33家房地产公司1月份销售总额2729亿元，环比上涨10%，同比上涨71%；销售面积2235万平方米，环比上涨16%，同比上涨73%。根据央行季度调查，16年四季度购买住房意愿继续上升4个百分点，创13年以来最高点。房价过高难以接受比例保持稳定，较上季度降低1个百分点。房价预期上涨比例大幅上升，创14年二季度以来最高点。
2017年房地产板块投资策略是“精选主题，业绩为王”；推荐：1）龙头房企受益于市占率的提升和行业壁垒的建立，业绩稳健，分红可期，推荐：保利地产、招商蛇口、万科A、华侨城A；2）“转型牛”标的，推荐：广东明珠、阳光股份、苏宁环球；3）区域主题，受益：西南区域（金科股份）、京津冀（华夏幸福、荣盛发展、北京城建、首开股份）、大深圳区域（天健集团、格力地产）、大上海。
建议增持晶盛机电
公司为国内半导体单晶炉龙头企业，将显著受益于未来2-3年半导体硅片和晶圆厂国产和国内建厂的大浪潮，预测公司2016-2018年EPS为0.21元、0.48元、0.67元，给予2017年35倍PE，对应目标价为16.8元。首次覆盖，给予增持评级。
建议增持太平鸟
公司是国内少有的全渠道、多品类快时尚集团，有望复制ZARA成功途径。预计2017年成人装品牌恢复增长；未来童装、新晋少女装品牌MG、高端品牌AP及并购高定品牌渠道全面铺开。预测2016-2018年EPS分别为1.13/1.43/1.83元，目标价50元，对应2017年35倍PE，增持评级。
建议增持新城控股
2016年公司销售额同比增长104%，商业地产租金收入同比增长130%，是公司长期布局战略的收获之年。目前公司已形成A+H双融资平台，更加适合逆周期扩张，全国扩张的步伐有望加速，成为A股住宅地产以及商业地产并行发展的龙头公司。预计2016/17年EPS1.31/1.85元，给予目标价20.1元。给予增持评级。
