洛伐克及保加利亚等国的经销权，自今年1月1日起由白酒传统渠道商银基集团获得。
 
▲ 中国一汽将在阿尔及利亚设立装配厂
 
   中国一汽集团下属的一汽非洲投资公司与阿尔及利亚阿科菲纳集团日前签订合作备忘录，双方将共同出资成立合资公司，在阿尔及利亚建立一家汽车装配厂。
　　根据备忘录，装配厂建成后第一年将组装1万辆汽车，最终年产量将达到3万辆。合资公司将在阿尔及利亚搭建一个遍布全国的销售网络，并计划向非洲其他国家和欧洲市场出口汽车。
　　阿尔及利亚是非洲第二大汽车进口市场。2012年，该国进口56.8万辆汽车，进口额高达70亿美元。此前只有法国雷诺公司与阿尔及利亚方面签订设立汽车装配工厂的协议，预计2014年装配汽车2.5万辆。
 
▲ 壳牌计划在华年投资10亿美元
 
    石油巨头壳牌公司中国区主席海博日前表示，按照计划，壳牌每年在中国非常规天然气领域的投资会达到10亿美元，其中最主要的投资额将集中于几个四川项目。另外，壳牌也与广汇能源签署了相关备忘录，打算在江苏启东建立一家LNG（液化天然气）接收站。不过，目前该项目还在等待相关部门的批文。
    海博表示，中国有着丰富的非常规天然气资源。如果从国际能源署的研究来看，中国的非常规天然气储量可能高于美国。不过，目前中国在页岩气的开发上仍然处于初期阶段，很多都是在勘探阶段。
    壳牌现有项目包括：与中石油合作，在四川盆地的富顺-永川区块寻找页岩气，“现阶段还在继续勘探过程中。”海博表示，此外其也在四川参与开发金秋和梓潼两个致密气的项目。金秋项目的区块总计面积高达4000平方公里，合同期限为30年，合作伙伴也是中石油。
    除了页岩气和致密气之外，壳牌也积极参与了山西的石楼北煤层气区块项目，该项目目前处于评估阶段。另外，2005年至今的长北天然气田项目依然在进行，该气田在2007年3月开始商业生产，并在2010年增加33亿立方米的产能计划，由此其总产能可能在63亿立方米/年。
    海博称，壳牌计划每年在非常规天然气领域的投资是10亿美元，其中估计有5亿美元将投资于四川。
    除此以外，壳牌也在进军国内的下游天然气项目。
    按照合同量计算，壳牌是向中国提供液化天然气最多的公司。据壳牌公司介绍，目前其总计向中国提供每年600万吨的LNG，来源地包括澳大利亚、马来西亚等。但壳牌显然不会仅仅满足于LNG供应商的这一定位。海博表示，近日壳牌已与广汇能源签署了一份备忘录，未来将在江苏启东建立一个LNG的接收站。据公开资料，该接收站项目的合资公司中，壳牌持股49%，广汇能源则持股51%。海博称，此项目还在等待相关部门的批准。如果顺利，今后该项目的LNG来源，也可能是壳牌在海外生产或者投资的LNG。
 
▲ 可口可乐2015-2017年拟在中国市场投资40亿美元
 
    全球最大饮料制造商可口可乐表示，将于2015-2017年在中国市场投资40亿美元并建设新厂，藉此抵御竞争。业内竞争已使该公司在规模达4,210亿元人民币(691.2亿美元)中国软饮料市场的市占率正在缩减。
　  可口可乐亚洲地区发言人Sharolyn Choy称，这是公司在2012-2014年向中国市场投资40亿美元之后的一笔追加投资。
　　Choy表示，可口可乐对于同中国本土企业做交易也持开放态度。分析师称，这可能有助于该公司把握中国市场趋势，更加侧重本土特色的凉茶及养生饮品。
　　可口可乐仍是中国市场的主要饮料制造商。据市场研究公司Euromonitor公布的数据，该公司2012年时的市占率为16%，低于五年之前的16.6%。
 
▲ 瑞士制药巨头诺华17亿美元出售诊断业务
 
    据报道，瑞士制药巨头诺华公司日前宣布，已同意将其总部位于美国的输血诊断业务以大约17亿美元出售给西班牙医疗保健巨头Grifols SA。
　　诺华公司表示，在获得监管机构批准后，预计此项交易将于明年上半年完成。对于Grifols SA而言，此次收购意味着诊断业务在其营收中所占比例将从现在的4%增至20%。
　　近期，全球生物制药行业的并购屡屡发生，英国希尔制药集团也在昨日宣布，将以大约42亿美元收购美国罕见病药物制造商ViroPharma。
 
▲ KKR拟16亿美元收购摩天大楼维保公司
 
    据悉，由亨利·科拉韦斯和乔治·罗伯特斯管理的私募股权企业KKR11月11日宣布，已经同意以16亿美元的价格从兰纳德格林及合伙人手中购入摩天大楼维护和保养服务企业布里克曼集团公司(Brickman)。
    KKR表示，本次投资的资金将来源于名下的11th北美企业收购基金和其他资源池。总部位于洛杉矶的私募股权企业兰纳德格林及合伙人是在2006年以未透露的价格购入布里克曼集团的。
    私募股权企业是在金融危机之后摩天大楼建筑活动加速的背景下开始涉足相关业务的。唐·果戈尔管理的Clayton Dubilier & Rice在上个月宣布以4.65亿美元的价格收购Deere公司名下园林业务的控股股权。
     瑞士信贷集团是本次交易中KKR的顾问，Simpson Thacher & Bartlett是交易的法律顾问；巴克莱银行，摩根士丹利，Latham & Watkins和Dechert是布里克曼一方的交易顾问。
    KKR在上个月时表示，预计会在年底之前完成最新的北美企业收购基金的募集，届时将有超过83亿美元的资金。
 
▲ 日本东芝公司拟斥资10亿收购英国核电企业
 
    东芝公司日前确定了最快于年内通过子公司—核电设备制造商美国西屋(WH)收购英国的核电业务公司的方针。自日本“311”大地震以来，东芝一直未能获得新订单。按东芝设想的业务模式，其首先将企业纳入旗下并交付设备，之后再通过出售经营权来回笼投资资金。
　　收购对象为英国NuGen公司。该公司计划在2025年左右之前，在英国中部运转合计输出功率达360万千瓦的核电站。掌握该公司的经营权，有助于西屋获得核反应堆订单。围绕获得NuGen的经营权，法国阿海珐集团(AREVA)等企业被认为也表示出兴趣。在东芝与西屋联手与NuGen的股东和英国政府的交涉中，西屋的新型反应堆的可靠性受到好评，因此胜算很大。
　　目前大型电力运营商法国苏伊士环能集团和西班牙的Iberdrola公司各持有NuGen公司50%的股份。西屋正就从Iberdrola获得40%左右、从GDF-Suez获得10%左右，合计获得约50%的股份进行谈判。
　　预计收购额在100多亿-200亿日元(约合人民币6.15-12.3亿元)左右。不过东芝方面最终的投资额有可能增加。NuGen原计划新建核电站的土地使用合同即将到期，有观点认为，英国政府在续约时可能要求东芝增加租金。如果出现这样的情况，预计包括收购股票在内的投资总额将达400亿日元左右。
　　据推测，东芝2012年度核电业务的销售额约为5200亿日元。目前西屋正在美国和中国建设核电站，不过都是在东日本大地震发生之前获得的订单。目前，核电站建成后的相关维护等收入支撑着其核电业务，但由于未能获得新订单，销售额呈逐渐下滑趋势。
 
经营管理
企业改革动态
 
▲ 企业社会责任评分出炉
 
    据报道，由中国社会科学院主办的《企业社会责任蓝皮书（2013）》暨“责任云”发布会在京举行。蓝皮书发布了国有企业、民营企业和外资企业100强的社会责任发展指数，并对中国上市公司300强及银行、房地产、汽车等14个重点行业的代表性企业的社会责任发展水平进行了评价。
　　蓝皮书指出，2013年社会责任发展指数数据显示：国有企业社会责任发展指数（43.9分）、民营企业（16.6分）、外资企业（18.6分）。13年社会责任发展指数排名前五的企业全部为中央国有企业，依次为：国家电网（89.3）、中国南方电网（88.3）、中国石油化工（86.6）、中国华电（81.6）、中国移动通信（81.5）。民营企业责任发展相比去年提高1.4分，社会责任发展前五名的民营企业依次为：中国民生银行（79.8）、华为投资控股（74.6）、兴业银行（71.8）、联想（69.2）、中国平安保险（64.4）。外资企业责任发展相比去年提高5.4分，从区域上来看，总部位于韩国的外资企业社会责任发展指数总体最高，其中三星中国投资有限公司社会责任指数为70.5，居中国外资企业社会责任发展排名第一，总部位于中国台湾和日本的企业社会责任发展的总体指数分列外资企业的第二和第三。
蓝皮书报告分析，国有企业社会责任指数领先于民营企业和外资企业，但是中国企业社会责任发展指数平均只为26.4分，整体还处于起步阶段，超过一半的企业仍在“旁观”。2013年也是外资企业首次实现了社会责任发展指数对民营企业的“赶超”；但整体分析来自不同地区、国家的外资企业表现差异较大，东亚地区得分最高。
 
▲ 工行被列入全球系统重要性银行  
 
    据报道，中国工商银行被加入全球“太大而不能倒闭”的银行名单，必须实行更高的资本充足率要求。这是全球监管部门保护全球经济的努力之一。
　　工商银行是金融稳定委员会(FSB)年度系统重要银行名单今年唯一一个新面孔。该名单今年从28家增至29家。制定这一名单是为2016年开始分阶段实施超额资本规定做准备。本次名单的变化除了新加入中国工商银行之外，还包括德意志银行、花旗集团和纽约梅隆银行的级别下调，其中德银和花旗被从最高级别下调。
　　对全球系统重要性银行实施的超额资本规定，是2008年雷曼兄弟倒闭之后全面改革银行业标准的举措之一。国际监管部门2010年同意将银行核心资本充足率规定提高两倍以上。
　　名单中最高级别的银行可能面临相当于其风险加权资产2.5%的超额资本要求，其他银行则分别面临1%-2%的超额资本要求。
　　本次名单中最高级别只有摩根大通和汇丰控股，其资本充足率规定将提高2.5个百分点。
　　法国农业信贷集团的级别从1%级提高到1.5%级，纽约梅隆银行则降至1%级，与中国工商银行同级。
    工行对此回应称，无须额外补充资本，自身资本状况留有较大安全边际。
 
▲ 中航工业加速整合
 
    据悉，中航工业集团成立五年来，对所属一百多家企业进行了整合，组建了19家专业化的子公司。上市公司也从22家增加到27家，资产证券化率从15%上升到近52%。
    中航工业副总经理徐占斌指出，一直在推动旗下公司资产证券化工作的中航工业集团的最新进展。
    而中航工业集团董事长林左鸣此前透露，除了已经基本完成整体上市的飞机公司，目前集团旗下的其他六大主业板块都在为各自的整体上市筹划相关的资产整合注入工作。“目前每个板块都有一些上市公司，有些上市公司必然成为这些板块业务整合的平台。”
    据了解，中航工业目前的七大主业板块包括飞机公司（运输机），上市公司主要是中航飞机；装备公司（防务），上市公司有成飞集成和洪都航空；直升机公司，上市公司主要是哈飞股份；通用飞机公司，上市公司有中航三鑫、贵航股份、中航重机；发动机公司，上市公司有航空动力、中航动控、成发科技；机电公司，有两个相关上市公司中航精机、*ST黑豹；航电公司，相关上市公司主要是中航电子和中航光电。
    而目前，中航工业旗下各直属子公司的证券化水平差别很大，飞机公司的总资产证券化率已超过70%，直升机板块则刚刚完成资产整合注入工作，而发动机、机电、航电的资产整合工作正在进行之中，通飞板块的总资产证券化率在40%以下，防务板块的证券化率最低。
    据了解，直升机板块的资产整合，主要是指哈飞股份向中航工业收购相关直升机资产（主要是昌飞零部件、惠阳、天津公司、昌河航空的股权以及哈飞直升机零部件等资产）。目前，拟注入的资产已经过户或交割至哈飞股份名下，也意味着哈飞股份成为直升机板块的整体上市平台。
    此外，中航工业集团旗下的航空动力、中航电子和中航精机，也在进行相关资产重组工作，多位分析师预计，三家公司分别有望成为发动机业务、航电系统以及航空机电业务的主要整合平台。
    已率先进行资产整合工作的中航飞机，目前则在加大民机业务的开拓。中航飞机的内部管理层对本报记者透露，目前中航飞机的主要收入来源还是利润率较低的歼、轰系列飞机，而未来民机业务的占比会越来越大。目前，新舟60和新舟600涡桨支线飞机已投入国内外市场，新舟 600F民用货机则已取得中国民航局颁发的TC证，预计今年可以取得PC证进而投入市场，此外，更大座级的新舟700已开始研制，希望明年能够确定先锋用户。
 
▲ 重庆钢铁重大重组获批
 
    重庆钢铁11月8日发布公告称，公司收到中国证监会有关批复，核准公司本次重大资产重组及向重庆钢铁集团发行股份购买资产及配套融资的方案。
    资料显示，重庆钢铁拟以3.14元/股的价格向大股东重钢集团发行19.96亿股股票，并支付2亿元现金，收购重钢集团在长寿新区投建的钢铁生产相关资产及配套公辅设施，交易价格为169.36亿元；同时向不超过10名特定投资者非公开发行股票募集不超过20亿元配套资金。若方案实施，上市公司钢铁产能将由300万吨增加至600万吨，装备工艺极大改善，主要产品将增加1780mm薄板、2700mm中板、4100mm中厚板和型棒线产品，同时资产质量和财务状况也将得到很大提升。
    此前重庆钢铁公布的有关合并备考盈利预测报告显示，受累于今年严峻的行业形势，虽然公司完成重组后资产规模、营业收入等指标将大幅增长，但合并后的公司净亏损额将放大至25.53亿元。不过，公司对2014年净亏损额的预测约为5.47亿元，较今年有大幅收窄，主要是基于公司管理层对未来钢铁行业环境逐步走出低谷的预判及公司正在采取的一系列扭亏措施将改善公司的盈利状况。
    重庆钢铁表示，我国钢铁行业目前产能过剩严重，从近期政府出台的一系列政策来看，国家推动钢铁行业结构调整和产业升级的速度进一步加快、淘汰落后产能的措施进一步加强，为行业整体环境的改善奠定了坚实的政策基础。此外，中国经济已出现了较为明显的复苏迹象，尤其是下游造船业复苏迹象明显，这些都有望提升公司产品的销量和售价，从而改善公司的盈利能力。
    同时，公司正在采取一系列强有力的减亏措施。一是积极调整产品结构，提升产品附加值和产品竞争力；二是坚持高效化生产，进一步降低消耗和控制生产成本；三是开展系统降本，最大限度地降低采购、物流、工序成本和管理费用，改善公司的盈利状况。
 
▲ 国电电力大股东增持330万股
 
　　国电电力11月12日晚间公告称，公司控股股东中国国电集团公司于当日通过上海证券交易所交易系统以买入方式增持公司股份330万股，占公司目前总股本的0.02%。
　　同时，自本次增持之日起，中国国电集团公司拟在未来12个月内以自身名义或通过一致行动人继续通过上海证券交易所交易系统增持公司股份，累计增持比例不超过公司已发行总股份的 2%（含此次已增持的股份）。
　　本次增持后，中国国电及其一致行动人持有公司股份数量为90.47亿股，约占公司目前总股本的52.51%。同时中国国电及其一致行动人承诺，在增持实施期间及法定期限内不减持所持有的公司股份。
 
▲ 国开行即将首次赴上交所发债
 
    据悉，政策性银行赴证券交易所发债的债市创新取得重大进展，中国人民银行与证监会目前原则上同意国家开发银行在上海证券交易所发债，批准首次发行额度300亿元。国开行预计将于11月末或12月初在上交所发行首期金融债，具体额度和期限品种将根据届时市场资金面和机构需求情况确定。
    国开行在交易所发行的金融债虽然初期可能交易流动性略有不足，但预计它在交易所质押式回购的抵押折价比例将等同于国债，有望受到基金、券商等机构投资者的欢迎。
 
▲ 宗庆后宣布娃哈哈进军商业地产
 
    11月12日，杭州娃哈哈集团有限公司董事长、总经理宗庆后现身湖北宜昌，宣布娃哈哈第一个商业地产项目——娃哈哈宜昌购物广场正式动工。
　　据了解，娃哈哈宜昌购物广场总建筑面积112.5万平方米，总投资50亿元，项目包括10万平方米商业购物中心、1栋超高层五星级酒店、6栋甲级写字楼和18栋高层住宅组成，拥有停车位4000多个，全部工程2016年10月完工。
　　宗庆后介绍，购物广场将重点打造“三峡文化”、“三国文化”，使之成为宜昌市乃至川东、鄂西商业和旅游的亮点。
 
 
 
▲ 顺风光电60亿成功接盘无锡尚德
 
    据悉，11月12日，无锡尚德太阳能电力有限公司(以下简称“无锡尚德”)重整案第二次债权人大会召开，经到场的504家债权人代表及无锡尚德的股东太阳能电力系统有限公司(以下简称“BVI尚德”)的代表决议，江苏顺风光电科技有限公司(下称“顺风光电”)被确定为战略投资人。
    根据重整方案，顺风光电拟将投入不少于60亿元人民币用于收购无锡尚德股权、偿债及后续经营。而重整后的无锡尚德在未来经营中将继续沿用“尚德”品牌，进行电池组件的开发、生产和销售。
    尚德电力曾经是全球最大的光伏电池制造商，曾一度是中国走向世界的名片。但由于光伏电池全球产能过剩以及产品价格下跌，今年3月，尚德电力在美国的5.41亿美元可转换债券发生违约，引发了该公司中国债务违约，并导致旗下主要的中国子公司无锡尚德进入破产程序。
    从6月开始，无锡尚德破产重整管理人小组正式公开招募战略投资者，吸引了无锡国联、英利、天合光能、普天新能源、西电集团等企业参与。而在10月8日竞标会上，江苏顺风光电以“黑马”姿态成为候选战略投资人。
    11月12日，在无锡市中级人民法院合议庭主持的第二次债权人大会中，顺风光电的重整计划草案获得高票通过。按照这一方案，顺风光电作为重整方完成重组流程后，按照相关规定将支付30亿元现金，收购股权并解决无锡尚德相关费用与债务的清偿。此外，在无锡尚德重整计划获得人民法院裁定批准后两年内，重整方除收购资金外，另外计划根据无锡尚德的发展需要投入不少于30亿元的资金，用于技术改造和增资扩产等。
    据无锡尚德破产重组管理人杨二观介绍，顺风光电此次收购了无锡尚德旗下所有资产，包括所有的境内外子公司，重整后，预计普通债权清偿比例为31.55%，执行期为3个月。按照重整计划，重整后的无锡尚德在未来经营中继续沿用“尚德”品牌，深耕光伏行业，并持续专注于光伏电池组件的开发、生产和销售。
    在市场销售方面，通过建立优秀的销售网络及优化客户服务体系，争取国内外客户；同时利用重整方自身开发电站的优势，每年可以保证采购无锡尚德1GW至2GW的组件，再加上欧盟500MW左右配额的有效利用，美国市场和日本市场每年约200MW至500MW的销量，以及国内及其他市场每年至少200MW至500MW的销量，可以预测无锡尚德2014年的组件销售量将达1.5GW左右，并随着光伏市场的持续扩大而同步增长，有望重回清洁能源产业的世界级企业行列。
    顺风光电在当日发布的公告中表示，下一步破产重整管理人将向无锡市中级人民法院提交重整计划，重整计划需待无锡市中级人民法院批准后方可作实。而开曼群岛的大法院已向尚德电力颁发临时破产申请及罗兵咸永道会计师行已被委任与尚德电力董事会一同推进尚德电力集团的重整，不能保证没有其他方采取行动以反对重整计划。
 
▲ 凯美特气签约中石化环保项目
 
　　凯美特气近日公告称，公司在11月8日与中石化海南炼油公司签订了尾气综合利用框架协议。据了解，这是公司在尾气回收领域继长炼项目、安庆二期项目后签订的又一大单。
　　根据协议，凯美特气对炼厂尾气进行加工分离提纯，提纯后生产的氢气、燃料气由中石化海南炼油公司进行回收利用；按协议设计的各气体供应量区间确认的不含税收入每年约4亿~6亿元，净利润每年约3500万~6500万元；项目预计投产时间为2015年12月。财务数据显示，公司在2012年实现净利润4078.13万元，今年前三季度实现净利润4600.75万元。
　　据了解，凯美特气目前各个项目进展顺利。公司相关负责人表示，目前公司2万吨液体氩气项目建设已经完工，现已进入开车调试阶段；二氧化碳工程技术研发中心项目规划建设审批已经完成，土地已进入招拍挂程序，待土地摘牌后即可进入项目建设阶段；安庆凯美特炼厂尾气、火炬气分离及提纯项目已提前完工，现已进入管道设备吹扫和调试阶段。
　　作为沪深两市唯一一家以石油化工尾气为原料的尾气回收治理公司，多家券商也看好凯美特气的发展前景。如方正证券认为随着国家对节能减排的推动力度加大与二氧化碳下游应用领域的拓展，液体二氧化碳需求规模将持续增长，凯美特气体作为国内食品级二氧化碳龙头企业，将大幅受益二氧化碳业务的爆发增长。
 
▲ 新华联1亿收购悦豪物业
 
    新华联11月14日发布关联交易公告，公司拟以1.09亿元收购悦豪物业100%的股权，交易对手新华联控股和西藏长石皆为公司关联方。
　　公告显示，新华联拟与新华联控股和西藏长石签订股权转让等相关协议，以货币资金收购悦豪物业100%的股权，股权转让款共计1.09亿元。其中，公司应支付新华联控股股权转让款6540万元；应支付西藏长石股权转让款4360万元。经抵减相关债务后，公司实际应支付股权转让款余额共计7342.89万元。
　　悦豪物业成立于2000年3月，主营房地长物业管理。新华控股持有其60%的股权，西藏长石持有其40%的股权。截至2013年8月31日，悦豪物业总资产8883.212万元，归属母公司所有者权益4190.20万元，实现营业收入6901.75万元，净利润1654.49万元。经比较，目前公司前8月净利润总额已超出2012年全年848.82万元，业绩稳步增长，2012年全年净利润为805.67万元。
　　新华联称收购将从三方面给公司带来益处，首先将为公司带来新的利润增长点；其次将进一步延伸公司地产业务产业链，发挥业务协同和品牌协同效应；最后减少公司与控股股东之间的关联交易，兑现公司新华联控股在公司重组期间所作有关承诺。
 
▲ 西安杨森宣布在华建立全新生产基地
 
     强生公司在华子公司西安杨森制药有限公司（以下简称“西安杨森”）11月14日与西安高新技术产业开发区（以下简称“高新区”）签订谅解备忘录，将投资兴建大型生产基地，以服务中国和泛亚区其他国家。
    即将落户高新区的新生产基地将体现世界一流的生产技术和质量体系，较现有西安工厂将有显著提高 。
    新生产基地占地267,000平方米，将取代西安杨森在西安新城区现有的制药基地，成为该公司供应链在亚洲的创新枢纽，从而更好地满足中国和其他新兴市场不断增长的需求。
    西安杨森新生产基地的签约再次体现了强生和西安杨森在亚洲进行发展和创新的决心。新生产基地将于2014年动工 。
    据悉，新的生产基地是西安杨森与陕西省政府和西安市政府长期合作的进一步延伸，并将助力西安高新技术开发区成为世界领先的高新区。该生产基地的建立也体现了西安杨森的长期战略部署，并实现优质、环保、健康、安全与可持续发展。
 
▲ 西门子发布未来三大战略
 
    西门子中国公司日前发布了面向“未来制造”的三大战略定位：数字化企业平台、资源效率和人才培养，在全球制造业正在经历新的工业革命的背景下，积极参与中国制造业升级转型的过程中。
　　西门子中国公司执行副总裁兼工业业务领域总裁吴和乐解释，数字化企业平台是实现数字制造的载体，是信息化和工业化融合的产物。据介绍，数字化企业平台是实现数字制造的载体，它可以实现包括产品设计、生产规划、生产工程，到生产执行和服务的全生命周期的高效运行，以最小的资源消耗获取最高的生产效率。这个数字平台是在物联网、云计算、大数据、工业以太网等现代技术的支撑下，集成最先进的生产管理系统及软硬件，从而实现包括产品设计、规划、生产工程，到生产执行和服务在内的生产全流程的高效管理和运行，能以更小的资源消耗获取更高的生产效率。这种数字化的未来制造方式可以提升时间、人力、设备和原材料等资源效率，也将推动数字化人才的发展。
 
▲ 雅士利国际获淡马锡基金入股
 
　　蒙牛国际与雅士利11月11日在港交所联合发布公告，蒙牛国际以每股3.5港元的价格向包括新加坡淡马锡公司及厚朴投资管理公司的五家基金出售其持有的4.71亿股雅士利股份(约占总股本的13.2%)，涉及资金16.49亿港元。出售完成后，淡马锡及厚朴分别持有6.19%和4.98%的雅士利股份，蒙牛国际持有雅士利76.58%的股份，仍为雅士利控股股东。而雅士利的公众持股量已恢复至最低公众持股百分比例以上水平。
　　雅士利日前恢复交易，盘中最多曾大涨23%创上市高位，收盘仍升逾17%，报4.24港元。以此计算，淡马锡和厚朴账面分别获利1.63亿和1.31亿港元。
　　今年6月，蒙牛发出要约，以每股3.5港元收购雅士利全部股权，涉及资金124.6亿港元，为近年罕见的大规模国内乳业并购交易。但是8月初完成并购后，蒙牛持有89.82%的雅士利股份，违反了关于港交所上市公司的最低公众持股比例为23.42%的规定，雅士利股份自今年8月中起暂停买卖，停牌前最后报价3.62港元，3.5港元的转让价格较收盘价折价3.31%。
　　金英证券分析师Jacqueline Ko表示，中国政府试图推动奶品行业的整合，这是近期行业有较多的收购情况出现的原因，预计在未来3至5年，行业将有三分之二的公司被淘汰，这将有利较大型的奶制品企业。
 
▲ 李嘉诚旗下华润信托或继续减持长园集团
 
    长园集团近日公告，前两大股东李嘉诚旗下的长和投资和华润信托近期都在减持该股票。据了解，作为非主营资产，股权投资（PE）投资入股的华润信托或将寻找时机，继续减持长园集团。
    长园集团公告，公司第二大股东华润信托在今年10月30日至11月5日减持公司股份1103.94万股，四次减持股价均不低于9.00元，减持后仍持有公司股份8602.32万股，占公司股本9.96%，仍为第二大股东。11月5日，长园集团公告，公司第一大股东长和投资在10月31日和11月1日通过大宗交易减持4317.55万股，减持股价分别为8.9元和8.52元。
    长园集团在公告里称，两次减持均为股东行为，公司基本面并未发生变化。华润信托和长和投资均称，不排除未来12个月内继续减持所持股份。
    据了解，华润集团在2006年入主深国投信托之后，就要求现在的华润信托对内部非主营资产进行处置，这其中也包括华润信托所持有的长园集团股权。知情人士透露，作为PE类投资者，适时退出是正常选择，近期股价大涨是华润信托退出的重要原因，未来应该还会选择合适时机继续减持。
    公开信息显示，长园集团目前总股本为8.64亿股，均属于无限售流通股，包括长和投资与华润信托所持有股份。华润信托前身深国投从2000年开始就持有长园集团股份，至今已有十余年。
    2011年6月至11月期间，华润信托曾对长园集团进行过一次集中减持，减持数量达1810万股，其中2011年6月份减持的最低股价为7.6元。目前长园集团股价较当初已经上涨了不少，今年9月25日至10月30日期间，长园集团股价由6.97元大涨至9.61元，涨幅高达37.88%，其中10月30日当天更是放量涨停，此后开始有所回落，不过，最新收盘价仍有8.3元。以2011年的减持标准来看，在目前股价上，华润信托仍有减持动力。
 
▲ 中石油26亿美元收购巴西石油秘鲁油气资产
 
    中国石油天然气股份有限公司11月13日宣布，其间接附属公司中油勘探控股公司及中油勘探国际控股公司与巴西国家石油公司国际(荷兰)公司及巴西国家石油公司国际(西班牙)公司签订收购协议，收购巴西能源秘鲁公司全部股份，交易对价约26亿美元。
　　收购的目标公司在秘鲁拥有三个油气区块，持有其中两个区块的100%权益及另一区块46.16%的权益。按目标公司持有权益计算，三个油气区块合计可采储量可观，目前年产量约80万吨油当量。
　　本次收购将在获得相关政府批准及具备其它约定条件后正式交割。
　　中石油有限公司表示，秘鲁是拉美地区投资环境较好的国家之一，三个目标资产属规模优良石油资产，预期具有良好经济效益。
　　巴西能源秘鲁公司是巴西石油的间接全资附属公司，主要在秘鲁从事油气勘探开发及生产活动。主要股东巴西国家石油公司国际(西班牙)公司持股99.79%，巴西国家石油公司国际(荷兰)公司持股0.21%。
　　中油勘探控股公司及中油勘探国际控股公司为中油勘探开发有限公司的境外全资附属公司。中油勘探开发有限公司由中石油有限公司与中国石油天然气勘探开发公司各持50%权益，主要从事原油及天然气的勘探、开发、生产、运输及销售活动，业务范围主要包括哈萨克斯坦、委内瑞拉、印度尼西亚、秘鲁、阿尔及利亚、阿塞拜疆、乍得、加拿大、中国、厄瓜多尔、尼日尔和阿曼。
 
 
▲ 中海油与英国天然气集团完成澳液化天然气项目增持权益交割  
 
    中国海洋石油总公司日前披露，中海油与英国天然气集团（BG集团）完成了增持澳大利亚昆士兰柯蒂斯液化天然气项目的权益交割。同时中海油将向BG集团新增采购500万吨／年、为期20年的液化天然气资源。
    该交割基于中海油与BG集团于2013年5月6日签署的液化天然气系列协议。这一系列协议已经通过了有关政府、监管部门审批，协议均已正式生效。
    中海油总经理杨华表示，柯蒂斯项目权益交割的完成将有力推动中海油海外液化天然气生产基地的建设。中海油将努力在全球获取具有竞争力的天然气资源，为发展中国天然气产业和保障清洁能源供应做出积极贡献。
    根据协议条款，中海油将增持昆士兰柯蒂斯液化天然气项目第一条生产线40%的权益，将原有10%的权益提升至50%；中海油将增持BG集团在昆士兰州苏拉特盆地瓦隆矿区部分区块所辖资源量和储量20%的权益，将原有5%的权益提升至25%；中海油将获得BG集团在昆士兰州博文盆地和苏拉特盆地部分上游区块25%的权益；BG集团和中海油将联合投资，在中国再建造两艘液化天然气运输船，此前双方已于2010年3月签署的液化天然气协议中承诺建造两艘液化天然气运输船；中海油将拥有参股昆士兰柯蒂斯液化天然气项目未来一条生产线不高于25%的选择权。
    目前，中海油已在广东、福建、浙江和上海建成5座液化天然气接收站，其中新建成的珠海液化天然气接收站已于今年10月25日成功接卸首船液化天然气，正在建设的海南、深圳、粤东等液化天然气接收站将在今后几年相继投产。
 
▲ 中海油子公司尼克森将评估加液化天然气开发项目
 
    中国海洋石油有限公司11月13日宣布，其全资子公司尼克森能源公司与加拿大英属哥伦比亚省签署了专营协议，对在哥伦比亚省鲁珀特王子港附近的格拉西角建造液化天然气处理厂及出口终端进行可行性评估。
　　加拿大林业、土地及自然资源运营厅代表哥伦比亚省政府签署了该份协议，给予作业者尼克森及其合作伙伴INPEX和JGC公司长期使用位于格拉西角公有土地的专营权。
　　中海油有限公司首席执行官李凡荣表示，液化天然气出口是中海油在加拿大页岩气业务价值最大化的最佳选择。
　　中海油有限公司表示，是否进行液化天然气开发一事，除对格拉西角进行适合度的评估外，还取决于一系列内、外部审批。该项目的经济效益与项目资本投入、财务政策及可接受的销售协议密切相关。
　　尼克森首席执行官莱因哈特说，这一项目仍前路漫漫，尼克森还需展开可行性评估、全面的环境影响评估以及利益相关方的磋商等。在整个规划过程中，尼克森也将研究如何协助哥伦比亚省建立一个完善且具有竞争力的液化天然气产业，以创造就业机会、加强泛太平洋贸易关系并提供持久的社会和经济利益。
　　中海油有限公司于2013年2月宣布以151亿美元完成收购总部位于加拿大的尼克森公司。这是中国企业迄今为止完成的最大一笔海外并购。尼克森公司专注于三项发展战略：加拿大西部的油砂、页岩气及主要位于北海、西非海上及墨西哥湾深水海域的常规油气勘探与开发。
 
▲ 中集拟4.56亿收购德国破产公司Ziegler
 
    中集集团11月8日晚发布公告称，公司全资附属公司CIMC Ziegler于11月7日签署了一项约合人民币4.56亿元的资产收购协议。
　　CIMC Ziegler将收购德国Albert Ziegler Group（简称“Ziegler集团”）母公司Albert Ziegler GmbH & Co. KG（简称“金根总部”）的所有资产（现金及交易完成日前已发生的应收款除外）及与业务延续密切相关的部分负债，以及金根总部所直接持有的德国境内和境外共9家子公司股份和权益。
　　该笔交易金额约为5500万欧元，折合人民币约4.56亿元，收购对价将由中集以自有资金及或并购融资贷款支付。
　　Ziegler集团成立于1891年，总部设于德国金根，为全球前五大消防及救援车辆及器材供应商之一。金根总部于2011年8月申请破产。
　　交易标的于2012年12月31日的净资产值（未经审计）为4250万欧元，折合人民币约3.53亿元。2012年，ziegler集团的营业收入为1.55亿欧元，折合人民币约12.86亿元，净亏损为593万欧元，折合人民币约4920.65万元。
　　中集集团方面表示，集团空港装备业务板块已进入地面支持设备领域的摆渡车产品市场，而Ziegler集团生产的机场消防及救援车则属该领域的高端产品。本次交易将助推集团空港装备及车辆板块业务的提升。由空港装备业务为中集集团九大业务领域之一，2013年上半年该业务实现销售额人民币2.25亿元，较上年同期增长227.11%，全球市场占有率约40%。
　　中集方面同时称：本次交易能否完成取决于金根总部审批情况。
 
▲ 通用汽车宣布将国际运营总部从上海迁至新加坡
 
    通用汽车11月14日宣布，将在2014年第二季度将其国际运营总部从中国上海搬迁至新加坡。
    这次搬迁的背景是在今年早些时候，通用汽车刚刚把其中国业务从国际业务中拆分出来，以便更好地在中国这个全球最大的汽车市场的发展。
    通用表示，公司曾考虑过其他地点，还曾试图维持上海总部，但最终还是决定转移新加坡。
    通用国际业务的发言人Lori Arpin表示，新加坡能提供一定优势，如靠近东盟和印度、中东以及非洲等关键市场。
     很多跨国公司被新加坡吸引的地方还包括较低的税率、英语的普遍使用、技术较高的劳动力和高质量的生活水平。不过新加坡个人拥有车的代价非常高昂，并且对汽车制造商来说并不熟悉。
    通用表示将在新加坡总部安排120名员工，负责公司对亚太地区、非洲、中东和欧洲的关键业务。销售、市场、财务、政府关系、人力资源、IT以及法务部门都将迁至新基地。
 
▲ 美国航空和全美航空将组全球最大航企
 
    美国司法部11月12日宣布，已就美国航空与全美航空合并事宜与两家公司达成协议。作为协议的一部分，这两家航空公司同意将国内部分重点机场的航班起降时刻、机位和地面设施出让给廉价航空公司。
    今年2月，美国航空公司和全美航空公司宣布合并，并一直在等待监管部门的批准。两家公司合并后的市值估计达110亿美元，合并后将成全球最大的航空公司。
    今年8月，美国司法部拒绝了这桩高达110亿美元的合并案，认为两家航空公司的合并会阻碍市场竞争，消费者将负担更高价格的机票。
    美司法部长埃里克·霍尔德在一份声明中说，该协议有可能改变当前航空业的布局，通过保证低价航空公司在美国主要机场占据更大份额，确保乘客可以看到更多的竞争，在国内各直达航线有更多选择。
    根据协议，两家航空公司每天将减少华盛顿罗纳德·里根国家机场44架次离港，每天减少在纽约拉瓜迪亚机场的12架次离港。目前，两家公司在这两家机场每天离港量接近400架次。
    这桩反垄断案原订于本月晚些时候开始审判。美国司法部与得克萨斯州、亚利桑那州、佛罗里达州、宾夕法尼亚州、田纳西州、弗吉尼亚州和哥伦比亚特区的司法负责人向华盛顿联邦地区法院提起诉讼，但现在他们都同意司法部提出的解决方案。
    这项决议还需通过华盛顿联邦地区法院的许可。两家航空公司表示，预计合并将在今年12月完成。
    近年来，由于航空业亏损，为生存发展需要，美国司法部门批准了其他几大航空公司的合并。2008年，达美航空吞并西北航空成为美国第一大航空公司；2010年，美国联合航空公司与美大陆航空公司合并。
 
▲ BP与俄石油达成60亿美元燃料供应协议
 
    俄罗斯国家石油公司Rosneft11月12日宣布，已经与英国石油公司(BP)达成协议，将向后者出售价值约60亿美元的石油精炼产品，在多年没有类似交易出现之后，让英国石油公司再次成为了俄罗斯能源产品的最大买家之一。
    Rosneft在提交的监管文件中指出，已经同意在2013年11月到2014年12月之间，通过纳霍德卡或者瓦尼诺的远东港口向英国石油的新加坡公司出售至多320万吨的燃油，价值最高达26亿美元；同时会通过黑海港口图阿普谢向英国石油公司提供144万吨柴油，价值17.7亿美元；从波罗的海港口乌斯季卢加出售200万吨燃油，价值16.2亿美元；从图阿普谢出口价值6500万美元的60吨石脑油。
    Rosneft与英国石油公司的最新交易是在2013年早些时候签订的，英国石油公司向Rosneft购买价值53亿美元原油的协议基础上达成的。在两组协议达成之前数月，Rosneft雇佣前英国石油公司高级交易员马卡斯-库珀担任其日内瓦交易部门的主管。
    在Rosneft于2013年3月出价550亿美元收购英国石油公司在俄罗斯的合资企业TNK-BP之后，后者也成为了俄罗斯政府之后，Rosneft的第二大股东。但是双方这种更密切的关系并没有很快转化成为在上游项目的合作。与此同时，美国石油巨头埃克森美孚反而是与Rosneft达成了在俄罗斯北冰洋海域进行合作的系列协议。
    英国石油公司也在Rosneft石油和精炼产品最大买家的排行榜中缺席多年，其主要竞争对手壳牌则是俄罗斯这个世界最大石油生产国的出口产品最大买家之一。
    Rosneft在过去一年和嘉能可，维多以及托克等能源产品交易巨头达成了产品出售协议，后者给出了115亿美元的预付款，帮助Rosneft缓解资产负债表上的沉重压力。
 
▲ 黑莓完成10亿美元新融资
 
    加拿大智能手机制造商黑莓公司11月13日宣布，黑莓已经完成本月早些时候宣布的10亿美元新融资。
    根据黑莓与加拿大费尔法克斯金融控股公司达成的协议，费尔法克斯将购买黑莓公司2.5亿美元的可转换债券，其他机构投资者将购买7.5亿美元可转换债券。
    黑莓公司11月4日发布声明说，放弃整体出售计划，而进行以费尔法克斯金融控股公司为首的加拿大财团１０亿美元的新融资计划。同时，黑莓公司更换首席执行官。
    刚刚履新的黑莓执行董事长兼临时首席执行官程守宗在融资完成后表示，希望引领黑莓实现转型并且重塑黑莓作为一家成功的创新型公司的地位。
    尽管即将获得注资，这家公司的经营仍然雪上加霜。11月12日，市场研究公司IDC公布了三季度智能手机相关报告。数据显示，三季度，黑莓手机全球市场份额仅为1.7%，远低于去年同期的4.1%。
 
管理视点
 
国企改革瞄准市场化加速转型
 
    坚持社会主义市场经济的改革方向，以更大的勇气和智慧攻坚克难——十八大以来，国有企业从产权结构、经营机制、转型升级入手，推进一系列改革措施，激发着企业的活力和竞争力。
    在国民经济增速放缓的背景下，今年前三季度，中央企业实现利润总额9927亿元，同比增长14.4%，归属于母公司所有者净利润4788亿元，增长12.5%，为稳增长作出贡献。
    推进股份制改革，让国企与市场深度融合
    说起国有企业、中央企业，许多人认为必定是国有资本“纯而又纯”、“一股独大”。事实上，随着股份制改革的全面推进，大部分国企已改制成为多元股东的企业，一批大型央企相继在境内外上市。就连过去被认为“不可能上市”的军工央企，也相继登上资本市场的舞台。
    国务院国资委研究局负责人介绍说，十八大以来，国资委持续推进国有企业公司制股份制改革。利用境内外股票市场、产权市场和债券市场，国有企业逐步发展成国有控股、多种资本参与融合的公众化公司。截至目前，全国90%的国有及国有控股企业（不含金融类企业）完成了公司制股份制改革，国资委监管的中央企业及其所属子企业公司制股份制改制面达到89%，央企资产总额的56%、净资产的70%、营业收入的62%已在上市公司。
    中央企业加大与其他所有制企业的融合度。到今年9月底，引入民间投资的混合所有制企业占中央企业及其子企业的57%。引进民间资本和外资参与企业改制重组，提高了国有资本的辐射面和带动力。
    完善公司治理结构，赋予国企更多活力
    今年3月，中国通用技术（集团）控股有限责任公司启动建设规范董事会试点。至此，建设规范董事会试点的中央企业达到52家，接近中央企业总数的一半。
    完善公司法人治理结构，关键要有规范的董事会。成立董事会，央企高层管理人员不再是国资委任命，而是由公司董事会进行选聘，负责日常经营。遵循“外部董事要占董事会成员半数以上”这一要求，一批有丰富经验、专业知识的高级管理人员、专家学者成为外部董事人选，克服“一把手”体制弊端，提高董事会决策的科学性。通过授予董事会部分出资人权利，董事会开始拥有重大投融资项目的决策权、选择考核经理人员的权力，更好地实现了政企分开、所有权和经营权分开。国资委透露，目前正在探索在更大范围内推进规范的董事会建设，包括地方国资委监管的国有企业。
    十八大以来，国家出台了收入分配制度改革方案，重新修订了《劳动合同法》。国有企业如何及时跟进，建立与市场相适应的企业经营机制？国资委出台了《关于深化中央企业内部收入分配制度改革的指导意见》。在普遍实行全员劳动合同制、员工竞争上岗和以岗位工资为主的基本工资制度的基础上，研究制定中央企业实施中长期激励的相关制度，提出进一步规范中央企业公开招聘和用工管理的相关制度。据统计，中央企业各级经营管理人员中已有60万人通过公开招聘和竞争上岗产生。
    重组转型加速，建设世界一流跨国公司
    “做强做优、建设世界一流跨国公司”是国有企业改革发展的目标。围绕这一战略，国有企业的重组转型步伐加速。
    国资委改革局局长白英姿介绍说，十八大以来，国资委积极推动国有资本进一步向关系国家安全和国民经济命脉的关键领域集中，向具有竞争优势的行业集中，向大企业大集团集中。目前，中央企业分布在军工、能源、通讯、交通运输等行业的资产占比接近70%。
    中央企业调整重组今年频频有“大动作”。经过兼并重组，中央企业户数已减少到112家。中央企业规模实力不断增强，2013年进入《财富》世界500强的达到45家，地方国资委监管的企业达到22家。
 
国企改革的核心是国资管理
 
    财政部财科所国有经济研究室主任文宗瑜近日表示，国企改革将在今年底或明年初出台具体方案。而当前坊间流传的各种国企改革的版本中，国有资产管理体制改革无疑是可供发挥的一大亮点。
　　自中国改革的重心由农村转向城市以来，国企改革一直都是重头戏：从财政拨改贷卸掉政企大锅饭，到厂长经理负责制的有限机制创新，到抓大放小和国企主要集中在关系国计民生的战略产业等的范围和规模收敛，在国企构建现代企业制度和改制上市，再到国资委成立后的国资管理初探，以及国资委成立后探索外部董事制度构建，或2005年兴起的主辅分离之改革等，每一步都令人血脉贲张，每一步都在路径依赖中藕断丝连，甚至变得“虎头蛇尾”。典型的如国企主辅分离，至今随着一轮事实上的国企攻势，主辅分离和规范国企运营范围的改革愿景，都穿透出国企改革的反复性和反复改革之印记。
　　其实，梳理国企改革的经历，不难发现，国企改革的核心命题实际就是国有资产的管理问题。
　　与产权清晰的私人部门所不同，国企除遵循所有权与经营权分离的委托代理规则外，还存在委托代理风险，即目前不论是国资委还是中投、汇金等都不是国有资产的最终所有人，而是所有权的代理人，且委托代理链条很长，每一个环节都面临着不同特质的代理风险。这恰是国企组织边际成本过高和预算软约束的问题所在。
　　另一个问题是，国有资产应以怎样的权属形态来规制预算软约束问题？
　　国有资产若定性为一种特殊的债权资产，更有助于缓解所有权虚置等所带来的委托代理风险，因为债权是一种需要还本付息的资产，即国企的经营层必须每年为国有资产所有人支付利息。不过，若把国有资产权作为一种带有债性的特殊资产，尚不容易被理解和接受，因为国有资产债性化意味着国资委失去了对国有资产的支配权和直接管理权，而国资委显然不愿做一个单纯的财务投资者角色。为此，折中的方案是适度启用优先股重塑国有资产管理体系和深化国企改革。
　　优先股尽管可权作一种无限期的债券，但人们习惯性地还是把其解读为偏股性的权益资产，且目前发达市场优先股也在不断的演进中衍生出了可触发表决权阀门的新品种，即面临重大资产变动等任何可能牵涉到优先股股东利益的决策，优先股股东具有了意思表达权。同时，优先股市场业已拥有了累计分红权，即在约定固定股息的合约之时，若企业在某一财政年度无法向优先股股东支付股息，那么该年的股息将累计到下一年。
　　显然，引入优先股模式推进国有资产管理改革，不仅将强化国有企业的分红权，并使之预算硬约束化，而且有助于政企分开，促进国企的真正市场化及现代企业制度的建设。当然，国有资产管理部门也可以探寻A、B股的分层股权结构，以在不完全放弃国资管理运营权的同时，分享国企真正市场化后的收益。
 
信息化建设
 
工信部将下大力气推进平台网络建设
 
    11月11日，工业和信息化部在四川省成都市召开部分省市中小企业公共服务平台网络建设工作座谈会。工业和信息化部总工程师朱宏任出席并作了“大力推进平台网络建设促进中小企业健康发展”的讲话。
　　朱宏任对三年来中小企业服务平台网络建设取得的成效予以充分肯定，并强调三点：一要把握机遇、应对挑战，促进中小企业健康发展；二要高度重视、总结经验，妥善解决平台网络建设中的问题；三要下大力气、多措并举，切实推进平台网络建设工作，更好地为中小企业提供服务，促进中小企业健康发展。
 
中国信息技术产业销售收入今年预计将突破12.5万亿元
 
    工业和信息化部电子信息司司长丁文武11月14日在第十三届中国(天津)信息技术博览会上表示，中国信息技术产业今年全年销售收入预计将突破12.5万亿元。
　　丁文武介绍，中国一直以来非常重视信息技术产业的发展，不断出台合适方案和扶持政策，优化外部环境，引导和推动产业均衡发展。
　　“十二五”以来，中国信息技术产业保持稳定增长，其增加值在GDP的比重已经达到5.3%，手机、计算机、彩电等产量持续位居世界第一。今年全行业保持良好的发展态势，今年1－9月份，已实现销售收入8.98万亿，同比增长14%。中国信息技术产业今年全年销售收入预计将突破12.5万亿。
　　丁文武表示，展望未来，大数据、云计算、物联网、移动互联网、智慧城市等新技术、新模式、新业态，新理念不断涌现，信息技术产业发展面临新的机遇。
 
企业信息员园地
 
企业科技创新是推动经济发展的内在动力
 
    特约信息员：盐城市企业联合会、盐城市企业家协会  王协忠
    
    改革开放以来，尤其是近年来，党和国家高度重视科技创新。党的十八大报告明确提出：“科技创新是提高社会生产力和综合国力的战略支撑，必须摆在国家发展全局的核心位置。要坚持走中国特色自主创新道路，以全球视野谋划和推动创新，提高原始创新、集成创新和引进消化吸收再创新能力，更加注重协同创新。深化科技体制改革，加快建设国家创新体系，着力构建以企业为主体、市场为导向、产学研相结合的技术创新体系。”这些都是向科技创新进军的信号。近年来，我市在科技创新建设中取得了一定的成绩。但是，作为实施国家级沿海大开发战略的中心城市，中小企业的科技创新建设与苏南发达地区相比，还存在较大的差距。
    一、宏观经济形势下的企业科技创新的现状
    从总体上看，虽然国家对高新技术及其产业的发展给予了高度重视，但宏观经济形势下的企业科技创新的现状仍然不容乐观。面对着科技创新的浪潮，我国既不是世界知识创新大国，也不是世界技术创新大国。国家对企业的科技创新给予了高度重视，自90年代国家提出科教兴国战略以来，各方面都比较重视，国家制定了“863”计划和“火炬”计划，先后建立了53个国家级高新技术产业开发区，企业的创新工作也在推进，科技型企业增加了不少，但总体上创新的质量不高。根据统计，我国的发明专利是韩国的1/4，只是日本和美国的1/30。我市的大多数企业的规模、技术基础和力量都是相对薄弱，比较难进行技术难度大、投入大、周期长、市场风险大的原始创新。而且目前的大多数企业更看重有利可图的革新，大多数企业高层对存在较大风险的科技创新较为敏感。因此，我市多年来一直强调的科技自主创新，在很大程度上都是停留在口号上，而没有落实到思想和行动上，没有形成创新文化和创新精神。“十一五”期间，我市专利申请286件，授权82件，其中发明专利 3件，实用新型专利46件，外观专利18件。尽管如此，我市至今还没有一家科技型企业，中小型企业的科技创新成果极少，没有形成科技创新氛围。
    二、微观环境下的企业科技创新途径和机制
    纵观我市企业开展科技创新现状，微观环境下的创新途径和创新机制的形成主要有以下几个方面。
    ——增加科技投入。企业创新之道，研发投入是一个高科技企业良性成长和发展的基本保障。一个企业的研发实力如何，没有研发投入，产品设计、产品改进、产品升级都无从谈起。这说明了研发投入是企业进行科技创新的基本保障，而且一个产品开发出来以后，不可能就一劳永逸，还需要更大的投入用于产品升级、技术改进上，所以研发投入是必不可少而且必须不断增加的。因此，有眼光的企业在进行科技创新时，首先都选择了增加研发投入，以保证创新活动的资金需求。
    ——依靠企业自身的技术力量进行产品和技术创新。目前，我市规模以上企业在进行产品和技术创新时，主要依靠企业自身的技术人员和技术力量进行。大多数企业没有建立企业技术中心、实验室等研发机构，没有较好的研发场地、科研装备、仪器以及科技人员队伍。
    ——引进国外先进技术消化吸收后再创新。随着我市对外开放的扩大，企业有了和国际先进技术广泛接触的机会。少数国有企业通过引进国外技术、消化吸收再创新，从而使国外先进的技术成为企业自己的技术，提升企业自己的创新能力。
    ——校企院企合作技术创新。以产学研合作进行技术创新的形式已经被我市广大企业所采用。企业走进高校、研究院所进行考察和寻求技术支持，大批高校、研究院的科研、科技人员进入企业开展技术合作项目，帮助企业进行技术诊断和技术决策。产学研的结合，有利于实现科技资源的合理配置，实现科技成果产业化，提高企业的市场竞争力。
    ——注重创新人才的培养和引进。我市企业在提高自身科技创新能力时，将培养和引进专业的科技人才，作为提高科技创新能力的主要途径。通过建立人才开发机制，制定系统的人才培训规划，采取送出去，请进来，短期培训等形式，加快科技人员的知识更新；建立人才激励机制，实行考核、晋升、分配相结合的人才管理制度，引导全体人员主动学习新知识、新技术，以培养和造就有利于提升企业创新能力的技术人才、管理人才。
    三、我市企业科技创新存在的问题和制约因素
    ——技术转移多于技术创新, 二次开发多于原始创新。我市企业总体来说在规模、技术基础和力量上都相对薄弱，而且原始创新开发存在投入大、周期长、技术难度大、市场难预测等因素,所以，企业在进行原始创新往往会遇到很大的困难, 一些已经投入很大资金和精力的项目最终流产。因此相当多的企业都是采用二次开发的形式而不是原始创新。
    ——产品创新多于工艺创新。在我市企业的创新类型中, 产品创新多于工艺创新。我市企业多以传统产业为主，这在经济快速发展、由封闭型向开放型转变过程中的中小企业，为了回避与实力相对雄厚的国有企业在传统产品市场的无效竞争和不必要的无序竞争, 这些民营企业的战略重点一般是在新产品新市场的开发上。但是, 这些工业企业在注重产品创新时, 过分忽略了工艺创新, 而工艺创新的严重滞后将会影响到企业整体创新能力的提高和产品创新质量的保证, 长期下去, 可能不但会使得产业内的技术水平提高不多, 而且还会使现有新产品也将失去竞争力, 最后产品创新效益也将被工艺创新效益抵消, 造成效益下滑。
    —— 联合创新多于企业自主创新。在我市的中小型工业企业中，只有个别企业设立了研究开发机构。即使设有研发机构的也只是走过场, 在建成后, 由于缺乏人才、资金，研发机构形同虚设, 没有发挥到真正的研发作用。只有个别经济效益相对较好的企业多采取与高等院校、科研院所联合创新的方式来完成企业的技术创新。而更多的企业则是通过引进技术、购置设备等技术改造来实现创新。这种产学研合作逐步增多, 而且被政府所鼓励, 日益成为企业进行技术创新的一个重要途径。但是这对于企业成为一个经常性的、有能力的、持续性的创新主体, 并通过产业链影响到其他企业的作用还远远不够。
    ——自主创新投入不足。企业尚未成为科技创新的投资主体。目前我市绝大多数企业的科技研发费用没有纳入企业的经营管理预算。我市企业的技术投入少, 我市只有不到1/10的企业科技支出费用占主营业务收入的比重平均为0.06%, 远远低于国家规定科研经费投入应占企业主营业务收入的2%以上的目标。
    ——高新技术产业发展滞后。我市工业企业虽然近年来迅猛发展, 在国内生产总值的比重提高。但高新技术企业极少，尽管有些企业产品科技含量明显提高，但还没能取得知识产权及核心技术。
    ——专业人才短缺。我市工业基础薄弱，一些高校过多地关注理论和机械式的学习，在解决问题和团队合作方面关注不够。很多大学毕业生似乎在理论上很出色，但实践能力很差。所以一方面大学毕业生们在艰难地找工作；另一方面，企业几乎带着同样的艰难在寻觅合适的人才。
    ——体制因素制约企业科技创新的步伐。我市产权制度改革后,现代企业制度尚未有效地建立起来，政企不分现象依然普遍存在；有关知识产权保护的各项法规、制度不健全；缺乏合理的激励机制。挫伤了企业创新者的积极性，最终阻碍了企业科技创新的步伐。
四、提高我市企业科技创新能力的对策建议
    ——建立良好的社会科技创新环境。要把政府制定自上而下的创新计划转化为现实是一项艰巨的工作。要完成这项工作就必须逐步建立良好的科技创新环境。首先，优化人才环境。实施人才战略，努力培养一批具有创新知识，懂技术、会管理、善经营的企业家队伍。其次，优化法治环境。各级政府应正确运用行政执法权,保障公平交易,规范技术市场和其它市场，为科技创新和自主产权保驾护航。第三,优化市场环境。加速市场化建设进程,完善市场体系,创造技术竞争市场，通过市场体制建设构建理想的市场结构和竞争模式。第四，优化创业环境。社会要弘扬锐意进取,不怕失败的艰苦创业精神，并在技术、资金、政策、制度等上给创新者以积极支持和保障,创造良好的创业环境。
    ——建立以企业为科技创新主体的创新体系。提高我市企业创新能力的关键在于把企业变成技术创新的行为主体，为企业营造科技创新的激励机制，通过市场竞争，形成对企业科技创新的压力和动力机制。促使企业把科技创新当作一种本能式的自觉行为。为此，第一，政府鼓励科技人员领办或创办企业，向企业流动，第二，政府对企业的科技开发可以采取强化金融支持、采用技术创新风险担保、税收优惠政策、加速折旧等政策措施。第三，将技术引进同先进的研究开发体系结合起来。第四，必须尽快建立一支有现代创新理念和创新精神的懂技术、会管理、善经营的企业家队伍。
    ——构建人本培育创新机制。对职业教育体系进行改革。在教育过程中强调交流和团队合作，提倡创新精神。同时，利用“院企合作”平台，大力吸引外来人才，建立以县科协为服务平台的“科技创新人才专家库”。为企业创新提供人才支持和智力支撑。
    ——落实风险资本政策。目前我国最大的问题是创业基金规模不够大，而世界各国科技创新的成功经验表明,塑造风险投资主体,建立风险投资机制和发展创业基金是实现科技成果转化和发展高新技术产业的必然选择。所以我市要改革金融体制,积极推进金融创新,促使金融与科技相结合，建设好企业的融资平台。科技创新需要企业高投入，而企业自身资金的匮乏是约束企业进行技术创新的原因之一。政府应建立为风险投资者和风险企业提供政府补助的机制。
    ——建立政府担保机制。通过政府担保，运用杠杆原理，用少量的资金投入，带动大量的银行资金和民间资金投向风险企业。市县财政要在应用研发资金中划出一定比例的资金，用于建立科技创新专项基金，支持企业进行科技创新的风险投资或贷款贴息。同时，进一步的完善风险投资基金制度，壮大基金规模，为科技型企业进行技术创新提供资金支持。
    ——建立科技孵化园区。鼓励有条件的企业建立研发中心，为企业研发和技术革新提供载体，促进企业科研能力的快速提升。科技管理部门要把研发投入和企业研发中心建设作为企业申请政府科技经费支持的重要条件，同时，支持社会资金投入企业研发中心建设和研发活动。
    ——加大对企业科技创新的税收与财政政策支持。科技经费要加强统筹，突出重点，增强对企业创新能力建设、科技成果转化和科技创新领军人才培养的支持。对企业研发投入应予以税收抵扣。支持企业探索更加灵活的薪酬管理模式，鼓励企业对技术骨干和管理骨干实施股权和期权等激励政策，使为企业技术创新作出突出贡献的科技人员、管理人员和高技能人才获得与其相适应的报酬。
    ——完善科技成果转化的服务体系。应在政府推动和市场驱动下，建立以服务企业为宗旨、市场配置资源为基础、促进科技成果转化为目标的创新服务体系，为企业需求和发展提供技术、人才、资金、政策、信息等全方位的服务。通过县科委生产力促进中心的科技成果信息服务平台收集科技成果供求信息，筛选后发布，通过建立海量科技成果供给和需求数据库，向技术的供需双方提供相关信息。组织科技成果资源供应单位和科技中介服务机构进行科技成果交流、对接；实现高新技术成果常年轮换展示；促成企业与大学院所的长期合作。建立技术转移服务平台。随时做好网上、网下的科技成果评估、技术合同认定登记、技术产权交易等咨询服务。
    ——企业要加大科技创新的投入。很多企业特别是中小企业在科技创新的资金投入很少甚至是零，但是科技创新能力是一个企业持续性发展的一个重要因素，所以企业应该在思想上重视科技创新，加大科研经费的投入，一定要有长远眼光，舍得投入，将企业的研发经费投入提高到主营业务收入的2%以上，切实保障研发人员的资金需求。
    ——企业应该重视人才的引进和培训，建立积极进取的企业文化。人才是科技创新能力提高的关键，所以企业要注重主要技术人员，创新管理人员的引进，采用有效的激励方式，调动员工的积极性，激发企业员工的技术创新热情。
    ——建立吸引外资参与技术创新的机制。吸引外资不但能带来资金，而且能带来国际市场的信息、先进的技术和管理经验。所以，企业要利用已有的资源优势，积极与外商合作，共同进行科技创新，减少创新和发展的弯路。