部委决策
 
习近平强调中国将坚定不移全面扩大开放
 
　　据悉，第三届中国国际进口博览会开幕式11月4日晚在上海举行，国家主席习近平以视频方式发表主旨演讲。习近平指出，新冠肺炎疫情使世界经济不稳定不确定因素增多，但中国扩大开放的步伐仍在加快，各国走向开放、走向合作的大势没有改变。各国要携手致力于推进合作共赢、合作共担、合作共治的共同开放。中国将秉持开放、合作、团结、共赢的信念，坚定不移全面扩大开放，让中国市场成为世界的市场、共享的市场、大家的市场，推动世界经济复苏，为国际社会注入更多正能量。
　　习近平强调，尽管受到疫情影响，今年中国扩大开放的步伐仍在加快。我在第二届进博会上宣布的扩大对外开放系列举措已经全面落实。中国持续扩大进口。海南自由贸易港建设总体方案、深圳进一步扩大改革开放的实施方案发布实施，商签高标准自由贸易协定、培育进口贸易促进创新示范区、保护知识产权、高质量共建"一带一路"等举措都取得了积极进展。
　　习近平指出，刚刚闭幕的中共十九届五中全会，对中国"十四五"时期发展作出全面规划。中国决胜全面建成小康社会、决战脱贫攻坚的目标即将实现，从明年起将开启全面建设社会主义现代化国家新征程，中国将进入一个新发展阶段。我们提出构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。这决不是封闭的国内循环，而是更加开放的国内国际双循环，不仅是中国自身发展需要，而且将更好造福各国人民。中国是全球最具潜力的大市场。中国制造已经成为全球产业链供应链的重要组成部分，作出了积极贡献。中国广阔的内需市场将继续激发源源不断的创新潜能。中国将坚定不移全面扩大开放，让中国市场成为世界的市场、共享的市场、大家的市场，为国际社会注入更多正能量。
　　第一，建设开放新高地。中国将有效发挥自由贸易试验区、自由贸易港引领作用，出台跨境服务贸易负面清单，在数字经济、互联网等领域持续扩大开放，深入开展贸易和投资自由化便利化改革创新，推动建设更高水平开放型经济新体制。
　　第二，促进外贸创新发展。中国将继续通过进博会等开放平台，支持各国企业拓展中国商机。中国将挖掘外贸增长潜力，为推动国际贸易增长、世界经济发展作出积极贡献。中国将推动跨境电商等新业态新模式加快发展，培育外贸新动能。中国将压缩《中国禁止进口限制进口技术目录》，为技术要素跨境自由流动创造良好环境。
　　第三，持续优化营商环境。中国在疫情后出台的各项纾困惠企政策，对在中国境内注册的企业一视同仁。今年，中国实施外商投资法和相关配套法规，进一步缩减了外商投资准入负面清单。中国将继续完善公开透明的涉外法律体系，强化知识产权保护，维护外资企业合法权益，以优质服务营造更好环境。
　　第四，深化双边、多边、区域合作。中国愿同更多国家商签高标准自由贸易协定，推动尽快签署区域全面经济伙伴关系协定，加快中欧投资协定、中日韩等自由贸易协定谈判进程，加强同世界高标准自贸区交流互鉴。中国将积极参与世界贸易组织改革，积极参与联合国、二十国集团、亚太经合组织、金砖国家等机制合作。中国将同相关国家高质量共建"一带一路"，推动构建人类命运共同体。
 
习近平强调推动改革和发展深度融合高效联动
 
　　据悉，中共中央总书记、中央全面深化改革委员会主任习近平11月2日下午主持召开中央全面深化改革委员会第十六次会议并发表重要讲话。他强调，"十三五"以来，全面深化改革取得重大突破。"十四五"时期我国将进入新发展阶段，改革又到了一个新的关头。贯彻党的十九届五中全会精神，要继续把握好改革和发展的内在联系，深刻认识我国社会主要矛盾变化带来的新特征新要求，深刻认识错综复杂国际环境带来的新矛盾新挑战，深刻认识全面深化改革的阶段性新特点新任务，紧扣贯彻新发展理念、推进高质量发展、构建新发展格局，紧盯解决突出问题，提高改革的战略性、前瞻性、针对性，使改革更好对接发展所需、基层所盼、民心所向，推动改革和发展深度融合、高效联动。
　　会议审议通过了《关于新时代推进国有经济布局优化和结构调整的意见》、《建设高标准市场体系行动方案》、《全国人民代表大会常务委员会关于加强国有资产管理情况监督的决定》、《关于促进养老托育服务健康发展的意见》、《关于全面推行林长制的意见》、《关于文化企业坚持正确导向履行社会责任的指导意见》、《健全上市公司退市机制实施方案》、《关于依法从严打击证券违法活动的若干意见》。
　　会议指出，推进国有经济布局优化和结构调整，对更好服务国家战略目标、更好适应高质量发展、构建新发展格局具有重要意义。要坚持问题导向，针对当前国有经济布局结构存在的问题，以深化供给侧结构性改革为主线，坚持有所为有所不为，聚焦战略安全、产业引领、国计民生、公共服务等功能，调整存量结构，优化增量投向，更好把国有企业做强做优做大，坚决防止国有资产流失，不断增强国有经济竞争力、创新力、控制力、影响力、抗风险能力。
　　会议强调，建设高标准市场体系，要贯彻新发展理念，坚持社会主义市场经济改革方向，紧扣构建新发展格局，牢牢把握扩大内需这一战略支点，围绕夯实市场体系基础制度、推进要素资源高效配置、改善提升市场环境和质量、实施高水平市场开放、完善现代化市场监管机制等重点任务，畅通市场循环，疏通堵点，努力实现市场准入畅通、开放有序、竞争充分、秩序规范，为构建新发展格局提供有力的制度支撑。
　　会议指出，国有资产是全体人民共同的宝贵财富，是保障党和国家事业发展、保障人民利益的重要物质基础，一定要管好用好。加强人大对国有资产监督，要围绕党中央关于国有资产管理决策部署，聚焦监督政府管理国有资产情况，坚持依法监督、正确监督，坚持全口径、全覆盖，健全国有资产管理情况报告工作机制，完善监督机制，加强整改问责，依法履行国有资产监督职责。
　　会议强调，促进养老托育服务健康发展，解决好"一老一小"问题，对保障和改善民生、促进人口长期均衡发展具有重要意义。要坚持以人民为中心的发展思想，弘扬中华民族尊老爱幼的传统美德，立足当前、着眼长远，根据人口分布和结构变化，巩固家庭养老育幼基础地位，强化政府保基本兜底线职能，健全老有所养幼有所育的政策体系，扩大多元主体多种方式的服务供给，促进服务能力提升和城乡区域均衡发展不断取得新进展。
　　会议指出，森林和草原是重要的自然生态系统，对维护国家生态安全、推进生态文明建设具有基础性、战略性作用。全面推行林长制，要按照山水林田湖草系统治理的要求，坚持生态优先、保护为主，坚持绿色发展、生态惠民，坚持问题导向、因地制宜，建立健全党政领导责任体系，明确各级林长的森林草原保护发展责任。
　　会议强调，文化企业承担特有社会责任，要指导推动各类文化企业牢牢把握正确导向，自觉弘扬和践行社会主义核心价值观，树立正确的历史观、民族观、国家观、文化观，坚守中华文化立场，反映中国人民审美追求，维护国家文化安全和社会公共利益，维护社会公序良俗，积极履行社会责任和道德责任，创作生产更多健康向上、品质优良的文化产品。
　　会议指出，健全上市公司退市机制、依法从严打击证券违法活动，是全面深化资本市场改革的重要制度安排。要坚持市场化、法治化方向，完善退市标准，简化退市程序，拓宽多元退出渠道，严格退市监管，完善常态化退出机制。要加快健全证券执法司法体制机制，加大对重大违法案件的查处惩治力度，夯实资本市场法治和诚信基础，加强跨境监管执法协作，推动构建良好市场秩序。
　　会议指出，对党的十九届五中全会提出的一系列改革任务和举措，要科学统筹、分类推进。对党中央已经部署、已经出台改革方案的举措，要结合实际深入抓好落实，不搞形式主义；对新提出的改革，要提前布局、主动作为。
　　会议强调，改革推进到今天，在改革顶层设计方面，我们已经有了比较清晰的大盘子。今后一个时期，要将主要精力集中到整体推进、督促落实上，以落实"十四五"时期重大发展战略任务为牵引，多策划战略战役性改革，抓纲带目。对党的十九届五中全会部署的构建新发展格局、完善要素市场化配置、完善公平竞争制度、创新链产业链融合发展、激发市场主体活力、稳定保障就业、完善收入分配制度、促进经济社会发展全面绿色转型、建设开放型经济新体制等，都要抓在手上、抓出成效。各地区各部门要强化改革创新的政治自觉和行动自觉，落实好主体责任。
会议指出，基层是改革创新的源头活水，要注重激发基层的改革创新活力，支持开展差别化创新。地方抓落实要深刻领会党中央战略意图，既找准定位，又突出特色，有条件的地区要奋力走在前列。
 
李克强要求高水平编制"十四五"规划纲要
 
　　10月30日，国务院总理李克强主持召开国务院"十四五"规划《纲要草案》编制工作领导小组会议并作重要讲话。
　　会上，国家发展改革委就规划纲要编制作了汇报。李克强在会上指出，"十四五"时期，我国发展仍处于重要战略机遇期，同时也面临很多新挑战。编制"十四五"规划纲要，要坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，认真贯彻党的十九届五中全会精神，全面把握新发展阶段，坚持稳中求进工作总基调，围绕落实新发展理念、推动高质量发展、深化供给侧结构性改革、构建新发展格局，紧扣满足人民日益增长的美好生活需要，使规划既有战略性和前瞻性、又有针对性和操作性，将以习近平同志为核心的党中央关于制定"十四五"规划和二〇三五年远景目标建议的部署变成推动经济社会发展的具体蓝图。
　　李克强指出，我国仍然是世界最大发展中国家，规划编制要立足国情、实事求是，坚持发展第一要务，着力办好自己的事。要深入研判未来发展趋势特别是各种不确定因素，围绕提升发展质量、增进民生福祉等，科学构建指标体系、提出具体目标，使规划既鼓舞人心又符合实际，既尽力而为又量力而行，经得起实践和历史检验。
　　李克强要求，规划编制要谋划确定"十四五"发展的支撑举措。围绕强化创新驱动发展、发展现代产业体系、扩大国内需求、促进国内国际双循环、加强生态文明建设、提高人民生活水平等，再推出一批发展工程、创新工程、民生工程，特别是在教育、医疗、养老、育幼等方面加大力度。要研究提出有针对性的重大政策，保障规划确定的重点任务落地。
　　李克强说，编制规划是政府的职责，实施规划要依靠人民群众，尊重经济规律，发挥市场力量。规划要围绕充分发挥市场在资源配置中的决定性作用和更好发挥政府作用，善用改革开放的办法破难题促发展。突出敢啃硬骨头，深化重点领域和关键环节改革，持续推进"放管服"加快打造市场化法治化国际化营商环境，更大激发市场主体活力；实行高水平对外开放，拿出更多更有力度的开放举措，促进国际合作，实现互利共赢。
　　李克强强调，编制规划是当前一项重要任务。要加强组织领导和工作统筹，强化全局意识和责任，抓好各领域重大问题研究，广泛听取各方面特别是社会公众意见，进一步集思广益、凝聚共识。做好国家规划与地方规划、专项规划有机衔接。全国上下共同努力，推动"十四五"时期经济社会持续健康发展，确保全面建设社会主义现代化国家开好局、起好步。
 
金融委要求依法将金融活动全面纳入监管
 
　　10月31日，国务院金融稳定发展委员会召开专题会议，传达学习党的十九届五中全会精神，研究部署金融系统贯彻落实工作。
　　会议强调，要按照五中全会做出的战略部署，扎实做好金融改革开放各项工作。建设现代中央银行制度，完善货币供应调控机制，健全市场化利率形成和传导机制。构建金融有效支持实体经济的体制机制，提升金融科技水平，增强金融普惠性。深化国有商业银行改革，支持中小银行和农村信用社持续健康发展，改革优化政策性金融。增强资本市场枢纽功能，全面实行股票发行注册制，建立常态化退市机制，提高直接融资比重。推进金融双向开放。完善现代金融监管体系，加强制度建设，提高金融监管透明度和法治化水平，完善存款保险制度。坚决整治各种金融乱象，对各类违法违规行为"零容忍"。积极稳妥防范化解金融风险，坚决维护金融稳定，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。
　　会议指出，当前金融科技与金融创新快速发展，必须处理好金融发展、金融稳定和金融安全的关系。要落实五中全会精神，坚持市场化、法治化、国际化原则，尊重国际共识和规则，正确处理好政府与市场的关系。既要鼓励创新、弘扬企业家精神，也要加强监管，依法将金融活动全面纳入监管，有效防范风险。监管部门要认真做好工作，对同类业务、同类主体一视同仁。要监督市场主体依法合规经营，遵守监管规则，完善公司治理，履行社会责任。要增强业务信息披露全面性和透明度，保护金融消费者合法权益，加强投资者教育。要督促上市公司规范使用募集资金，依法披露资金用途。要健全公平竞争审查机制，加强反垄断和反不正当竞争执法司法，提升市场综合监管能力。要建立数据资源产权、交易流通等基础制度和标准规范，加强个人信息保护。
 
银保监会要求对各类违法违规行为"零容忍"
 
　　11月2日上午，银保监会主席郭树清主持召开党委（扩大）会议，传达学习贯彻党的十九届五中全会和习近平总书记重要讲话精神，并结合银保监会工作实际，提出贯彻落实要求。
　　会议强调，要努力推动形成"双循环"新发展格局。加快构建银行业保险业有效支持实体经济的体制机制。坚定不移推动经济高质量发展，发挥金融对科技创新的支撑推动作用，引导金融机构加大对"两新一重"等重点领域和先进制造业、战略性新兴产业的支持力度。加强对民营、小微、"三农"等薄弱领域的金融支持，推动金融机构向实体经济合理让利，增强金融普惠性。
要牢牢守住不发生系统性风险底线。前瞻性应对银行不良资产反弹。有序推进高风险金融机构风险化解。持续拆解高风险影子银行业务。严厉打击非法金融活动，坚决整治各种金融乱象。严防外部输入性风险。
同时，要坚定推进金融供给侧结构性改革。深化国有商业银行改革，持续推动中小银行深化改革、化解风险，改革优化政策性金融。推动完善公司治理，强化股东股权和关联交易监管。围绕健全多层次社会保障体系，加快推动商业养老金融改革发展。坚定不移扩大金融服务业双向开放，加强国际经济金融合作。
　　此外，要着力完善现代金融监管体系。处理好金融发展、金融稳定和金融安全的关系，提升金融监管能力。加强制度建设，坚持市场化、法治化、国际化原则，提高监管透明度。完善风险全覆盖的监管框架，增强监管的穿透性、统一性和权威性。依法将金融活动全面纳入监管，对同类业务、同类主体一视同仁。对各类违法违规行为"零容忍"，切实保护金融消费者合法权益。
 
央行发文拟明确金控公司董监高任职条件
 
　　据悉，为促进金融控股公司专业管理队伍的形成，规范金融控股公司运作，防范经营风险，11月2日，央行发布《金融控股公司董事、监事、高级管理人员任职备案管理暂行规定（征求意见稿）》，并向社会公开征求意见。
　　9月13日，《国务院关于实施金融控股公司准入管理的决定》（简称《准入决定》）、《金融控股公司监督管理试行办法》（简称《金控办法》）相继发布，并已于11月1日实施。《准入决定》明确提出，申请设立金融控股公司应当具备符合任职条件的董监高；《金控办法》也规定，金融控股公司董监高应当符合央行规定的任职条件，并向央行备案。
　　央行表示，金融控股公司依照金融机构管理，且与单一金融机构相比，其专业性强、复杂程度高。按照专业适当性原则，金融控股公司董监高应当具备金融管理知识、风险管控能力及合规经营理念，与其担任的岗位相适应，以确保能够履行职责和形成客观正确的判断，更好保护金融机构和金融消费者合法权益。这也是主要国家和地区对金融控股公司及金融集团的普遍要求。
　　《征求意见稿》作为配套细则，通过正面清单和负面清单，明确金融控股公司董监高的任职条件。其中，规定所称的高级管理人员，是指对金融控股公司经营管理、风险控制具有决策权或重大影响的人员，包括：总经理、副总经理、总经理助理、董事会秘书、风险管理负责人、合规负责人、财务负责人、审计负责人、公司章程规定的其他人员等，以及未担任但实际履行上述职务职责的人员。
　　根据《征求意见稿》，担任金融控股公司董监高，需满足从事金融工作5年以上，或从事相关经济工作8年以上，并具有良好的从业记录等基本条件。除此之外，《征求意见稿》根据职务特点提出有针对性的任职条件，如对董事长、总经理等工作年限要求较高，还对董事长、总经理、独立董事等部分职务设定任同一职务时间上限。
　　具体来说，担任金融控股公司董事长、副董事长、监事会主席、总经理、副总经理或履行上述职务职责的人员，应从事金融工作8年以上，或从事相关经济工作10年以上，并具有良好的从业记录。金融控股公司董事长、监事会主席、总经理或履行上述职务职责的人员，原则上在同一家金融控股公司任同一职务时间累计不得超过10年。
　　《征求意见稿》还明确了不得担任金融控股公司董监高职务的8项负面清单条款，包括被金融管理部门取消、撤销任职资格未逾5年，或禁止进入市场期满未逾5年，以及被金融管理部门处罚累计2次以上的；不配合或指使他人不配合依法监管或案件查处而受到警告或处罚的；本人与其近亲属合并持有该金融控股公司5%以上股份，且从该金融控股集团获得的授信总额明显超过其持有的该金融控股集团股权净值的等。
　　为加强事中事后监管，《征求意见稿》明确，央行及其分支机构依法对相关人员的任职情况进行监督检查，一是通过审核材料、考察谈话、调查从业经历等方式对相关人员的任职条件进行核查。二是通过现场检查及非现场监管等方式对相关人员进行监督检查。三是对相关人员实行建档管理，及时记录有关监督检查事项。一旦出现相关人员不符合任职要求的情形，央行及其分支机构可要求限期改正，并视情况采取记入信息系统、出具风险提示函、监管谈话、要求对相关人员限期调整、实施行政处罚等措施。
 
证监会要求抓紧谋划和推动"十四五"时期资本市场重点工作
 
　　10月30日，中国证监会分别召开党委会和党委理论中心组扩大学习会，传达学习党的十九届五中全会精神，研究部署全系统学习宣传贯彻工作。
　　会议强调，要抓紧谋划和推动"十四五"时期资本市场重点工作，加快形成资本市场服务经济社会高质量发展的制度、机制和体系。一是着眼于提高直接融资比重，加快完善多层次资本市场体系，进一步畅通直接投融资入口，不断完善有利于扩大直接融资、鼓励长期投资的制度安排。二是把支持科技创新放在更加突出位置，加快建成优质创新资本中心，更好发挥科创板、创业板、新三板、私募股权投资基金支持创新的功能作用，完善市场化激励约束机制，引导各类创新要素集聚，助力打好关键核心技术攻坚战。三是以注册制和退市制度改革为抓手，带动发行承销、交易、持续监管、投资者保护等各环节关键制度创新，全面加强资本市场基础制度建设。四是守牢不发生系统性风险底线，着力健全市场风险的预防、预警和防范处置机制，持续做好资本市场各类风险防控工作，坚决维护国家经济金融安全。五是完善资本市场监管执法体系，加快推动健全证券执法体制机制，推动构建以科技手段为支撑的监管执法新模式，深化"放管服"改革，着力提升监管效能。六是不断提高全系统党的建设质量，把坚持和加强党对资本市场的领导落实到资本市场改革发展稳定各项工作中，营造风清气正的良好政治生态，为重点工作任务顺利落地提供坚强政治保证。
 
证监会就《首发企业现场检查规定》征求意见
 
　　10月30日，证监会就《首发企业现场检查规定》公开征求意见，规范首发企业现场检查的基本要求、标准、流程以及后续处理工作。证监会表示，此举是为了规范首发企业现场检查行为，强化首发企业信息披露监管，督促中介机构归位尽责，保护投资者合法权益。
　　《规定》明确，检查对象和中介机构应当配合现场检查工作，保证提供的有关文件资料和接受问询时陈述的内容真实、准确、完整、及时，不得拒绝、阻碍和隐瞒。检查对象确定包括随机抽取和问题导向两种方式。其中，问题导向的检查对象由证监会和交易所相关审核、注册部门确定。在发行上市审核和注册阶段，首发企业存在与发行条件、上市条件和信息披露要求相关的重大疑问或异常，且未能提供合理解释、影响审核判断的，可以列为检查对象。
　　检查方式分为全面检查和专项检查。全面检查是对企业的信息披露整体情况进行检查，专项检查是对企业的重点存疑事项进行专门检查。针对随机抽取的检查对象，应当采取全面检查方式；针对问题导向的检查对象，审核、注册部门应当结合企业重点存疑事项的性质和内容确定检查方式，检查机构可以围绕上述存疑事项对检查范围进行必要拓展。
　　实施现场检查时，检查组可根据需要查看检查对象的生产、经营、管理场所；获取有关资金流水，生产、销售、仓储记录，会计凭证等文件资料；就主要业务循环和会计信息系统进行穿行测试；问询检查对象控股股东和实际控制人、董事、监事、高级管理人员以及销售、采购、生产、仓储、财务等关键岗位人员；走访检查对象重要客户及供应商；核查中介机构工作底稿的充分性与适当性等检查手段。检查组可以重点围绕检查对象存在的信息披露问题对中介机构的执业质量进行延伸检查，并就中介机构履职尽责情况发表意见，检查对象存在一般性信息披露质量问题的，审核、注册部门收到现场检查工作报告后应当书面要求检查对象和中介机构补充说明、整改规范。
　　证监会表示，在现场检查发现中介机构及相关执业人员未勤勉尽责、在执业质量等方面存在违法违规行为的，交易所或证监会可按照相关规定对上述单位和个人采取自律监管措施或行政监管措施。中介机构涉嫌存在重大违法违规行为的，移送稽查部门启动相关程序。
 
QFII、RQFII实施细则修订
 
　　10月30日，沪深证券交易所发布新修订的合格境外机构投资者（QFII）和人民币合格境外机构投资者（RQFII）证券交易实施细则，自11月1日起施行。
　　此次实施细则主要修订内容包括六方面。一是扩大投资范围。除原有品种外，合格境外投资者可投资于存托凭证、股票期权、政府支持债券等；同时，允许合格境外投资者参与融资融券交易、转融通证券出借交易以及债券回购交易。二是修改信息报送要求，以进一步减轻市场主体信息报送负担。
　　三是调整外资持股初始披露比例。初始披露比例由26%下调至24%。
　　对于披露比例的下调，沪深交易所表示，近年来，随着A股纳入MSCI、富时罗素等国际重要指数，境外投资者投资A股的热情和信心不断增强。在与境外投资者和金融机构交流过程中，不少投资者和机构提出，希望可以及时了解外资对上市公司整体持股水平，以便有更充分的时间做出反应。作为提升交易便利性的一项举措，现将外资持股初始披露比例由26%调整至24%。
　　四是优化持仓与平仓相关事项。修订进一步完善了境外投资者合计持股比例被动超过30%情形的相关处理方式，优化了境外投资者合计持股超过限定比例时的平仓顺序，明确了被通知减持后可申请继续持有相关股份的情形。五是完善非交易过户相关规定。六是加强持续监管。
　　上交所表示，在我国资本市场持续对外开放过程中，上交所将在证监会指导下继续关注境外投资者需求，不断提升投资者服务，持续完善资本市场制度规则，提升外资参与A股市场的便利程度。
深交所表示，将按照证监会统一部署，持续推动完善我国资本市场高水平双向开放的体制机制，积极适应境外投资者需求，不断提升服务能力和效率。
 
新三板QFII和RQFII规则发布
 
　　近期，全国股转公司依据中国证监会、中国人民银行、国家外汇管理局发布的《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者境内证券期货投资管理办法》，制定了《全国中小企业股份转让系统合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者证券交易实施细则》及配套文件《全国中小企业股份转让系统合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者信息报备指南》，于10月30日发布，自11月1日起施行。
　　《实施细则》结合新三板市场实际，明确了QFII和RQFII参与新三板交易结算安排及基本监管要求，主要包括四方面内容。一是规定了QFII和RQFII参与新三板投资范围。QFII和RQFII除可投资在全国股转系统挂牌交易的股票、债券等证券，还可参与全国股转系统股票、债券等证券发行的申购。二是规范了QFII和RQFII参与新三板途径。QFII和RQFII须通过已在全国股转公司备案从事经纪业务的证券公司参与新三板证券交易。三是规范了对QFII和RQFII参与新三板投资的日常监管安排。重点明确了QFII和RQFII信息报备、信息披露、持股比例限制等要求。四是明确了对相关参与主体的违规处理安排。针对违反《实施细则》有关规定的受托证券公司、托管人、QFII和RQFII及其名下的实际投资者，全国股转公司将视情形采取自律监管措施或纪律处分。
　　《实施细则》的发布实施，标志着QFII和RQFII投资新三板挂牌股票步入了实际操作阶段，对于进一步壮大新三板市场机构投资者队伍、扩大长期稳定资金来源、提升市场流动性、促进新三板市场平稳健康运行具有重要意义。
 
上交所制定三年行动计划推动提高上市公司质量
 
　　据报道，上交所近期制定了《推动提高沪市上市公司质量三年行动计划》。这是上交所按照证监会统筹部署，为全面贯彻国务院《关于进一步提高上市公司质量的意见》，交易所层面制定的具体举措安排。三年行动计划从公司治理、信披质量、制度建设、优化监管、做深服务5大方面，明确了39项具体工作安排，其中重点推进工作16项，常态实施工作23项。
　　三年行动计划通过修订指引、加强培训、交流引导等，规范"关键少数"的行为，切实增强其诚信和责任意识，并相应提高其违规成本。明确将推动修订完善股权激励、员工持股等制度，在对象、方式、定价等方面的安排作出更灵活安排，支持公司建立市场化方式，解决委托代理问题。股东大会方面，重点是补上治理的"短板"，真正发挥股东大会最高决策机构应有作用，改善中小股东"不关心、不参与、无异议"的态度。另一个重点在于优化完善以交易所《股票上市规则》为核心的信息披露规则体系。
　　据了解，三年计划从入口和出口端、持续监管端整体布局，制度建设已覆盖上市公司在资本市场的整个生命周期。
　　市场入出口方面，重点是畅通市场进出渠道，解决市场供需平衡这个长期以来的主要矛盾。按照国务院金融委和证监会部署，推动全面实行股票发行注册制，吸引更多优质企业上市。同时推进新一轮退市制度改革，完善标准、简化程序、提高效率，严格执行退市制度。同时也要畅通主动退市、并购重组、破产重整等多元化退市渠道，支持公司化解风险，优化风险警示板功能，逐步推进市场出清和估值回归，推动完善多层次资本市场。
　　上交所将在科创板探索建立更加市场化的并购重组、再融资制度，并试点更加合理的股份减持制度。强化股债基联动，支持上市公司灵活运用公司债券、优先股、并购债、并购基金等多种融资工具。支持公司抓住基础设施REITs试点政策机遇，稳步发展优先股、股债结合产品，支持发行ETF类基金产品，鼓励、吸引中长期资金入市。
　　值得注意的是，在监管方式方法上，上交所将做出重大调整，重点是对全体沪市公司实施分类监管，在前期主要针对风险公司分类监管的基础上，真正做到"管少管精管好"，避免监管动作过紧、过严和过刚，既要对重大违法违规行为"零容忍"，把该管的管住管好，也要践行"不干预"理念，减少管制，支持、服务上市公司发展。分类监管下，将充分发挥优质公司的示范引领作用，为其资本运作提供便利；对风险公司、问题公司则针对性强化监管，督促公司积极整改，提高经营质量和规范运作水平。三年计划明确，上交所将制定分类监管业务规则，优化公司分类标准，并动态调整分类名单，精准监管高风险公司和重大违法违规行为、重大风险事项，投入更多精力为规范运作的公司、有困难的公司提供更有针对性的服务。
　　在监管事项上，将继续把严厉打击财务造假、资金占用、违规担保等违法违规行为，作为事中监管的关注重点。同时切实防范化解股票质押、债券等风险。科创板建设中，则要抓早抓小，从严监管、紧盯苗头性违规行为，切实防范财务造假、资金占用、违规担保等乱象在科创板重演。
 
两部门发布评估机构证券服务业务备案规则
 
　　11月3日，财政部、证监会联合印发了《资产评估机构从事证券服务业务备案办法》（简称《办法》）。《办法》加强了对资产评估机构从事证券服务业务的监督管理，规范资产评估机构从事证券服务业务备案行为，自2020年11月9日起施行。
　　《办法》明确，资产评估机构从事证券服务业务备案按业务环节分为首次从事证券服务业务备案、重大事项备案、年度备案。资产评估机构从事证券服务业务，可以选择登录资产评估机构备案信息管理系统或证监会会计师事务所与资产评估机构备案系统填报备案信息。财政部、证监会贯彻落实国务院"放管服"改革要求，通过系统间信息推送的方式实现备案信息共享。资产评估机构只需在一个系统填报备案信息，并在另一个系统确认提交，无需重复填报。
　　针对首次备案的，《办法》指出，资产评估机构登录资产评估机构备案信息管理系统填报证券服务业务备案信息的：资产评估机构备案信息管理系统自动导出已有信息，资产评估机构核对、补充后提交；资产评估机构备案信息管理系统自动将备案信息推送至证监会备案系统；资产评估机构登录证监会备案系统确认提交。
　　资产评估机构登录证监会备案系统填报证券服务业务备案信息的：可在线下将备案表格填写完整后按要求上传，证监会备案系统将备案信息推送至资产评估机构备案信息管理系统；资产评估机构在证监会备案系统中填报的信息与资产评估机构备案信息管理系统中已有信息不符的，将予以退回，并需在证监会备案系统中核对更正相关信息后重新提交。
　　对于重大事项备案，《办法》明确，按照《资产评估行业财政监督管理办法》规定在省级财政部门履行相关程序后，资产评估机构备案信息管理系统同步将相关变更信息推送至证监会备案系统，资产评估机构登录证监会备案系统确认提交。已备案资产评估机构发生其他变更事项的，可以选择资产评估机构备案信息管理系统或证监会备案系统填报备案信息。
 
银保监会启动新一轮房地产信托专项排查
 
　　据悉，房地产信托监管政策延续高压态势。银保监会信托部日前向各地银保监局下发《关于开展新一轮房地产信托业务专项排查的通知》，要求继续严控房地产信托规模，按照"实质重于形式"原则强化房地产信托穿透监管，严禁通过各类形式变相突破监管要求，严禁为资金违规流入房地产市场提供通道，切实加强房地产信托风险防控工作。
　　此次专项排查主要针对房地产信托业务的持续合规监管情况、风险防范化解情况及落实整改问责情况，信托部要求各银保监局于11月30日前将排查情况上报。
　　通知要求，各银保监局要切实履行属地监管责任，保持对房地产信托高压监管态势不放松，提前谋划风险防控工作，严厉查处违法违规行为，健全房地产信托监管长效机制。
　　首先，排查房地产信托业务的持续合规监管情况。一是核查信托公司违规开展房地产信托贷款情况；二是核查信托公司通过不当"创新"等变相形式突破监管要求情况；三是为各类资金违规流入房地产市场提供通道便利情况。
　　其次，排查房地产信托业务风险防范化解情况。一是对房地产信托业务逐笔排查，对风险缓释措施进行分析，摸清风险底数；二是在识别房企集团关联方的基础上，全面排查信托公司对房企集团（含其关联方）的信托融资集中度情况，评估集中度风险；三是制定和执行风险应对预案情况。
　　再次，落实房地产信托业务的整改问责情况。针对信托公司房地产信托合规与风险问题，总结今年以来的整改情况和追责问责情况。
　　据了解，此次房地产信托业务排查涉及的合规问题包括：是否违反"四三二"要求、是否用于土地储备、是否用于补充流动资金、是否协助金融机构进行监管套利，以及是否存在其他违规行为。与此同时，要求上报的业务风险状况包括：风险程度、风险项目发生时点、风险成因分析、已采取何种实质性风险化解方式以及已采取何种非实质性风险化解方式等。
　　据悉，房地产信托一向是信托公司的重头业务。针对房地产信托2018年以来的狂飙突进，银保监会自2019年中以来屡出重拳，严格控制房地产信托业务规模，并取得良好成效。尽管如此，监管部门认为，目前房地产信托业务依然存在较大的合规管理及风险防控压力。消息人士称，监管部门主要是担心房地产信托重新升温。从数据来看，二季度新设房地产信托项目是近一年的高峰。此外，在日常监管工作中，确有发现部分信托公司仍然存在以变相形式突破房地产信托监管要求、信托资金运用疏于管控并违规流向房地产领域等问题。
 
银保监会发文规范"开门红"秩序
 
　　近期，部分人身保险公司结合市场形势制定了2021年"开门红"业务发展计划，提前布局明年业务发展。为进一步规范人身保险市场秩序，保护保险消费者合法权益，促进人身险业务平稳健康发展，10月29日，银保监会人身险部下发《关于加强规范管理促进人身保险公司年度业务平稳发展的通知》（以下简称"《通知》"）。
　　《通知》明确，以高质量发展为导向，科学制定发展规划。各人身保险公司应坚持"保险姓保"的发展理念，摒弃片面追求规模和业绩、以高费用换取短期业务发展的经营思路，回归风险保障本源，科学制定发展战略，合理规划全年发展任务，平衡业务发展节奏，有效防控经营风险，促进人身保险市场平稳健康高质量发展。
　　同时，以保险消费者需求为中心，公平合理设计保险产品。各人身保险公司应当从消费者的需求出发，以保险基本原理为根本，严格按照产品监管制度要求开发设计人身保险产品，突出保险产品的风险保障功能，不断优化产品供给，满足消费者真实需求，切实保护保险消费者合法权益。
　　此外，以依法合规为红线，严格规范销售行为。各人身保险公司要强化内控制度有效性，严格规范销售行为，确保各业务环节依法合规，业务财务数据真实完整。各人身保险公司应当遵循适当性原则，将合适的产品销售给适当的客户。对于保险产品进行组合销售的，应根据消费者需求和经济承受能力合理规划，明确告知并确保消费者能够单独购买任一主险产品。
 
银保监会将开展保险公司综合情景下资产负债管理压力测试
 
　　近日，银保监会资金部下发相关通知，将开展保险公司综合情景下资产负债管理压力测试。压力测试旨在评估保险公司在综合压力情景下的流动性水平以及成本收益匹配情况，以及时发现风险隐患，有效防范保险公司流动性风险以及成本收益错配风险。
　　今年以来，受新冠肺炎疫情冲击及国内外经济金融形势变化的影响，保险公司的资金运用和风险管控面临前所未有的挑战。此次压力测试旨在加强保险业资产负债匹配情况监管，不断提高风险防控的前瞻性和主动性，提升保险公司应对重大外部冲击的防范化解能力。
　　根据方案，各保险公司以2020年第三季度为评估时点，按照《人身保险公司压力测试实施指引》或《财产保险公司压力测试实施指引》的要求，对保险公司在综合压力情景下的流动性水平以及成本收益匹配情况进行评估，并填报《人身保险公司压力测试结果填报表》或《财产保险公司压力测试结果填报表》。
　　根据要求，各保险公司应在压力测试基础上形成专项报告，报告内容包括但不限于压力测试结果及分析、针对测试结果的风险应对方案、后续提升风险管理水平及资产负债管理能力的具体措施等。各保险公司应于11月20日前，通过资产负债管理监管信息系统报送压力测试结果。
　　压力测试是增强监管有效性、提升行业风险管理水平的重要手段，测试中的假设情景仅为考察行业整体风险承受能力情况，不代表监管部门对市场未来走向和行业发展状况的预测或判断。
 
重疾险两大基础内容修订后亮相
 
　　据报道，影响重大疾病保险产品设计和定价的两大基础--重大疾病定义使用规范、重大疾病经验发生率，历时约两年均已修订完毕，并于11月5日同时发布修订后版本，这将成为保险公司设计新的重疾险的基础依据。
　　根据要求，目前的旧重疾险产品可以销售到2021年1月31日，而保险公司新开发的重疾险应当符合新的各项要求。
　　新的重疾定义及重疾表同步发布
　　11月5日，保险行业重大疾病定义及发生率修订成果新闻通气会召开。会上，保险业协会、医师协会联合发布《重大疾病保险的疾病定义使用规范（2020年修订版）》（下称"2020版规范"），精算师协会发布《中国人身保险业重大疾病经验发生率表（2020）》（下称"2020版重疾表"），相关负责人就相关修订以及影响作了解答。
　　这两项修订影响重大。在健康险总保费中60%是重疾险，重疾险在健康险中的地位堪比财产险中的车险，影响面大。据重疾发生率表项目统计数据显示，仅2007年至2018年11年间，重大疾病保险已为消费者提供了超过3000款产品，累计承保近2亿人次，累计赔付约18万人次，赔付金额超过1000亿元。
　　同时，重疾险又很复杂，赔付是以合同约定的重疾责任为准的，而疾病责任就涉及重大疾病的定义、分类和范围等，同时，保障金额与产品价格还与重疾的发生概率（重疾经验发生率）紧密相关。
　　也由此，重疾险的产品设计和定价有两个重要的基础性内容，一个是重大疾病的定义规范，一个是重大疾病的发生概率，也就是经验发生率。目前行业在用的这两项基础依据已分别使用了13年、7年，前者于2007年发布，后者于2013年发布，已经不能适应最新的情况。由此，行业启动了修订工作。
　　这次发布的2020版规范以及2020版重疾表，将是新的重疾险产品设计以及定价的基础。
　　主流重疾险价格或略降
　　本次重疾定义修订最主要的内容，首先是优化分类，建立重大疾病分级体系，首次引入轻度疾病定义。并对重症和轻症的赔付比例做差异化限定，轻症的赔付比例上限为保额30%。
　　比如，2020版规范将原属于恶性肿瘤的TNM分期为Ⅰ期或更轻分期的甲状腺癌，划归为恶性肿瘤--轻度，将其归于轻症；而在旧规范中属于除外责任不予赔付的部分早期恶性肿瘤，本次也纳入了新规范"恶性肿瘤--轻度"；如黑色素瘤以外的未发生淋巴结和远处转移的皮肤恶性肿瘤、TNM分期为T1N0M0的前列腺癌等疾病。从这一角度来说，对消费者的保障更加全面了。
　　其次是增加病种数量，适度扩展保障范围。比如，将原有25种重疾定义完善扩展为28种重度疾病和3种轻度疾病，2020版规范新增了严重慢性呼吸衰竭、严重克罗恩病、严重溃疡性结肠炎3种重度疾病。
　　同时，此次修订后，重疾险的赔付条件更为合理。根据最新医学实践，2020版规范放宽了部分定义条目赔付条件，如对"心脏瓣膜手术"，取消了原定义规定的必须"实施了开胸"这一限定条件，代之以"实施了切开心脏"，切实提升了消费者的保障权益。
　　2020版重疾表方面，首次编制形成了2020版规范下的粤港澳大湾区病种合计经验发生率专属参考表，对大湾区创新开发专属产品具有重要作用。
　　新重疾表出来后，重疾险产品价格如何变化？精算师协会对此表示，影响重疾险产品价格的因素是多方面的，包括保障责任、利率、费用率、重疾发生率等，不同产品对各种因素的敏感性不同，重疾发生率是其中的重要因素之一。本次重疾表修订会影响未来新产品的风险发生率，在曲线形态和发生率水平上较现行重疾表均发生了一定变化。从保护消费者利益角度，本次修订特别对风险边际进行了科学优化。从价格上看，对于主流重疾险产品，如果在相同保障责任的前提条件下，重疾险产品价格会略有下降，对于定期重疾险产品，部分年龄段的价格会有明显下降。总体上看，重疾表修订使重疾险产品价格更加科学合理。
 
政策要闻
 
▲证监会集中修改、废止部分证券期货制度文件
 
　　据悉，为贯彻落实新证券法及国务院"放管服"改革要求，提升资本市场法规体系规范化水平，证监会于10月30日发布《关于修改、废止部分证券期货规章的决定》《关于修改、废止部分证券期货制度文件的决定》，对5件规章、27件规范性文件、38件其他制度文件进行集中"打包"修改、废止。
　　本次集中修改、废止的主要内容包括：一是对20件规章、规范性文件的部分条款予以修改，主要是按照新证券法的要求对相关法规的内容进行相应调整，按照"放管服"改革要求取消部分备案事项及提交文件材料要求等；二是对50件制度文件予以废止，主要是因为新证券法取消了有关行政许可事项、与监管实践变化情况不符合、所规范的事项已不存在或已由新的规则予以规范等。
　　近一年来，证监会持续开展证券期货规章制度系统性清理，不断把相关工作向纵深推进。本次修改、废止70件证券期货规章制度，是继前期集中废止18件规范性文件、修改13件规章、29件规范性文件后，对有关规章制度再次进行阶段性清理更新，清理范围更广、清理力度更大、清理文件数量更多。其中，除对规章、规范性文件进行清理外，还着力清理监管问答、部函、通报、监管动态等制度文件，如本次废止了38件监管问答等文件，涉及证券公司、基金管理公司、会计师事务所、债券发行人、资信评级机构等监管领域。
　　证监会高度重视清理监管问答等制度文件工作，在科学评估的基础上，除了进行集中废止之外，还综合运用各种方式进行整合清理，有的将相关内容提升至规章或规范性文件，有的以"监管规则适用指引"的形式统一公开发布，如前期将40余件上市公司监管问答整合为1个监管规则适用指引予以发布。通过综合清理监管问答等制度文件，增强规则系统性，提高规则透明度，构建起更加科学合理的资本市场法规体系。
　　下一步，证监会将继续本着应修尽修、应废尽废、应规范尽规范、应立尽立的原则，进一步深入推动证券期货规章制度系统性清理工作，完善资本市场基础制度，更好地保障资本市场深化改革发展。
 
▲深交所完善可转债盘中临停制度
 
　　据悉，为防范可转换公司债券交易风险，维护证券市场秩序，深交所10月30日发布完善可转换公司债券盘中临时停牌制度的通知，自11月2日起施行。
　　据通知，当无价格涨跌幅限制的可转换公司债券竞价交易出现下列两种情形时，深交所可对其实施盘中临时停牌措施。一是，盘中成交价较前收盘价首次上涨或下跌达到或超过20%的，临时停牌时间为30分钟；二是，盘中成交价较前收盘价首次上涨或下跌达到或超过30%的，临时停牌至14:57。
　　另外，若临时停牌时间跨越14:57的，于当日14:57复牌，并对已接受的申报进行复牌集合竞价，再进行收盘集合竞价。盘中临时停牌具体时间以深交所公告为准。盘中临时停牌期间，投资者可以申报，也可以撤销申报。复牌时对已接受的申报实行复牌集合竞价。
通知还指出，深交所可视可转换公司债券盘中交易情况调整相关指标阈值，或采取进一步的盘中风险控制措施。
 
　　▲中央结算公司进一步降低发行人发行登记服务费费率
 
　　10月30日，中央国债登记结算有限责任公司公告称，决定自2020年11月1日起，在年初降费的基础上，进一步将发行人发行登记服务费的费率降低20%。
公告显示，据此，年内预计为地方政府、政府支持机构、政策性银行、商业银行等金融机构以及非金融企业等各类发行人累计降费5亿元，明年预计降费6.6亿元。
 
▲交易商协会宣布试行非金融企业债务融资工具现金要约收购业务
 
　　据悉，交易商协会于11月2日发布《关于试行非金融企业债务融资工具现金要约收购业务的通知》（下称通知），试行非金融企业债务融资工具现金要约收购业务。
　　现金要约收购是国际通行的发行人主动债务管理方式之一，通知明确此次试行的现金要约收购是指发行人向特定债务融资工具的全体持有人发出要约，以现金方式收购全部或部分流通中标的债券并注销的行为。现金要约收购可满足企业管理负债、降低融资成本、提振市场信心等需求，同时可作为处于经营困境的企业债务重组的工具，助力其克服短期流动性困难。
　　通知明确了业务定义、业务主要流程、参与机构职责、禁止性事项等，尤其注重防范道德风险、保护投资人权益。
　　一是明确发行人在现金要约收购过程中不得通过内幕交易、操纵市场、利益输送、证券欺诈等影响市场价格的方式获取不当利益。
　　二是明确发行人不得利用挑拣履行债务等方式，损害其他存续债务融资工具持有人的正当权益。
　　三是针对发行文件中未明确约定现金要约收购安排，或收购价格低于标的债券面值剩余本金的，强化投资人保护，为持有人提供实现集体行动安排的合理途径。
 
▲核保险巨灾准备金按承保利润75%计提
 
　　近日，银保监会、财政部、生态环境部联合发布《核保险巨灾责任准备金管理办法》（简称《办法》）。
《办法》对核保险巨灾责任准备金五个方面的主要问题进行了规范。一是适用范围，为核设施或与核设施相关的核材料、放射性废物的运输过程提供财产损失、第三者损害赔偿等保障的保险业务，需纳入核保险巨灾责任准备金管理。二是计提标准，核保险巨灾准备金按核保险业务承保利润的75%计算，从年度净利润中计提。计提标准与国际水平基本一致。三是使用条件，在发生一次保险事故造成的核保险行业自留责任预估赔款超过3亿元人民币或等值外币，且核保险行业自留责任年度已报告赔付率超过150%时，可以使用核保险巨灾责任准备金。四是日常管理，要求核保险巨灾准备金永久留存、资金运用收益纳入准备金管理。五是监督处理，对通过增加费用等方式减少承保利润、规避准备金计提等行为作出禁止性规定。
 
▲中期协进一步明确权益类场外衍生品标的范围
 
10月30日，中期协发布《关于进一步明确权益类场外衍生品标的范围的通知》。
据悉，随着各类资管机构加大权益性资产的配置，场外衍生品的风险管理和财富管理作用将进一步显现。2020年以来，风险管理公司权益类场外衍生品业务规模发展较快，股指类、个股类场外交易占比持续上升。为助力风险管理公司提升服务水平，适应市场发展的需要，引导公司规范发展、合规经营，中期协进一步明确风险管理公司开展权益类场外衍生品业务的标的范围，拓展场外期权业务个股标的范围至两融标的。
　　通知要求，风险管理公司开展场外期权业务挂钩标的应当具有充分的现货交易基础，市场竞争充分，具备公允的市场定价，流动性良好等，适宜进行场外期权交易，不得挂钩私募基金、资管计划等私募产品。风险管理公司开展场外期权业务个股标的范围不得超出融资融券标的当期名单，股票指数标的范围为沪深交易所、中证指数公司、深圳证券信息有限公司公布的符合证券业协会相关规定的指数标的。风险管理公司开展场外期权业务个股标的应进行实时动态调整，不得新开和展期被交易所实行风险警示、发布暂停上市或终止上市风险提示、进入终止上市程序的个股为标的的场外期权合约。风险管理公司不得开展融资类收益互换业务。 风险管理公司应当建立场外衍生品数据报送工作机制，健全数据报送、核实验证、报告补正等工作流程，配备专岗人员，明确对数据报送工作负直接责任和负管理责任的人员。
 
　　▲出口货物因疫情不可抗力退运可享相关税收减免
 
　　11月3日，财政部、海关总署、税务总局联合发布《关于因新冠肺炎疫情不可抗力出口退运货物税收规定的公告》，明确对自2020年1月1日起至2020年12月31日申报出口，因新冠肺炎疫情不可抗力原因，自出口之日起1年内原状复运进境的货物，不征收进口关税和进口环节增值税、消费税，出口时已征收出口关税的，退还出口关税。
　　"受疫情影响，全球供应链受到不同程度的冲击，国际需求减少，导致部分外贸企业出口的货物退运复进口。"北京国家会计学院教授李旭红表示，此次出台的这一举措，明确这些退运货物可享受相关税收减免，可帮助受疫情影响的外贸企业纾困，降低资金成本，助力企业转内销。
 
▲两部门进一步调整单场竞猜游戏规则
 
　　据悉，财政部、国家体育总局近日联合发布《关于进一步调整单场竞猜游戏规则有关事宜的通知》。《通知》指出，自2019年2月体育彩票全国联网单场竞猜游戏（简称单场竞猜游戏）规则调整以来，对于限制大额投注等非理性购彩行为，维护平稳有序的彩票发行销售秩序等，发挥了积极作用。为切实加强彩票市场监管，严格控制市场风险，根据《彩票管理条例》及其实施细则等相关规定，进一步调整游戏规则--
　　降低返奖奖金比例：单场竞猜游戏返奖奖金比例由71%调整为70%，相应将彩票公益金提取比例由20%提高到21%。
　　调整销售时间：周一至周五销售时间控制在11小时以内，周六、周日销售时间控制在12小时以内。
　　限制大额投注：单票购买金额不得超过6000元。加快推进大额投注实名制，单人单日累计投注金额超过1万元（不含）的，要求购彩者预约和实名登记。
加强销售终端管理：继续严格执行实体店销售终端数量限制，进一步降低单台销售终端单日销量标准。未经体育彩票销售机构同意，单台销售终端周一至周五单日销量不得超过3万元；周六、周日单日销量不得超过5万元。
上述规定自2020年11月1日起执行。
　　此外，财政部、民政部、体育总局发布的《关于有序退市高频快开彩票游戏有关事宜的通知》也要求，自2020年11月1日起，各省、自治区、直辖市福利彩票快开游戏、体育彩票高频游戏(含虚拟体育竞猜足球游戏)分别暂保留一款，其余的一律停止销售。2021年春节休市结束后，所有高频快开游戏全部停止销售。
 
　　▲市场监管总局发布《规范促销行为暂行规定》
 
　　据悉，国家市场监督管理总局11月5日公布《规范促销行为暂行规定》，自2020年12月1日起施行。
　　《规范促销行为暂行规定》对促销行为一般规范、有奖销售行为规范、价格促销行为规范进行了细致规定，而且对相关法律责任进行了明确的界定。
　　针对促销行为一般规范就明确提出，经营者开展促销活动，应当真实准确，清晰醒目标示活动信息，不得利用虚假商业信息、虚构交易或者评价等方式作虚假或者引人误解的商业宣传，欺骗、误导消费者。对电子商务平台经营者等交易场所提供者统一组织场所内（平台内）经营者开展促销的也提出明确要求。
　　《规范促销行为暂行规定》明确了经营者开展价格促销活动有附加条件或者期限的，应当显著标明。对经营者在开展促销时"先提价、再折价"的现象，明确规定折价、降价的基准等。其中，第二十一条指出，经营者折价、减价，应当标明或者通过其他方便消费者认知的方式表明折价、减价的基准。未标明或者表明基准的，其折价、减价应当以同一经营者在同一经营场所内，在本次促销活动前七日内最低成交价格为基准。如果前七日内没有交易的，折价、减价应当以本次促销活动前最后一次交易价格为基准。
 
▲新版"金融消费者权益保护实施办法"正式施行
 
　　据悉，2019年12月27日，央行起草了《中国人民银行金融消费者权益保护实施办法（征求意见稿）》这是继央行2013年发布《金融消费权益保护工作管理办法（试行）》与2016年发布《中国人民银行金融消费者权益保护实施办法》后由原来的规范性文件升级为部门规章，《中国人民银行金融消费者权益保护实施办法》（简称《办法》）已经2020年9月1日中国人民银行2020年第6次行务会议审议通过，自2020年11月1日起施行，这可谓针对金融消费者权益保护的顶层设计，至此，金融消费者保护工作有了部门法规依托。
　　《办法》明确，银行、支付机构不得收集与业务无关的消费者金融信息，不得采取不正当方式收集消费者金融信息，不得变相强制收集消费者金融信息。银行、支付机构不得以金融消费者不同意处理其金融信息为由拒绝提供金融产品或者服务，但处理其金融信息属于提供金融产品或者服务所必需的除外。
　　银行、支付机构应当根据金融产品或者服务的特性评估其对金融消费者的适合度，合理划分金融产品和服务风险等级以及金融消费者风险承受等级，将合适的金融产品或者服务提供给适当的金融消费；应依法保障金融消费者在购买、使用金融产品和服务时的财产安全，不得挪用、非法占用金融消费者资金及其他金融资产；应当尊重社会公德，尊重金融消费者的人格尊严和民族风俗习惯，不得因金融消费者性别、年龄、种族、民族或者国籍等不同实行歧视性差别对待，不得使用歧视性或者违背公序良俗的表述；应当尊重金融消费者购买金融产品或者服务的真实意愿，不得擅自代理金融消费者办理业务，不得擅自修改金融消费者的业务指令，不得强制搭售其他产品或者服务。
 
国资改革
 
国资委要求推进四大行业竞争性环节市场化改革
 
　　11月3日，国资委党委召开中央企业负责人视频会，传达学习贯彻党的十九届五中全会精神。国资委主任郝鹏强调，要大力推进高质量发展，扎实推动新时代国资国企改革发展和党的建设工作，坚定不移做强做优做大国有资本和国有企业，加快建设世界一流企业，更好发挥国有经济战略支撑作用。
　　值得注意的是，会议提出，推进能源、铁路、电信、公用事业等行业竞争性环节市场化改革；并要求国资国企要抓好重大问题研究，更好推进国资央企"十四五"规划编制。
　　放开四大行业竞争性环节 会议指出，要全面把握全会审议通过的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》（下称"《建议》"）部署要求，要准确理解全会对国资国企工作作出的新部署新要求，以钉钉子精神坚定不移搞好国有企业。
　　要对照《建议》对企业和行业提出的新要求率先抓好贯彻落实，在坚持创新驱动发展、加快发展现代产业体系、优化国土空间布局、实行高水平对外开放、统筹发展和安全、加快国防和军队现代化等领域结合企业实际，加大工作力度。
　　要全面贯彻落实《建议》专门对国资国企作出的重要部署。要充分激发市场主体活力，坚持"两个毫不动摇"，着力深化国资国企改革，深化国有企业混合所有制改革，深化国有资本投资、运营公司改革，加快国有经济布局优化和结构调整，加快完善中国特色现代企业制度，加快建设世界一流企业，积极健全管资本为主的国有资产监管体制，推进能源、铁路、电信、公用事业等行业竞争性环节市场化改革。要以实施国企改革三年行动为抓手，将主要精力集中到整体推进、督促落实上，力求见行动、见实效，做强做优做大国有资本和国有企业，发挥国有经济战略支撑作用，不断增强国有经济竞争力、创新力、控制力、影响力、抗风险能力，为构建新发展格局提供有力支撑。
　　会议要求，国资国企要抓好重大问题研究，聚焦全局性长远性问题开展调研、加强研讨，更好推进国资央企"十四五"规划编制；抓好当前重点工作，稳增长、抓改革、促创新、强党建、防风险，为全面建成小康社会、确保"十三五"收好官、"十四五"开好局作出国资央企重要贡献。
　　重点行业料加速推进"网运分开"　据悉，"十三五"规划建议中曾提出："加快开放电力、电信、交通、石油、天然气、市政公用等自然垄断行业的竞争性业务。""十三五"规划纲要中的表述则为："面向社会资本扩大市场准入，加快开放电力、民航、铁路、石油、天然气、邮政、市政公用等行业的竞争性业务。"
　　而今，"十四五"规划建议提出："推进能源、铁路、电信、公用事业等行业竞争性环节市场化改革。"这意味着，在"十三五"规划落实的基础上，未来国资国企将进一步推动重点行业的竞争性环节开放。
　　对此，中国企业研究院首席研究员李锦表示："上述行业竞争性环节市场化改革的核心就是'网运分开'。网是公网，运是运营，二者要分开。"例如，石油天然气领域目前已是公网垄断，上游的勘探开采炼油业务及下游运输销售业务开放市场化竞争；电力行业同样是这样，即中间输变电环节控制在国家手里，上下游的发电、售电环节向民企放开。基本思路都是控制中间，放开两头。李锦认为："未来铁路也是如此，国资把铁路网掌握在手里，上下游可以让民资加入，包括修铁路也可向民资开放。"
　　值得一提的是，国企改革三年行动也将加强国企民企合作作为一项重要内容，提出"支持中央企业带动民营企业、中小企业协同发展，推动国有资本向重要行业和关键领域集中"。
"可以预料，在'十四五'期间，国资国企将加快推动重点领域的市场化改革，放得不够的地方要充分放开。"李锦进一步表示，"在这个过程中，混合所有制是更容易被接受的改革方式。"
 
自主创新
 
全国设立10个进口贸易促进创新示范区
 
　　据商务部外贸司司长李兴乾11月4日披露，商务部、发展改革委、财政部、人民银行、海关总署、市场监管总局、外汇局、药监局、进出口银行等9部门和单位共同作出决定，在全国设立10个进口贸易促进创新示范区。包括：上海市虹桥商务区、辽宁省大连金普新区、江苏省昆山市、浙江省义乌市、安徽省合肥经济技术开发区、福建省厦门湖里区、山东省青岛西海岸新区、广东省广州南沙区、四川省天府新区、陕西省西安国际港务区。"这10个示范区，覆盖东中西部和东北老工业基地，囊括海陆空港，体现了中国进口发展的动力和潜能。"
　　李兴乾表示，示范区有两大功能定位。一是"贸易促进"，即促进口、促产业、促消费；二是"贸易创新"，即政策创新、服务创新、模式创新。我们期待，利用三至五年时间，培育一批监管制度创新、服务功能齐全、交易模式灵活的进口示范区，推动中国进口规模稳步扩大、结构不断优化，带动相关产业提质增效、消费水平明显提升，为构建新发展格局提供应有支撑。
李兴乾强调，今年以来，新冠肺炎疫情肆虐，世界经济遭受严重冲击，贸易形势复杂严峻，中国政府依然坚定不移推动进口贸易促进创新示范区培育工作，积极主动扩大进口，充分展示了中国深化对外开放、倡导贸易自由化的坚定决心。这是承担贸易大国责任，履行进口大国担当的实际行动。"着眼于新一轮高水平对外开放，我们将持续实施一系列政策举措，推动扩大先进技术、设备和服务进口，支持改善民生相关产品的进口，支持发展进口新业态，优化进口商品营销模式、提高监管便利化水平，支持示范区开创进口贸易创新发展新局面。"
 
河南省发布促进郑洛新自创区高质量发展措施
 
　　据悉，为推进郑洛新国家自主创新示范区（以下简称自创区）建设提质增效，以科技创新催生新动能，以深化改革激发新活力，探索关键核心技术攻关的新型体制机制，在国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局中率先实现高质量发展，10月28日，河南省委、省政府印发《关于促进郑洛新国家自主创新示范区高质量发展的若干政策措施》（以下简称《措施》）。
　　省科技厅有关负责人介绍，《措施》包括8部分共20条政策。"这20条政策是针对自创区发展实际，在总结原有30条政策实施成效和借鉴发达地区成功经验基础上形成的。"
　　"与原有30条政策相比，'新20条'在深化体制机制改革、精准引才育才、壮大战略新兴产业、支持创新主体发展以及做好要素保障等方面更具突破性、更具吸引力。"郑州高新区有关负责人介绍，《措施》按照应放尽放原则，赋予自创区更大自主权和决策权，有利于自创区进一步开展改革探索。
　　在体制机制改革方面，《措施》支持自创区充分发挥改革试验田作用，如深化管理体制和人事薪酬制度改革，支持创新平台开展管理模式和运行方式改革，探索试行财政科技税式支出管理改革。积极开展高新技术企业直报试点、支持省重大新型研发机构开展职称自主评审试点、在自创区开展职务科技成果权属改革试点等。同时，着力解决自创区发展中存在的问题，针对自创区创新发展中的短板精准施策，切实破除阻碍自创区高质量发展的瓶颈。
　　在创新主体培育方面，支持郑洛新三市引进投资机构,对投向自创区内企业的投资机构，可按其在自创区内完成投资额的一定比例给予奖励；在促进科技成果转移转化方面，鼓励试点单位赋予科研人员可转让的科技成果独占许可权和不低于10年的长期使用权。
　　为营造更加有利于人才发展的环境，支持自创区所在省辖市建立"人才绿卡"制度，提供一对一政务服务；为营造创新发展良好环境，激励高新区争先晋位，并建立完善容错纠错机制。
　　省科技厅有关负责人说，"新20条"政策措施除明确限定在自创区实施的外，均适用于全省，将大大增强政策辐射面，让更多科技型企业、单位享受到"政策红利"。
 
《深圳经济特区科技创新条例》11月1日起正式实施
 
　　据悉，为了总结和固化深圳市科技创新工作的经验做法，着力解决制约深圳科技创新发展的难点和短板，充分发挥经济特区立法权优势，从11月1日起，《深圳经济特区科技创新条例》正式实施。
　　该条例通过一系列的创新，对近年来深圳市确立的科技创新政策措施、体制机制、产业布局、载体建设等进行固化，是一项全面系统促进和保护科技创新的全链条法规。其中，部分制度设计变通国家法律规定，部分制度设计为国内率先规定，内容涵盖基础研究和应用基础研究、技术创新、成果转化、科技金融、知识产权、空间保障、创新环境等方面。
　　首次将建设深圳综合性国家创新中心等写入法规
　　在基础研究与应用基础研究方面，《条例》首次将建设深圳综合性国家创新中心，以及相依托的光明科学城、深港科技创新合作区、西丽湖国际科教城和国家实验室、广东省实验室等科技创新平台写入法规，凸显其法律地位，以保障其长期稳定建设发展，更好地发挥其核心引擎功能和创新引领作用。
　　同时，为了保障基础研究和应用基础研究的资金投入，《条例》在全国率先以立法形式，规定“市人民政府投入基础研究和应用基础研究的资金比例应当不低于市级科技研发资金的百分之三十”，“市人民政府设立市自然科学基金，资助开展基础研究与应用基础研究，培养科技人才”。
　　其中还值得关注的是，《条例》“支持企业及其他社会力量通过设立基金、捐赠等方式投入基础研究和应用基础研究”，“将企业用于资助基础研究和应用基础研究的捐赠支出”视作能够促进社会发展进步的“公益捐赠”，创设性的规定该捐赠支出可以按照有关规定参照公益捐赠享受有关优惠待遇。
　　合成生物大设施的效果图 免予追究高校和科研机构负责人的决策失误责任
　　在技术创新方面，《条例》总结此次新冠肺炎疫情科技攻关经验，建立特定情形下政府主导重大技术攻关制度，规定“对于涉及国家利益和社会公共利益的重大技术攻关项目，市人民政府可以通过下达指令性任务等方式，组织关键核心技术攻关”。
　　在成果转化方面，为了激励科技人员发明创造更具市场前景的科技成果，增强科技成果转化活力，《条例》在国内首次以立法形式规定“主要利用财政性资金取得职务科技成果的，高等院校、科研机构应当赋予科技成果完成人或者团队所有权或者长期使用权”，将对科技人员的激励由目前的“先转化后奖励”调整为“先赋权后转化”，同时规定，约定所有权按份共有的，科技成果完成人或者团队持有的份额不低于百分之七十；赋予长期使用权的，期限不得少于十年。
　　合成生物实验室里自动做实验的机器人。
《条例》还建立了科技成果决策尽职免责机制，免予追究高等院校、科研机构有关负责人在履行了勤勉尽职义务，严格执行了决策、公示等管理制度后，没有牟取非法利益或者恶意串通的情况下的决策失误责任。
　　允许科技人员到企业兼职及在职创业
　　在创新环境方面，为促进科技人才在高等院校、科研机构和企业之间合理流动，《条例》建立科技人员双向流动制度，允许科技人员到企业兼职、挂职或者参与项目合作并取得合法报酬，在职创办企业或者离岗创新创业；高等院校、科研机构也可以聘请有创新实践经验的管理人才、科技创新人才。
　　在实验室里工作的研究人员。 值得一提的是，为保证科技企业原始股东以及其他对公司科技创新发展有重大影响的股东，在公司进行多次股权融资后，仍可以以较小的持股比例对公司享有控制权，《条例》借鉴发达国家和地区以及我国科创板的做法，变通了《公司法》关于“一股一权”“同股同权”制度的规定，在国内立法中首次确立公司“同股不同权”制度，并允许设置特别表决权的公司通过证券交易机构上市交易。
　　在科技金融方面，为了引导资金支持科技创新活动，《条例》就建立科技创新基金体系、放宽科技创新基金准入条件、完善科技创新基金退出机制等作了细化规定，明确投资科技型中小微企业和早期项目的企业和个人享受税收优惠政策及专项资金补贴，还首创性地将为科技企业提供金融服务的地方金融机构也纳入财政奖励补贴、风险补偿、风险代偿等范围。
在空间保障方面，为保障科技创新类产业发展空间，《条例》规定，应当保障高新技术产业、战略性新兴产业、未来产业等科技创新类产业的用地需求，保障综合性国家科学中心等重大科技基础设施建设科研用地，实行用地弹性年期供应，采用长期租赁、先租后让等方式供应科技创新类产业用地，通过配套建设、提高容积率、整治统租、回购及合作开发等方式供应创新型产业用房。
 
节能减排
 
碳排放权交易新规征求意见
 
　　据悉，生态环境部11月2日开始就《全国碳排放权交易管理办法（试行）》和《全国碳排放权登记交易结算管理办法（试行）》向社会公开征求意见，旨在加快推进全国碳排放权交易市场建设。
　　碳排放权交易是利用市场机制控制和减少温室气体排放、推动绿色低碳发展的一项重大制度创新。2011年我国在北京等7省市开展碳排放权交易试点。截至今年8月份，试点省市碳市场共覆盖钢铁、电力、水泥等20多个行业，有效推动了试点省市应对气候变化和控制温室气体排放工作，为我国正在积极推进的全国碳市场建设积累了宝贵经验。
　　由生态环境部起草的《全国碳排放权交易管理办法（试行）》体现了"企业自证"原则，将确保碳排放数据真实性和准确性的责任压实到企业，由重点排放单位对排放报告的真实性、完整性和准确性负责，生态环境主管部门对其监测计划和排放报告质量实施核查和监督检查。
　　《全国碳排放权交易管理办法（试行）》在强化企业报送责任的基础上，加强了对监测计划的监督管理，规定以"双随机、一公开"方式开展重点排放单位排放报告核查工作，省级生态环境主管部门在开展核查时既可以利用生态环境系统现有的队伍力量开展核查，也可以通过政府购买服务方式委托社会技术服务机构提供核查服务。
　　《全国碳排放权交易管理办法（试行）》明确生态环境部负责制定全国碳市场统一的制度、标准和技术规范，省级生态环境主管部门负责组织开展全国碳排放权交易数据报送、核查、配额分配、清缴履约等相关活动的监督和管理，市级生态环境主管部门负责配合落实相关具体工作。
　　根据国外和国内试点省市碳市场建设经验，碳交易立法及有关配套制度文件出台是碳市场有序运行必要条件。碳排放权登记、交易和结算是全国碳市场运行的重要环节，目前我国尚缺乏专门针对上述环节和全国碳市场监督管理的政策文件，亟需从制度层面对全国碳市场登记、交易、结算的基本要求和各方权责等作出明确规定。
　　《全国碳排放权登记交易结算管理办法（试行）》则明确了全国碳排放权登记、交易和结算各环节的基本要素，明确了全国碳排放权登记结算机构和交易机构的职能，明确了登记、交易和结算的监管体系等。同时，细化了登记、交易、结算监管，编制了相关管理细则。
　　生态环境部应对气候变化司司长李高介绍，目前全国碳市场建设已经取得了很大进展。在基础设施建设方面，生态环境部组织湖北省、上海市生态环境主管部门及相关支撑单位研究制定了全国碳排放权注册登记系统和交易系统的施工建设方案；在开展配额分配方面，生态环境部组织地方报送并核对了发电行业重点排放单位名单。生态环境部起草形成的《2019-2020年全国碳排放权交易配额总量设定与分配实施方案》，正根据反馈意见作进一步修改完善。此外，结合全国碳市场下一步扩大覆盖范围的需要，生态环境部已组织开展了相关行业企业的碳排放数据报告与核查工作，除发电行业以外，涵盖了建材、有色、钢铁、石化、化工、造纸、航空等行业。
　　李高表示，"十二五"时期碳市场试点先行，"十三五"时期是为全国碳市场打基础，"十四五"时期对我国碳市场发展具有里程碑意义。"我国将进一步加快相关工作进度，确保相关制度文件出台、基础设施建设以及数据核查工作加快推进，为尽早实现上线交易奠定良好基础。"
 
新能源汽车产业规划出炉
 
　　11月2日晚间，国务院办公厅印发《新能源汽车产业发展规划》（2021-2035年）（简称《规划》）。10月9日召开的国务院常务会议已正式通过该《规划》。
　　《规划》指出，要坚持电动化、网联化、智能化发展方向，深入实施发展新能源汽车国家战略，以融合创新为重点，突破关键核心技术，推动我国新能源汽车产业高质量可持续发展，加快建设汽车强国。
　　2012年，国务院发布《节能与新能源汽车产业发展规划（2012-2020年）》，我国新能源汽车产业迎来快速发展。然而，在整个产业加速转型的过程中，我国新能源汽车发展也面临核心技术创新能力不强、质量保障体系有待完善、基础设施建设仍显滞后、产业生态尚不健全、市场竞争日益加剧等问题。基于上述原因，政府有关部门早在去年年初就启动了《规划》的编制工作，旨在推动我国新能源汽车产业高质量发展，加快汽车强国建设。
　　《规划》指出，将充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，强化企业在技术路线选择、生产服务体系建设等方面的主体地位；同时将坚持创新驱动、协调推进、开放发展的基本原则，共同促进产业的可持续发展。
　　按照《规划》目标，到2025年，我国新能源汽车市场竞争力明显增强，动力电池、驱动电机、车用操作系统等关键技术取得重大突破，安全水平全面提升。纯电动乘用车新车平均电耗降至12.0千瓦时/百公里，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右，高度自动驾驶汽车实现限定区域和特定场景商业化应用，充换电服务便利性显著提高。
　　《规划》还对未来15年我国新能源汽车核心技术水平、公共领域用车电动化水平、燃料电池汽车商业化情况、高度自动驾驶规划情况、充换电服务网络建设等设置了相关目标。
　　为实现上述目标，《规划》部署了五项战略任务，分别是：提高技术创新能力、构建新型产业生态、推动产业融合发展、完善基础设施体系和深化开放合作。
　　具体来讲，提高技术创新能力主要包括深化"三纵三横"研发布局，加快建设共性技术创新平台，提升行业公共服务能力等；构建新型产业生态包括支持生态主导型企业发展、促进关键系统创新应用、提升智能制造水平、强化质量安全保障等；推动产业融合发展涉及到推动新能源汽车与能源、交通、信息通信全面深度融合，加强标准对接与数据共享等；完善基础设施体系包含了加快推动充换电、加氢等基础设施建设，鼓励商业模式创新等；深化开放合作则涵盖了积极参与国际规则和标准制定，促进形成开放、透明、包容的新能源汽车国际化市场环境，打造国际合作新平台，增添共同发展新动力等内容。
　　更符合产业发展现状
　　2019年12月，工业和信息化部就曾发布《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》（征求意见稿），向全社会征求意见。
　　与征求意见稿相比，《规划》内容的总体思路和基本原则并未发生本质变化，但在一些具体的细节上却有所调整。业内人士认为，《规划》更加符合产业发展现状，也体现了政策的引导方向。
　　其中最明显的变化在于发展愿景中具体指标的调整。征求意见稿中，到2025年，我国新能源汽车销量占比需达到25%左右，智能网联汽车新车销量占比达到30%。在《规划》中，新能源汽车的销量占比调整至20%左右，取消了对智能网联汽车的销量占比目标设置。
　　在公共领域，新增或更新公交、出租、物流配送等车辆中新能源汽车比例也发生了调整，由征求意见稿中的100%变更为不低于80%。
　　王秉刚认为，最终落地的《规划》具备诸多亮点，其中最突出的便是对产业融合的推动。他说，新能源汽车产业的发展，不能仅靠行业本身，还需要与能源、通信、互联网等各个行业进行融合，产业之间互相支持，才能起到相辅相成、互相改善促进的作用。
　　在《规划》中，重点提及了对产业融合的要求，包括推动新能源汽车与能源、交通、信息通信等的融合发展，尤其强调要加强标准对接与数据共享。
　　《规划》还增设了对动力电池高效循环利用体系的要求，并将推动动力电池回收利用的立法。业内专家指出，推动新能源汽车的发展，是为了更好地保护环境，因此动力电池的回收非常值得产业关注。
　　强调基础网络建设
　　《规划》更加强调基础网络的建设。《规划》指出，将大力推动充换电网络建设，加快充换电基础设施建设，协调推动智能路网设施建设，有序推进氢燃料供给体系建设等。
　　与征求意见稿中涉及基础网络建设的内容相比，《规划》中明确了对作为公共设施的充电桩建设给予财政支持。
　　券商分析，未来十年，中国充电桩建设存在6300万的缺口，将充电桩纳入新基建行列，预计将激发万亿元级别的市场。
　　王秉刚说，《规划》与近期发布的《节能与新能源汽车技术路线图2.0》均是从顶层设计层面为产业提供方向引导，这势必会推动资本的关注。《规划》的发布，将进一步明晰产业方向，可有效提振资本方的投资信心。
 
2020-2021年秋冬季大气污染治理攻坚方案发布
 
　　据悉，生态环境部11月3日印发《京津冀及周边地区、汾渭平原2020-2021年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》，将继续开展企业绩效分级分类管控、加强重污染天气区域应急联动，确保"十三五"规划和打赢蓝天保卫战圆满收官。
　　《行动方案》介绍，2017年以来，我国连续三年开展秋冬季大气污染综合治理攻坚行动，成效明显。但京津冀及周边地区、汾渭平原仍是全国PM2.5浓度最高的区域。2020年年初疫情防控期间，北京及周边地区出现两次重污染过程。随着疫情防控形势持续向好、企业加快复工复产，秋冬季污染物排放量可能出现反弹。2020-2021年秋冬季是秋冬季大气污染综合治理第4个攻坚季，事关"十三五"规划和打赢蓝天保卫战圆满收官，各地要持续开展秋冬季大气污染综合治理攻坚行动。
　　为有效应对重污染天气，《行动方案》明确将全面实施绩效分级差异化减排，原则上，评为A级和引领性的企业，重污染天气应急响应期间可自主采取减排措施；评为B级及以下和非引领性的企业，应严格落实《重污染天气重点行业应急减排措施制定技术指南》中不同预警级别各绩效等级对应的减排措施要求。此外还要完成应急减排清单、开展重污染天气应急、加强重污染天气区域应急联动。
为全面完成打赢蓝天保卫战重点任务，《行动方案》将推进清洁取暖散煤替代工程，2020年采暖季前，在保障能源供应的前提下，京津冀及周边地区、汾渭平原的平原地区基本建成无散煤区。此外还将采取强化秸秆禁烧管控，严防"散乱污"企业反弹，有序实施钢铁行业超低排放改造等措施。
 
山东将完善废旧家电回收处理体系推动家电更新消费
 
　　近日，山东省发改委等7部门联合印发《山东省完善废旧家电回收处理体系推动家电更新消费试点实施方案》，提出今年年底前，实现废旧"四机一脑"规范回收处理规模增长10%，达到570万台；通过以旧换新直接拉动家电消费80亿元以上。到2022年，"四机一脑"规范回收处理规模增长35%，达到700万台以上；通过以旧换新年拉动家电消费150亿元以上。
　　据介绍，山东存在废旧家电回收网络总体处于小散乱状态、家电生产企业责任延伸有待提升、非法拆解现象依然存在等问题，导致资源利用效率不高，环境污染风险增加。
　　对此，山东提出健全废旧家电回收网络、搭建互联网应用平台、探索完善生产者责任延伸目标制度、开展废旧家电地下拆解专项治理行动等重点任务，促进行业快速发展、规范发展。
　　为完善废旧家电回收网络，山东提出以省内外家电生产销售企业为重点，择优确定家电以旧换新示范企业，建立废旧家电回收交投网点，利用配送、装机、维修等渠道，发展逆向物流。同时逐步建立专业化回收队伍，以社区回收、拆解企业回收网点等为补充，完善回收网络。
　　山东将支持各类社会资本新建废旧家电拆解项目，推动拆解企业扩大产能，进一步优化全省废旧家电拆解生产能力布局。此外，引导消费者加快老旧家电更新消费，吸引消费者参与以旧换新活动，加快家电产品的更新消费频次，拉动消费增长。
 
安徽省出台进一步加强塑料污染治理实施方案
 
　　据悉，为积极应对塑料污染，有序禁止、限制部分塑料制品的生产、销售和使用，近日，安徽省发展改革委、省生态环境厅联合印发《安徽省进一步加强塑料污染治理实施方案》。
　　《实施方案》分为6部分，共16条，按照"禁限一批、替代循环一批、规范一批"的思路，提出了塑料污染治理分阶段的任务目标，对不同类别塑料制品提出相应管理要求和政策措施，避免"一刀切"，有力有序有效治理塑料污染。
　　《实施方案》提出，到2020年底，率先在部分地区、部分领域禁止、限制部分塑料制品的生产、销售和使用。到2022年，一次性塑料制品消费量明显减少，替代产品得到推广，培育一批可复制可推广、有利于规范回收和循环利用、减少塑料污染的新业态新模式。到2025年，塑料制品生产、流通、消费和回收处置等环节的管理制度基本建立，替代产品开发应用水平进一步提升，塑料污染得到有效控制。
　　《实施方案》聚焦四类塑料制品污染：以不可降解塑料袋、一次性塑料餐具、宾馆酒店一次性塑料用品、快递塑料包装为重点，分步骤、分领域禁止、限制使用相关塑料制品。提出要落实五项重点工作任务：一是禁止、限制部分塑料制品的生产、销售和使用，包括禁止生产和销售的塑料制品、禁止和限制使用的塑料制品等两项内容。二是推广应用替代产品和模式，包括推广应用替代产品、促进生物基可降解替塑产品研发推广、培育优化新业态新模式、增加绿色产品供给等四条措施。三是规范塑料废弃物回收利用和处置，包括加强塑料废弃物回收和清运、推进资源化能源化利用、开展塑料垃圾专项清理等三条措施。四是完善支撑保障体系，包括严格政策执行、强化制度供给、完善支持措施、加大科技支撑、严格执法监督等五条措施。五是强化组织实施，包括加强组织领导、强化宣传引导等两个方面。
 
深圳出台全国首部绿色金融法规
 
　　近日，《深圳经济特区绿色金融条例》（简称《条例》）经市人大常委会会议表决通过，将于2021年3月1日起正式实施，这是全国首部绿色金融法规。
　　《条例》从金融机构的管理、投资、信息披露等方面明确了金融机构和绿色企业的主体责任，规定了政府部门和中央驻深金融监管机构的监督管理措施，并在诸多领域开创了全国甚至国际绿色金融领域的先河。
　　在金融机构的管理制度方面，《条例》要求各类金融机构应当建立内部绿色金融管理制度，包括银行绿色信贷管理制度、保险绿色投资管理制度、机构投资者绿色投资管理制度等。鼓励金融机构设立专门开展绿色金融业务的分支机构、营业部、事业部等，并建立健全组织架构、绩效考核、激励约束和内控制度。
　　在金融机构的投资方面，为落实金融机构保护生态环境的社会责任，完善金融机构对投资项目的评估和管理制度，《条例》创设了绿色投资评估制度：针对投资项目总额达5000万元或年温室气体排放量预期超过3000吨的项目，要求金融机构开展投资前评估和投资后管理，在投资环节严把绿色关。
　　而《条例》的重要亮点是强制性环境信息披露。据了解，目前我国环境信息披露程度低、标准不统一，不能满足我国绿色金融的发展需求。而监管部门对银行、公募和私募基金等传统金融机构（非上市），也鲜有对其披露环境信息的强制性要求。因此，《条例》借鉴国际绿色金融前沿实践经验，突破现有规定，要求在特区内注册的金融行业上市公司、绿色金融债券发行人和已经享受绿色金融优惠政策的金融机构履行环境信息披露的责任，并明确规定环境信息披露的内容、形式、时间和方式等要求。
　　绿色产业和项目通常具有投资期限长、回报率偏低等特征，与现有金融体系存在产品和服务供给不足、期限错配等矛盾，因此需要政府采取财政、金融、税收、产业等激励引导措施，为绿色金融提供充足的驱动力。2018年，深圳市人民政府就发布了《关于构建绿色金融体系的实施意见》，提出18条绿色金融支持政策。此次出台的《条例》优化了政府的引导激励作用，确立相应制度，明确了政府服务和促进绿色金融发展的多项措施。
　　绿色金融的发展是大势所趋，各类产品和服务将持续涌现，但是如何在创新与风险管理之中取得平衡，成为困扰金融监管部门的难题。《条例》严格按照中央和地方相关职责划分，规定了绿色金融监管与风险防范的具体措施，加强了交叉性金融业务的风险管理。
　　同时，《条例》强有力地赋予了市地方金融监管部门在绿色金融领域的部分行政处罚权限，对金融机构在建立内部绿色管理制度、开展绿色投资评估和环境信息披露中的违法行为进行处罚，规范和强化了绿色金融领域的监管职能，为绿色金融的发展创造优良法治环境。
 
淮河生态经济带生物可降解材料产业联盟成立
 
　　10月29日，来自江苏省、山东省、安徽省、河南省、湖北省等5省29个地市的70余户生物基产业重点企业齐聚蚌埠，共同发起成立省际合作的生物可降解材料产业联盟，这也是淮河生态经济带省际间首个工业产业联盟。活动现场还举行了重点合作项目签约仪式，并发布淮河生态经济带生物可降解材料产业联盟共同宣言。
　　今年初，蚌埠市成功创建生物基材料国家新型工业化产业示范基地，系全国唯一以生物基材料为特色的产业示范基地。8月14日，安徽丰原集团有限公司年产10万吨聚乳酸项目一期5万吨项目建成投产，成为全国首个全产业链聚乳酸生产线。为推动生物可降解材料产业下游应用推广，促进产业链深度合作、提高产业竞争力，蚌埠市经济和信息化局前期组织成立了聚乳酸新材料产业联盟，吸纳本地上下游纤维、注塑行业企业22户，促成一系列合作成果。此次淮河生态经济带生物可降解材料产业联盟的成立，有利于发挥蚌埠生物基新材料产业先发优势、技术优势，推动沿淮各地市生物基产业重点企业交流互信，建立常态化对话机制，积极探寻产业共享发展新路径、新模式，聚力打造淮河生态经济带产业协同示范区。
 
长三角生态环保产业链联盟在江苏成立
 
　　据悉，长三角三省一市重点环保企业和江苏盐城环保科技城等5家单位发起的长三角生态环保产业链联盟11月3日在江苏盐城成立。联盟首批理事成员单位共43家，包括行业龙头、科研机构、知名高校等，江苏省环保集团有限公司担任联盟理事长单位。
　　联盟将充分发挥长三角产业发展优势，搭建产学研用合作交流平台，联合攻关生态环境领域关键核心技术；同时加强生态环保产业链、供应链协同协作，提升长三角生态环保产业整体竞争力。
　　据了解，联盟将重点承担4方面任务，其中包括建设长三角生态环保产业专家智库，为长三角区域生态环境共保联治提供技术支撑；整合区域生态环保产业创新资源，推动科技创新与产业发展深度融合；建立开放式合作平台，促进技术交流、项目合作等。
　　此外，联盟还成立了由9名院士和4位行业知名专家组成的顾问团，为联盟发展和重大决策提供咨询。
　　长三角地区是中国最大的节能环保产业集聚地之一，具有良好的产业基础、发展水平和科创实力。打造长三角节能环保产业集群，是缓解生态环境压力、推动产业转型升级、催生经济新增长点的重要途径。
 
劳动用工
 
北京市率先推进电子劳动合同
 
　　日前，北京市人力资源和社会保障局公开发布《关于推进电子劳动合同相关工作的实施意见》（以下称《意见》）。这标志着继1986年10月《国营企业实行劳动合同制暂行规定》之后，延续30多年的纸质劳动合同将逐步进入电子化新时代。
　　今年年初，为做好抗击疫情工作，助推企业复工达产、劳动者就业等民生工作，市人力资源和社会保障局推行劳动合同电子化管理，鼓励和支持企业线上招聘、线上签订电子劳动合同。经请示，电子劳动合同的法律效力获得人力资源和社会保障部认可。电子劳动合同本质上也是书面劳动合同，与纸质劳动合同相比，只是签订方式采取了电子化形式，通过电子签名技术保证签署主体身份真实及签署内容不可篡改。根据《电子签名法》，可靠的电子签名与手写签名或盖章具有同等的法律效力。
　　《意见》明确，用人单位与劳动者协商一致，可以采用电子形式订立书面劳动合同。订立电子劳动合同，应当使用符合《电子签名法》规定的可视为书面形式的数据电文和可靠的电子签名。用人单位可以使用第三方签署服务机构提供的签署系统或采用自建自用签署系统模式。
　　本市将推进电子劳动合同在劳动争议仲裁、社会保险稽核、劳动保障监察执法等人力资源社会保障领域内共享与应用，逐步推广至全市政务服务、司法与行政执法领域，并逐渐拓展至京津冀劳动关系协同领域。《意见》还对不同场景应用提出了具体要求或明确了认定标准。
　　《意见》明确，在电子劳动合同的管理上，将体现落实"放管服"改革要求，采取政府定标准，明确相关条件和资质，加强事后监管，优化服务，强化行业自律。实行电子劳动合同的用人单位将纳入劳动合同统计报表调查范围，通过调研、培训等多种灵活的方式，及时掌握相关情况，寓管理于服务。同时，积极发挥行业组织作用，通过组建诚信联盟等方式，督促和引导第三方签署服务机构切实履行诚信义务，推动行业健康发展。
　　下一步，市人力资源和社会保障局将按照市场化运作、政府指导服务的原则，探索运用互联网、区块链等新技术手段，形成"线上签约、链上管理、大数据应用"的劳动合同电子化应用管理新模式，推进电子劳动合同在政务服务事项全面应用，并逐步提升场景运用规模。
 
民众就业，既要充分也要高质
　　
　　证券时报11月5日刊发署名张锐的文章指出，我国经济由高速增长转向高质量发展，深化要素市场改革是“十四五”期间的重要任务，而就业质量又是要素市场改革的关键，因此可以说高质量的就业是事关未来整体改革升级的重要引擎。
　　传统经济学理论所讨论的充分就业其实对应的就是就业数量，这种理论导向对各国就业政策的制定产生了持久与较大的影响。就我国来说，国家统计局发布的月度劳动力市场调查结果所覆盖的也是就业数量指标，而对就业质量的维度基本没有涉及。不过，经济合作与发展组织（OECD）在美国、德国等发达经济体进行的就业质量评价跟踪研究与实践为我国开展就业质量的政策破局提供了较为清晰的参照。
　　OECD的就业质量主要包括收入质量（收入、财富与住房）、工作环境质量（健康、教育技能、工作生活平衡、政治生活参与、社会关系、环境质量）和劳动力市场保障（个体安全、满意度）三个维度指标，我国经济发展与劳动力市场具有特殊性，完全移植与拷贝上述指标显然既不科学也不务实，且执行结果也难以真实反映出国内就业质量状况，但度身量体，在吸收OECD合理内容的基础上，我国可以初步建立起有关就业质量的指标维度。
　　指标之一是工资水平，包括劳动者工资收入与经济增长的同步程度、初次分配中劳动报酬的占比程度、企业营收增长与员工收入改善的共振程度、超时或者过度劳动的补贴程度、劳资谈判对员工薪资要求的响应程度等。
　　指标之二是年龄结构，包括适龄劳动人口中的低端年龄人群、中端年龄人群与高端年龄人群三个群段，一般来说中端年龄人群占比越大，代表熟练劳动者数量越多，就业质量较高，而低端年龄人群的充分就业率越高，反映出劳动力市场越有活力。
　　指标之三是综合素质，包括劳动者通识文化水平、专业核心技能、岗位操作熟练性以及复合型知识结构，同时高质量的劳动力还反映在员工对企业的忠诚度、责任心、抗压能力与危机处理能力、心智模式及其成熟度、人际沟通、逻辑思维、语言表达能力等指标上。
　　指标之四是教育与工作的匹配，不仅包括新增就业者尤其是受过高等教育者的所学专业与所从事工作的对接与吻合程度，也包括员工通过再学习并获得新的技能后工作与岗位的转换调整程度，实践过程中的高能低用（低佣）或者学非所用占比越低，反映就业质量越高。
　　指标之五是工作满意度，不仅包括对薪资水平的满意度，更涵盖对自身成就价值、岗位重要性认知以及晋升结果的满意度，同时工作与休闲时间的分配、工作环境、工作安全、社会保险、对话机制以及劳资关系等都可能影响员工对工作的满意度。
　　指标之六是稳定性，虽然劳动力的流动一定程度上代表着人力资源的灵活配置，但就个体而言，岗位与工种变换太快和过于频繁，并不利于劳动技能的积累，整个劳动力市场的熟练劳动力就会出现短缺，同时企业被迫因此不停招工与不停培训，非生产性成本因此增大。
　　在稳步扩大就业数量的基础上注重提升就业质量，首先应当建立系统性的就业质量评价与监测指标体系，并将就业质量指标纳入月度劳动力调查系统，其中尤其要重点警惕特定领域与群体就业质量的降维现象，研究确定针对性的就业质量评价指标，在一定时期内进行阶段性比对与评价，在此基础上找到并不断修正影响就业质量的症结。
　　政策应当为就业质量的提高产生导向领航作用，如政府在利用优惠政策和扶持性贷款鼓励创业时，要加大对创业环境、社会保险、技术转移等方面的帮扶；在利用财政资金补贴中小企业、维持其运转时，要在工作岗位质量、企业员工技能培训方面加大监管和扶持力度；针对技术影响带来的特定人群以及灵活就业者就业质量的降维，政府应当强化相应的社会保障覆盖目标指引，同时加强劳动监督与检查，塑造出政府、企业与工会共同参与的劳动纠纷协调机制，防止过度劳动成为一种社会惯性。
　　无疑，提高就业质量须有明确的行业战略牵引，比如教育与职业错配远非一个短期政策就能解决，且问题的症结不在劳动需求方而是出自供给侧，为此需要改革教育和培训制度，尤其是在高等院校的人才培养方向、专业和课程设置、理论教学与实践教学等教学资源筹划与运用上，必须增大企业影响因子，推行以工作岗位订单为导向的人才培养模式,此外，还要强化各类职业培训。
 
培养新型产业工人支撑制造业转型升级 
 
　　据悉，工人日报11月2日发表对外经济贸易大学国家对外开放研究院研究员苏丽锋文章表示，制造业是现代工业的基石。近年来，随着信息技术在制造业领域的应用，引发了新一轮产业变革，生产组织方式、工作流程、业务模式正在发生转变，新型制造业迅速发展。今年6月底审议通过的《关于深化新一代信息技术与制造业融合发展的指导意见》指出，要将新一代信息技术与制造业融合发展，加强对制造业全要素、全流程、全产业链的管理和改造，提升制造业的数字化、网络化和智能化水平。新型制造业发展在创造新就业岗位的同时，也对劳动者技能水平提出了更高要求。培养适应智能化岗位需求的新型产业工人是支撑中国制造业转型升级的必要之举。
　　技术进步推动新型制造业快速发展
　　中国连续10年保持世界第一制造大国地位，2019年制造业增加值占全球比重达28.1%。与此同时，互联网快速发展带来的智能网络更加有效地将传统制造业的生产过程组织起来，实现了工作设备与工人之间的实时对接，并与市场大数据信息互联互通，建立起一套网络共享协同平台，形成预定、设计、生产、销售一体化的新商业模式，真正实现了顾客需求与企业生产全过程对接，使企业能够快速满足顾客的个性化需求，拓展了产品的价值空间，推动了中国制造业的转型升级。另外，网络共享平台的广泛应用，使得各种数据和信息快速传递，不断促进全产业链融合，使产业链从企业内部向外部延伸，企业组织扁平化，新的制造业运行模式正在形成。
　　近年来，中国越来越多的传统制造业向新型制造业转型，尤其是国家出台《智能制造发展规划( 2016～2020年)》后，在政策支持下先进技术和智能产品不断涌现，包括智能制造业在内的智能产业快速发展。例如，2018年中国人工智能企业超过4000家，应用人工智能技术的制造业企业数量更是十分庞大，2019年进入工业互联网平台的工业设施达到4000多万台。截至今年6月，中国制造业重点领域企业关键工序数控率和数字化研发设计工具普及率分别达到51.1%和71.5%。
　　新型制造业发展需要更多新型产业工人
　　文章分析，首先，新型制造业就业岗位不断增加。随着"互联网+"信息技术与企业生产过程的融合，企业逐步打通了生产、营销和服务等各环节的壁垒，实施精准生产、精准营销，生产过程开始向产品个性化和制造服务化转变。工作岗位的设计更加科学，岗位数量和结构重新调整，智能化操作岗位快速增加。同时，由于制造业产业链延展，协同研发和个性化定制带动了现代商务服务业等一大批新业态发展，创造出更多新职业和新岗位，企业对新型产业工人的需求不断增加。
　　其次，新型制造业就业质量明显上升。由于生产工艺和流程更加优化，工作的智能化水平更高，工作环境更好，对体力劳动要求减少，管理也更加科学规范，新型制造业劳动者的就业质量更高。同时，由于新型制造业生产效率更高，企业可以给员工提供更多福利，包括奖金、社会保障、培训、休假、职业发展机会等，因而劳动者的工作满意度较高。就业质量的提高让新型制造业企业对于劳动者具有较强的吸引力，此类工作岗位越来越受到求职者的热捧。
　　同时，新型制造业对劳动者技能要求也在不断提高。在制造业从大规模人工生产向机器人、机械臂等自动化生产方式转变过程中，出现了诸多全新的生产流程、工艺、设备和仪器，这些硬件设备和软件控制系统的使用，需要劳动者具有更高的专业技能。另外，"互联网+"信息技术的广泛应用，促进了部分原本属于制造业的生产环节向现代服务业转移，导致部分制造业工作岗位向现代服务业转移，需要劳动者掌握现代服务业的工作技能。然而，目前中国部分传统制造业劳动者还无法适应新型制造业的技能要求，企业所需的新型产业工人供给不足，存在技能结构失衡问题，应予以关注。
　　多措并举培养新型产业工人
　　文章提出，第一，要发挥职业教育的制造业人才"孵化器"作用。新型产业工人是支撑制造业高质量发展的基础，职业院校作为技能型人才培养的重要基地，应该从培养新型产业工人的大局出发，确立新的职业教育体系。按照市场导向制定相应的人才培养方案，引入信息技术、人工智能、"互联网+"、新工艺、新控制软件等与生产紧密相关的课程。开展"双元制"职业教育，让学生一边在企业中见习，一边接受学校的理论培训，真正提高学生的实践能力和创新能力，让职业院校成为新型制造业人才的"孵化器"，为中国制造业转型提供坚实的人才支撑。
　　第二，要鼓励终身学习，促进劳动力转型。制造业转型需要传统产业工人向新型产业工人转变，为了适应新型制造业的发展要求，劳动者必须树立终身学习的理念，重视技能学习，增加教育培训投入，尤其是针对新技术、新岗位要进行系统性学习，由"单一型技能"向"复合型技能"转变，不断提升技能水平和适应能力。同时，要将自身职业规划和企业发展结合起来，确立在工作中追求自身价值体现的就业理念，通过劳动力转型助力制造业发展。
　　第三，要构建企业人才培训中心，培养具有新时代工匠精神的产业工人。中国制造业向价值链中高端攀升的过程中，需要一大批具有工匠精神的新生代产业工人。在新型产业工人紧缺的背景下，要充分挖掘企业自身的人才培养资源，通过构建人才培训中心，为接受培训者搭建实习基地，聘请企业技师和管理专家讲授相关课程等方式，不断提升一线工人的职业素养，培育新时代的工匠精神，满足企业转型发展的人才需求。
　　第四，要完善人才激励机制，加强人才培养投入。创新是提高企业竞争力的重要因素，企业要建立科学的创新激励机制，营造良好的人才管理氛围，提高就业质量，增强对创新型人才的吸引力。针对技能偏向型就业带来的就业不平等和可能出现的就业极化现象，政府要加大对中低技能劳动者的人力资本投资，稳定不同技能劳动者就业。要加大对普通高等院校、职业院校制造业人才培养的投入力度，对面向重点行业关键岗位人才培训的社会机构给予补贴。
 
美国10月私人部门新增就业大幅收窄
 
　　据悉，美国自动数据处理公司（ADP）11月4日公布的数据显示，10月份美国私人部门新增就业大幅收窄，显示美国就业市场在新冠疫情反弹影响下复苏步伐减缓。
　　数据显示，10月美国私人部门新增就业36.5万人，较9月的75.3万人大幅放缓。当月新增就业主要集中在服务业，就业人数环比增加34.8万人，其中休闲和酒店服务业就业人数环比增加12.5万人，教育与卫生服务业增加7.9万人。商品制造业就业人数环比仅增加1.7万人，制造业就业前景依然严峻。
　　按企业规模来看，员工数量在50至500人之间的中型企业引领就业市场，新增就业13.5万人；员工超过500人的大企业新增11.6万人；员工人数少于50人的小企业增添11.4万名员工。
　　分析人士指出，虽然美国劳动力市场继续增加就业岗位，但增速放缓。随着新冠疫情反弹，美国就业增长可能持续放缓。数据显示，过去一周，美国新冠病毒感染人数激增，多日单日确诊数量超过8万人。
　　美国劳工部即将于11月6日公布10月就业报告。经济学家预计，当月美国失业率或下降0.2个百分点至7.7%，非农业部门新增就业人口可能达53万人，不及9月的66.1万人。
 
专家论坛
 
应重点关注短期资金大量流入和人民币过快升值问题  
 
《国际经济评论》日前发表中欧国际工商学院教授、中国人民银行调查统计司原司长盛松成文章指出，资本账户开放是中国金融改革开放的一个重要组成部分。中国利率、汇率市场化改革取得了重要进展，金融开放的形势和风险与过去已经不同。应稳步推进资本账户双向开放，支持企业走出去，投资高新技术，收购资源、能源。这也有助于对冲目前中国面临的资本流入压力和人民币过快升值。
　　（一）中国已基本退出对人民币汇率的常态化干预
　　中国的汇率制度改革始于2005年，确立了参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。从2005年至今已历时十五年，汇率制度改革不断深化，具有里程碑意义的改革还有两个：一是2014年3月17日，允许人民币兑美元汇率日波幅由正负1%扩大至正负2%；二是2015年的“8?11汇改”，进一步完善了人民币汇率中间价形成机制。
　　由于人民币从2014年下半年到2015年“8?11汇改”之前的大概一年时间内，积累了不少贬值压力，所以“8?11汇改”后出现了明显的人民币贬值和资本流出问题。因此2017年5月，人民币汇率形成机制进一步改革，引入逆周期调节因子。逆周期调节因子可以在汇率市场出现超调和羊群效应时作为缓冲手段。2017年以后逆周期调节因子曾经被使用过，当人民币贬值过度、出现超调时，中国人民银行应用逆周期调节因子缓减人民币贬值。但目前已经差不多快一年时间，逆周期调节因子基本没有被使用过。可以说，中国人民银行已基本退出对人民币汇率的常态化干预，中国已经基本实现了汇率浮动制度。
　　（二）中国利率市场化已接近完成
　　文章称，中国的利率市场化改革始于1996年，放开银行间同业拆借利率，货币市场利率实现市场化。1996－1999年，通过证券交易所市场和银行间市场发行国债，债券市场实现了利率市场化。2000－2004年，外币的贷款和存款利率被依次放开。利率改革的路径是先外币后本币，先长期后短期，先贷款后存款。2015年，贷款、存款的利率上下限被依次放开，采用贷款基础利率（LPR）报价。
　　2019年8月，LPR报价改为按照中央银行政策利率（如中期借贷便利MLF、公开市场操作利率等）加点形成，这是利率市场化改革的重要进展。
　　中国已经基本实现了利率市场化。实际上利率改革在某种程度上比汇率改革更复杂，因为利率传导比汇率传导更复杂。比如中国活期存款基准利率始终维持在0.35%，这是综合考虑物价、老百姓承受能力等多方面因素的结果，而实际活期存款利率可根据市场供求在此基础上浮动。中国已经基本实现利率市场化，但未来还有进一步深化改革的空间，如存款利率的进一步市场化。
　　（三）中国资本账户开放应从“宽进严出”向“双向开放”转变 
　　文章表示，在直接投资方面，上海自贸区实行外商投资准入前国民待遇加负面清单的管理模式。
　　在间接投资方面，2014年11月17日“沪港通”开通，允许境外非金融企业在境内银行间债券市场发行人民币债务融资工具；2016年12月5日“深港通”开通，银行间债券市场对境外机构投资资金全面开放；2017年7月2日“债券通”（北向通）上线；2019年6月17日“沪伦通”在伦敦启动；2019年9月10日取消合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）的额度限制。
　　在其他投资方面，例如上海自贸区试点开展跨境双向人民币资金池业务，对境内企业境外放款业务实现了本外币一体化的宏观审慎管理，并对宏观审慎调节系数实行动态调整，进一步提升资本项目兑换程度，这些都有利于资本账户的双向开放和人民币国际化的逐步推进。
　　总体来看，除了以人民币跨境支付等为主体的试点外，中国资本账户开放的安排往往是“宽进严出”的。而目前市场环境已经出现了新的变化，可能需要适时地从资本账户“宽进严出”向“双向开放”转变。
　　（四）目前应重点关注短期资金大量流入和人民币过快升值问题
　　文章分析，以下几个主要因素导致目前中国资本流入压力较大。一是中国与主要国家息差加大。发达经济体普遍降息至零利率或负利率，同时中央银行大幅扩表，而中国保持稳健的货币政策。目前美国联邦基础利率目标区间是0~0.25%，美联储资产负债表在短短半年时间从3.7万亿美元扩张到7万亿美元左右，距离10万亿美元已经不太遥远。相比之下，中国央行资产负债表几乎没有变化。中国主要靠降低存款准备金率来扩大货币乘数，从而维持稳健的货币政策灵活适度。多年前中国的货币乘数在4左右，目前大概在7左右，即央行增加1元基础货币将使广义货币供应量M2增加7元。
　　如果各主要国家货币政策回归常态，中国会相对容易，而美国则比较困难。因为美国主要靠的是扩大央行资产负债表，而扩表容易缩表难，放水容易收水难。美国曾经在耶伦后期、鲍威尔前期有过缩表，两年才收了6000多亿美元，但现在半年就从3万多亿美元增加到7万亿美元，想要回归常态没那么容易。相较之下，中国可以通过调整存款准备金率等政策，比较快地回归常态。
　　二是中国经济恢复较快。2020年二季度中国GDP同比增长3.2%，而西方主要国家经济陷入深度衰退。
　　从有关数据可以明显看出资本流入中国的趋向，人民币短期内较快升值。2020年8月份北向资金虽然是小幅净流出，但境外机构继续增持人民币债券，合计达到1370亿元。主要原因是国内外利差较大，同时中国经济恢复较快、社会稳定等都是因素。2020年8月末中国外汇储备余额达到3.16万亿美元，较上月增加102亿美元，连续5个月走高，而全世界外汇储备总共11.5万亿美元左右。不管是美元兑人民币汇率，还是人民币一篮子汇率，都表现出美元在走弱，人民币在较快升值。
　　对此我们应予以重视，因为短期资金大量流入，可能影响中国的货币政策，带来输入性通货膨胀，推高国内资产价格。资金并不是进来越多越好，把门槛降得非常低是不可取的。
　　（五）资本账户双向开放与防范短期资本流动风险并不矛盾
　　文章指出，中国长期以来坚持“宽进严出”，现在应该有所调整，以应对资本流入压力，防止人民币过快升值。首先，逆周期调节因子一般不用于引导人民币贬值。其次，目前不宜扩大汇率波动幅度。现在人民币兑美元汇率日波幅正负2%已经足够，不需要再扩大，没必要扩大至正负3%或者4%，甚至对标美国的10%。最近几年来人民币汇率基本由市场供求决定，日波幅也没有接近2%。不宜再宣布扩大波幅，因为这反而会扰乱市场预期，鼓励汇率投机。例如，外汇衍生品原本是为进出口服务的，但如果汇率短期波幅过大，往往会导致汇率衍生品作用异化，成为投机的工具。实际上，进出口企业是希望汇率平稳的，因为这样可以避免汇率波动的干扰，专注于企业的生产和经营，而不必过多判断汇率趋势。如果汇率大起大落，企业反而会利用汇率套利。所以，人民币汇率一方面应该以市场供求为基础，另一方面要保持基本平稳，这也体现了金融为实体经济服务。
　　当前应适当鼓励企业“走出去”，进行直接投资和收购资源、能源，因为现在正是中国企业“走出去”比较好的时候。当然，我们并不是鼓励去炒房地产或购买高档艺术品。中国对外直接投资（ODI）规模自2016年起连续下滑，2020年上半年同比下降4.4%，其中非金融部门对外直接投资同比下降4.3%。目前西方主要国家经济陷入深度衰退，美国2020年已有424家大型公司申请破产，创2010年以来新高。这些都为中资企业到海外直接投资、并购提供了契机，也是支持中国经济双循环，避免与世界经济脱钩的有效措施之一。
　　此外，资本账户双向开放与防范短期资本流动风险并不矛盾，必要时仍可实行适当的资本流动管制。开放资本流动并不意味着不能进行资本管制。国际货币基金组织从来没有对任何一个国家的资本开放和资本管制提出过要求。不少国家宣布资本开放，但在必要的时候也实行过资本管制，不管是发达经济体还是发展中国家。例如，韩国曾对外资银行收取高额外汇衍生品交易费以限制资本流入，冰岛曾对部分流入外资收取高达75%的无息准备金。中国对资本流动可以研究借鉴韩国、冰岛等国家的方法。当然这一话题略微有点超前，但如果出现外资大量流入、人民币持续升值，可以考虑采取类似的措施。
 
中小企业
 
山西中小企业资本市场融资可获政府奖励
 
据悉，山西省地方金融监督管理局、省小企业发展促进局近日宣布对企业在资本市场直接融资实施奖励。
据了解，四类企业可申请上述奖励。这四类企业分别为：2019年10月31日以来，在本省行政区域内注册，在沪深港三地主板、中小企业板、创业板、科创板上市的本省企业；在“新三板”挂牌的本省企业；在山西股权交易中心挂牌、进行股份制改造并融资成功的本省中小微企业；在山西股权交易中心“晋兴板”挂牌的本省中小微企业。
　　对在沪深港三地主板、中小企业板、创业板、科创板上市的本省民营企业，给予200万元的一次性奖励；国有企业给予100万元的一次性奖励。对在“新三板”挂牌的民营企业，给予100万元的一次性奖励，国有企业等给予50万元的一次性奖励。对在山西股权交易中心挂牌、进行股份制改造并融资成功的民营企业，给予20万元的一次性奖励；对“晋兴板”挂牌的企业给予10万元的一次性奖励。
 
调查分析
 
全国工商联公布万家民营企业评营商环境报告
 
　　11月1日，2020中国（温州）新时代"两个健康"论坛在浙江温州召开。论坛期间，全国工商联发布了2020年万家民营企业评营商环境报告。报告显示，民营企业对营商环境满意程度明显好于去年，要素保障整体良好，法治建设大幅提升，抗疫惠企政策获得感强，市场准入持续扩大，创新政策落实提升。
　　"鞋子合不合脚，穿鞋的人最清楚；营商环境好不好，企业的感受最直接。"全国工商联党组成员、副主席李兆前介绍，在百分制下，样本企业对所在城市营商环境的总体评分为74.46分，法治环境第一81.44分，市场环境第二77.56分，比去年大幅提升16.5分，"五大环境"评分较去年均有不同程度提升。
　　李兆前表示，"这说明各地民营企业对各级党委政府一年来密集出台政策、支持企业发展，协力组织抗疫、推进复工复产等一系列工作和举措的充分认可。这份认可，在我们进入后疫情恢复发展阶段的现在，显得弥足珍贵。"
　　据了解，今年6月至10月，全国工商联组织开展了2020年"万家民营企业评营商环境"工作，今年的营商环境评价一如既往体现样本容量大、评价体系稳、企业感受真、报告结论实4个特点。
　　此次调查收回大中小微民营企业有效问卷40216份，有效数据1200多万条。其中，继续沿用全国工商联营商环境评价指标体系框架，保持评价指标体系基本不变，只是根据新冠疫情等新形势进行了局部微调；参与调查的企业保持基本稳定，涵盖东中西地区、各行业大中小微企业。调研过程中，坚持"让企业说真话，反映企业的真实感受"，利用全国工商联民营企业调查系统和组织网络，全部问卷由企业直接线上填报。最后，采用科学的统计分析方法，调查分析人员对所得结论不做任何人工干预，不掺杂任何人为因素。
　　报告的主要结论如下：
　　1．要素保障整体良好，期待更多成本下降
　　要素环境方面。企业对要素资源获得与保障的满意度评价较高，5分制得分为4.14分，较去年小幅提升；对要素成本下降满意度略有提升，但3.38分仍然偏低。具体来说，企业对用电、用水、用气保障满意度最高，对用工、用地、热能保障满意度虽较去年有所提升，但仍比较低。浙江、江西、山东等省份企业对要素成本下降总体满意度较高，广西、江西、吉林等省份企业对用工成本下降满意度较高，江西、浙江、山东等省份企业对用地成本下降满意度较高。从城市来看，温州、杭州、宁波、衢州、上海等城市要素环境受到企业高度认可。关于要素环境优化，企业希望政府优先在用电成本下降、融资成本下降、用工成本下降方面提供更多支持，以缓解经营压力。
　　2．法治建设大幅提升，依法维权更受信任
　　法治环境方面。企业对涉企法规的立、改、废满意度达3.95分，较去年的3.62分大幅提升。企业对政法系统司法局、检察院、公安局、法院满意度评分均超过4分，其中法院得分4.05分，提升幅度最大。关于法院涉企工作，西藏、江苏、上海等省（市）对审判公正满意度较高，天津、广西、江苏等省（市）对立案效率满意度较高。关于维权方式，企业家优先选择的是诉诸法院38.05%、向政府部门申诉37.40%，而托人向领导反映和向媒体反映等分别仅为2.57%和6.98%，说明依法维权、通过公权力裁定维权更受到企业的广泛信任。从城市来看，温州、德州、衢州、宁波、淮安等城市法治环境受到企业高度认可。关于法治环境优化，企业主要有三项期待：建设企业维权统一服务平台、建立法律机关部门间涉企协调机制、督促行政执法部门依法行政等。
　　3．抗疫惠企政策获得感强，减税降费效果明显
　　政务环境方面。疫情发生以来密集出台的惠企政策，企业获得感强，认可度高。在诸多政策中，企业认为最有效的三项政策是"亏损企业延期缴税""放宽小微企业、个体工商户登记经营场所限制""阶段性缓缴或适当返还社会保险费"。被认为最有效的三项金融支持政策是"对企业不盲目抽贷、断贷、压贷""适当下调贷款利率、增加中长期贷款""对还款困难企业的展期或续贷"。在减税降费方面，近七成企业表示2020年上半年税费较2019年同期有所下降，其中近1/4企业认为下降幅度超过40%。关于清理拖欠中小企业款项，企业满意度较去年提升，浙江、江西、吉林等省企业对此评分较高。关于投资项目审批，近六成企业表示审批速度加快，山东、浙江、江西等三省份企业感受最强烈。从城市来看，苏州、宁波、济南、南京、上海等城市政务环境受到企业高度认可。关于政务环境优化，企业希望在减税降费、网络办事、政策落实等方面加强工作。
　　4．市场准入持续扩大，民生领域更受关注
　　市场环境方面。企业反映民间投资进入门槛降低最明显的三个领域是教育、医疗和养老。这三个民生领域在疫情后改革力度最大，也受到了民营企业的广泛关注。海南、广东、广西等省企业进入教育领域更加便利，海南、西藏、吉林等省企业反映医疗领域更加放开，吉林、辽宁、河北等省企业表示养老领域门槛降低。关于产业发展，企业最希望加大力度的三个方面是政府引导与扶持、高端人才储备和产业链上下游配套。对数字经济等新兴产业而言，企业期待政府在产业基础、高端人才储备、政府引导与扶持等方面精准发力。在公共服务体系与生态环境方面，企业反映近一年来生活配套设施、交通设施、公共文化设施等三方面有较大改善。从城市来看，苏州、宁波、上海、温州、杭州等城市市场环境受到企业高度认可。关于市场环境优化，企业希望在产业政策支持、完善信用体系建设、降低市场准入门槛等方面加强力度。
　　5．创新政策落实提升，企业期待更多人才资源支持
　　创新环境方面。企业对创新政策含金量、政策落实效果和政策完备性的满意度均有明显上升。在科创资源与创新氛围方面，企业对创新平台与服务体系、创新创业政策力度满意度较高。就高端人才吸引力而言，上海、北京、浙江等省（市）企业评分较高。关于吸引创新型人才，企业希望加大力度的四个方面是，加大创新型人才激励（如人才补贴等）、加强人才住房保障、优质医疗资源供给、强化人才落户保障。值得注意的是，受疫情影响，优质医疗资源需求比例较去年提高，但人才激励、住房保障和落户保障需求均较去年降低，说明创新人才得到了越来越多的支持和帮助。从城市来看，杭州、苏州、上海、宁波、广州等城市创新环境受到企业高度认可。关于创新环境优化，企业期望在高端人才引进、财政补贴政策支持、高等教育资源投入等方面持续改善。
 
经贸态势
 
英欧承认贸易谈判仍存核心分歧
 
　　据报道，英国"脱欧"过渡期将于年底结束，英国和欧盟能否在期限内达成贸易协议备受关注。英国和欧盟代表11月4日在结束为期两周的谈判后表示，双方在一些核心问题上仍存在很大分歧。
　　英国"脱欧"谈判首席代表戴维·弗罗斯特当天在社交媒体上表示，谈判取得进展，但"双方在一些核心问题上仍存在很大分歧。我们将继续努力寻找充分尊重英国主权基础上的解决方案"。
　　负责英国"脱欧"事务的欧盟首席谈判代表巴尼耶则在社交媒体上表示："尽管欧盟努力寻找解决方案，但在公平竞争环境、履约管理和渔业方面仍存在严重分歧。欧盟已为各种可能情况做好准备。"
　　英国首相约翰逊9月7日表示，10月15日是英国与欧盟达成贸易协议的最后期限。欧盟国家领导人10月15日在布鲁塞尔举行会晤后，英方一度表示，欧盟峰会标志着双方谈判已经结束，如果欧盟不从根本上改变立场，就没有再谈的必要。在欧盟方面表态达成协议需"双方妥协"以及"愿在协议法律文本基础上加以讨论"后，英国同意22日重启谈判。
　　分析人士认为，双方须在11月中旬前达成协议才能确保有足够时间走完各自法律程序。
英国今年1月31日正式"脱欧"，随后进入为期11个月的过渡期。若过渡期内英欧未达成贸易协议，双方贸易自2021年起将回到世界贸易组织框架下，重新实施边检和关税等安排。
 
投资视点
 
《上海全球著名体育城市建设纲要》印发
 
　　据悉，上海市人民政府办公厅日前印发了《上海全球著名体育城市建设纲要》（以下简称《纲要》），为上海体育发展描绘了蓝图。《纲要》提出，到2025年，体育实现全领域、全方位高质量发展，上海市民参与体育的获得感、幸福感大幅提升，基本建成全球著名体育城市。
　　《纲要》指出，到2025年，全民健身普及率有效扩大，经常参加体育锻炼人数比例达到45%以上，人均体育场地面积达到2.6平方米左右。到2035年，迈向更高水平全球著名体育城市。体育治理体系和治理能力实现现代化，体育发展水平进入全球前列。体育公共服务标准化、均等化、智能化全面实现，体育活动成为人人参与的生活习惯和生活时尚，人均体育场地面积达到3.0平方米左右，每万人拥有体育健身组织35个。体育产业成为国民经济支柱性产业，建成具有国际影响力的体育资源配置中心。到2050年，全面建成全球著名体育城市，形成"一城一都四中心"发展格局。市民身体素养和健康水平、体育综合实力和国际影响力世界领先。
　　"一城一都四中心"的发展格局，即建设人人运动、人人健康的活力之城，建设世界一流的国际体育赛事之都，打造辐射全球的体育资源配置中心，建设全球领先的体育科技创新中心，建设国际知名的体育消费中心，建设更具全球影响的体育文化中心，六方面共同构成全球著名体育城市建设的内涵。
　　《纲要》突出"人民城市人民建，人民城市为人民"的重要理念。把体育放在人民城市建设大局中谋划。提出通过构建"处处可健身"的高品质运动空间、倡导"天天想健身"的现代化生活方式、培育市民"人人会健身"的高水平健康素养，以及打造天天有比赛、人人可参赛的群众体育赛事等路径，让人人从参与体育中收获健康，让整座城市因体育而更富生机与活力。
 
辽宁省出台措施支持出口产品转内销
 
　　近日，辽宁省政府出台《辽宁省支持出口产品转内销若干措施》（以下简称《措施》），围绕加强知识产权保护和应用、广开渠道支持转内销、提升转内销便利化水平等方面出台8条举措，支持适销对路的出口产品开拓国内市场，推动实现国内国际双循环相互促进。
　　据省商务厅相关负责人介绍，辽宁省以装备制造业为主，此类产品出口转内销难度较大，需要从制度层面扫除障碍、提供保障，解决标准不一、渠道不畅、资金压力大等企业"痛点"。
　　《措施》提出，要结合辽宁省新型基础设施、新型城镇化和重大工程建设需要，组织对接一批符合条件的冶金、石化、建材和机械等出口产品转内销，帮助外贸企业融入投资项目产业链条。
　　国内外产品标准不一，是辽宁省外贸企业出口转内销普遍面临的问题。《措施》提出，优化市场准入推动标准接轨，今年年底前，对因疫情影响转内销的出口产品，允许外贸企业作出相关书面承诺，通过自我符合性声明的方式，销售达到我国强制性标准要求的出口产品。此外，辽宁省还将支持外贸企业发展"同线同标同质"产品，并将"同线同标同质"适用范围扩大到一般消费品、工业品领域。所谓"同线同标同质"，是指在同一生产线上按照相同标准、相同质量要求生产既能出口又可以内销的产品。
　　同时，辽宁省将广开渠道支持内销，包括支持电商平台设立线上辽宁外贸产品销售专区，推动外贸企业向线上销售转型；鼓励外贸企业利用网上销售、直播带货、场景体验等新业态新模式，扩大交易规模；鼓励利用步行街、专业市场等为外贸企业销售出口产品提供便利；支持有自主品牌、内销意愿强的外贸企业，与省内大型连锁商超建立长期直采供货关系。
外贸企业出口转内销可能面临账期长、占用资金多等问题，需要财税、金融等方面的支持。辽宁省将支持金融机构开发与外贸企业开拓国内市场相适应的金融产品，鼓励各地区采取"政策性担保+金融+货物质押"等方式，创新解决外贸企业开拓国内市场融资问题。辽宁省还将缩短办税时限，将现有的限办事项办理时限压缩到5至10个工作日，将部分限办事项转为即办事项；对出口产品转内销企业实行一站式办税、容缺办理、发票邮寄等服务。
 
《长株潭区域一体化发展规划纲要》发布
 
　　近日，湖南省对外发布《长株潭区域一体化发展规划纲要》，提出到2035年，长株潭区域一体化发展格局全面形成，成为中部地区领先、具有国际影响力的现代化城市群。
　　长株潭区域是湖南发展的核心增长极，长沙、株洲、湘潭三市沿湘江呈"品"字形分布，市中心两两相距不足50公里。长株潭区域一体化发展经历几十年探索，已成为湖南现代化建设和全方位开放的战略支撑。
　　湖南省发改委有关负责人介绍，加快推动长株潭区域一体化发展，是进一步促进各类要素合理流动和高效集聚，增强创新发展动力的客观需要，也是进一步增强区域经济和人口承载能力，优化区域经济布局的必然要求，对引领全省现代化经济体系建设、实现高质量发展意义重大。
　　规划纲要从科创产业融合度、经济人口承载力、一体化体制机制等方面设定了发展目标。
　　规划纲要提出，长株潭区域要共同打造具有核心竞争力的科技创新高地。通过共建科技创新大平台、联合开展核心关键技术攻关，加强新一代信息技术、生命科学、先进制造技术、能源技术等创新科技前沿布局，共同营造有利于提升自主创新能力的创新生态。
　　同时，打造国家重要先进制造业高地。着力培育以工程机械、轨道交通、航空航天、海工装备为主的世界级高端装备智能制造产业集群。到2025年，高新技术产业增加值达到9500亿元以上，占地区生产总值比重达35%。
 
广东印发"新基建"三年实施方案
 
　　日前，广东省政府办公厅印发《广东省推进新型基础设施建设三年实施方案（2020-2022年）》（以下简称《实施方案》），对广东推进新型基础设施建设进行部署。
　　《实施方案》提出，到2022年，广东新型基础设施发展水平领先全国，初步形成以新发展理念为引领，以科技创新为驱动，以信息网络为基础，支撑数字转型、智能升级、融合创新的新型基础设施体系。
　　省发展改革委已会同各地各部门，对全省目前在建及正在谋划的新型基础设施项目进行了梳理，初步汇总了700多个项目，总投资超1万亿元。经测算，预计2020-2022年至少完成投资约6600亿元。
　　政府引导，市场发挥主导作用
　　在《实施方案》中，新型基础设施主要分为信息基础设施、创新基础设施和融合基础设施等三类。这些设施，广东的基础不一、发展特点不尽相同。
　　《实施方案》按照分类指导的原则予以推进：围绕构建一体化网络的目标推进信息基础设施建设，从打造集群的角度推进创新基础设施建设，以推进"智慧+"工程建设的方式推进融合基础设施建设。针对三类新型基础设施特点，《实施方案》还分别提出建成全国领先的基础和专用网络体系、打造高水平的创新基础设施集群、构筑经济社会智慧化运行的基础设施体系三大行动目标。
　　与传统的"铁公基"相比，新型基础设施的着眼点在"新型"。创新引领也就成为广东推进新型基础设施建设的重要方向。
　　《实施方案》提出，一方面，针对新型基础设施技术迭代快的特点，提出前瞻布局未来网络、加强重大科技设施建设、推进人工智能等新技术基础设施建设等举措；另一方面，针对高端芯片、基础软件、工业软件等"卡脖子"问题，注重从自主可控的角度予以推进。
　　与此同时，与传统基础设施需求固定、应用场景明确的特点不同，5G、数据中心、人工智能、区块链、创新基础设施等新型基础设施创新性强、应用融合度高，《实施方案》同步提出推动试点示范和打造应用场景等举措促进新型基础设施建设。
　　《实施方案》强调，要坚持市场主导、政府引导的原则，提出实施新型基础设施信贷支持专项计划、开展基础设施信托投资基金（REITs）试点等融资支持方式，推动构建市场化资金为主、政府财政资金为辅的多元化投融资体系。
　　"1+4+10"框架夯实高质量发展基础
　　《实施方案》按照"1+4+10"框架即"构建一体化网络、打造四大集群、推进十大工程"，分类提出三方面共19项重点任务，夯实广东经济社会高质量发展的基础。
　　"1"是指以构建泛在互联一体化网络为主体，加快推进信息基础设施建设。
　　近年来，广东加快推进无线网络、光纤网络、物联网等各类基础网络设施建设，立足制造业产业优势，大力推进工业互联网等专用网络设施建设，信息网络优势明显。其中，广东5G基站数量居全国第一，截至2020年10月已突破10万座。
　　《实施方案》提出构建泛在互联一体化网络发展方向，具体来说，广东要高质量建设5G网络，高水平建成全光网省，推动物联网深度覆盖，打造全国领先的工业互联网以及前瞻布局未来网络等5项工作目标。
　　到2022年，广东将累计建成5G基站22万个、加快实现全省20户以上自然村光网全覆盖、建成50个以上工业互联网标识解析二级节点、建成5个以上国家级跨行业、跨领域工业互联网平台，20家以上行业/区域工业互联网平台，带动超过5万家工业企业"上云上平台"等工作目标。
　　"4"是以打造四大创新能力支撑集群为重点，推进创新基础设施建设。近年来，广东加快实施创新驱动发展战略，着力推进国家实验室、重大科技基础设施、省实验室、产业技术创新平台等创新基础设施建设；同时，围绕数字化发展需求，大力发展以超算中心为引领的先进算力设施。
　　"超算在创新驱动发展中可以发挥重要作用。"国家超级计算深圳中心主任冯圣中表示，该中心正在建设的二期项目的整体计算能力有望提升1000倍，与其它算力设施共同助力粤港澳大湾区建设国际科技创新中心。
　　《实施方案》围绕建设粤港澳大湾区国际科创中心和大湾区综合性科学中心的机遇，提出打造四大创新能力支撑集群，即打造世界一流的重大科技基础设施集群、构建布局科学合理高效的先进算力集群、建设高水平产业技术创新基础设施集群以及打造人工智能、区块链等新技术基础设施集群。
　　"10"是以推进十大智慧工程建设为抓手，推动融合基础设施建设。
广东是数字经济大省，交通、物流、能源、环保、应急等基础设施数字化转型发展水平位居全国前列。《实施方案》提出，打造智慧能源工程、智慧交通工程、智慧城市工程、智慧物流工程、智慧医疗工程、智慧教育工程、智慧农业工程、智慧水利工程、智慧环保工程以及智慧应急工程等十大智慧工程，争取到2022年，初步形成适应智能经济和智能社会发展的基础设施体系。
 
江苏省明年将执行新输配电价和销售电价
 
　　据悉，为持续推进输配电价改革，进一步降低企业用电成本，江苏省发改委日前公布江苏电网第二监管周期输配电价和销售电价，印发《关于江苏电网2020-2022年输配电价和销售电价有关事项的通知》，明确2020年除高耗能行业以外的工商业用户电费打95折，自2021年1月1日起执行新的输配电价和销售电价。
　　此次调整电价，聚焦降低大工业电价，旨在减轻制造业用电成本，优化电价结构，促进增量配电网项目的发展。同时，进一步降低谷期电价，拉大峰谷价差，能够充分发挥峰谷电价移峰填谷作用，鼓励储能产业发展。此外，理顺输配电价与目录电价的关系，有利于促进电力市场交易更加规范透明。
　　据了解，自2021年1月1日起，大工业、一般工商业平均销售电价将较第一监管周期分别下降每千瓦时4.55分和0.46分。大工业用电1-10千伏、20-35千伏、35-110千伏、110千伏、220千伏及以上的各电压等级目录销售电价每千瓦时分别下调3.5分、3.9分、4.5分、5.5分和6.5分。政策实施后，预计年减轻本省大工业用户用电成本超过150亿元。
 
美联储宣布维持利率不变
 
　　11月5日，美联储结束为期两天的货币政策会议，宣布维持联邦基金利率目标区间在零至0.25%之间，符合市场预期。
　　从公布的政策声明来看，口径也与此前相差不大。美联储称，短期内疫情将持续对美国经济造成压力，并在中期对经济前景构成风险，虽然美国经济活动和就业处于复苏状态中，但仍远低于疫情前水平。
　　美联储承诺将利用一切货币政策工具提振美国经济。
　　不过，美联储主席鲍威尔在会后重申，货币政策提振经济效果有限，财政政策对于美国经济的强劲复苏至关重要。
 
欧洲央行保持货币宽松力度不变
 
　　10月29日，欧洲中央银行召开例行货币政策会议，决定维持欧元区关键利率水平不变，继续实施一揽子资产购买计划，其中规模为1.35万亿欧元的紧急资产购买计划将至少持续到2021年6月。
　　当天公布的货币政策决议显示，欧洲央行将认真评估新冠疫情动态变化、疫苗上市前景、欧元汇率变化等最新信息，并在12月全面重新评估欧元区经济前景和风险。在此基础上，欧洲央行将适时调整政策工具，确保欧元区融资条件有利于支持经济复苏，克服疫情对欧元区通胀前景的负面影响。
　　欧洲央行行长拉加德在会后举行的新闻发布会上表示，经历了夏天强劲但不平衡的局部反弹后，当前欧元区经济复苏正以比预期更快的速度"失去动力"。新冠病例增加以及相关防疫措施正在影响经济活动，使欧元区经济前景显著恶化。
　　拉加德指出，虽然欧元区制造业持续复苏，但服务业活动明显放缓；虽然财政刺激措施对家庭和企业提供支持，但疫情对就业和收入的影响使消费者态度谨慎。此外，企业资产负债表疲软、经济前景不确定性增加也抑制了商业投资。
　　她还说，从国际油价走低、德国下调增值税率等因素来看，欧元区通胀率预计将保持负值到2021年年初。同时，旅游及相关行业需求疲软、居民工资上涨乏力和欧元升值均使欧元区近期通胀受到抑制。
　　欧元区9月通胀率降至负0.3%，连续2个月处于负值，明显偏离欧洲央行制定的接近但低于2%的通胀目标。
 
澳大利亚央行进一步降息支持经济复苏
 
　　据悉，澳大利亚储备银行(央行) 11月3日宣布将隔夜拆借利率即基准利率下调15个基点至0.1%。这是澳央行今年以来第三次降息以应对新冠疫情带来的经济冲击。
　　澳大利亚央行行长菲利普·洛当天发表声明说，央行董事会决定进一步采取措施，为就业和经济复苏提供支持。除下调基准利率外，澳央行还将3年期政府债券目标收益率下调至0.1%，将外汇结算余额利率降至零，并将在未来6个月购买1000亿澳元（1澳元约合0.71美元）5年至10年期政府债券。
　　澳央行表示，澳大利亚经济正从疫情中复苏，预计第三季度国内生产总值将实现正增长，但仍需一段时间才能恢复至疫情前水平。
　　根据澳央行最新预测，澳经济本财年（2020年7月至2021年6月）将增长6%，失业率仍将保持高位，但峰值略低于8%，低于此前预测的10%。
 
印尼经济连续两个季度萎缩
 
　　据悉，印度尼西亚中央统计局11月5日公布的数据显示，受新冠疫情影响，印尼今年第三季度国内生产总值（GDP）同比下降3.49%，连续两个季度同比萎缩。
　　数据显示，与去年同期相比，约占印尼GDP一半的居民消费第三季度下滑4.04%；固定资产投资和出口分别下降6.48%和10.82%；政府支出增长9.76%。
　　印尼中央统计局局长苏哈里扬托在当天举行的新闻发布会上说，印尼经济第三季度下滑幅度比第二季度有所收窄，所有行业均出现改善迹象。随着疫情限制措施持续放松，该国经济第四季度预计将回升向好。
　　凯投宏观亚洲经济学家加雷思·莱瑟在一份研究报告中说，印尼经济未来几个月预计将持续缓慢恢复，印尼政府和央行很可能继续维持积极宽松的财政和货币政策，以支撑经济增长。
 
投资分析点评
 
▲阿里巴巴华中总部落户武汉
 
　　11月2日，阿里巴巴宣布在湖北武汉启动华中总部项目，总部选址武汉市武昌区，位于徐东大街和友谊大道交会处，用地面积4.47万平方米，地上建筑面积约30万平方米，建筑高度300米，预计2026年建成。
　　建成后，园区将入驻阿里巴巴及生态企业，以及新零售等业态，成为一个集合工作、商业、生活、创业等功能的综合园区。
 
▲阿里巴巴大手笔减持美年健康
 
　　据报道，蚂蚁集团上市前临门一脚戛然中止，网络贷款新规之下，公司将如何增加注册资本、降低杠杆率、针对监管作出调整都为市场所瞩目。作为大股东的阿里巴巴在资本市场的"套现"之举，也引发关注。
　　11月4日晚，深市上市公司、体检行业龙头股美年健康（ 002044.SZ ）发布公告称，公司于11月3日收到持股5%以上股东阿里巴巴网络技术有限公司（简称阿里网络）出具的《关于所持美年健康股份变动的通知》。截至2020年11月3日，阿里网络通过深圳证券交易所大宗交易系统累计减持公司股份5399.26万股，占公司总股本的1.3794%。
　　据悉，上交所11月3日发布关于暂缓蚂蚁科技集团股份有限公司科创板上市的决定公告。蚂蚁集团原申请于11月5日在上交所科创板上市。
 
▲唐山钢企开始大规模停产限产
 
　　11月3日，唐山市人民政府办公室印发《唐山市2020-2021年度秋冬季空气质量强化保障方案》。按照该《方案》，2020年11月1日0时至2021年3月31日24时，除了绩效评级为A级的首钢迁钢、首钢京唐公司采取自主减排外，其他唐山钢企均要不同程度实施停限产。
 
经营管理
企业改革动态
 
▲中国电信入主辰安科技获批
 
　　据悉，历时近10个月，辰安科技(300523)控股股东变更一事进入最后的冲刺阶段。10月30日，辰安科技发布公告称，收到中国电信集团投资有限公司（下称中国电信投资）发来的告知函，中国电信投资已收到国务院国资委批复，原则同意中国电信投资通过受让清控创业投资有限公司（下称清控创投）所持辰安科技4345.96万股股份方式取得辰安科技控股权的整体方案。
　　回顾辰安科技此次控股股东变更的来龙去脉，先是在今年1月初，清控创投公开征集受让方，拟协议转让其持有的辰安科技4345.96万股股份，占公司总股本的18.68%。转让价格不低于40.68元/股，按照最低转让价计算，本次转让的交易金额合计达17.68亿元。
　　随后，电信投资被确定为受让方，清控创投向电信投资协议转让股份的价格锁定为40.68元/股。同时，持有辰安科技8.16%股份的清华控股还与电信投资签署了一致行动协议。综合来看，本次控股股东变更包括协议转让及一致行动两部分。
　　辰安科技表示，本次交易已取得财政部及国务院国资委的批准，此前签署的《股份转让协议》和《一致行动协议》业已生效。在此之后，本次交易尚需提交深交所进行合规性确认，并办理股份过户登记手续。
　　关于中国电信此次入主辰安科技的背景，中国电信称，早在2016年，双方就在城市安全方面展开合作，并在安徽合肥创新建设国内首个基于物联网技术的综合性"城市生命线安全运行监测系统"，率先利用NB-IoT网络实时传输数据。
　　中国电信人士表示，辰安科技定位公共安全产业，涉及自然灾害、事故灾难、公共卫生、社会安全，这与中国电信大力发展智慧城市、网络安全的战略高度契合，也是5G的典型应用场景之一。"借助辰安科技在城市生命线领域、智慧安全城市等方面的成功应用经验，中国电信将更全面获取业务能力，并重点对未来的5G发展进行布局，更好发挥5G效能。"
　　4G时代，电信运营商增量不增收的困境愈发凸显，进入5G时代，如果运营商只作为"管道"的角色，将很难收回5G的巨额投资成本。正因为此，中国电信入主辰安科技，也可以看作是为打破这一困局的尝试，有可能为今后的转型发展增加砝码。
 
▲恒大转让广汇集团全部持股
 
　　据悉，广汇能源(600256)11月1日晚间公告称，恒大集团有限公司与申能（集团）有限公司以及实际控制人孙广信，签署关于目标公司新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司之股权转让协议书，据此转让方（恒大集团）将其持有的广汇集团40.964%股权转让予受让方（申能集团），转让总金额为148.5亿元。申能集团将受让恒大集团于2018 年入股广汇集团时的全部对应股权比例，成为广汇集团第二大股东。
　　两年前，恒大集团斥资逾百亿元入股新疆民企广汇集团，合计取得40.964%股权，双方拟在能源、汽车、物流、地产等四大领域建立全方位战略合作。彼时来看，通过合作，广汇集团财务压力得以缓解，借助广汇集团的汽车分销渠道优势，恒大集团也在筹划着自己的造车梦。
　　11月1日，中国恒大公告表示，此举有助于公司聚焦核心业务。分析人士认为，恒大此次回笼148.5亿元现金，不仅为新能源汽车研发及量产提供强大的资金支持，也有助于降低负债率，加上恒大今年有望实现8000亿元销售并带来充裕的现金流，为实现未来三年有息负债平均每年减少1500亿元的目标提供更有力保障。
　　广汇集团现已形成"能源开发、汽车服务、现代物流、置业服务"等产业并进的发展格局，拥有广汇能源、广汇汽车（600297）、广汇宝信（01293.HK）、广汇物流（600603）4家上市公司。
　　申能集团注册资本100亿元，是上海市国资委出资监管的国有独资有限责任公司。截至2019年末，申能集团拥有申能股份（600642）、上海燃气等14家一级控股子公司。同时，作为发起人股东，申能集团及其下属子公司持有中国太保、东方证券、海通证券、上海电气、光大银行等上市公司股权，为东方证券第一大股东。
 
▲珠海港集团拟入主天能重工
 
　　据悉，拿下通裕重工控制权并增资的事项尚未尘埃落定，珠海港集团又瞄准了另一家上市公司--天能重工。11月1日晚间，天能重工(300569)公告称，公司控股股东、实际控制人郑旭正在筹划股份转让事宜，拟联合其他股东向珠海港控股集团有限公司转让公司总股本比例18.37%的股份。
　　此次转让还涉及表决权委托相关安排，同时筹划向珠海港非公开发行股份。本次交易将涉及公司控制权的变更。
　　天能重工主要从事风机塔架及其相关产品的制造和销售、新能源（风力、光伏）发电项目的开发投资、建设和运营业务等，主要产品为风力发电用风机塔架（含海上风机塔架及单桩）。
　　天能重工注册地位于青岛。如果按天能重工最新市值计算，此次珠海港拟受让18.37%股份入主天能重工，交易金额将达11.6亿元
　　珠海港集团是2008年在原珠海市港口企业集团基础上组建的大型国有独资企业，主要从事港口、土地及其配套设施的开发、建设、管理和经营，旗下拥有港航物流、能源环保、先进制造、航运金融四大业务板块。
　　珠海港集团的总资产超过500亿元，目前拥有全资、控股、参股、合营企业125家，包括两家A股上市公司（珠海港(000507)，通裕重工(300185)），两家新三板挂牌企业（珠海港昇(836052)， 珠海港信(832493)）和珠海市首家5A级物流企业（珠海港物流发展有限公司）。
　　其中，通裕重工是珠海港集团今年不久前刚揽入麾下的企业。珠海港通过受让通裕重工实控人5%股份，叠加表决权委托及认购定增股份的方式入主。目前，通裕重工向珠海港集团发行股份的事项还在进行中。
　　入主通裕重工进入尾声，珠海港集团就已经开始筹划入股下一家上市公司，目标同样剑指控制权。此次拟入主天能重工，珠海港集团也采用了相同的方式，受让原控股股东股份、表决权委托、认购发行股份三项并举。
　　通裕重工与天能重工同属于风电板块。通裕重工主营大型铸锻件产品的研发、制造及销售，是国内风电主轴龙头企业；天能重工主营风机塔架及其相关产品的制造和销售。
　　通裕重工和天能重工的主营业务均对海上风电有所布局。通裕重工多次在公告中表达对海上风电未来前景看好，并且，国家海上风力发电工程技术研究中心平台建设单位中船海装是其长期客户。
　　天能重工也看好海上风电的发展。在今年半年报中，天能重工董事会表示，未来几年中国风电发展的趋势将主要集中在海上风电和三北地区、大基地项目等。因此公司积极完善陆上风机塔架工厂布局，加快推进海工基地建设、增加海上风机塔架及单桩产能。
 
▲京东方A拟转让北旭电子
 
　　11月3日晚间，京东方A(000725)公告称，拟对外转让旗下全资子公司北京北旭电子材料有限公司（下称"北旭电子"）100%股权，以集中精力发展主业，盘活存量资产。
　　在剥离非主业的同时，京东方A也在马不停蹄地围绕主业进行产业整合与并购，持续稳固在面板及显示行业的龙头地位。目前，公司收购南京中电熊猫平板显示科技有限公司（下称"南京G8.5公司"）和成都中电熊猫显示科技有限公司（下称"成都G8.6公司"）股权事项正在持续推进中。
　　一边剥离非主业，另一边加码主业，京东方A做大做强显示面板产业的决心可见一斑。
　　今年以来，受疫情影响，韩国厂商三星、LG逐渐退出LCD行业，面板供给端产能紧缺，而消费端需求却有增无减，推升面板价格持续上涨，京东方公司业绩亦迎来高增长。
　　值得一提的是，面板产业另一巨头TCL科技在今年也在同步进行产业整合。今年8月，TCL科技宣布TCL华星将以合计10.8亿美元（约76.22亿元）收购苏州三星电子液晶显示科技有限公司60%的股权、苏州三星显示有限公司100%的股权，并获三星对华星的7.39亿美元增资。
业内人士表示，随着面板价格持续上涨，产业加速整合趋势将愈发明显，大尺寸面板份额将更多地向头部两家厂商集中。
 
▲赛轮轮胎实控人拟变更
 
　　据悉，拟认购定增股份上位赛轮轮胎(601058)实控人计划搁浅后，软控股份(002073)掌门人袁仲雪再度通过受让股份及表决权方式谋求公司控制权。
　　11月4日晚间，赛轮轮胎公告，实控人杜玉岱拟将1.46亿股公司股份（占总股本的5.4%）转让给袁仲雪，并将剩余1.12亿股股份（占总股本的4.14%）除处置权及收益权外的全部股东权利委托给袁仲雪；与此同时，股东延万华拟将1.06亿股（占总股本的3.94%）股份相关权利委托给袁仲雪；另外，杜玉岱将从持股2.87%的股东青岛煜明投资中心（有限合伙）退伙，后者将吸引袁仲雪成为新的执行事务合伙人。
　　在此基础上，此前与杜玉岱构成一致行动关系的所有股东与其解除一致行动关系。
　　通过上述四项安排，杜玉岱控制的股份比例将从23.93%下降为0，袁仲雪控制的股份比例将上升至19.81%，成为新任实际控制人。
　　今年4月，赛轮轮胎曾筹划非公开发行股票，计划向袁仲雪及其控制的瑞元鼎实、新华联、海南橡胶等战略投资者累计募集资金不超过24亿元，同时袁仲雪将获得杜玉岱所持股份表决权，成为上市公司新晋实控人。
　　不过在5个月后的9月份，赛轮轮胎考虑到资本市场环境变化以及公司实际情况，经过与相关认购方审慎分析论证，向证监会申请中止审核，非公开发行事项暂告一段落，袁仲雪入主计划随之搁浅。
　　时隔1个多月，杜玉岱与袁仲雪之间的控制权让渡计划再度重启。根据权益变动报告书，袁仲雪拥有多年的上市公司管理经验，在轮胎相关行业耕耘多年，获得上市公司实控权是基于对企业及轮胎产业发展前景的看好。
　　需要关注的是，作为轮胎界大佬，袁仲雪与赛轮轮胎交集颇深。公开资料显示，袁仲雪为软控股份实控人，而软控股份主营业务为轮胎橡胶装备与系统的研发与制造，处于赛轮轮胎的上游，日常业务往来颇多。2020 年1-10月，软控股份及其子公司与赛轮轮胎之间的采购总额为 2.7亿元，销售总额为1973.04万元。
　　不仅如此，软控股份还是赛轮轮胎的主要发起人股东，袁仲雪及配偶杨德华在赛轮轮胎上市前就曾担任董事职务。2011年赛轮轮胎首发上市，软控股份仍持有超过8%股权。
　　2014年，软控股份开始减持赛轮轮胎股份，直至2016年完成清仓。颇为有意思的是，在软控股份清仓后，袁仲雪以个人名义开启了增持模式，并于2017年第二季度进入赛轮轮胎前十大股东。2019年7月，在新华联步步紧逼的形势下，为维护杜玉岱的实控权，袁仲雪还与杜玉岱签署了一致行动协议。
　　2018年9月，原实控人杜玉岱辞去公司董事长职务，袁仲雪顺利进入董事会并接棒成为新任董事长；同年12月，袁仲雪之子袁嵩亦进入董事会。
值得一提的是，在步步为营入主赛轮轮胎的同时，袁仲雪却在软控股份方面频频让权。2018年6月，袁仲雪辞去软控股份董事长、董事等职务，并不再担任公司其他职务；2019年8月，袁仲雪还曾筹划将持有的软控股份15.56%表决权委托给青岛西湾不大软件服务有限公司，拟将实控权转让给瓜子二手车掌门人李兆年及杨浩涌。不过，上述事项表决权转让协议最终未能成行，目前袁仲雪仍为软控股份的实际控制人。
 
▲湖北省级天然气管网宣布并入国家管网
 
　　据报道，继广东省级天然气管网和海南省级天然气管网并入国家管网集团后，湖北省级天然气管网将并入国家管网集团。湖北省级天然气管网投资建设主体湖北省天然气发展有限公司控股母公司上市公司湖北能源（ 000883.SZ ）10月29日公告，湖北省网将先进行管销分离，分立重组为管网公司和销售公司，管网公司随后再融入国家管网，销售公司仍会保留中石化股份。湖北省天然气发展有限公司由湖北能源持股 51%，中石化天然气公司持股 49%。
 
▲社保基金会已减持中国人保0.3242%股份
 
　　11月2日晚间，中国人保发布公告称，截至2020年10月30日，全国社会保障基金理事会（下称社保基金会）减持计划时间过半。社保基金会已通过委托的证券公司以集中竞价方式累计减持本公司A股143375397股，占公司当前已发行总股本的0.3242%。
　　中国人保此前发布公告称，第二大股东社保基金会拟在六个月内拟减持公司无限售条件A股不超过884479811股。根据公告，社保基金会减持计划尚未实施完毕。在减持期间内，社保基金会委托的证券公司将继续实施减持计划，减持价格和减持数量存在不确定性。
 
　　▲海口联合农商行股权遭挂拍
 
　　据报道，由于未履行司法裁定，联合创业集团（简称"联合创业"）及其背后的"先锋系"将失去旗下银行牌照。
　　阿里拍卖日前披露，海口联合农商行20%股权将于12月1日在该平台开拍，股份持有人为联合创业集团（简称"联合创业"）。这也是"先锋系"爆雷后旗下又一核心金融业务被拍卖。此前，"先锋系"旗下资产陆续遭司法处置，包括先锋基金、开店宝科技集团（开店宝支付母公司）等。
　　作为海口联合农商行的发起人之一，联合创业目前持有该行1.2亿股股份，占该行总股本的20%，与在港上市的吉林九台农商行并列海口联合农商行第一大股东。
　　值得注意的是，联合创业持有的1.2亿股被具体拆分为8笔分别拍卖，每笔分别涉及海口联合农商行5%、3%、2%、1%股权，合计起拍价为1.91亿元，约合1.59元/股。
　　截至去年末，海口联合农商行总资产约102.22亿元，且连续多年"缩表"。2019年，该行实现营业收入2.38亿元，同比下滑32.6%，净亏损0.54亿元。
　　据了解，联合创业所持海口联合农商行股权悉数拍卖，与公司4年前一笔华融系委托贷款违约直接相关。
　　2016年11月，应联合创业请求，华融（福建自贸试验区）投资有限公司（简称华融投资）委托华融湘江银行张家界分行向联合创业发放委托贷款3.5亿元，期限3年。
　　彼时，联合创业不仅以其持有的海口联合农商行1.2亿股作为质押担保，后者还对股东方的这笔委托贷款进行"兜底"，向华融湘江银行出具《不可撤销担保函》。
　　2019年10月底，因联合创业未按约定支付贷款利息，华融湘江银行根据华融投资的指令，发出贷款提前到期通知，要求公司在收到通知后的3个工作日内提前偿还贷款本息。截至2019年9月20日，联合创业尚欠本金余额1.3亿元，利息263.3万元。
　　随后，华融投资一纸诉状将联合创业、海口联合农商行告上法庭。
　　但联合创业、海口联合农商行迟迟未履行相应还款义务，张家界市中院最终裁定，拍卖联合创业持有的海口联合农商行20%股权。
　　据悉，"先锋系"起家于大连，数十年间搭建起横跨银行、证券、网贷、支付、担保、第三方理财等多领域的金控版图，并涉足包括网约车、区块链等多个产业，直接管理资产高达3000亿元。其中，联合创业集团是"先锋系"核心企业，该企业持有先锋支付、网信证券、海口联合农商行的股份，持股分别占股100%、55.61%、20%。
　　作为先锋系旗下券商，网信证券2018年开始经营困难，2019年被证监会点名存在重大隐患，此后"先锋系"旗下P2P、支付等接连遭遇"滑铁卢"。
　　其中，去年7月初"先锋系"旗下P2P业务网信普惠（原网信理财）被爆逾期。随后，先锋集团旗下中新控股公告停牌，称将发布有关全资子公司先锋支付不合规详情公告，后先锋支付暂停所有服务。
尤其是在2019年10月，"先锋系"实际控制人张振新在英国突然去世，无疑加速了"先锋系"的崩塌，旗下多家平台的理财、信贷产品相继清退，部分资产被陆续冻结。
 
▲字节跳动11亿元入股掌阅科技
 
　　11月4日，掌阅科技（ 603533.SH ）公告，字节跳动旗下量子跃动拟从公司控股股东受让公司4505万股，占公司总股本的11.23%，将成为公司第三大股东。转让价为24.42元/股，总价约11亿元。
 
▲小米计划2021年再招5000名工程师
 
　　据报道，在全球手机市场生变之际，小米欲加大技术投入抢市场。11月5日，小米集团（01810.HK）创始人雷军在小米开发者大会上宣布，2021年计划招募5000名工程师，在今年的计划上再增加2000人。
　　"小米要想突破硬核科技，人才是创新之源。拥有越来越多的优秀工程师、并有效地组织在一起，小米才有源源不断的技术突破。"雷军表示。据他介绍，今年年初原计划招聘3000名工程师，但招募进程被疫情耽误，最终招募2800人。
 
▲万科物业更名"万物云"
 
　　据报道，已经明确"未来一定会上市"的万科物业发展股份有限公司，于10月31日宣布更名为万物云空间科技服务股份有限公司。
　　万科集团合伙人、万物云CEO朱保全宣布，万物云旗下平台"星辰"操作系统将向全行业开放。
　　"星辰"操作系统是一个连接平台，各种不同形态空间里的设施、设备、资产、人、商业活动等等，均能接入系统，进而形成大数据。他认为，未来万物云的竞争对手，不会是其他物业公司，而是科技公司的下沉。
 
▲美的集团等7股境外投资者持股比例超24%
 
　　日前，QFII、RQFII新规落地，新规将外资持股比例披露指标由26%调整至24%，一批境外投资者持股比例在24%至26%区间内的股票随之曝光。
　　深交所数据显示，截至11月3日，境外投资者持股比例超24%的个股包括：美的集团、格力电器、华测检测、泰格医药、广联达、启明星辰、索菲亚。除美的集团（境外投资者持股比例26.36%）外，其他6只个股境外投资者持股持股比例均在24%至26%区间。
 
▲快手启动赴港上市
 
　　11月5日晚间，短视频社交平台快手正式向香港联交所递交IPO招股书。
　　招股书显示，快手2017、2018、2019年的营业收入保持高速增长，分别为83亿元、203亿元和391亿元。截至2020年6月30日实现收入253亿元，比去年同期大幅增长48%。
　　招股书显示，截至2020年6月30日止六个月，快手的中国应用程序及小程序的平均日活跃用户及平均月活跃用户分别为3.02亿及7.76亿。在同一期间内，快手的日活跃用户在快手应用的日均使用时长超过85分钟、日均访问快手应用超过10次。
　　据了解，快手是一个短视频内容分享平台，用户可以在平台上直接拍摄录制短视频并分享到账号以及社交平台上，也可以利用快手软件将照片编辑成短视频模式，分享到自己的账号和社交平台。快手所属公司为北京快手科技有限公司。
　　根据2019年12月3日披露的消息显示，当时快手已经完成F轮融资，交易金额近30亿美元，投资方包括有腾讯投资、博裕资本、云锋基金、淡马锡、红杉资本中国等，估值为286亿美元。消息人士称，在前面数轮融资过程中，腾讯投资、红杉资本中国的身影频繁出现。
招股书披露，对于未来发展，快手计划在增强生态系统、加强研发和技术能力、扩展产品服务与业务方面持续加大投入。
此外，根据艾瑞咨询，截至目前，快手的内容社区活跃度在中国头部的基于视频的社交平台中排名第一，高活跃度的生态，是快手区别于其他同类产品的特质。快手若IPO成功，有望成为"短视频第一股"。
 
管理视点
 
拥有超强韧性的企业，都遵循着一个简单的逻辑
 
据悉，《哈佛商业评论》中文版新媒体内容总监刘铮筝11月5日刊撰文指出，当今世界，愈发不确定的商业环境给企业的生存带来了极大的压力。而新冠疫情的降临对企业来说无疑是雪上加霜，全球范围内宣告破产的企业不在少数。不过，有一些企业在危机面前，不仅能够从容应对，还能从中受益，原因在于它们构建了自身的反脆弱体系，拥有驾驭不确定性的能力，在突发危机面前才不会显得无比脆弱、不堪一击。按照塔勒布在《反脆弱》一书中的说法，具备“反脆弱性”的企业也就具备了应对混乱和压力的超强韧性。
　　疫情之下，全球科技巨头诸如亚马逊、微软等营收上依然实现了两位数的逆势增长。中国企业中，平安则是一个典型，其最新的三季报显示，营运利润仍然同比增长4.5%，延续了稳健增长的势头。这就得益于它通过不断自我进化建立起反脆弱体系，积累了强大的抗风险能力。平安一直走在变革升级的道路上，“边开飞机边换引擎”，深入推进“金融+科技”、“金融+生态”战略转型，不断进行新的探索。比如，平安近两年瞄准未来，在内部大刀阔斧推出寿险改革，用科技打造数字化寿险，摆脱传统上靠人海战术的粗放发展模式，而这一举措也在此次三季报中展现出了一定的成效。
　　那么如何实现自我进化、如何建立这种反脆弱体系？虽然没有一套固定的方法论，这些企业却都遵循着一个简单的底层逻辑：抓住客户价值。就像平安，发展至今，它的基本逻辑始终没有变过，就是从客户价值出发，以科技赋能服务，持续打造有温度的用户体验，从而形成抵御不确定性的强大力量。
　　以科技赋能客户服务
　　彼得·德鲁克说过，企业的真正目的是创造和留住客户。北京大学国家发展研究院教授陈春花则提出了“顾客主义”，认为顾客应该是企业考虑所有问题的出发点，尤其是当一切都变得越来越不确定时，顾客是解开企业战略选择谜题的唯一钥匙。
　　大多数企业都明白这一点，但很少能做到。在持续的收入压力下，它们常常感到被逼到了绝境，为快速获取利润，不得不以牺牲产品质量、精简服务或欺骗客户为代价。这种短期主义自然会损害客户忠诚度，降低客户为企业创造的价值。富有远见的企业则很早就明白了客户价值的重要性，诸如亚马逊、好市多、Vanguard等以客户为中心，使得企业在客户忠诚度方面成了领先者，也收获了持久的收益。
　　增加客户价值的手段层出不穷，关键在于提供优质的客户服务。管理大师肯·布兰佳在《极致服务》一书中就提出了围绕客户服务的ICARE模型，认为只有始终如一地提供理想的服务，才能留住顾客，从而提高企业的竞争力。在中国，平安则基于这套模型打造了一套自己的金融服务标准iCARE，包括：Innovation（想在客户需要之前的创新力）、Culture（服务客户的文化力）、Attentiveness（了解客户喜好的专注力）、Responsiveness（真诚快速的行动力）、Empowerment（便捷省心的科技力）。
　　平安的思路显而易见，核心就是用科技的力量赋能客户服务，通过精准洞察客户痛点，满足客户的个性化需求，最大程度上提升客户体验，最终创造出客户价值。就拿平安人寿推出的智能预赔服务来说，它通过构建理赔客户画像及大数据模型，综合分析客户疾病、保单等情况，可以预测赔付金额，实现提前给付部分款项。这项服务打破了传统理赔需要客户出院后申请赔付的模式，将理赔环节前置到住院治疗中，缓解了客户治疗的资金压力，让客户更加安心、踏实地治疗。
　　这样的例子当然还有很多，比如平安产险推出的智能闪赔服务也通过为客户提供“一键理赔”功能，使得报案、勘查、定损、支付理赔等都可以一站式搞定，最大化地为客户节省了时间，解决了以往“理赔时效慢、流程繁杂”的问题。
　　人性化让服务更有温度
　　大数据、人工智能等科技力量的加持固然能够极大地客户服务效率，让客户体验更加方便快捷，但这并不意味着科技能够彻底取代人的作用。埃森哲在研究了1500家公司后发现，那些仅仅使用AI取代人类员工的企业，只能获得短期生产率收益，而绩效提高最明显的企业，是那些实现人类与机器协同工作的公司，因为通过协作，人类和AI主动提高了彼此的互补性优势。
　　技术的助力让员工避免了大量的重复劳动，有更多时间和精力投入更有创意性的工作，进一步发掘改进服务的空间。同时，对企业来说，一线员工也是最接近客户的单元，更加了解客户的切实需求，充分发挥他们的积极性、主动性、能动性，能够更好地为客户提供服务。
　　因此，在极致的客户服务中，人性的温度是必不可少的。无论是肯·布兰佳的ICARE模型，还是平安本土化的iCARE模式，都强调了人的重要性。在实践中，平安将科技与人进行了完美的结合，双方实现了友好的协作，让客户服务既有效率又充满着温度。
　　在平安最近与Discovery探索频道共同推出的《重返现场，看见极限》系列纪录片中，就展现了类似的场景。在暴雨、滑坡和路陷频发的秋季南方山区，平安服务团队通过鹰眼大数据预警系统事先侦测到暴雨危险地带，并提前部署服务团队，顶着危险在第一时间赶到现场，借助平安好车主APP实时定位和无人机辅助，及时救出因车辆爆胎陷入困境的车主。
　　这种既有科技手段又有人文关怀的救援场景并非表演，而是根据平安真实的案件改编。野外生存专家斯宾塞·鲍尔也在纪录片中表示，“道路救援不只靠个人能力。科技与团队的力量会极大提高救援效率和成功率。”
　　当然，这些只是平安极致客户服务中的一处缩影。而归根结底，科技赋能下的人性化服务源于深层次的服务型的企业文化。这种企业文化将服务意识根植于平安所有员工共同的行为、价值观和观念中，推动着员工追求着共同的服务目标，源源不断地释放出巨大的能量，帮助平安构建强劲增长的能力。
　　早在十年前，时任多伦多大学罗特曼管理学院院长的罗杰·马丁就指出，把客户放在首位的公司能创造出更大的价值。这一点已经得到证实。在当前空前不确定的环境下，企业要想构建自身的反脆弱体系，从而免于生存危机，就要把握住唯一的确定性即客户价值，这也是被大多数企业都忽视、看似简单却异常强大的底层逻辑。它能助力企业形成穿越周期的稳定力量，从各种波动性、随机性中受益，转危为机，凤凰涅槃。
　
哪有什么完美策略，精明的领导者更看重执行
 
据悉，哈佛商业评论11月3日刊发哈佛商学院教授洛萨贝斯·肯特(Rosabeth Moss Kanter)的文章指出，“我们找到了完美的策略”与“从此过上了幸福的生活”一样，永远都是童话般的存在。策略内部和本身从来就没有什么完美性可言；它的制定、改善和限制与实施息息相关。顶层领导者可以为团队提供框架和工具，但只有通过在赛场中角逐才能获得胜利。如果某一策略看起来非常不错，那也是因为其有着很高的执行质量。糟糕的策略会让你在实践中不知所措，而且错过一些关键的细节，例如当你仍在执行这一策略时客户的反应或竞争对手可能采取的应对措施。
　　基于数十年在哈佛商学院的高管教授工作，以及在研究中对首席执行官们的采访，发现那些制定成功策略的精明领导者倾向于关注4大实施准则：
　　○质疑一切事物
　　当苹果于2007年推出iPhone时，AT&T是其独家服务提供商，电信巨头Verizon决定推出其自有品牌智能手机。Verizon深知必须快速采取行动，因此，Verizon高层开始挑战公司主要的传统经营理念。公司并没有独自完成这一任务，而是与谷歌和摩托罗拉开展合作；公司并没有自以为是，而是利用了其合作伙伴的能力，并分享了数据。此外，公司并没有按部就班，而是多管齐下。最终，公司在极短的时间内打造出了绝佳的产品，而且赶在2009年假日季推出。在推出后两个月的时间中，Droid的销售业绩甚至超过了iPhone首发时的盛况。
　　如果没有质疑和推翻传统组织构架的意愿，Verizon无法如此迅速和成功地改变其策略。  
　　○告知各个方面，然后赋予支持者权力
　　绝佳的执行要求广度和深度。大型策略需要制定可选的当地方案。例如，一位银行首席执行官在某个强调环保价值的国家中成功地执行了某项新策略，旨在确立银行在环保责任意识方面的公众形象。这位首席执行官首先要做的就是开展广泛的培训，培养所有员工的环保意识，这样，员工们便可以了解公司的意图，而且员工们的建言献策也将让公司受益匪浅。然后，首席执行官将目光放在了那些敢于尝试，通过产品创新和客户关系实现这一愿景的自愿支持者。他并没有花多少精力去应对那些怀疑论者，也没有坚持让所有的部门以同样的步伐进行变革，或决定应该采取哪些措施。他启动了一场滚雪球运动。获胜的支持者成为了成功案例，激励着其他人采取这一举措，或自行制定举措。
　　○重视关系，在执行规则时放宽要求
　　那些具有远见卓识的领导者会通过广泛采纳他人的意见而制定更长远的策略。这意味着与基层员工保持紧密的联系，要像橄榄球的教练一样，在比赛过程中始终通过耳机与四分卫进行沟通。一家多地址运营的非营利性机构的首席执行官和首席运营官推出了一项新策略，并在一开始辅以严格、规则林立的流程和手册。然而，随着季度报告中出现了出乎意料的障碍和问题，他们意识到应放宽程序性控制，同时加强了举措，让一线实施者更加紧密地合作，并将总部视为其追求共同目标的同盟。他们充分解释了这一共同的目标，并将所有其他分支机构的表现视为自己的责任，同时还培养了相互尊重的意识。在实施上述举措之后，他们克服了障碍，以更好的方式实现了目标。共同的价值会让人们紧密联合在一起，而上层的傲慢以及与下层沟通的不畅则会妨碍执行。
　　○迅速修改
　　大卫·肯尼成为了Weather Company（私募股权持有）的首席执行官，他通过拓展数据分析能力，将其电视频道带入了数字时代。他还十分注重数字与电视之间的协同作战。人们希望实况转播气象学者为社交媒体和数字渠道制作内容，而数字制片人会制作可供在线观看，或在移动设备和电视上观看的短视频。这件事情十分棘手，而且令人头疼不已。这两者之间的差距会同时扩大：数字业务大幅增长，而电视业务则毫无起色。鉴此，肯尼并没有劝说这两项业务加大投入力度，而是将它们分拆为两个部门。此举既提升了电视业务的业绩，也让数字资产的销售业绩节节攀升。与其握着那些难以产生任何结果的做法不放，倒不如采取“尝试、测试、学习和修改”这种更可行的方法。
　　策略可以被看作是一个创造完整剧本的文字活。这个剧本随后会转给演员，并逐字逐句地加以执行。我更倾向于把它看作是一个即兴演出剧院。策略会在演员在提供反馈的观众前表演时成形。像科技领域产品原型设计的迅速出炉，或者初期阶段默默无闻的医院、博物馆募款活动，策略通常来自周密的规划，随后会进入偶然的执行实验，例如在某一个市场的表现超出了预期。事实上，成功的领导者通常会等到万事俱备之后才会宣布某项策略。
　　人们往往会对其宏伟目标和远大抱负夸夸而谈，但如果执行未能与宣传相匹配，那么未得到证实的承诺越夸张，结局也就会越惨痛。值得注意的是，我们应避免在宣布策略之时——合并各方握手合影、产品设计获外界奖励或因未开展的工作而获得大量资助——宣告自己的胜利。否则，最终的结局可能是：合并以解散告终，产品并未受到客户的青睐，同时新的工作一直都未得到有效的开展。
总的来说，我们应鼓励创新，执行先行，然后再命名策略。
 
信息化建设
 
银保监会央行发布网络小贷监管征求意见稿
 
　　据报道，为规范小额贷款公司网络小额贷款业务，统一监管规则和经营规则，11月2日，银保监会会同央行等部门起草了《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》，并向社会公开征求意见。
　　《办法》所称网络小额贷款业务，是指小额贷款公司利用大数据、云计算、移动互联网等技术手段，运用互联网平台积累的客户经营、网络消费、网络交易等内生数据信息以及通过合法渠道获取的其他数据信息，分析评定借款客户信用风险，确定贷款方式和额度，并在线上完成贷款申请、风险审核、贷款审批、贷款发放和贷款回收等流程的小额贷款业务。
　　《办法》厘清网络小额贷款业务的定义和监管体制，明确网络小额贷款业务应当主要在注册地所属省级行政区域内开展，未经银保监会批准，不得跨省级行政区域开展网络小额贷款业务。
　　《办法》明确经营网络小额贷款业务在注册资本、控股股东、互联网平台等方面应符合的条件。如对于控股股东的条件，应满足最近2个会计年度连续盈利且累计缴纳税收总额不低于人民币1200万元（合并会计报表口径），对该公司的出资额不高于上一会计年度公司净资产的35%，承诺5年以内不转让所持该公司股权（监督管理部门及司法部门依法责令转让的除外）等。
　　在股权管理方面，同一投资人及其关联方、一致行动人作为主要股东参股跨省级行政区域经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的数量不得超过2家，或控股跨省级行政区域经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的数量不得超过1家。
　　《办法》规范业务经营规则，提出网络小额贷款金额、贷款用途、联合贷款、贷款登记等方面有关要求。其中，对于贷款金额设置单户上限，自然人的单户网络小额贷款余额原则上不得超过人民币30万元，不得超过其最近3年年均收入的三分之一，该两项金额中的较低者为贷款金额最高限额；对法人或其他组织及其关联方的单户网络小额贷款余额原则上不得超过人民币100万元。
　　在贷款用途方面，《办法》再次强调网络小额贷款不得用于从事债券、股票、金融衍生品、资产管理产品等投资；不得用于购房及偿还住房抵押贷款等。
　　值得注意的是，《办法》对联合贷款也提出单独要求，明确经营网络小额贷款业务的小额贷款公司开展助贷或联合贷款业务的，应当符合金融管理部门制定的相关业务规则，并且还要符合在单笔联合贷款中，经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的出资比例不得低于30%等要求。
　　《办法》督促经营网络小额贷款业务的小额贷款公司加强经营管理，规范股权管理、资金管理、消费者权益保护工作等，依法收集和使用客户信息，不得诱导借款人过度负债。
此外，《办法》明确存量业务整改和过渡期等安排。《办法》施行前经监督管理部门批准已经从事网络小额贷款业务的小额贷款公司，应当在《办法》施行之日起1年内完全达到《办法》各项规定的要求。对未经国务院银行业监督管理机构批准已经跨省级行政区域从事网络小额贷款业务的小额贷款公司，应当在《办法》规定的过渡期（本办法施行之日起3年）内完全达到各项规定的要求。过渡期内，未取得跨省级行政区域网络小额贷款业务经营资质的小额贷款公司，应当将跨省级行政区域网络小额贷款余额和贷款户数控制在存量规模之内，并有序压缩递减、逐步清零。

国家网信办开展移动应用程序信息内容乱象专项整治
 
　　当前，部分移动应用程序传播淫秽色情、暴恐血腥、虚假广告等违法违规信息，提供诈骗赌博、侮辱恶搞、合成虚假违规信息等违法违规服务，严重扰乱网络秩序，侵害网民合法权益，危害青少年身心健康，广大网民反映强烈。为此，国家网信办自11月5日起开展为期45天的移动应用程序信息内容乱象专项整治，聚焦乱象，重拳出击，集中整治违法违规移动应用程序。
　　国家网信办有关负责人强调，本次专项整治将以资讯类、社交类、音视频类、教育类、电子读物类、生活服务类移动应用程序为重点，着力解决移动应用程序传播违法违规信息、提供违法违规服务、服务导向背离主流价值观等突出问题。对违法违规的移动应用程序将依法依规采取约谈警告、责令整改、暂停版块或功能、关停下架等处置措施。网信部门将进一步督促互联网企业严格遵守法律法规，坚持正确服务导向和价值取向，积极履行社会责任和道德责任，建立完善管理制度，自觉接受社会监督，及时处置投诉举报，共同维护网络良好生态。
 
河南省公布首批新型智慧城市试点市
 
　　据悉，河南省发展改革委11月3日公布本省首批新型智慧城市试点市名单和主要试点任务，郑州等8个省辖市入围，共同打造全场景数字孪生城市。
　　据介绍，数字孪生城市与物理城市相对应，要建成智慧城市，首先要把相关城市的数字孪生体构建出来。河南省根据城市规模和发展特点，因城施策推进新型智慧城市建设：郑州打造在交通综合治理与保障医疗服务等方面具备全国标杆水平的新型智慧城市；洛阳建设国内重要的机器人及智能装备研发生产和示范应用基地，打造旅游大数据应用示范市；鹤壁打造公共安全全国示范性新型智慧城市；新乡打造具有国内较强影响力的智慧养老示范市；焦作打造全国领先的智慧金融服务中小微企业的"焦作模式"；漯河打造食品行业数字化转型成效显著的新型智慧城市；三门峡打造城市治理精准高效、民生服务普惠便捷的新型智慧城市；驻马店建设国内一流的智慧农业示范区，打造淮河生态经济带新型智慧城市引领市。
河南省发展改革委相关负责人表示，河南省从重点领域入手，选择综合条件较好的省辖市先行先试，力争到2022年建成一批特色鲜明、集聚和辐射带动作用大幅增强、综合竞争优势明显提高、在保障改善民生与创新社会管理等方面成效显著的新型智慧城市，探索出一条符合省情的新型智慧城市发展路径。
 
深圳又一批P2P清退
 
　　据悉，P2P网贷的完全清退进入"倒计时"阶段。近日，深圳市互金风险整治办发布第13批自愿退出且声明网贷业务已结清的机构名单，具体包括景鑫汇、杉易贷等共7家。
　　今年以来，网贷平台的清退力度不断加大，银保监会副主席梁涛近日表示，全国实际运营P2P网贷机构，已由高峰时期约5000家压降至9月末的6家。银保监会主席郭树清也曾提到，网贷专项整治工作可能将在年底基本结束。
　　深圳清退201家网贷
　　据深圳市地方金融监督管理局官网显示，今年深圳已经发布13个批次的公示名单，共201家网贷平台自愿退出且声明网贷业务已结清。
　　值得注意的是，迄今为止官网还公布了35批共42家失联网贷机构。相关通知显示，"网贷机构未与相关区金融工作部门取得联系的，将依法移送市场监管部门列入异常经营名录，或采取其他工商行政监管措施，并协调网信部门、电信主管部门关闭网站、下架APP。"
　　为化解网贷机构风险，保护出借人权益，去年监管部门发布《关于网络借贷信息中介机构转型为小额贷款公司试点的指导意见》（简称83号文）提到，将部分具备条件的网贷机构转型为小额贷款公司。
　　据悉，今年已有多家网贷公司转型获得监管批复。10月22日，新浪旗下一家P2P平台转型获批。江西省地方金融监督管理局发布的批复显示，同意江西东方融信科技公司（下称东方融信），依法依规转型为全国经营的小额贷款公司，设立新浪网络小额贷款公司。规定的经营范围是，发放网络小额贷款、与贷款业务有关的融资咨询、财务顾问等中介服务。
　　上述批复显示，新浪网络小贷注册资本10亿元，为实缴资本；新浪出资比例99%，自然人卢建明出资1%。至此，新浪已具备第三方支付、消费金融、基金代销、融资租赁、商业保理、融资担保和保险经纪等多张金融类牌照。
　　P2P转型成网络小贷或是一种路径，但央行和银保监会于11月2日联合发布的《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》规定，网络小贷业务应当主要在注册地所属省级行政区域内开展业务，未经批准不得跨省开展小贷业务。
　　此外，"暂行办法"要求，网络小贷在注册资本、控股股东、互联网平台等方面应符合条件。如网络小贷的注册资本不低于10亿元，跨省经营的小贷公司注册资本不低于50亿元，且均为一次性实缴资本。而去年发布的"83号文"提到，单一省级区域经营的小贷公司，注册资本不低于5000万元，全国经营的小贷公司注册资本不低于10亿元。
　　如果网络小贷新规正式实施，将对传统小贷公司的要求大大提高。若按新规，新浪旗下刚刚转型的新浪网络小贷，其注册资本为10亿元，无法满足上述规定开展跨省业务。
　　一位支付业务专家表示，"暂行办法"的发布，意味着原有被地方金融部门管理的小贷业务正式纳入央行的监管体系，对开展网络小贷业务的企业资质要求极为严格。规定的出台有利于监管部门对小贷业务进行监管，降低金融风险，同时也意味着P2P等机构进行小贷业务转型的门槛将进一步提高。
 
四川发布首批十条电商（跨境）产业带
 
　　11月3日，四川省首批十条电商（跨境）产业带在成都发布，涵盖电子信息、装备制造、智能终端、先进材料、女鞋、汽摩配件、柠檬、川茶、川酒、川菜调料等当地特色产业。
　　在当天的发布会上，入选产业带的相关负责人作现场推介，电商（跨境）平台和金融机构发布了扶持计划。
　　"电商成为对冲经济下行的'稳定器'，贸易新业态迎来加速发展期。"四川省商务厅副厅长佘骥表示，下一步四川将围绕打造西部跨境电商增长极，充分释放成都、泸州、德阳、绵阳等跨境电商综试区和成都国际商贸城市场采购贸易方式试点的政策红利，打造全省21个市、州产业带供应链基地，加速形成"买全川、卖全球"的产业"出海"路径。
 
湖南（长沙）国家级车联网先导区正式揭牌
 
　　11月3日，湖南（长沙）国家级车联网先导区正式揭牌，成为全国第3个获批的国家级车联网先导区。
　　9月30日，工业和信息化部复函湖南省政府，支持湖南（长沙）创建国家级车联网先导区，并明确其主要任务和目标是：在重点高速公路、城市道路规模部署蜂窝车联网C-V2X网络，结合5G和智慧城市建设，完成重点区域交通设施车联网功能改造和核心系统能力提升，带动全路网规模部署；构建丰富的场景创新环境，有效发展车载终端用户，推动公交、出租等公共服务车辆率先安装使用，促进创新技术和产品应用；深化政策和制度创新，探索新型业务运营模式，完善安全管理、认证鉴权体系，建设信息开放、互联互通的云端服务平台，构建开放融合、创新发展的产业生态，形成可复制、可推广的经验做法。
　　下一步，长沙将以湖南湘江新区为核心，聚焦"车、路、云、网、运营商、技术提供方"等要素，围绕网联化、产业生态、软件定义汽车等方面靶向发力、重点攻关，努力将湖南（长沙）车联网先导区建成具有国际影响力的车联网技术创新中心、产业创新中心和应用示范中心。
 
浙江省数字贸易先行示范区建设方案发布
 
　　近日，浙江省商务厅、省委网信办联合印发《浙江省数字贸易先行示范区建设方案》（下称《方案》）。这是全国首个数字贸易先行示范区建设方案。根据方案，杭州市全域是该示范区的近期建设实施范围；2021年至2022年，建设范围将拓展至宁波、金华等地；到2025年，示范区建设将覆盖全省。
　　"数字贸易先行示范区，是推进浙江自由贸易试验区建设的重要平台，也是推进'建设全球数字贸易中心'的重大突破口。"省商务厅有关负责人介绍，国务院印发的《中国（浙江）自由贸易试验区扩展区域方案》明确提出，浙江要"把国家数字服务出口基地打造为数字贸易先行示范区"。此次发布的《方案》，围绕数字贸易新基建、新业态、新场景、新能级和新体系等"五新"内容细化明确了23条建设任务，并提出108条政策制度创新清单。
　　具体来说，示范区建设包含"三区一工程"。即在高新区（滨江）物联网产业园国家数字服务出口基地重点建设数字贸易先行示范区核心区，打造数字服务产业最优生态圈；在余杭区未来科技城和云城，重点建设数字贸易先行示范区数字云区，形成数字贸易带动增长极；在钱塘新区，重点建设数字贸易先行示范区特色集聚区。此外，立足浙江自贸区4个片区、杭州城西科创大走廊、宁波甬江科创大走廊、沪嘉杭G60科创走廊、"义甬舟"数字贸易大通道等全省高能级平台载体，浙江要建设数字贸易集群建设工程。
　　《方案》细化了一系列建设任务目标，例如加快智算中心建设，争创长三角大数据技术国家工程实验室；加快数字贸易枢纽建设。省商务厅有关负责人介绍，实现这些建设任务，浙江要分"两步走"：到2022年，初步建成数字贸易规模较大竞争力较强、数字产业集聚、数字内容丰富、数字贸易便利、辐射带动突出的数字贸易先行示范区，为全国数字贸易发展积累一批可复制可推广的经验；到2025年，要全面形成数字贸易新发展格局，打造与国际接轨、具有浙江特色的数字贸易发展机制、监管模式和营商环境，实现更高水平的数字贸易自由化便利化，初步建成全球数字贸易中心。
 
香港拟立法监管虚拟资产交易所
 
　　据报道，香港财经事务及库务局（下称财库局）11月3日晚发布一份立法咨询文件，建议全面监管提供任何类型虚拟资产交易的交易所，以巩固香港打击洗钱和恐怖分子资金筹集制度的法律制度。
　　以比特币为代表的虚拟资产，并非传统意义上的金融资产，且许多都不属于"证券"，这导致证券市场执法机构受制于法律漏洞，无法监管。2019年11月，香港证监会曾推出一项自愿发牌制度，但只适用于提供证券类型虚拟资产交易服务的平台，非证券类交易仍不受限制。新规推出一年，监管效果泛泛。
 
持续的"倒U字形"与数字经济
 
　　证券时报11月5日刊发经济学博士后、管理学博士后任寿根的文章指出，人类社会先后经历四种经济形态，即农业经济、工业经济、信息经济与数字经济。数字经济已成为时代发展的潮流。当今以及未来相当一段时期世界各国经济竞争主要在数字经济领域。在数字经济时代，一国数字经济竞争力决定该国在世界范围的经济竞争力，同样决定区域与城市竞争力大小的也主要看其在数字经济领域的竞争力。
　　一、数字经济是与信息经济不同的一种柔性生产经济形态。
　　20世纪50年代之后，人类社会进入美国未来学家奈斯比特所说的"信息社会"，1995年美国人尼葛洛庞帝在其书中指出社会生产已经由原来的原子加工过程逐步转变为信息加工处理过程。据此，有人将数字经济又称为信息经济、网络经济、新经济等，这个定义实际上将数字经济等同于信息经济形态，将数字经济视为信息经济的高级阶段。从中可以看出，数字经济与信息经济高度关联。但是，不能由于两种经济形态的高度关联而将数字经济形态等同于信息经济形态，两者存在本质区别。
　　2016年杭州G20峰会给出了国际上普遍接受的数字经济定义，即数字经济是以数字化的知识和信息作为关键生产要素，依托现代信息网络，有效使用ICT达到效率提升与经济结构优化的一系列经济活动。新供给主义理论认为，机会为继土地、资本、劳动力之后的第四种生产要素，按此逻辑，数据成为第五种生产要素，数据为数字经济的关键生产要素。数字经济的出现是人类社会的一个巨大进步，是经济形态演变过程中一次质的飞跃，是实现数据与信息价值极大化的重要载体。信息经济学认为，信息不对称问题一直是困扰经济活动的难题，信息不对称会导致代理人问题、道德风险问题以及逆向选择等。数字经济的发展对消除信息不对称，进而对消除代理人问题、道德风险问题以及逆向选择具有重要作用，比如区块链本质上是一个去中心化的共享数据库，具有"不可伪造"、"全程留痕"、"可以追溯"、"公开透明"、"集体维护"等特征。
　　数字经济与农业经济、工业经济与信息经济的根本不同在于所使用的关键生产要素、生产工具、核心技术、生产方式、交易方式以及产业形态等方面存在差异甚至是巨大差异。比如，信息经济所使用的核心生产要素为信息，而数字经济的为数据；信息经济的生产工具为互联网络，而数字经济的为数字平台，没有数字平台就与数字经济无关，各个领域推动的数字化，建设数字平台是依托；信息经济的核心技术为信息技术，而数字经济的为数字技术，数字经济对数字、信息的处理技术更先进、消化能力更强、利用效率更高、加工生产所产生的价值更大；信息经济的生产方式为少量模块化，而数字经济的为柔性生产；信息经济的产业形态主要包括电子工业、印刷工业以及通信、咨询、教育、出版等信息服务业，数字经济的产业形态主要包括云计算、区块链、大数据、物联网、人工智能等产业以及数字农业、数字金融、数字贸易、智能制造等。
　　二、持续的"倒U字形"与数字经济竞争。
　　经济学家威廉姆森曾提出"倒U字形假说"，该理论认为，在经济发展的初期阶段，不同区域资源、区位等方面的差异导致区域间增长级差，这种区域间增长级差短期内不仅不会消除，还会继续扩大，并且会出现稳定倾向，但当经济进入成熟阶段之后，起初的区域级差扩大要素出现逆转，区域间增长级差逐步缩小，区域均衡增长逐步出现。一种新的经济形态出现在后，个别城市在这个领域会率先发展，进而带动周边城市相关产业的发展，形成以该产业为主导的产业链以及产业集群，区域间增长级差就会出现，经过长期发展之后，随着该产业在空间领域的拓展，区域间增长级差逐步消失。
　　英国爆发工业革命之后，对煤炭、钢铁等原材料需求量大，加之运输成本较高，起初的工厂主要出现在煤炭资源、矿产资源丰富以及交通便利的城市，这些城市包括伦敦、曼彻斯特、伯明翰、利兹、谢菲尔德、贝里、普雷斯顿等，它们当时明显领先于英国其他城市，英国区域与城市间增长级差出现，随着工业经济的发展，区域与城市间增长级差逐步消失。
　　但当新的经济形态出现之后，新的生产要素丰富的城市又会形成新的区域与城市增长级差，"倒U字形"情况又会出现。信息经济出现之后，国际信息中心城市如雨后春笋般出现，这些城市包括伦敦、纽约、波士顿、芝加哥、巴黎、东京等，国际上信息经济的竞争首先在这些城市之间展开。随着信息经济的不断发展，其他城市的信息经济也会发展起来，到了一定阶段，区域间增长级差逐步消失。
　　"倒U字形"情况在数字经济出现之后同样适用。全球数字经济的前期竞争主要是在全球城市之间，因为数字经济的核心生产要素为数据、信息，全球城市在掌握数据、信息方面具有竞争优势。随着数字经济的深入发展，数字经济产业链以及价值链向外扩张，一些非全球城市的数字经济也会发展起来，数字经济的竞争在其他城市也会逐步出现。由于信息经济与数字经济高度关联，信息经济发达的城市在数字经济发展方面具有一定的先发优势，但由于数字经济主要依赖的是数字化技术以及新型商业模式，在数字化技术以及新型商业模式领先的城市也会率先发展起来，比如杭州、贵阳、深圳、上海等。所以，当数字经济进入成熟发展阶段，由数字经济发展差异产生的区域与城市间增长级差将逐步消失。
　　数字经济发展到一定阶段，必然出现集群化倾向。数字经济属于智力型、智能型、智慧型经济，需要高级化的生产要素、协同创新的发展方式等，粤港澳大湾区在这方面具有优势，也已经形成了一定的优势，并已经形成了一定规模的产业集群，政府部门应推动数字经济在粤港澳大湾区的更大规模集群，进而推动中国数字经济的全面发展。
 
企业信息员园地
 
应用工业互联网赋能支撑防疫物资的协同生产与转型发展
 
　　特约信息员陆群 王协忠
　　据有关部门提示，世界性疫情波动，不确定因素很多，难以预测，防控工作还要持续相当长的时间。纺织行业是防疫物资生产的重点行业，应用工业互联网赋能防疫用纺织品(口罩、防护服等)的协同生产与快速转产，才能有力支撑对疫情的长期防范。
　　当前，疫情余温反复波动下传统供应链被打破，防疫物资企业生产面临较大困难，多家工业互联网机构 “医疗卫生用纺织品防疫物资工业互联网应用服务平台”，充分利用工业互联网平台优势，盘活分散的数据资源，融通大中小企业供应链，连接防疫物资生产供需两侧，着力解决防疫物资保障工作中“缺材料、缺设备、缺专家、产能低”的问题，为防疫物资产能供给保驾护航。同时，平台可通过产能合作，解决口罩生产中原材料熔喷无纺布紧缺等问题，有效对接履盖相关区域企业的产能。
　　为了解决防疫物资转产困难和产能不透明的问题，航天云网还推出了开箱即用的口罩生产管理一体机(内嵌安全可控的indics 工业操作系统、口罩生产管理MES、设备巡检系统等)成功支持企业一周内顺利转产。口罩企业依据内嵌的口罩生产工艺流程和生产管理系统组织生产，同时管理者能在云端和手机端实时获知产线、设备的状况，进而帮助企业进行设备远程运维监控、产能分析、生产质量追溯，实现口罩生产的精细化运营管理。企业的产能、产量信息可汇聚到云端作为应急物资生产数字地图的重要数据来源。
　　当前，纺织行业工业互联网虽然发展很快，但总体还处于一个初步发展阶段。根据纺织行业的特点和发展需求，未来纺织行业工业互联网将进一步围绕提升行业资源的配置效率等目标，除了提升企业数字化能力这一工业领域共性的需求外，还将重点在增强产业链协同、服务中小企业、促进区域经济发展、支撑行业创新等方面不断探索实践和深化应用。为此，围绕以下几个环节强化工作力度乃当务之急。
　　一、强化产业链协同拓展功能。
　　这是未来纺织行业工业互联网发展最能产生显著效果的领域，由于纺织行业产业链较长，工业互联网会首先在一些关键的产业链环节协同效率提升方面发挥赋能和重要支撑作用，其中，作为提升行业供应链效率有效手段的共享制造模式的应用会继续快速拓展，相应的服务会覆盖更多中小企业;以优势面料企业为核心与下游中小服装企业实现协同设计、以优势品牌服装企业为核心实现供应链上下游协同、防疫用纺织品生产供应协同等产业链协同应用的平台服务会更多涌现。此外，随着应用不断深化，纺织行业产业链协同能力将向全产业链延伸拓展。
　　二、培育具有较强服务能力的工业互联网平台。
　　纺织行业中小企业业务向云端迁移的速度必须加快，企业通过业务上云上平台，一方面实现数字化经营管理，另一方面企业可融入到平台服务所覆盖的供应链生态圈，获得更多市场机会，降低成本，提高效率。因此，工业互联网在为中小企业提供云化服务方面的作用会进一步增强，特别是在服装、面料等中小企业多、资源优化配置需求高的产业环节，将培育形成一批具有较强服务能力的工业互联网平台。
　　三、提供符合产业特色的集群服务。
　　工业互联网将在推动纺织产业集群经济高质发展中进一步发挥重要作用。纺织行业拥有大量特鲜明的产业集群地，共性需求突出，对基于工业互联网的公共服务需求高。因此，工业互联网在产业集群落地应用，构建产业集群区域资源汇聚与优化配置生态环境，提供符合产业特色的集群服务，仍然是末来纺织行业工业互联网的发展重点。
　　四、催生纺织行业转型发展新模式。
　　纺织行业一直以来都是互联网创新应用较多的行业，在工业互联网发展的带动与支撑下，未来纺织行业依然会不断涌现符合技术、市场发展需求的新模式、新业态。一是个性化定制。  
　　打造服装定制工业互联网平台，通过积累海量板型、款式、工艺等数据，满足消费者对个性化服装设计的需求。二是产能共享服务。对己有若干服务商搭建以产能共享服务为核心功能的工业互联网平台，通过平台服务整合产业链上下游，实现产业链资源的优化配置和高效协同，达到提升企业效益，提升供应链效率，服务中小企业的目的。三是服务型制造。设备生产商通过建设工业互联网平台将企业服务延伸，开展设备远程运维、企业生产管理等服务，通过与国内领先的工业互联网平台企业树根互联合作，开展缝制机械设备后市场服务方面的探索实践，打造行业云平台，为产业链的上下游企业客户提供服务，通过对设备实时工况、运行管理、设备维修保养等数据信息的统计分析，形成诸如远程运维一体化提升售后效率、降低零配件库存成本、精准营销、优化生产工艺流程、促进产品研发等价值应用。