十八大提出实施创新驱动发展战略,将科技创新摆在国家发展全局的核心位置;推进经济结构战略性调整,提高大中型企业核心竞争力,支持小微企业特别是科技型小微企业发展。科技型小微企业在科技创新领域发挥着不可替代的作用,不仅是加快科技成果转化、实现技术创新的有效载体,也是推进经济结构战略性调整的重要力量之一。但目前科技型小微企业普遍存在着贷款难、期限短、利率高的问题,这成为阻碍科技型小微企业发展的主要瓶颈之一。如何破解融资难题,推动科技型小微企业的发展成为亟待解决的重要课题。

    科技型小微企业融资难的症结分析

    (一)科技型小微企业自身条件不利于其获得银行贷款。一是中小企业的所有权与控制权未能完全分离,监管的缺失导致中小企业的道德风险比大型企业高,银行在选择信贷投放对象时更倾向于大企业而忽视中小企业。二是科技型小微企业很多为租赁经营,有效抵押品比例较低,其可抵押物的变现率相对大型企业和非科技型小微企业而言更低,银行为了规避风险,不能提供足够的信贷资金以满足科技型小微企业的需求。

    (二)银行获取信息和评估风险的成本较高,不利于开展信贷业务。一方面,中小企业信息不完善,也缺乏持续的信息公开渠道,这使得银行搜集企业信息的成本较高。另一方面科技型小微企业的技术和市场都不很成熟,银行对科技企业的技术含量把握不准,尤其是对初创期企业,由于缺乏政策支撑,贷款风险高,并且风险基本上完全由银行承担。出于审慎性原则,银行往往会高估风险。两方面的原因导致科技型小微企业获得贷款的成本较高,甚至无法获得贷款。

    (三)银行的经营体制难以适应科技型小微企业的资金需求。从流动性来看,商业银行吸收的存款以短期存款为主,因而不可能将信贷资金长期大量投放于见效期长且需不断追加投资的科技型小微企业上。从信贷决策结构来看,目前商业银行的信贷决策机构大多以市级分行为主体,下属支行信贷权限小。信贷项目上报后,上级行在资金投放上往往要全局考虑,因此贷款审批的速度较慢、信贷投放缺乏灵活性。这与科技型小微企业分布较为分散、分布范围较广、经营情况差异性较大的具体情况不相适应。

    多管齐下摆脱融资难困境

    (一)创新财政投入方式,扶持企业优化自身硬件。加快创新财政科技经费投入方式,强化财政科技投入的引导作用,建立以财政资金投入为引导,金融资本和民间资本为主体的创业资本市场化筹集和运作机制。对科技型小微企业支持方式由以往财政单点支持转变为财政、银行、担保、保险等金融链整体支持,通过多层次的资金注入,帮助科技型小微企业提高自身硬件条件。

    (二)打造信用评估体系,完善风险识别与分担机制。完善的风险评估体系可以降低银行贷款的风险评估成本,为增加贷款、降低利率提供良好的环境。一方面要加强政府引导,有效集中全社会的信用资源,以合适的成本提供给信用评估机构,提高其评估结果的准确性和权威性;另一方面,要加强市场主导,国家的信用管理机构定期向社会公布从业机构评估结果的失信状况,利用市场的力量去芜存菁,培养一批信用良好的风险评估企业,提高风险评估结果的权威性。

    (三)创新金融服务方式,提高金融产品适应性。银行要深入研究科技型企业的特点,根据科技企业核心优势及业务发展需要,突破传统担保方式限制,研究创新金融产品,制定适合科技型企业的特色化金融产品,更好地使金融机构授信与企业需求相结合,服务于科技创新发展。