银行款项好不好出，一看总体经济形势、二看中央经济货币政策、三看行业周期，当然这些虚实之间，也看老板个人的公关运作能力。
不论老板学识如何，懂一点宏观的东西对于自己做商业决策是有很大帮助的，到了年中左右，全国一些信贷数据的出炉，一些区域产业经济的走势，使得国务院终于重视起企业，尤其是中小企业融资这个问题，虽然经济总体形势阴晴不定，处于天性使然银行等融资机构收缩信贷，这并不利于经济的反转，所以有时候总经理担心的事情，也是总理担心的事情。
继央行两次定向降准之后，8月14日，国务院也发布《关于多措并举着力缓解企业融资成本高问题的指导意见》。提出了十个政策举措，被称之为融十条，这一动作则可以看做是国务院着力缓解企业融资成本高问题的一项重要举措。
所以，下半年，我们会面临什么样的融资环境？
不排除有危机的可能
8月23日上午，在长白山的一场经济论坛上，中国社会科学院学部委员、前央行货币政策委员会委员余永定在会议上表示，当前的企业负债率太高，杠杆率也高。如果不能解决融资难问题，就有可能因企业债而引发大的危机。
余永定说了一个令人惊异的数据，其认为，大多数国内外研究认为中国企业债务余额对GDP比在120%-150%之间，排在世界第一位。按照标普的数据，中国企业的债务总额是14.2万亿美元，而美国企业债务的总额是13.1万亿美元，美国的GDP比中国大得多，但是企业债的总额还不如中国多，所以目前企业融资问题是中国极为重要的问题。
从最简单的利润率来看，规模以上的企业利润率是6.1%，而中国的世界500强企业，利润率是2%左右。中国企业的融资成本相当高，中国贷款利息率的加权平均数是7%到8%左右。根据统计局的数据，二季度是贷款利息率是6.9%，也还是7%左右。这样，一方面企业利润率非常低，一方面是企业融资成本非常高。
所以这种情况下，融资成本就会进一步提高，就会进一步压低企业利润率。企业要投资、要发展，就更加依赖外部融资，从而导致杠杆率进一步提高，就会形成一种恶性循环。如果不解决恶性循环，危机最终就会发生。
如果企业不投资、不发展，钱倒是不用借了，但经济增长速度就会下去，还是会发生危机。所以，债务危机是分子(债务)和分母(GDP)之间但赛跑。关键是看政府在尊重市场的前提下，能做出合理有效的政策推动。
政策组合拳
当然这些问题国务院并不是不知晓，在融十条之前，国务院曾7次提及并下文要求缓解融资难、融资贵问题。
政策时间轴
5月9日，国务院发布《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》，意在拓宽融资渠道、丰富融资产品，降低融资成本，帮助企业优化资源配置。
5月30日召开的国务院常务会议提出，要加大“定向降准”措施力度、扩大支持小微企业的再贷款和专项金融债规模、降低社会融资成本，清理不必要的资金“通道”“过桥”环节，缩短融资链条。
7月2日召开的国务院常务会议再次要求，要促进“脱实向虚”的信贷资金归位，更多投向实体经济，有效降低企业特别是小微企业融资成本。
7月14日，国务院经济形势座谈会再度强调，有效降低融资和交易成本，减轻企业特别是小微企业负担。
8月14日，国务院办公厅印发《关于多措并举着力缓解企业融资成本高问题的指导意见》，提出了十个方面的政策措施，着力缓解企业融资成本高问题，促进金融与实体经济良性互动。
除此之外，在部委这边，4月11日，财政部会同工业和信息化部、科技部、商务部制定了《中小企业发展专项资金管理暂行办法》；4月25日起，央行分别下调县域农村商业银行和农村合作银行存款准备金率2个和0.5个百分点，此举被市场称为“定向降准”。
但即便这样，以眼下的形势看，之余地方的各个产业，尤其是中小企业，融资难的问题，似乎未得以有效解决，什么原因，说到底政策一方面，真正资金流向，是由市场决定的。毕竟这是市场经济，银行出于安全与利润考虑，是有其后顾之忧。
寄望“融十条”并不够
“融十条”对小微企业在贷款方面上更是给予了重点“照顾”。意见提出，优化商业银行对小微企业贷款的管理，通过提前进行续贷审批、设立循环贷款、实行年度审核制度等措施减少企业高息“过桥”融资。鼓励商业银行开展基于风险评估的续贷业务，对达到标准的企业直接进行滚动融资，优化审贷程序，缩短审贷时间。
值得注意的是，此项政策一出，各大银行也开始有所反应。比如，交行创新了小微企业贷款服务，制定了灵活的还款方式，企业可以根据生产经营资金流特点订制还款方案，还款周期可按月、季、半年、年等，还款方式也可选择等额本金、不等额本金等。
而为降低企业融资成本，光大银行扩大了企业费用减免范围，下放分行减免优惠的权限，并取消部分企业融资相关费用。华夏银行对小微企业融资收费的项目也减少了59项，其中还取消了5项小企业收费。
但这些似乎都没有触及真正的融资难问题之源，余永定表示，2013年工、农、中、建、交五家商业银行的平均利润率是23.6%，其利润占中国500强企业利润总额35.6%。这个可是比一般的产业，尤其是中小企业理论率高出许多。
所以，综合课件，解决融资难融资贵问题，不能单靠放松货币政策。这不是简单的政策问题，在相当大程度上是制度性问题，是市场建设问题。解决的办法除了货币政策根据需要作些调整外，更重要的是推进各种金融市场的建设。
余永定也综合认为，融资难融资贵问题光靠政策是解决不了的。政府的调控办法不改变，商业银行的行为不改变，企业行为不改变，经济结构不改变，一些垄断现象如果不加以破除，相应的市场没有建立起来，融资难问题难以根治。